財務分析在企業經營決策的應用研究

作者簡介：劉欣潔（1971— ），女，漢族，山東濰坊人，中級會計師。主要研究方向：財務管理。

摘 要：隨著經濟全球化和信息化的發展，市場化競爭愈演愈烈，企業面臨的市場環境也越來越復雜，存在的經營風險比以往也更加嚴峻，越來越多的企業也更加重視財務分析工作，一份完整質優的財務分析報告無疑會使企業提高對風險的防范意識，讓企業未雨綢繆，防患于未然，并給企業的經營決策帶來舉足輕重的影響。文章介紹了財務報表分析的內容及方法，企業經營決策中財務分析的作用，財務分析不足產生的問題，并針對這些問題提出解決對策，希望能為企業經營決策提供有效幫助。

關鍵詞：財務分析;經營決策;解決對策

在現代企業發展中，各種信息數據對企業決策具有重大影響，企業的管理者很難滲透到各種企業經營的細節中去，主要通過對企業財務分析途徑來了解企業的經營情況，由此可見，財務分析在企業發展過程中發揮著無可替代的重要作用。

一、財務分析的概述和內容

（一）財務分析概述

財務分析是以會計信息和財務預算為依據，對一定期間的企業日常經營活動過程及其結果進行分析和評價的過程。財務分析是財務管理的重要步驟和方法，通過財務分析，可以掌握各項經營活動的規律，在企業經營過程中會涉及到投融資、經營、分配等各項業務活動，通過對盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況的分析，據此來判斷和評價企業的經營績效、經營風險、財務狀況及獲利能力，為財務決策提供依據。財務分析有四方面：營運能力分析、償債能力分析、獲利能力分析、綜合財務分析等。

（二）財務分析的方法和工具

財務分析的方法和工具很多，依據決策者的目的而定。根據需要采用一定的方法，將會計核算數據加以適當的重新組合和搭配，進而剖析其相互之間的因果關聯關系，觀察其發展的趨勢，依次推斷可能導致的結果，從而達到分析的目的。或者是采用一些專門的方法，對企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動進行系統的分析和評價。目的是了解過去、評價現在和預測將來，幫助決策者改善決策。最大的作用是將報表數據轉換成對決策有用的信息，因而能減少決策的不確定性。

（三）財務分析是企業整體運營管理的重要環節

通用的方法是以財務分析報告為主并輔助于其他相關資料為依據，同時，采用一定的方法來評價企業的發展狀況及財務的現狀等，財務報表數據反映的是企業過去的財務業績和當前的財務狀況，互聯網大數據技術提高了財務分析報告的重要性，財務分析是將龐雜的數據信息進行篩選和評價，用以深入地了解企業現狀和背景，通過財務報表分析篩選出有用可靠的信息，使企業決策者將精力聚焦在這些信息上。目的是讓企業通過了解過去、評價現在以及對企業未來預測的基礎上，進而為企業制定戰略發展提供有力的決策支撐。由于財務分析是利用大量的財務報表數據，將報表中的關鍵數據提取出來，轉換為對制定戰略決策有用的信息，避免做出不利于企業發展的決策，所以，目前絕大多數企業在做出重大決策之前，會利用財務分析的數據作為參考，以保證制定的企業發展戰略決策符合企業的發展，這也說明研究財務分析對企業經營決策具有重大意義。

二、企業經營決策中財務分析的作用

（一）公司資金的統籌、調配及運作提供信息與決策支持

營運資金管理作為企業財務管理的重要組成部分，營運資金管理的內容是對企業流動資產和流動負債的管理。一個企業正常運轉離不開適量的營運資金。營運資金管理主要是明確使用量，提高營運資金周轉率，降低資金使用成本及保證企業短期的償債能力等。營運資金的管理決策，主要是根據企業營運的具體情況，明確企業對營運資金的需求量，從而降低營運資金的使用成本，達到提高營運資金的有效配置目的。

（二）財務分析有效控制生產經營

財務分析報告涵蓋了生產、供應、銷售等日常經營管理活動，財務分析是對銷售、生產等日常經營活動進行一系列的財務預測、預算執行分析、業績考核，并提出專業的分析意見。財務報告把企業生產和經營過程中的數據信息進行關聯、歸納，按照月度、季度、年度分期進行常規分析，可以及時發現經營管理活動中的漏洞，對出現的異常情況及時采取有效的措施進行修正，保證企業的生產經營活動不偏離年度經營預算目標。絕大多數企業決策者對企業的整體運營情況了解得不充分，財務報表的數據相對于企業決策者來說專業且抽象不具備直觀性，為了讓企業決策者對企業整體狀況有透徹的認知，所以將財務報表的數據轉換為信息的方式即財務分析報告呈現。如對收入、成本、費用等指標的分析，通過環比、同比數據的差異，能清楚地看到收入、成本、費用的各項指標完成情況，從而找出偏差的原因，挖掘企業內在潛力，進一步降低成本費用，進而提高企業的經濟效益。

（三）投融資決策科學合理性保證

投融資管理分析是通過參與投融資項目的財務測算，通過測算結果對項目進行多角度和多維度的評價，并貫穿于投融資項目全過程的評價，同時也存在于項目決策分析的各階段和環節。財務分析結論是投融資項目決策過程中重要的決策分析和評價依據。在項目的比選過程中起著決策的作用，這是因為方案的比選核心就是進行分析和評價，將財務分析結果運用到方案比選的過程中，這樣不僅可以比選出最合理的方案，同時還可以防范財務風險，并實現公司利益的最大化;

（四）財務分析是績效考評的基礎

財務分析檢測企業預算完成情況，預算是現代企業管理中的重要工具，是企業在一定時期的發展規劃。通過財務管理的總體預測，并細化整體經營活動的計劃安排，最終使企業實現發展規劃和年度經營目標。通過財務報表實際發生數與預算數比對，反映企業各預算的完成情況，通過差異分析、對比分析等，列出未完成預算的原因，根據差異制定下一步的工作計劃，促進全面預算目標的完成。依據預算所做的績效考核得到有效評價，為完善激勵機制提供幫助。