供應鏈金融融資模式及風險防控研究

劉昕

摘要：供應鏈上的各企業想要得到協調發展，則需要供應鏈金融為其提供相應的金融支持。只有這樣，整個供應鏈才能夠得到健康、穩定的發展，從而促進同一供應鏈上的企業通過協作獲得利潤、得到發展。在網絡科技發達的當下，該新技術被廣泛應用于供應鏈金融領域，這種做法大大提高了供應鏈金融模式在企業融資上的適用程度。同時，在推進供應鏈金融的發展上面，國內的中國銀行以及相關政府部門為此做出了巨大貢獻，通過出臺相關文件以及對融資平臺的建立，使得企業融資難的問題能夠有效被解決。因此，本文對供應鏈金融在運用中出現的融資困難進行具體的分析，并對預防融資過程中出現的風險提出相關對策、建議，從而使得企業能夠實現健康與可持續發展。

關鍵詞：供應鏈金融;融資模式;風險防控

前言

在新形勢環境下，企業在融資發展中，通過采取供應鏈融資發展模式，可以幫助企業統籌更多資金，對促進企業穩定經營有著現實發展意義。基于供應鏈金融背景下企業融資模式發展優勢，在供應鏈金融發展創新中，通過采取供應鏈式下金融模式給企業提供專業的融資服務，幫助企業全面處理融資困難的問題，實現企業健康發展。

1供應鏈金融基本概述

供應鏈金融作為金融行業中新理念，主要是指銀行機構結合產品供應鏈上的背景、供應鏈主導企業信用情況及企業貿易交易中產生的確定性現金流，將其當做還款來源的一種金融服務方式，通過采取這種方法，可以給供應鏈中核心主體企業及上下游企業提供完整的金融服務或者最新的金融產品。和傳統單一金融模式比較，兩者之間差異在于供應鏈金融通常采取“1+N”模式，也就是一條產品供應鏈，以一家核心企業為根本，金融機構比較關注核心企業信譽情況，綜合考量核心企業上游及下游企業情況。總之，供應鏈金融可以為該條供應鏈中“1+N”個企業提供金融服務。

2供應鏈金融在企業融資中的優勢

對于供應鏈金融來說，服務對象是整條供應鏈中每個企業，并非其中某個企業，因此，金融機構在提供金融服務過程中，通過整條供應鏈中物流信息、資金流信息，獲取某個企業經營狀況。由于該企業和其他企業之間存在貿易往來關系，因此金融機構可以獲取完善的企業經營信息。并且，在供應鏈金融中，所有企業交易信息，如信譽度、盈利情況等，都可以通過供應鏈中所有企業的驗證，保證金融機構獲得信息的真實性。在選擇供應鏈中核心企業時，通常會選擇規模大、市場影響力高、管理體系比較完善的企業，在這種核心企業引導下，在某種程度上可以保證供應鏈中其他企業運行的穩定性。基于此，在供應鏈金融作用下，金融機構能夠獲取更加完善的信息，有效處理金融機構與企業之間信息交流不充分的問題。

2.1減少融資風險出現

在供應鏈金融模式作用下，融資風險評估內容將會發生一定改變，金融機構在風險評估過程中，從某個具體企業轉變成供應鏈中某個業務，綜合思考每個企業經營狀況、供應鏈中各個企業之間貿易往來關系和企業歷史信譽信息，這些數據比單獨考察一個企業所有信息更加真實。針對一些財務信息不透明的企業而言，其與供應鏈中核心企業之間有著密切的貿易往來關系，相當于和一些大規模企業之間產生信譽捆綁關系，從而減少融資風險出現，基本和核心企業風險相同，這可以從側面改善企業信譽狀況。此外，在供應鏈金融模式作用下，金融機構風險控制流程更加規范，例如金融機構可以和供應鏈中物流企業營造良好合作關系，對企業之間資金流、物流信息進行有效監管，保證自身資產運行安全，減少融資風險。

2.2節約企業融資服務成本

通過和傳統金融服務中信貸模式比較，在供應鏈金融模式作用下，金融機構給企業提供服務過程中成本明顯減少，針對小規模企業而言，屬于一個合理應用信息的機會。所以在供應鏈上，各個企業之間將會形成穩定的合作關系，金融機構在給供應鏈中企業提供金融服務時，可以結合實際情況設計專業的、規范的服務產品，從而讓整個金融服務中業務得到全面推廣，貸款前調查更加專業。而傳統金融服務主要是圍繞某個企業進行，各個企業實際情況將會存在明顯差別，服務周期偏長，服務成本投放力度大，由此可以得知，供應鏈金融下服務成本將會明顯降低。

3基于供應鏈金融的企業融資模式分析

如果企業把供應鏈金融模式運用在經營管理活動中，可以幫助銀行機構減少信譽風險。銀行機構在經營發展中，諸多業務除處理需要從風險和效益角度入手，換句話說，企業如果以個體身份進行融資，在某種程度上加劇融資風險出現。如果企業采取供應鏈金融模式，則可以減少貸款風險出現，從某種角度來說，有利于銀行機構更好發展。從銀行機構發展角度來說，企業通過使用供應鏈金融模式，能夠幫助銀行把融資風險控制在合理范疇內，減少銀行貸款壓力。如果沒有采取供應鏈金融模式，企業一般以獨立身份進行融資，銀行機構需要了解企業經營狀況和風險應對能力，并且綜合思考外部環境，評估貸款企業是否具備還款能力和企業盈利能力等，這些都會讓銀行融資壓力增大。在使用供應鏈金融模式以后，銀行只需監控管理產業鏈和核心企業經營發展狀況即可，通過兩者比較分析，企業供應鏈融資模式更加穩定，發展實力強，可以促進企業及銀行機構的穩定發展。企業如果采用供應鏈金融模式，可以幫助企業非貨幣資產穩定運行，讓其在銀行機構中的信譽度隨之提高。在企業經營發展中，企業發展規模和資金都在一定范疇內，為了實現企業健康發展，將會把流動資金轉變成不動資產，企業如果采取這種方式，則會給自身今后發展帶來嚴重影響，甚至會讓企業面臨倒閉危機。出于對該狀況的分析，如果企業采用供應鏈金融模式，需要利用存貨貸款和未來存貨貸款優勢，幫助企業資金快速運轉，在某種程度上可以幫助企業流轉所有資金，增強企業資金擴展能力，促進企業更好發展。

4企業融資視角下供應鏈金融存在的風險

4.1我國供應鏈上企業間關系松散，管理意識薄弱

企業如果出現與供應鏈上的核心企業存在較弱的合作意識，向心力和歸屬感較為匱乏，則是因為在整條供應鏈上的企業之間的貿易關系聯系不緊密。此外，供應鏈金融的融資機制難有效建立的原因則是因為核心企業沒有將企業納入自身的供應鏈管理系統對其加以激勵，導致供應鏈出現松散情況，造成供應鏈難以穩定發展。基于上述原因，若商業銀行開展供應鏈金融業務則會導致風險和成本增加，造成不必要的損失。當下，國內絕大多數的企業供應鏈管理水平都不高，只有少部分的企業對產業鏈的協調和管理高度重視。這就使得大部分企業無法在穩定的供應鏈中得以協調發展，從而使得銀行很難開展供應鏈金融服務。

4.2商業銀行針對供應鏈金融業務的風控體系尚不完善

想要發展供應鏈金融模式，不僅需要商業銀行同每一個參與主體在業務開展的各個環節都形成緊密地聯系、共享信息、合理進行互動，還需要同第三方物流企業進行有效的合作，重點對風險的控制進行把握。這是因為，商業銀行不斷增加的不確定因素的原因是參與主體數量的增加。另外，目前的商業銀行沒有形成完善的風險控制體系，最主要的原因則是因為供應鏈金融存在復雜的業務以及操作過于頻繁。因此，商業銀行對風險的控制只能是表面的淺層控制，很難從深層次對其進行防控，這也是商業銀行在風險控制上面仍存在不足的主要原因。

4.3供應鏈金融業務的電子化程度較低

對于將信用風險轉化成操作風險而言，可以將供應鏈業務發展成為線上業務，這樣就可以通過電子信息技術有效控制操作風險，這對風險暴露具有積極地降低作用，也會使得經營成本得以減少。然而，對于當下的電子信息技術和電子商務而言，由于其發展相對落后，這使得商業銀行仍使用人工操作系統進行業務辦理，無法有效提高銀行的經營管理效率。同時，這也會使得風險增加，極易造成重大損失。

4.4缺少專門針對供應鏈金融業務的法律體系

參與主體的多元化使得法律出現適用復雜的情況，這是因為，供應鏈金融融資模式的參與主體日漸增多，不僅有銀行、企業、核心企業，還有第三方物流企業的加入。正是因為供應鏈金融業務模式呈現多樣性的特征使得現代的融資模式不具備較高的標準，同時，在一些業務處理上面缺乏完善的法律法規對其進行有效的約束、管理，從而增加了商業銀行在進行供應鏈金融融資業務時面臨諸多法律風險，不利于業務的穩定發展。除此之外，由于缺乏完善的法律法規使得供應鏈主體之間的道德風險不斷增加，不利于供應鏈金融模式的健康發展。

5企業融資視角下供應鏈金融防控對策

5.1建立長效穩固的供應鏈上下游協作機制，提升供應鏈整體的競爭力

在供應鏈上，核心企業與企業在本質上是一體的，這是因為，企業是由核心企業在生產經營上不斷向外擴充、發展而出現的。這就說明，在企業的發展過程中，核心企業應當全力給予支持，一時的企業的核心競爭力能夠得到最大限度的提升。簡單來說就是，當同一條供應鏈上的企業與核心企業能夠實現有效的協作發展時，供應鏈的整體競爭力的運作效率也將得到進一步的快速發展。與此同時，由于商業銀行專注服務于一條高效運轉的供應鏈的金融業務，這就使得供應鏈能夠實現可持續發展。

5.2加強供應鏈金融風險管理力度

對于商業銀行開展融資業務而言，其考慮的因素不僅包括供應鏈的整體運作效率，還要考慮核心企業的信用水平、與企業貿易的真實性。甚至還要重點考慮第三方物流企業的管理能力情況。另外，有融資需求的企業履行約定受到供應鏈運轉情況的制約，這是因為，供應鏈的產出物價值決定了償還貸款的資金來源。同時，對于核心企業有效分擔風險而言，很大程度上受到核心企業的信用水平是否達到商業銀行所規定的標準制約。由此說明，有效開展供應鏈金融業務則需要對貸前授信審查進行不斷的完善，以此作為業務開展后有效控制風險的基礎。

5.3積極開展線上供應鏈金融業務

金融機構的融資業務服務平臺、企業電子商務平臺、物流企業的物流供應鏈管理平臺以及融資結算支付平臺的在線無縫對接的實現都需要大力開展線上供應鏈金融業務來完成。這是因為在線完成供應鏈金融業務的所有環節主要是通過將供應鏈金融中產生的物流、資金流以及信息流轉化為在線數據，使得業務效率得到提高。除此之外，在進行供應鏈業務操作時想要減少人工參與，對風險進行有效控制的同時使得交易成本減少，則需要利用在線供應鏈金融業務所具有的規范、標準特性。這也說明，只有商業銀行積極開展線上供應鏈金融服務，才能夠使得企業方便、快捷的得到融資，獲得經營利潤。

5.4強化金融監管，維護供應鏈金融的良性發展

首先，銀行從法律層面加強相關部門對信貸主體之間的權利義務進行明確，以此使得供應鏈金融業務的開展能夠得到法律的保障。其次，金融家管機構應該時刻把握新型融資模式的發展情況，通過對其特點的具體研究，在出現問題時利用法律對不良的借貸行為加以約束，保證金融市場的健康、穩定發展。最后，加強對供應鏈金融模式的外部監管力度，建立健全外部監管機制，避免出現違法違規的融資現象。

結束語

目前出現的新型融資模式在解決企業融資難的同時使得企業在發展中不斷提升自身的綜合能力。除此之外，基于供應鏈金融模式不斷發展的基礎上，商業銀行與企業間的信息不對稱問題也得到了有效地解決。由此說明，對于當下供應鏈金融模式存在的不足之處要加以重視，并采取有效的解決對策，以此為企業的發展提供充足的資金，實現可持續發展。

參考文獻：

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