我國中小民營企業金融支援政策的改善方案研究

楊曉鵬

摘要：我國中小企業金融制度存在金融支援方式單一， 過于依賴銀行貸款， 地區差異過大，間接貸款困難且金額少等問題。文章針對以上問題提出改善方案，第一，根據企業聯合擔保及聯合貸款項目開發來追蹤我國中小企業的經營狀況，發現存在的問題后需及時處理。第二，跟發達國家相比，我國中小企業資金支援擔保制度建立時間相對較短，需建立相關管理機構來強化中小企業的資金制度。 第三，我國政府的扶持是融資支援制度的最大亮點，所以要強化政府的扶持作用。

關鍵詞：中小企業;金融融資;支援制度

在我國經濟發展的過程中，中小企業扮演著舉足輕重的角色。到2019年底，工商注冊的中小企業數量已經達到了2100萬家，這一比例占我國企業總數的99%。中小企業創造的效益占我國GDP的60%以上，還解決了80%以上的城鎮勞動就業問題。另外，中小企業所創造的發明專利占全國所有企業的60%以上，所創造出的新產品占新產品總量的80%以上。雖然中小企業在國民經濟發展當中的作用越來越重要，但是其自身也存在著很多的問題。其中最大的問題就是企業的融資難問題。大型國有企業一般不會面臨資金的問題，因為政府可以為企業提供資金，使得國有企業的資金鏈不會斷裂;而民營中小企業則不同，在成立之初是由個人出資，但是在企業規模擴大后，企業需要借助外部資金來滿足自己的發展需求。而目前我國中小企業的融資制度不完善，這就限制了中小企業的外部融資，從而阻礙了中小企業的進一步發展。對此，本文分析了目前我國中小企業的融資環境，找出我國中小企業金融融資制度存在的問題，并尋求解決方案。對發展我國的中小企業、增強國民經濟的活力、解決中小企業面臨的融資問題有著重要意義。

一、中小企業的評價標準

中小企業的評價標準主要有以下三個因素：第一，資產的規模;第二，員工的人數;第三，銷售額。通常情況下，世界各國都是按照這個標準來對中小企業進行劃分和評價。

在我國對企業的劃分標準一直在變化。先后經過了1962年、1978年、1988年、1992年和最終2011年的劃分標準，1962年和1978年的中小企業劃分標準是我國根據美國和歐洲等國家的標準進行劃分的，這時的標準還呈現不出我國的特色。而1988和1992的劃分標準雖然是根據我國情況來進行劃分，但是還不是很健全。本文根據2011年6月18日發布的《中國中小企業標準規定》第四條規定，各行業確定種類的標準如表2所示。

二、部分發達國家的金融援助制度

（一）發達國家中小企業金融體制的共同點

1. 一貫的法律體制

發達國家一般根據本國的中小企業基本法建立一系列法律體制，政府所制定的中小企業政策和中小企業金融制度均以法律為基礎，它得到了政府機構的管理和支持及下設的政策型金融機構的支援，政府機構的主要作用是制定法律、監督法律的實施并解決中小企業的融資問題。例如，日本政府對中小企業有直接融資的職能;美國政府雖然不能對中小企業進行直接的融資，但是可以為中小企業提供擔保;歐洲和美國很相似，政府也是只可以為企業提供擔保功能。

2. 擁有著發達的多維資本市場，多種貸款種類及多元化的貸款渠道

歐洲的融資渠道比較單一，政府提供擔保職能，企業只能夠通過銀行來進行融資;而美國、日本和韓國的中小企業的融資渠道比較多樣，美國政府不但可以為中小企業提供擔保，還可以通過SBA直接給中小企業進行融資;而日本、韓國不光政府可以提供融資渠道，大量的民間天使基金和投資公司都可以為中小企業特別是小企業創業提供資金支持。政府對天使基金和投資公司給予一定的政策支持，使得天使基金和投資公司在高科技型企業的創業和發展中發揮著重要作用。

3. 建立了信用補充機制和企業信用機制

多數信用擔保公司、政府機構及政策型機構為中小企業提供貸款。美國主要是由SBA負責給中小企業貸款，日本則是由信用保證協會及中小企業信用保險金庫來履行這一職責，而韓國在信用擔保制度和信用保險制度的復合使用方面得到了信用補充制度的支持，為有創新精神的中小企業金融活動提供擔保業務。

（二）發達國家中小企業貸款方式的共同點

1. 建立中小企業專業融資機構

在發達國家當中，為了大力發展民營中小企業，政府紛紛建立全國性的中小企業專業融資機構，以解決中小企業融資難的問題。美國政府專門為中小企業融資設立了中小企業金融金庫、國民金融金庫和中央金庫等金融機構，為中小企業提供融資服務。日本主要是使用大量的天使基金和民間投資企業來為中小企業提供融資服務。日本的天使基金使用的會員制，只有加入了天使基金，成為天使基金的正式會員的中小企業才能夠享受融資服務。而韓國，有中小企業振興公社和中小企業銀行作為融資機構，為中小企業金融提供服務。在韓國中小企業銀行是中小企業融資機構的領導者，中小企業銀行不僅能為中小企業提供足夠的資金支持，還為中小企業提供有關融資的信息服務。

2. 建立信用擔保制度為中小企業貸款提供信用擔保

美國、歐洲等發達國家的中小企業普遍采用信用擔保制度，這一制度能夠有效為中小企業提供資金來源。信用擔保制度分為政府擔保制度和核心企業擔保制度兩種。所謂的政府擔保是指一國政府不能為中小企業提供直接的融資服務，而是通過政府作為擔保條件，銀行等金融機構為中小企業提供融資服務的制度。如果中小企業由于各種原因不能按時償還貸款，政府需要代替中小企業來償還金融貸款。所謂的核心企業信用擔保制度是在整條供應鏈中，作為與中小企業進行交易的核心企業為中小企業提供信用擔保，從銀行等金融機構融資的制度。核心企業與中小企業必須是交易的關系才能實現信用擔保。在日本，政府為了中小企業更便捷地金融融資，而設立了一系列的信用擔保機構，為更多的中小企業提供貸款資金。韓國的天使基金融資機構是向中小企業提供融資信用擔保的機構，企業可以通過天使基金來進行融資。

3.通過資本市場籌集資金

美國、歐洲、日本、韓國的中小企業可以通過資本市場融資的方式融資。美國和歐洲都是通過場外市場交易實現中小企業進行融資，日本則是通過第二股票市場，為中小企業的融資提供了便利。而韓國也開設了KOSDAQ市場和KONEX市場， 幫助中小企業籌集資金。

三、我國金融援助制度存在的問題

目前，我國中小企業的融資主要存在以下三個問題： 第一，間接融資的方式單一，主要依靠銀行貸款。 事實上，除了銀行貸款，還有票據貼現，金融租賃和基金融資等間接金融方式。但是，由于我國的商業信用和票據市場尚不完善，中小企業不會采取票據貼現等方式融資。只有一些高科技中小企業曾獲得過風險投資基金和創業基金的投資。中小企業對銀行更為熟悉，銀行貸款的產品種類繁多，手續簡單，因此成為眾多中小企業進行外部融資的首選。

第二，銀行貸款地域差異較大。我國的東部地區中小企業發達，而中部和西部地區則相對落后。與此對應的是東部地區的中小企業由于經營水平較高，經營效益較好，更容易獲得銀行融資。而中部和西部的中小企業經營水平普遍較低，難以獲得銀行貸款。在國有商業銀行新增加的貸款中，中小企業所占比重呈下降趨勢。

第三，很難通過銀行進行間接融資，貸款金額也很少。中小企業通過銀行進行間接融資遇到的困難有很多種。一是部分銀行對中小企業進行差別化對待，使得中小企業的貸款融資難度增加。二是信用擔保體制不健全，中小企業的信用度無法提高。三是中小企業缺乏符合銀行抵押擔保貸款條件的抵押資產。

第四，最近幾年間國有商業銀行對重點貸款的調整對中小企業金融是不利的。銀行在積極與大企業和大型項目合作的同時，面向中小企業的貸款減少。多家中小企業由于管理者資質低，管理制度不完善等因素制約了中小企業的資金融通。在銀行的貸款業務中，存在中小企業惡意不還息的現象，由于未收回的貸款比例較高，銀行對中小企業的貸款要求十分嚴格，因此中小企業很難在債券、股權等方面進行直接融資。

四、我國中小企業金融支持制度的改善方案

（一）中小企業支援資金的法律改善

我國中小企業金融制度與發達國家相比，還存在很多不足。中小企業的融資要有效進行，必須要有健全的法律體系保駕護航。我國在2003年實施了《中小企業促進法》，該法作為說明中小企業的發展方向和管理規則的基礎法律。我國雖然制定了中小企業的基礎法，但是沒有對該法律進行細分。其中，關于中小企業資金支援當中遇到的很多問題沒有給出明確的解決辦法，這對中小企業來說是非常不利的。與此同時，為了營造中小企業公平的融資環境，要建立《公平市場競爭法》《中小企業融資機構法》等對中小企業有利的法律和法規。而且，還要建立以中小銀行和民間融資機構為中心的相關法律。

（二）需要加強中小企業資金支援擔保制度

發達國家的中小企業信用擔保制度因為長時間的發展而形成比較完善的機制，而我國中小企業信用擔保制度的建立的時間相對較晚，發展也比較緩慢，因此應該借鑒國外的先進經驗，為形成完善的擔保機制而繼續努力。為此，我國中小企業金融制度的改善可以從信用擔保方面來進行完善。

首先，成立中小企業管理局，改善擔保職能。信用擔保的實踐可以有效地克服中小企業融資的困難。我國中小企業信用擔保體系是在政府扶持下的市場化擔保，由政府承擔資金和責任。但是在美國中小企業管理局中，中小企業信用擔保資金主要由聯邦政府和各州政府共同提供。我國借鑒美國模式設立中小企業管理局，可以嘗試管理中小企業的相關業務。其次，風險控制和分散體制。擔保業務所面臨的風險相對較高，因此要準備應對風險擔保的控制和防范方案。如果被擔保人發生財務上的問題，那么擔保機構應該承擔相應的風險和賠償責任。因此，政府應該利用財政資金來設立擔保機構。

（三）加強政府方面的扶持作用

相比我國和發達國家的中小企業資金支援制度，差異最大的地方就是政府扶持。進入21世紀，政府逐漸致力于民營中小企業發展。因此，本研究中，政府的扶持作用主要表現在創新商業銀行貸款市場的管理制度、對中小銀行貸款的支持、非正式金融的發展等上面。

政府的扶持主要有以下幾方面。首先，目前我國出臺了對中小企業管理的法律，但是還不完善。政府可以通過改善商業銀行貸款管理制度來幫助中小企業進行融資。其次，要擴大中小銀行的融資范圍。目前我國沒有中小企業融資的政策性銀行，設立的小額貸款公司或村鎮銀行也處于探索階段，提供的資金也是小額貸款。為了擴大融資幅度，有以下幾種方法：一是建立民營銀行，使中小企業融資體制和渠道多樣化。二是通過社區銀行的標準來改善城市商業銀行。三是向非正式金融機構提供保障。最近我國市場上出現了許多非正規金融機構。這些機構大部分是通過基金的名義出現在市場上，通過大集團或幾個集體合作設立貸款機構。如阿里巴巴集團設立阿里基金，為中小企業提供融資活動。

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（作者單位：濰坊學院經濟管理學院）