醫藥企業研發支出資本化問題研究

摘 要：目前市場競爭越來越激烈，企業要想在市場上立足，往往需要開發新產品以增強企業競爭力，對于依靠研發制藥擴大市場的醫藥企業更是如此。但是企業大力開展研發項目會帶來研發費用的激增，影響企業利潤與國家稅收，成為學界關注的焦點。本文以醫藥行業上市企業A公司為代表，以該集團在2017-2020年財報中披露的有關研發支出和各項財務指標的數據展開研究，發現其為避免虧損和改善公司財務報表而采取了對研發支出過度資本化的手段，進而研究其研發支出資本化政策的選擇對企業利潤的影響，并探討如何優化相關會計政策。

關鍵詞： 研發支出;醫藥企業;費用化;資本化

1、研究背景及意義

雖然近年來我國的醫藥公司逐漸注重研發和技術創新，努力依靠研發創新增強競爭力，但是目前我國的會計準則中并沒有明確規定醫藥企業研發支出的資本化比率多少才算是合適的，何時該劃分資本化時點，許多醫藥企業對于研發支出實際情況的披露不具有透明度。本文以醫藥行業上市公司A公司為例，分析不同的研發支出會計處理給醫藥企業帶來的經濟后果;二是針對發現的問題，對醫藥企業研發支出的會計處理給出合理化的建議與意見，以期為同行業的其他企業提供依據。

2、案例介紹

2.1 A醫藥企業藥業概況

本文的研究案例選取A企業主要有以下幾點原因：一、該企業是醫藥類高新科技企業，符合醫藥行業研發費用高的特征，同時也有研發費用加計支出政策優惠;二、該公司是上市公司，企業的財務數據和相關指標都容易找到，研發支出數據和研發情況可以在財務報表中找到。企業研發投入資金大，產品種類多樣，生產鏈完備齊全，是一家發展前景不錯的企業。其主營業務是化學制劑和藥品原料的研發，在幾個一線城市擁有一批高學歷的研發人才。在研究開發原料藥之外，企業對于生物藥品和藥品商業業務也有所涉及。

2.2 A藥業資本化時點

A藥業依照國家的規定把其所涉及的研發項目分為兩個階段，第一個階段主要是對該項目的可行性研究：項目立項、前期研究。第二個階段是進行臨床前研究，主要有原料藥與制劑工藝研究、藥品安全評價、I期臨床試驗、II期臨床試驗[1]，A企業以臨床I期劃分資本化時點。在藥品安全性評價和治療效果確認后藥品可以進行申報，在研制的新藥合格、生產獲批時此階段結束。這一階段的有關費用若滿足了資本化的條件，可以直接計入至無形資產成本。

2.3 A藥業近年來研發支出的情況分析

本文選取2017-2020這四年的研發支出數據進行分析。2017年研發支出為0.61億，2018年3.34億，2019年6.48億，2020年10.3億，逐年上升并且變動幅度逐年增大，研發支出資本化率也在不斷上升，2017年為25.16%，2018年為46.17%，2019年為46.97%，2020年為47.94%。近年來同行業研發支出資本化率在10%上下，而A藥業2016年就達到了25%的水平，2017年以后均在40%以上，資本化水平遠遠高于同行業。

2018-2020年A藥業研發支出資本化金額分別為0.14億元、0.38億元、0.36億元、0.41億元， 2018年營業收入雖然有所下降但之后逐年上升，與之對比的是凈利潤卻呈下降趨勢。與此同時公司的研發支出持續增長，2019年的研發支出數額上升至10.3億。

A藥業對此解釋是由于子公司的研發藥品特冶星供貨減少，以及公司的一些原料藥被EDQM限制出口。另外近幾年中國對環保方面的管控不斷加強，加之物價上漲，醫藥行業的生產成本也相應的不斷上漲，導致企業失去了在海外的成本優勢[2]，于是在2018年提高了研發支出資本化水平。

海澤麥布是A藥業的主要研發產品中的一種，在臨床試驗III期需要的投入的資金很大并且試驗時間長，面臨的風險很大。但是該公司在臨床I期就對海澤麥布開始了資本化處理。本文將與海澤麥布有關的研發支出資本化金額進行重置，將本來在臨床I期作為資本化時點的研發費用重置為在臨床III期開始資本化，觀察重置之后對企業利潤的影響。原凈利潤為6185.29萬元，海澤麥布2018年原資本化支出為4336.74萬元，研發支出加計扣除6505.11萬元，調整后的凈利潤為1306.46萬元。因此可知于臨床I期開始資本化可以使得企業凈利潤增加4000多萬元，而海澤麥布只是該公司主要研發產品的一種，可想而知如果該公司所有研發藥品都提前資本化會對利潤產生多么大的影響。

2.4 A藥業資本化時點敏感性測試分析

為了觀察不同資本化時點的劃分給企業帶來的影響，本文把企業分為盈利狀況逐年變好和盈利狀況逐漸變壞兩種，探究從項目申報期劃分資本化時點和開始臨床試驗時劃分資本化時點對利潤的影響：

由表1可知，當盈利狀況逐漸變壞時，若企業在取得生產批件時開始資本化，那么費用化金額會增加，加計扣除金額也相應地增加，會使企業的利潤進一步惡化。所以，經營狀況不好的企業會選擇將資本化時點提前至項目申報期，以此來平滑企業收益。

當企業的盈利水平逐漸變好時，如果企業以是否進入到項目申報期作為資本化時點，會增加資本化金額，但是會降低可抵扣稅收的金額。若企業在取得生產批件時開始資本化，那么加計扣除金額會增加，有利于降低企業所得稅[3]。因此經營狀況較好的企業會傾向于選擇在較晚的時間進行資本化。

3、A藥業研發費用資本化過度原因及后果

3.1 A藥業研發費用過度資本化原因

（1）避免虧損、提高業績水平

2015年公司經常合作的輝瑞制藥由于生產設備問題導致了特冶星產量下降，由此出現的供貨不足使得公司營業水平受到影響，再加上EQDM機構的限制進口，使A藥業的業績進一步受到影響。有13種藥無法出口到國外，根據企業年報的估計，帶來的損失預計有0.73億元。觀察2017-2020年A藥業的凈利潤：分別為3.08億元、0.14億元、-0.94億元、0.14億元，近幾年盈利狀況都不佳，此時如果和其他醫藥企業一樣運用10%的資本化率會使得營業收入進一步降低。

（2）增加資產價值

開發階段的支出滿足資本化條件后可以計入無形資產成本，且可以在未來年份進行攤銷。A藥業近幾年的研發支出是一筆不小的數額，不論是資本化還是費用化都會對企業收入和資產的價值以及利潤有很大影響，進而影響到相關財務指標，因此企業會盡可能增加資產價值，為長期發展提供保障。

3.2 A藥業研發支出過度資本化的后果

（1）加大了企業的財務風險

A藥業2018年凈利潤出現虧損，但依然保持著高研發支出，并且政府補助從2017年起不斷減少，所以A藥業幾乎是依靠舉債和自身資金來維持。2017-2019年資產負債率分別為51%、58%、61%、63%，流動比率則分別為42%、48%、56%、59%。說明公司的財務杠桿偏高，財務風險很大。2019年公司出現了藥品研發失敗的情況，這2000多萬的研發支出只能進行費用化，這部分金額占利潤的17%，可以看出醫藥企業研發失敗對利潤影響很大，也增加了償債難度。

（2）對未來幾年利潤造成了壓力

2018-2020年A藥業的研究費用支出大約是3億以上，資本化率大約是40%以上，這幾年計入至無形資產中的大量金額將會在未來幾年內進行攤銷。但是公司近幾年盈利狀況不佳，如此一來之前幾年大量的資本化金額會對未來的企業利潤造成壓力。

4、對策及相關建議

4.1有明確的資本化區分標準

完善當前會計準則中研發支出處理體系的關鍵是要明確資本化的劃分時點。在研發中項目有關日常費用開銷時，應該將其劃分為研究期和學習階段，進行成本費用化，研發支出資本化的判斷理由也要進行記錄，年度審計或者監查時審查人員應當對資本化時點劃分的合理性進行評價。也可以借助行業協會的力量，聯合行業專家研究制定一個合理的資本化劃分時點[4]。

4.2加強對研發信息的披露

加強研發項目的披露可能會造成企業商業機密泄露，對于有著多個研發項目的醫藥企業來說風險很大，但對于研發項目的披露仍是有必要的。醫藥企業可以在保護自身商業秘密的同時對研發支出相關情況在附注中予以披露，只對資本化劃分時點和劃分依據向公眾公開。研發新藥的失敗情況也應予以說明，這在一定程度上也可以避免管理者操控利潤改善業績。

4.3 增設相應會計科目

（1）在“管理費用”中增設科目

按照國家有關規定，研發階段的相關耗費在研究項目發生時應當直接計入當期費用，要想進一步準確知曉研發項目的有關費用化金額，應在管理費用下重新增設"研發支出"二級科目，這樣企業利益直接相關者就能夠清晰地了解得到研發階段有關部門的支出金額。

（2）增設“研發支出減值準備”科目

由于醫藥企業研發的新藥品和技術研發時間長且具有復雜性，其他企業可能會在這個時間段內將此種藥品和技術研發成功，或者這一時期市場對此種藥品和技術的需求下降，企業的研發項目的可收回金額也可能會遠遠低于研發支出的賬面價值。應增設“研發支出減值準備”科目，在會計年度內對研發支出進行評估，看有無出現減值跡象。因為研究階段的有關支出應當按照規定費用化，這部分費用不應抵減，而開發階段的耗費是計入到無形資產成本中的，所以有減值現象的應該抵減開發階段的有關支出。

5、研究結論

通過上述分析可以發現，研發支出處置政策會對企業盈利狀況有很大影響，為了對企業股東負責，應當在會計報表中披露研發支出相關處理政策和劃分依據且不能任意進行變更。同時要求企業內部對研發費用和開銷支出情況進行監督，外部組織機構和相關監管部門也應當進一步強化對此類支出的監督和懲處。會計準則中對于研發費用支出的處理要求需要進一步細化和完善，如更加清晰地明確資本化時點劃分，增加相應的會計科目，以此降低企業在研發費用上操縱盈余的空間。

參考文獻

[1] 董圣潔，張復生.醫藥企業研發支出會計處理的困境——以WX公司為例[J].中國集體經濟，2022，（10）：157-159.

[2] 顏瑞雪.新會計準則背景下醫藥企業研發支出資本化問題分析[J].投資與合作，2021，（9）：37-38.

[3] 王小軍.新形勢下生物醫藥研發支出資本化的合理性研究[J].財會學習，2019，（29）：98+100.

[4] 潘皓青.醫藥企業IPO前后研發支出會計處理探究[J].商業會計，2019（11）：57-59.

作者簡介：呂珂（1998—），女，漢，河南濮陽人，碩士研究生在讀，研究方向：財務會計。