“線上+線下”小額信貸模式返貧防范機制研究

趙璇 李立君 呼玉珂

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是解決“三農(nóng)”問題，穩(wěn)脫貧防返貧的創(chuàng)新途徑之一，小額信貸是實現(xiàn)普惠金融的主要途徑。基于純線上模式信用風險和純線下模式融資成本高、程序繁瑣等缺點，文章以湖南省岳陽市平江縣為例，提出“線上+線下”小額信貸模式，探究該創(chuàng)新型小額信貸模式返貧防范機制，并從就業(yè)、創(chuàng)業(yè)及增收等三方面提出政策建議，助力打贏脫貧攻堅戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+金融;小額信貸;返貧防范;機制研究

一、引言

目前，我國的脫貧攻堅已取得決定性成就，但是個別地區(qū)仍存在脫貧質(zhì)量不高、返貧風險高、成果鞏固難持續(xù)等不可忽視的問題。“輸血式”扶貧雖然在一定程度上改善了貧困地區(qū)居民的生活，但長遠來看只是一種治標不治本的辦法，“斷血”后貧困地區(qū)金融服務(wù)需求無法滿足，存在較高的返貧風險。就現(xiàn)狀來看，我國一些脫貧地區(qū)還存在沒有形成持續(xù)增收的良性循環(huán)路徑的問題，防返貧比攻堅難度更大。

保證穩(wěn)定脫貧、防止返貧是打贏打好脫貧攻堅戰(zhàn)的重要任務(wù)，建立穩(wěn)定的扶貧長效機制，是高水平全面建成小康社會、推進鄉(xiāng)村振興的重要基礎(chǔ)。采取適當?shù)慕鹑诜鲐毷侄危柟堂撠毘晒乐狗地殻?能夠更好地實現(xiàn)鄉(xiāng)村建設(shè)與經(jīng)濟發(fā)展目標。小額信貸是解決“三農(nóng)”問題，穩(wěn)脫貧防返貧的創(chuàng)新途徑之一，本研究以湖南省岳陽市平江縣為例，探究“線上+線下”小額信貸模式如何從就業(yè)、創(chuàng)業(yè)及增收等方面防范返貧，助力鄉(xiāng)村振興。

二、文獻綜述

國外學者對于小額貸款的研究已經(jīng)有了較為成熟的體系。大量研究已證實小額信貸在保障家庭福利、提高收入水平，促進經(jīng)濟增長等方面都有積極影響。Angelucci Metal.（2015）指出小額信貸對于經(jīng)濟發(fā)展有積極作用。Brittaetal.（2015）表明小額貸款帶來了較高的個體經(jīng)營戶及年輕人參與家庭生意的比例，即小額貸款為經(jīng)濟增長帶來的正向效應。

國內(nèi)學者對于小額貸款的研究起步相對較晚，近幾年，隨著扶貧信貸政策的下發(fā)，關(guān)于小額信貸以及小額信貸公司方面的研究層出不窮，小額信貸在促進中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、助力脫貧、防范返貧等方面都產(chǎn)生了一定的影響。普遍觀點認為小額信貸在精準扶貧工作中發(fā)揮著“輸血”和“造血”的功能，極大推動了我國普惠金融的建設(shè)和發(fā)展。黃鵬和夏宇（2015）指出適當調(diào)整信貸計劃的配置標準，有利于建立并完善當前國內(nèi)的農(nóng)村金融服務(wù)體系，真正落實金融對農(nóng)業(yè)的扶持。徐彬和周仕通（2016）實證分析表明，銀行信貸與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率之間存在著長期穩(wěn)定的關(guān)系，以銀行信貸為主導的普惠金融促進地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。邵亞萍（2019）指出扶貧小額信貸能夠為貧困群體提供發(fā)展基金，幫助貧困群體盡快擺脫貧困，是一種特殊的普惠金融服務(wù);鐘潤濤（2018）認為村鎮(zhèn)銀行提供的小額信貸增加了我國縣域（尤其是農(nóng)村地區(qū)）的金融服務(wù)供給能力和覆蓋范圍，作為農(nóng)村地區(qū)小額貸款的代表機構(gòu)，推動了我國脫貧工作的開展。

國內(nèi)學者對于小額信貸的研究已經(jīng)有了相對完備的理論體系，但是，針對小額信貸的大多數(shù)研究，仍然集中于風險防控、信用評級、助力扶貧等方面，針對于扶貧小額信貸的可持續(xù)發(fā)展以及小額信貸對于防范返貧工作長效機制的研究相對較少。學者張玲（2019）在小額信貸的可持續(xù)發(fā)展方面給出了一定的見解，她認為盡管扶貧小額信貸在金融精準扶貧中發(fā)揮了重要作用，然而農(nóng)戶發(fā)展產(chǎn)業(yè)難度大，金融機構(gòu)嫌貧愛富、參與意愿不強以及部分地方政府追求短期扶貧政績等都制約著扶貧小額信貸持續(xù)發(fā)展。由此可見，小額信貸的可持續(xù)發(fā)展仍然受到多方面的制約。完成扶貧任務(wù)的小額信貸，如何在防范返貧工作中繼續(xù)保持積極作用，助力破解農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展瓶頸、激發(fā)農(nóng)民群眾內(nèi)生動力、振興鄉(xiāng)村發(fā)展仍然是一個值得深入研究的問題。

近年來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中國數(shù)字金融呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展趨勢，數(shù)字普惠金融能夠彌補傳統(tǒng)金融的不足，逐漸進入廣大農(nóng)村居民生活，使得經(jīng)濟落后的地區(qū)也能享受到普惠金融服務(wù)。張勛等（2019）指出數(shù)字金融可以提升家庭收入，農(nóng)村居民在數(shù)字金融發(fā)展中獲益更多，數(shù)字金融的發(fā)展為經(jīng)濟帶來了包容性增長，能夠促進農(nóng)村居民的創(chuàng)業(yè)行為，為農(nóng)村居民的增收創(chuàng)造了條件;周利等（2020）認為數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠增加金融可得性、降低門檻效應。王明洋也指出數(shù)字普惠金融在穩(wěn)定居民收入方面具有一定影響。

金融服務(wù)市場孕育出純線上小額信貸模式，小額信貸是實現(xiàn)普惠金融的主要途徑，作為減緩貧困的一種方式，已經(jīng)在多個國家地區(qū)取得良好成效并走向成熟。研讀文獻可知，國內(nèi)外學者對小額信貸的認知基本相同，都將其定位在“小額、中低收入、信貸、扶貧”上。蔣亮（2021）等人提出我國普惠金融下，現(xiàn)階段發(fā)展重點是普惠融資;要解決融資難、融資貴等問題，必須建立服務(wù)“大眾創(chuàng)業(yè)”的新型普惠金融體系。小額信貸作為農(nóng)村貧困農(nóng)戶以及中小微企業(yè)新的融資渠道，在促進農(nóng)村居民收入增長等方面發(fā)揮了重要作用。劉樹頤（2020）指出小額信貸能夠幫助解決農(nóng)村小微企業(yè)融資困難問題，增加融資可得性，降低融資成本，增加融資渠道，降低融資風險，對小微企業(yè)的壯大發(fā)展起到積極作用;楊小燕（2019）也認為，小額信貸對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資門檻比其他融資途徑要低，融資可得性較高，融資成本較低。具有信息傳播范圍廣、速度快的特點，近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深入廣大農(nóng)村地區(qū)，數(shù)字普惠金融服務(wù)逐漸進入廣大農(nóng)村居民視線。金融機構(gòu)順應市場逐漸孕育出“純線上”小額信貸模式，“線上”具有信息傳播范圍廣、速度快的特點，特別是大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，“純線上”小額信貸模式有了更強大的技術(shù)支持，但同時也承擔著巨大的風險，也暴露出網(wǎng)絡(luò)信用風險問題，而傳統(tǒng)的純線下小額信貸模式存在無可抵押物、成本高、效率低等現(xiàn)實問題。傳統(tǒng)的“純線下”小額信貸模式、“純線上”小額信貸模式結(jié)合廣大農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)實情況后均存在各類無法抗拒的弊端。

由此可見，純線上和純線下模式結(jié)合廣大農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)實情況后均存在弊端。本文開展了關(guān)于“線上+線下”小額信貸模式在農(nóng)村小額信貸市場發(fā)展狀況的研究，對純線上小額信貸、純線下小額借貸以及“線上+線下”小額信貸三種模式進行比較分析，深入研究“線上+線下”小額信貸模式特征，力求改善純線上或純線下信貸模式的不足，基于該新型小額信貸模式對脫貧工作的重要貢獻，對該模式穩(wěn)脫貧防返貧的機制進行深入探究。對純線上小額信貸、純線下小額借貸以及“線上+線下”小額信貸三種模式進行比較分析，深入研究“線上+線下”小額信貸模式特征，探究該模式穩(wěn)脫貧防返貧的長效機制，為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”提供新的研究思路。

現(xiàn)階段學術(shù)界對脫貧攻堅的研究已逐步形成體系，但對“互聯(lián)網(wǎng)+金融”如何助力長效返貧防范、實現(xiàn)穩(wěn)定脫貧的研究仍較為空白。以此，本研究選題具有較高的學術(shù)研究價值，為學術(shù)界提供新的研究思路。

三、線上網(wǎng)貸、線下借貸與“線上+線下”小額信貸模式比較分析

（一）三種借貸模式

純線上網(wǎng)貸模式主要采用P2P網(wǎng)貸，該平臺作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介存在，負責制定交易規(guī)則和提供交易平臺，從用戶開發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等業(yè)務(wù)流程在線上完成。通常此種模式中采取的審核借款人資質(zhì)的方法主要包括網(wǎng)絡(luò)視頻認證、銀行流水賬單、身份證查驗等。純線上模式的優(yōu)勢在于規(guī)范透明、交易成本低，但由于沒有線下審貸環(huán)節(jié)，在純線上模式中對貸款人進行信用審核，是通過搭建數(shù)據(jù)模型來完成，利用模型對借款人進行信用級別和信用額度評定，其中存在數(shù)據(jù)獲取難度大及收款壞賬率高的劣勢，由此制約了純線上模式的良性發(fā)展。由于沒有線下審貸環(huán)節(jié)，在純線上模式中對貸款人進行信用審核，是通過搭建數(shù)據(jù)模型來完成，利用模型對采集到的相關(guān)信息進行分析，從而對借款人給出一個合理的信用評級和安全的信用額度。

傳統(tǒng)線下借貸流程主要包括客戶申請—資料審核—放貸。客戶遞交包括工作單位和聯(lián)系電話、貸款申請審批表等資料;放貸機構(gòu)核查客戶信用信息，包括客戶的信用違法記錄，針對中小企業(yè)，還需調(diào)查經(jīng)營狀況;放貸機構(gòu)工作人員與客戶進行簽約，實現(xiàn)放款。

“線上+線下”小額信貸模式采取線上大數(shù)據(jù)授信、客戶經(jīng)理線下調(diào)查客戶資料、實地評估、線上信息填寫完成貸款，是一種結(jié)合純線下模式的征信體系和純線上模式的操作方法的新型信貸模式。授信及貸前審批按照借貸金額的大小分為線上和“線上+線下”兩種路徑。當借貸金額較小時，主要通過線上平臺完成授信，當借貸金額較大時，則采取線上認證與線下核準相結(jié)合的方式，由客戶經(jīng)理協(xié)助完成授信工作。貸后監(jiān)管服務(wù)是指客戶經(jīng)理和客戶要保持定期聯(lián)系，客戶經(jīng)理要及時跟進客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況，為農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營提供技術(shù)指導，講解征信知識，按期進行還款提醒等。此外，線上平臺也會及時發(fā)布產(chǎn)業(yè)相關(guān)市場動態(tài)，減輕供求信息不對稱的影響，助力農(nóng)戶拓寬銷路。針對貸款逾期不還問題，信貸機構(gòu)將會視具體情況按規(guī)定處理。以中和農(nóng)信為例，若客戶因不可抗因素（患病、自然災害）導致逾期，機構(gòu)將會使用公益基金援助客戶;但對于有能力償還卻在客戶經(jīng)理上門催收后仍拒絕償還的，會通過法律途徑解決。

（二）三種借貸模式對比分析

針對貸款額度、借貸成本、審批時間、貸后服務(wù)等影響農(nóng)村居民貸款的主要因素，對線上網(wǎng)貸模式、純線下借貸模式和“線上+線下”小額信貸模式進行對標分析，結(jié)果見表1。通過對比發(fā)現(xiàn)，“線上+線下”小額信貸模式具有借貸成本、審批時間、貸款額度適中的特點，且貸后服務(wù)更具針對性，可以為貧困居民提供“造血式”幫助，故該模式在貧困地區(qū)具有較高的適用度。

（三）“線上+線下”小額信貸模式特征

1.貸款利率、額度適中，借款償還和貸款收回壓力較小。該模式制定的利率和額度范圍屬于適中層次，在一定程度上規(guī)范了借貸行為，減輕借款人還款壓力;同時，降低了金融機構(gòu)收款風險，有利于形成健康持續(xù)的借貸環(huán)境。

2.線上放款，線下追蹤，有效分散網(wǎng)絡(luò)風險，降低信息成本。該模式依托于網(wǎng)絡(luò)平臺的同時，線下也會生成客戶信息備份，能夠防止網(wǎng)絡(luò)被攻擊給金融機構(gòu)和農(nóng)民帶來損失。

3.線上審核、線下評估，便于金融機構(gòu)對客戶的還款能力和信用等級進行實時評估。該模式采用充分利用線上、線下融合的優(yōu)勢，使其可以更加快速、有效地服務(wù)小微企業(yè)、中低收入群體及農(nóng)村用戶，為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，降低風險貸款率。

4.實現(xiàn)農(nóng)戶操作方便、金融機構(gòu)服務(wù)成本下降的雙贏局面。該模式下客戶經(jīng)理進行實地走訪，指導農(nóng)戶進行線上貸款、還款等操作，極大提高了信息的準確性及操作效率，提高了農(nóng)戶貸款的可得性和便利性，也降低了金融機構(gòu)進行純線下貸款所產(chǎn)生的時間、人力及管理成本。

5.便于各方監(jiān)管，提高信貸市場監(jiān)管效率。政府金融監(jiān)管部門聯(lián)合客戶經(jīng)理在線上進行款項實時監(jiān)控，線下追蹤走訪，雙管齊下優(yōu)化了監(jiān)管體系，有效提高監(jiān)管效率。

（四）模式提出

中和農(nóng)信平江分支是一家農(nóng)村小微金融服務(wù)機構(gòu)，專門為縣域內(nèi)中低收入群體，特別是農(nóng)戶，提供以小額信貸為主的多元化金融服務(wù)產(chǎn)品。該機構(gòu)已通過“線上+線下”小額信貸模式發(fā)放貸款10098筆，共計3.3億元，該模式在平江縣內(nèi)發(fā)展趨勢良好，仍有較大的市場提升空間。

湖南省岳陽市平江縣曾屬國家級貧困縣，2018年實現(xiàn)脫貧摘帽。該地金融市場提供的貸款途徑主要有：傳統(tǒng)金融機構(gòu)借貸、純線上貸款、私人借貸以及“線上+線下”小額信貸。當?shù)鼐用竦男☆~貸款需求較大，“線上+線下”小額信貸模式在該縣已推廣運用，具備研究開展基礎(chǔ)。

四、研究假設(shè)

（一）“線上+線下”小額信貸模式對就業(yè)的影響

國內(nèi)外學者對小額信貸在就業(yè)方面的影響進行了研究，普遍認為小額信貸對就業(yè)具有一定的積極作用，能夠幫助提供更多的就業(yè)崗位，促進就業(yè)。一方面，小額信貸能夠為農(nóng)村中小微企業(yè)提供一定的資金支持，幫助擴大生產(chǎn)，進而增加農(nóng)村就業(yè)崗位，帶動就業(yè);另一方面，“線上+線下”小額信貸能夠為個人創(chuàng)業(yè)者提供資金援助，幫助啟動創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)帶就業(yè)。“線上+線下”小額信貸模式能夠更精準地為農(nóng)戶提供服務(wù)，滿足農(nóng)戶多樣化的資金需求，進而解放農(nóng)村勞動生產(chǎn)力，擴大生產(chǎn)，滿足生產(chǎn)生活需求。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)H1：

H1：“線上+線下”小額信貸模式可以通過提高農(nóng)村貧困居民生活水平、提供資金支持農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展，帶動農(nóng)民就業(yè)。

（二）“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)的影響

農(nóng)村居民創(chuàng)業(yè)能夠提高居民收入水平，助力貧困居民穩(wěn)定脫貧，提升脫貧質(zhì)量，降低返貧風險，是防范返貧的重要方法之一。一方面，創(chuàng)業(yè)者通過建立、運營中小微產(chǎn)業(yè)，可以獲得收入利潤，再將其在擴大生產(chǎn)，能夠提升農(nóng)村居民的收入水平和消費水平，實現(xiàn)良性循環(huán)。另一方面，創(chuàng)業(yè)帶動更多人實現(xiàn)就業(yè)，使更多人有穩(wěn)定的工作、持續(xù)的收入來源，進而保障農(nóng)村收入穩(wěn)定增長。研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸對促進創(chuàng)業(yè)具有顯著正向作用。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)H2：

H2：“線上+線下”小額信貸模式通過降低融資成本、提高融資效率、增大融資的可得性，對貧困地區(qū)居民創(chuàng)業(yè)具有正向推動作用。

（三）“線上+線下”小額信貸模式對收入的影響

多數(shù)研究成果表明，小額信貸對農(nóng)民收入增長具有正向效應。農(nóng)戶通過小額信貸創(chuàng)造價值，在滿足基本生活需求后，會加大對生活品質(zhì)、醫(yī)療衛(wèi)生、教育等的追求，醫(yī)療水平和教育程度的提高又將推動農(nóng)民的生產(chǎn)效率，從而使農(nóng)民收入水平更上一層。“線上+線下”融合的小額信貸模式以其人性化的金融服務(wù)方式，克服了農(nóng)村貧困戶自身原因?qū)е碌馁J款積極性低的問題，并且可以為用戶提供多樣化的資金需求。能夠使更多的居民獲得周轉(zhuǎn)資金。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)H3：

H3：“線上+線下”小額信貸模式在促進農(nóng)村居民收入增長，實現(xiàn)長效扶貧，具有積極影響。

五、實證分析

（一）就業(yè)效應

1. 相關(guān)性分析

在實地調(diào)研走訪中，本團隊通過分析借貸者年齡、性別、家庭情況，來探究“線上+線下”小額信貸模式在解放勞動力，促進就業(yè)方面的作用。從年齡和性別層面分析，使用過“線上+線下”小額信貸模式的多為35～50歲的中青年男性，是農(nóng)村勞動力的主要組成部分。從家庭人口情況分析，這類受訪者家庭人口總數(shù)集中于3人以上，家庭支出涉及方面較為廣泛，支出較大;家庭經(jīng)濟困難，收入來源局限于務(wù)農(nóng)。通過小額信貸能夠在一定程度上解決家庭困難、解放勞動力，通過進城務(wù)工、個體經(jīng)營等途徑促進就業(yè)。

根據(jù)貸款用途、通過貸款進行創(chuàng)業(yè)或擴大生產(chǎn)經(jīng)營所吸納的勞動力人數(shù)等指標分析“線上+線下”小額信貸模式在支持創(chuàng)業(yè)、擴大生產(chǎn)規(guī)模以帶動就業(yè)方面的效應。貸款用途中，用于個體生產(chǎn)經(jīng)營的占42.61%，從吸納勞動力人數(shù)來看，通過小額信貸擴大生產(chǎn)規(guī)模能夠吸納勞動力人數(shù)集中于3～30人，提高了當?shù)氐膭趧恿π枨螅瑤恿水數(shù)鼐蜆I(yè)，促進了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。由此可見，“線上+線下”小額信貸模式使輸血式扶貧轉(zhuǎn)換為造血式扶貧，能夠更切實地幫助農(nóng)戶擴大生產(chǎn)經(jīng)營，解放農(nóng)村勞動生產(chǎn)力，帶動就業(yè)。

2. 實證分析

基于研究所收集的與就業(yè)效應相關(guān)的數(shù)據(jù)，運用SPSS26.0軟件對“線上+線下”小額信貸模式對就業(yè)的效應進行線性回歸分析，結(jié)果如表2、圖1所示。

“線上+線下”小額信貸模式對就業(yè)的效應顯著性小于0.05，且標準化系數(shù)為正，即該模式對就業(yè)效應具有正向影響，可以在一定程度上促進就業(yè)，驗證H1。解釋如下：一方面，“線上+線下”小額信貸模式能夠為經(jīng)濟困難家庭提供一定的資金支持，解放農(nóng)村勞動力，通過進城務(wù)工、開展個體經(jīng)營等途徑實現(xiàn)就業(yè)，進而促進當?shù)鼐蜆I(yè);另一方面，“線上+線下”小額信貸模式可以為中小微企業(yè)提供融資渠道，促進企業(yè)正向發(fā)展，擴大生產(chǎn)規(guī)模、增大勞動力需求，從而帶動就業(yè)。

（二）創(chuàng)業(yè)效應

1. 相關(guān)性分析

研究發(fā)現(xiàn)，多數(shù)創(chuàng)業(yè)者面臨著創(chuàng)業(yè)資金短缺、融資難、啟動資金獲取困難等問題。將小額貸款用于創(chuàng)業(yè)的人群主要為中青年、學歷水平總體較高，此類人群更易掌握專業(yè)技術(shù)、接受新興事物，但是社會閱歷相對較少，資金儲備不足。通過“線上+線下”小額信貸模式貸款的青年人中超70%有創(chuàng)業(yè)資金需求，該模式門檻低、手續(xù)簡單、放款速度快等特點有效解決這一難題，為創(chuàng)業(yè)者增加融資渠道，為企業(yè)長期經(jīng)營發(fā)展提供周轉(zhuǎn)資金，提高創(chuàng)業(yè)的成功率，帶動經(jīng)濟發(fā)展。

在通過“線上+線下”小額信貸模式獲得貸款進行創(chuàng)業(yè)的居民中，26.46%的居民實現(xiàn)年利潤30000元以上的增長，50.42%的居民實現(xiàn)年利潤5000元以上的增長。由此可知，農(nóng)村居民通過“線上+線下”小額信貸模式解決創(chuàng)業(yè)資金缺口的問題，提高收入水平，穩(wěn)定脫貧，使得脫貧質(zhì)量提升、返貧風險降低。創(chuàng)業(yè)者通過建立、運營中小微產(chǎn)業(yè)，積攢收入利潤，為擴大生產(chǎn)蓄力，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

2. 實證分析

基于研究所收集的與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)，運用SPSS26.0軟件對“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)效應進行線性回歸分析，結(jié)果如表3、圖2所示。

“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)的效應顯著性小于0.001，且標準化系數(shù)為正，即“線上+線下”小額信貸模式對創(chuàng)業(yè)效應具有正向影響，可以在一定程度上促進創(chuàng)業(yè)，驗證H2。解釋如下：“線上+線下”小額信貸模式結(jié)合了純線上貸款與傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款的優(yōu)勢，在降低融資成本、提高融資效率，增大融資可得性方面具有顯著優(yōu)勢，可以提高創(chuàng)業(yè)資金的可得性，為創(chuàng)業(yè)者提供初始資金，幫助其啟動創(chuàng)業(yè);另一方面也為已成功創(chuàng)立的中小微企業(yè)提供周轉(zhuǎn)資金，進而幫助其擴大規(guī)模、促進發(fā)展。

（三）返貧防范的增收效應

1. 相關(guān)性分析

研究發(fā)現(xiàn)，當?shù)鼐用竦馁J款需求普遍較高，“線上+線下”小額信貸以其人性化的金融服務(wù)方式，克服了農(nóng)村貧困戶自身原因?qū)е碌馁J款積極性低的問題。數(shù)據(jù)顯示，通過“線上+線下”小額信貸獲得的收入增長累計為500萬元以上，當?shù)剞r(nóng)戶、個體工商戶、企業(yè)通過該模式貸款擴大生產(chǎn)、實現(xiàn)就業(yè)直接帶動當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展，進而實現(xiàn)居民增收減貧，助力鄉(xiāng)村振興。雖然目前“線上+線下”小額信貸模式在農(nóng)村地區(qū)的市場占有率不高、發(fā)展規(guī)模較小，但其防范返貧的增收效應顯著，因此有較大的市場推廣空間。

在該模式貸款用途中，作為生產(chǎn)經(jīng)營本金改善家庭經(jīng)濟狀況的占42.61%，可見該小額信貸模式，可提高居民生產(chǎn)積極性，主動參與到脫貧減貧中，努力增加收入，進而防范返貧。

2. 實證分析

基于研究所收集的與增收相關(guān)的數(shù)據(jù)，運用SPSS26.0軟件對“線上+線下”小額信貸模式對增收的效應進行線性回歸分析，結(jié)果如表4、圖3所示。

由回歸結(jié)果可知，“線上+線下”小額信貸模式對收入年利潤的效應顯著性小于0.05，且標準化系數(shù)為正，即“線上+線下”小額信貸模式對增收效應具有正向影響，當使用“線上+線下”小額信貸模式幫助進行經(jīng)營生產(chǎn)時，可以在一定程度上提高年收入水平，驗證假設(shè)三。對這一結(jié)果的解釋如下：第一，“線上+線下”小額信貸模式大大提高了農(nóng)村居民的貸款可得性，通過貸款獲得周轉(zhuǎn)資金，可用于擴大生產(chǎn)規(guī)模、促進資金回流，使得生產(chǎn)經(jīng)營得以順利進行，成功帶動收入增長;第二，“線上+線下”小額信貸模式具有促進就業(yè)、帶動創(chuàng)業(yè)的作用，在一定程度上促進了個人和企業(yè)的收入利潤增長。

六、研究結(jié)論與對策建議

（一）研究結(jié)論

“線上+線下”小額信貸模式作為扶貧小額信貸的創(chuàng)新性發(fā)展，憑借其低風險、便于監(jiān)管、操作方便、可得性強等多種優(yōu)勢，在助力穩(wěn)定脫貧、提升脫貧質(zhì)量、降低返貧風險、建立防范返貧長效保障機制方面發(fā)揮了重要作用。首先，該模式通過改善農(nóng)村貧困居民生活水平、解放勞動力，能夠帶動農(nóng)村居民就業(yè)，對就業(yè)效應產(chǎn)生積極影響。其次，該模式可以在一定程度上降低融資成本、提高融資效率、增大融資可得性，對農(nóng)村地區(qū)居民創(chuàng)業(yè)具有正向推動作用：一是為創(chuàng)業(yè)者提供初創(chuàng)資金，促進其創(chuàng)業(yè)增收;二是拓寬小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)提供周轉(zhuǎn)資金，幫助其生產(chǎn)經(jīng)營、擴大規(guī)模。最后，在促進農(nóng)村居民收入增長方面，該小額信貸模式也具有顯著正向影響，有利于實現(xiàn)防范返貧的長效目標。

（二）對策建議

1. 帶動就業(yè)：提供就業(yè)渠道

政府應進一步豐富貸款種類、調(diào)整貸款利率、增大小額信貸在農(nóng)村的投放量，為創(chuàng)業(yè)者提供良好資金來源，助力貧困居民穩(wěn)定脫貧，提升脫貧質(zhì)量，降低返貧風險。加快金融創(chuàng)新，包括金融機構(gòu)及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，建設(shè)一個良好的金融生態(tài)環(huán)境，為創(chuàng)業(yè)者提供更具針對性的金融服務(wù)，更好地發(fā)揮金融支持創(chuàng)業(yè)與經(jīng)濟增收的作用。如，設(shè)置創(chuàng)業(yè)貸款，扶持農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，從而幫助振興農(nóng)村經(jīng)濟;在地域特色明顯的地區(qū)，設(shè)置專門的優(yōu)勢經(jīng)濟產(chǎn)物貸款（平江縣的茶油貸等），在具備旅游資源地區(qū)，設(shè)置專門扶持旅游業(yè)發(fā)展的貸款等。農(nóng)村金融機構(gòu)可通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的有效整合，進行資源的合理配置;加大服務(wù)的創(chuàng)新與質(zhì)量，實現(xiàn)自身的良性發(fā)展，提高金融機構(gòu)推動金融服務(wù)市場發(fā)展活力。

2. 促進創(chuàng)業(yè)：豐富資金來源

拓寬信貸資金的來源渠道，促進農(nóng)村相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升就業(yè)水平，確保貧困人口可持續(xù)性收入。在對金融信貸有效的控制前提下，利用“線上+線下”小額信貸模式獲取資金，放開市場的準入條件，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展、帶動產(chǎn)業(yè)升級，從而增加就業(yè)，為農(nóng)村經(jīng)濟增添新活力，改善農(nóng)村貧困居民生活水平，實現(xiàn)長效脫貧、有效防止返貧。

3. 增加收入：實現(xiàn)長效防范返貧

農(nóng)村小額信貸對農(nóng)民增收有“雪球效應”，農(nóng)戶通過小額信貸創(chuàng)造價值，在滿足基本生活需求后，會加大對生活品質(zhì)、醫(yī)療衛(wèi)生、教育等的追求，醫(yī)療水平和教育程度的提高又將推動農(nóng)民的生產(chǎn)效率，當?shù)剞r(nóng)戶、個體工商戶、企業(yè)根據(jù)自身實際情況和現(xiàn)實需求通過新型多樣化的貸款模式進行借貸用于擴大生產(chǎn)、帶動就業(yè)反哺當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展，進而提升整體收入水平，助力“三農(nóng)”問題的解決，實現(xiàn)鄉(xiāng)村經(jīng)濟振興。

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*基金項目：國家級大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃支持項目（項目批準號：S202010542036）。

（作者單位：湖南師范大學）