互聯網金融與小微企業融資共生關系實證研究

汪轉蘭

摘要：研究表明，互聯網金融與小微企業間存在正向非對稱共生關系，小微企業對互聯網金融的影響遠超互聯網金融對小微金融的影響。在此基礎上，提出優化共生環境、推進小微企業發展、充分發揮互聯網金融功能的對策。

關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資共生;關系實證

引言

我國小微企業數量眾多、市場適應力強、靈活性好，是中國企業組織的重要組成部分和存在形式，同時小微企業還承擔著技術創新的使命。從我國企業類型的結構上可以看出，企業的類型呈現金字塔形分布，小微企業是數量最多的企業，居于金字塔最下層，塔頂是由數量有限的大型企業構成。然而，我國小微企業的發展可謂是步履維艱。當前，小微企業最迫切的是資金問題，解決了融資問題，小微企業就能在激烈的競爭中穩步向前。

1小微企業融資方式

小微企業指的是小型企業、微型企業、家庭作坊式類型企業的總稱。目前，小微企業存在以下界定標準：資產總額上，工業企業不超過3000萬元，其他企業不超過1000萬元;從業人數上，工業企業不超過100人，其他企業不超過80人;稅收指標上，年度應納稅所得額不超過30萬元。

一般來說，企業的融資方式主要包含以下幾點：第一，根據融資期限長短分為長期融資、短期融資。第二，根據獲取資金不同的權益特點分為債務融資、衍生工具融資和股權融資。第三，按照不同資金來源分為內源融資、外源融資。

2金融共生理論概述

共生指不同的物種生活在一起，永久保持某種程度的聯系。最早將共生理論引入金融領域的是斯蒂格利茨，他提出了金融體系共生概念，認為資本市場中的高利率可能來自于規模經濟損失或者供應商的負外部性，政府會對正規信貸進行補貼，但補貼在壟斷性的資本市場中可能導致其他資本供應者的成本提高，并最終退出市場。

生物學的共生理論也得到了我國學者的認同，1988年，袁純清對我國小型經濟的共生模式進行研究，這是共生理論最早應用于經濟學領域。金融共生關系的基本能量生產和交換單位是金融共生單元，它也是形成共生體系的基本物質條件。

金融共生模式指金融共生單元之間的相互作用形式與強度，從行為上可以分為偏利、對稱性互惠、非對稱互惠和寄生共生關系。在金融共生系統中，共生單位具有不同的特點。通常用質參量與象參量分別反映共生單元的內在性質與外部特征。根據袁純清的研究，金融機構和廠商構成了主要的金融共生單元。包含各類金融主體的金融共生單元構成了金融共生體。金融共生單元相互作用的形式成為金融共生模式。金融共生單元的外部因素構成金融共生環境，金融共生模式受金融共生環境的影響，共生單位、共生模式和共生環境的相互作用，促進雙方共生發展，獲得更多利潤，增強抗風險能力。

互聯網金融產生于我國金融制度改革變遷時期，其出現為小微企業走出融資困境帶來了契機，利用金融共生原理，互聯網金融主體和小微企業都是金融共生體的參與者，兩者有不同的質參量，互聯網金融的質參量是金融服務數額，小微企業的質參量為其產品生產總額。從金融共生關系看，互聯網金融的服務于小微企業和個人，提高小微企業服務能力是其持續發展的根基。二者存在于共同的政治經濟環境中，相互依存、相互促進。

3互聯網金融環境下小微企業融資對策

3.1加強互聯網金融監管

依托大數據、區塊鏈、人工智能等新興信息技術，推動監管科技創新，構建智能化、數字化的互聯網金融監管體系。建立智能化數據搜集、甄別、篩選與分析平臺，加強風險信息智能化監測，利用大數據強化事前監管，加強風險預警，使互聯網金融在監管與創新中獲得平衡。提高互聯網金融準入門檻，強化退出機制，加強日常監管，推動互聯網金融不斷提升客戶風險評價、信用定價與數據治理的能力，使互聯網金融回歸金融本質，提高服務小微企業的能力。提高重點人群金融素質，普及互聯網金融知識，加強互聯網金融宣傳，強化信息披露機制與消費者權益保護機制，增強消費者風險識別能力與風險防范意識。加強監管協調機制，改變互聯網金融多頭監管、分塊治理局面，明確與落實監管責任，嚴防金融風險。

3.2加強企業網絡安全及融資風險意識

網絡安全沒有小事。隨著科學技術的發展，互聯網技術逐步應用到各行各業中，極大提高了企業運營的效率，同時改善了人們的生活環境。信息時代下，計算機網絡存在著諸多潛在的網絡安全風險，如果不加以防范，會給企業或個人帶來許多麻煩和損失。網絡安全是有效確保企業相關數據、資料信息安全的關鍵手段，企業的很多資料和數據在進行互聯網資金融通時，幾乎都是通過網絡提交上傳，網絡安全性與這些重要信息安全息息相關。這些信息數據極為關鍵，與企業的運營密不可分，因而必須得到有效的保護，防止企業的信息和資金受到網絡攻擊和侵害。

3.3搭建平臺，推動小微企業和互聯網金融企業之間的對接交流

加強小微企業互聯網金融融資教育，引導互聯網金融機構積極為小微企業提供各種形式的培訓、咨詢等體驗式服務，讓企業更加了解互聯網金融的使用范圍、流程及要求，從而讓更多小微企業真正使用互聯網金融并享受其帶來的便利、實惠和高效;引導互聯網金融機構從客戶角度出發，進一步注重產品和服務的用戶交互設計，充分了解客戶需求，注重客戶體驗，吸引更多的小微企業融資業務。加強投資者教育，提高居民風險防范意識，引導消費者合理認識互聯網金融產品的收益與風險，以良好的心態獲取互聯網金融服務。

結語

當下經濟市場中，小微企業數量眾多，涉及到社會生活的方方面面，資金的需求較大。雖然新興的互聯網融資渠道為小微企業解決了部分問題，但由于缺口較大，加之小微企業的自身經營管理的問題及外部政策問題，還是限制了小微企業的融資。政府需出臺有利于小微企業融資的相關措施和政策，支持小微企業的發展，同時政府需要加大財政的投入力度，積極開拓新型的互聯網金融融資渠道，讓傳統的融資渠道和新興的互聯網融資渠道共同發展。

參考文獻：

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