企業金融投資風險及對策探析

孟可欣

【摘? 要】現代企業踐行發展戰略以及正確理財，離不開金融投資這一必經途徑，不僅能提升企業自身的盈利能力，還能改善資本債務結構，但是金融投資類型多樣，相對應的收益率以及風險參差不齊。為了對金融投資風險進行有效的防控，企業要做到對各項投資項目的風險進行準確辨別與科學評估，在此基礎上，制定針對性的防控策略，促進投資結構的完善發展，實現對投資風險的動態監控。基于此，論文通過對企業金融投資風險的分析，結合金融投資風險的管控要點，提出了幾點有效性對策。

【Abstract】The development strategy and correct financial management of modern enterprises cannot be implemented without financial investment， which can not only improve the profitability of enterprises， but also improve the capital and debt structure. However， there are various types of financial investment， and the corresponding rates of return and risks are uneven. In order to effectively prevent and control financial investment risks， enterprises should accurately identify and scientifically evaluate the risks of various investment projects. On this basis， targeted prevention and control strategies should be formulated to promote the improvement and development of investment structure and realize dynamic monitoring of investment risks. Based on this， through the analysis of enterprise financial investment risk， combined with the key points of financial investment risk management and control， the paper puts forward several effective countermeasures.

【關鍵詞】現代企業;金融投資;投資風險;管控要點

【Keywords】modern enterprise; financial investment; investment risk; key points of management and control

【中圖分類號】F275;F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）11-0094-03

1 引言

企業在金融投資的過程中，極易被來自于內外部各種各樣的風險所影響，倘若在金融投資期間并未采取卓有成效的策略進行有效規避，那么很有可能會阻礙企業的平穩發展，一方面會嚴重影響企業的生產效率，另一方面會導致企業資本消耗總量的增加。因此，對于企業來說，采取科學合理的策略，來對金融投資風險進行提前規避與控制是十分有必要的。投資風險具有不確定性特征，企業應該做到對不同風險的深入研究與剖析，采取相應的策略，推動企業實現長足、健康發展。

2 金融投資風險

2.1 企業金融投資常見的風險

2.1.1 企業基金投資風險

現階段，我國一些企業在投資方面選用的模式是基金投資，這種投資模式主要是由投資專家掌控著小額資金，然后根據金融市場的具體情況，投資專家經過分析后進行投資。這種投資模式區別于其他投資模式的是，這種模式有著比較高的安全程度，因為所投入的資金會經過很多有經驗的投資專家的手中，但是需要注意的是，任何投資都或多或少有風險，很難保證能夠永遠不會虧錢，基金投資也不例外，例如，一個企業聚集了大量的資金，如果企業選用的投資專家水平不高的話，就有很大可能形成投資風險。

2.1.2 企業證券投資風險

任何投資行為都無法保證零風險，證券投資同樣如此。當前階段，一些企業進行證券投資時，經常會發生投資決策失誤的情況，甚至還存在盲目投資的問題。在這樣的形勢下，不僅會使企業面臨更大的金融投資風險，還會使回報率得到降低。當證券投資風險不斷增加時，金融決策人的壓力會持續攀升，受到來自于內外部的重重壓力，會增加決策失誤的概率，直接或間接導致一系列虧損問題。

2.1.3 企業衍生金融資產投資風險

衍生金融投資作為一種新型投資模式，其與基金與證券2種投資模式相比，擁有著更大的風險，這主要是因為這一投資模式需要全方位管控企業資金，這會對企業現金流帶來重要的直接影響。倘若企業在金融投資中選用這種模式，便會一定程度引發其自身資產價值的變化。而且，通過采取衍生金融資產投資的方式，會無形中使企業財務管理面臨更大的難度，如果在投資中體現出科學合理原則，則有助于提高企業整體的收益，但是如果投資決策失誤，就會對企業收益帶來難以預估的損失，導致損失掉很多的企業本金。

2.2 金融投資風險管控的重要性和復雜性

針對類型不一樣的金融投資產品，在投資過程的很多方面都各不相同，如收益形式、投資方式、期限等，企業既能尋找第三方機構，對金融投資產品進行管理，還能通過直接交易的方式，購買股權與債券。在總資產中，如果沒有合理安排與分配金融資產所占比例，或者沒有選擇恰當的投資渠道，便會提高經營風險指數，很可能形成系統性財務風險。企業要想對經營風險進行精準評估，同時不斷改進金融投資策略的合理性，除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力，還應該按照自身特點，建立完善的風險評估標準體系，全方位評估有意向的投資項目潛在的風險因素，提高投資決策的合理性，分級管控存在的全部風險要素。因此，預防與控制金融投資風險，并不是一項輕而易舉的工作，是一項復雜的技術性工作，需要企業構建健全的控制機制。

3 金融投資風險的管控要點

3.1 風險評估機制的構建

現代企業運營規模與數量龐大，具備著十分復雜的資產結構，而且涉足到各種各樣的行業領域，無論是經營風險的各種各樣的影響因素，還是對企業發展產生的影響，都具有復雜性的特征。因此，在企業發展過程中，完備的風險評估體制是必不可少的。因此，在管控金融投資風險時，有必要針對具體的項目，采取科學合理的風險評估，對金融風險造成影響的大小，以及風險發生可能性的高低進行預測，并將評估結果當作投資決策的重要依據。

3.2 對經營風險的動態評估和準確預測

企業面臨著或大或小的經營困境，是金融投資風險的主要表現方式，所以，基于金融投資組合的多樣化，以及投資渠道不斷拓展的形勢下，企業金融投資風險的及時有效的管控，需要建立在定期預測與評估經營風險的基礎之上，從而使控制策略、風險預防以及投資決策的制定有據可依。首先，根據現有的管理體制、業務規模，企業應該制定與之相應的風險評估標準體系，結合各種不同風險要素出現的可能性，以及所造成后果的嚴重性，對風險管控等級進行進一步明確，制定詳細的防范策略。其次，在收集、存儲、分析以及利用信息方面，企業應該具備健全的機制，這樣能使金融投資項目預測、投資等工作的推進獲得可靠的信息來源。

3.3 金融投資決策流程的優化

企業在確定最終金融投資方案之前，需要對相關的具體項目展開深入的調查，進行可行性論證再確定方案。決策流程是否合理，是影響投資風險管控有效性的決定性因素。首先，為保證投資決策的理性，企業需要樹立科學嚴謹的態度，建立健全合理的內控機制，以企業中遠期戰略目標為方向性指導，充分結合經營的實際需求，按照風險評估的具體結果，再考慮財務管理實際情況，制定最優的決策方案。其次，面對多種多樣的金融投資產品，企業在同一財務周期內，需要做出不止一項的投資決策，一一對應不同類型的金融投資產品。為了讓運營戰略的方向能夠保持一致性，需要宏觀控制投資方式，以及產品組合方式。因此，企業需要具備合理、完備的金融投資決策流程，能夠站到全局視角，對投資決策的可行性進行評判，這樣不僅有助于收益目標的如期實現，還能對管控經營風險進行很好的管控。

3.4 資產結構的適當調控

對于一個企業來說，金融投資不僅是踐行經營戰略的途徑，還是一個很好的理財工具，它要比實物投資的風險指數高出很多。因此，企業要不斷了解金融投資政策，根據金融投資市場的走向，密切關注宏觀經濟的發展趨勢，科學地調控企業資產結構，對經營存在的風險指數進行全面把控，要盡最大努力保證整體現金流的穩定性，以防受到金融投資失敗帶來的不良影響。而要相對資產結構進行調控，企業必須要具備健全的財務內部控制機制，科學地預測經營的發展趨勢，通過動態評估的方式，評判資產結構是否合理。在此基礎上，在落實金融投資策略時，對投資方向與結構進行適當的優化與調整，力爭使企業資產結構表現出顯著的戰略性與前瞻性。

4 金融投資風險的管控策略

4.1 建立健全風險評估機制

為使金融投資決策能夠帶來更大的收益，企業有必要加強前期的風險評估機制，尋找經驗豐富、可靠的專業技術團隊，也能委托第三方投資機構，階段性地評估與預測投資風險。首先，圍繞具體的金融投資產品，對其實際價值、背后的供應方進行深入調查研究，根據預測的收益率、投資規模以及支付方式等，對風險指數進行客觀評估，不斷改善投資策略。其次，當選定好意向投資項目，并制定投資執行步驟的過程中，應該對風險管控責任以及控制措施進行進一步明確，在經營風險防控體系中，應該將金融投資項目添加進來，進而實現良好的動態監控，實時跟蹤并完成與不同風險要素的評估，不斷改善防范策略，為企業資產安全提供保障。

4.2 構建科學的風險預測與評估標準體系

為全方位管控金融投資風險，企業需要結合內部的實際情況，打造一支高水平評估與管控風險的團隊，結合企業內部風險管理的需求，創建與之相符的標準體系，合理評級與歸類金融投資具備的經營風險。首先，引入先進性的工具軟件，創建專門的數據分析模型，科學合理地分析多種多樣的經濟活動，針對各種類型的風險，條理清晰地整理其發生、影響等內容，同時展開分級與定性，并根據不同影響因素的影響形式以及發生概率，確定各自的權重。其次，以風險的不同等級為衡量標準，對防控措施進行明確，從而在對企業金融投資項目進行動態監測時，能夠適當地增強風險管控機制，盡量使金融投資風險指數能夠處于合理、可控的范圍內，這樣不僅能使資產進行流動，還能很好地規避風險。

4.3 完善企業的內部控制機制

在企業運營過程中，金融投資活動越來越復雜與多樣，為使企業價值得到持續的提升，并控制好經營風險，企業十分有必要建立健全風險管理機制，而內部控制機制的建立，是決定企業能否成功免受投資風險影響的關鍵性因素。因此，當金融投資策略出現失誤時，為了不讓企業陷入經營困境，企業應當密切結合經濟活動的規律與特征，對風險決策環節以及風險防控機制進行不斷完善，從金融投資的多個環節入手，主要包括企業資產的日常管理、金融投資項目以及不同階段的投資規劃等，建立科學的內部控制制度，不斷優化組織結構，在此基礎上制定科學的對策。此外，還要對企業投資規劃進行不斷完善，以企業遠期戰略目標為方向性指導，確定與之保持統一性的中短期金融投資活動目標，從而充分地發揮出金融投資項目的價值。

4.4 保持企業資產結構的合理性

無論是通過哪一種渠道、什么樣的方式來購買金融投資產品，企業都需要準確、全面地把握自身的資產結構，做到對經營風險指數的有效控制。因此，對于企業的管理層來說，首先，應該充分利用動態風險評估機制，對各種資產類型所面臨的風險做到全面了解，對資產結構具備的預期收益率以及存在的風險指數進行評估，判斷各項內容的合理性，并為產業結構優化以及投資方向的調整提供理論依據。其次，企業應該站到戰略高度上，對接下來一個階段的金融投資戰略進行合理評估，深入分析其對企業資產結構所產生的深遠影響，對金融投資戰略進行不斷完善，從而有效地防范可能出現的各種經營風險，還能很好地調控企業資產結構。

4.5 加強投資管理人員隊伍建設

在這個經濟飛速發展的時代，人才競爭是不同企業之間競爭的關鍵所在，人才是企業有序運轉與健康發展的強有力的支柱，對于企業綜合實力的提升作出了極大的貢獻。因此，在企業金融投資活動中，應該打造一支專業化、高水平的金融人才團隊，還要通過相應的舉措，提高這支團隊的綜合素養，從而為企業競爭實力的增強注入新鮮血液，還能推動金融投資活動的順利完成。首先，組織多樣化的培訓活動，包括團隊活動、討論以及講座等形式，在培訓期間，正確、科學地引導參加培訓的管理人員，使其綜合素質與管理能力有所提升，還要不斷滲透企業文化，使管理人員全面把握市場的動態與發展趨勢，從而使管理人員更好地服務于企業的進步與發展，為企業管理層提出更多有參考價值的金融投資決策。其次，對于投資管理這一崗位，企業內部要挑選出精英以及有過硬素質的專業人才，適當提高薪資待遇，吸引越來越多的優秀人才投身于這一工作中。最后，建立健全激勵與考核機制，這一機制的實施，能夠為相關職工價值的展現提供有力保障，還有助于這一團隊綜合素養的提升，保障金融投資工作的順利推進，為企業經濟的持續發展助力。

4.6 增強對現金流的有效管理

企業對金融投資風險進行管控的過程中，通過對現金流的嚴格管控，能夠很好地應對財務風險。在這個過程中，首先，加強對企業資產的有效管理，定期盤活企業資產，為資產實現自由的流通提供保障。其次，在預付款以及應回收貸款等資金方面，要盡可能減少使用次數與數量，并通過采取提高權益資本比例、增加貸款等方式，促進易變現率的提升。最后，嚴格管理應收賬款，以信用政策相關標準為基礎，對相關銷售人員采取責任制，不斷強化管理應收賬款。除此之外，重視經營性凈現金流，不斷提升企業利潤，并選取科學的投資模式，確保投資決策的科學合理性，力爭不斷提升企業經濟效益。

5 結語

綜合而言，企業通過開展金融投資活動，不僅有助于收益率的提升，增強企業內部資產的流動性，還能為企業經營產生十分重要的影響。但是如果不能對金融投資進行有效的管控，就算是投資項目的運轉如期實現了盈利目標，也可能產生中遠期資本債務比例失調等不良后果，所以企業有必要加強對金融投資風險的管控，有效應對不同的投資風險，更好地推進不同領域金融投資活動的開展。

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