論財務環境對企業融資的影響

馮世舉

摘要：隨著國內經濟的不斷發展，企業經濟也隨之快速發展。整體而言，在社會經濟建設不斷發展的過程中，企業的發展具有積極作用，并且早已成為推動我國經濟發展的關鍵因素。企業如果想獲得持續發展就需要有足夠的資金支持，發展速度越快，那么其對資金的需求量就越高，若是企業發展期間存在資金周轉困難的情況，就必須進行融資，然而，在融資期間，企業的財務環境對企業融資具有直接的影響。基于此，本文針對財務環境對企業融資的影響進行討論，僅供參考。

關鍵詞：財務環境；企業融資；影響

受到市場經濟變化的影響，企業財務環境同樣出現了許多改變。企業如果想獲得持續發展，就必須借助一定負債與股權換取資金，以提升生產效率或借助資金加強市場競爭力。所以企業融資便逐漸成為促進企業發展最高效且迅速的途徑，然而企業融資過程中一定會出現各種風險，而這就需要企業能夠借助財務環境對這些風險予以客觀分析，并做出合理的決斷，由此一來才可以為企業的持續發展提供支持。

一、財務環境的含義

企業財務環境主要指的是對企業財務活動產生影響的因素。財務環境屬于企業在做出財務決策時無法更改的制約條件。財務環境包含內部與外部兩種。

首先，內部環境。通常指的是與企業自身實際情況相關，涉及到企業運行機制、企業工作者財務物質以及應對市場發展的能力等。在這其中，對企業融資決策造成影響的內部環境通常涉及到以下幾方面：一，決策風險管理。編制規范且合理的企業融資風險決策機制可以為企業防范與把控融資風險提供一定支持。二，財務管理質量。可以讓企業按照自身戰略發展的實際需求，在國際金融市場內獲得大量低成本的資金。三，經營情況。企業經營情況會對其主要盈利能力等一系列指標產生直接的影響，與企業融資能力之間具有緊密關聯[1]。

其次，外部環境。通常涉及到企業所處行業的整體發展情況及相關法律法規等。主要涉及到以下幾方面：一，經濟環境。經濟環境的改變及其發展會對企業融資工作造成直接的影響。二，行業發展情況。行業發展情況會對企業財務情況產生直接的影響，是十分關鍵的一種財務環境因素。三，法律環境。法律法規及政策是各級政府部門對市場經營進行管控的主要措施，會對企業所處行業的未來發展方向產生影響，對企業財務環境而言具有指導意義。

二、企業融資的含義

融資主要指的是企業籌集資金的活動與過程。企業在進行融資工作時，必須對以下問題進行妥善處理：首先，科學確定融資數額。企業需要按照自身經營情況、資金利用情況與日后生產經營的實際需求，結合相關預測和決策，合理確定融資量[2]。其次，確定最適宜的資本體系。企業融資形式整體而言包含股權融資和債權融資兩種，通常情況下，股權融資雖然資金成本較高，然而其融資風險卻較小，但是債權融資則與之相反，資金成本雖然較低，然而其融資風險卻較大，所以在融資期間，企業必須對融資成本和相應的風險進行深入思考，以確定最適宜的資本體系。

三、財務環境對企業融資的積極影響

（一）有助于企業融資戰略決策

企業如果想得以不斷發展，就需要具備且保持一定額度的資本，企業資本會較為注重留存收益，而不足部分則會借助外部融資的方式取得。在社會經濟不斷發展的過程中，企業融資方式日新月異，融資環境與途徑愈發復雜。企業在指定的環境下不但應該對外部環境予以高度重視，還應該對內部環境對融資所產生的影響予以全面分析，內外部環境相協調才可以快速達到融資目的。企業融資需要財務環境的支持，其與企業融資方法的的選用與其戰略落實之間具有緊密關聯，因此就需要對財務環境予以準確判斷，以此才可以為企業融資戰略決策提供支持。

（二）有助于推動企業不斷發展

在經濟體系轉型升級速度增快的情況下，企業發展所需應對的環境愈發嚴峻，實現規模擴大的難度日益提升，并且國家相關部門也在積極建設良好的財務環境，以不斷提高企業的創新型。建設市場化、國際化以及法制化的財務環境，可以為企業的不斷發展提供良好的支持，所以，企業必須對財務環境的重要作用予以高度重視，借助對財務環境動態發展的把控，為企業發展提供新的參考[3]。

（三）加快精細化管理建設

現如今，隨著世界經濟發展速度不斷增快，財務環境同樣出現了許多變化，企業在此環境下必須積極創新，升級發展模式，朝著高質量發展的趨勢不斷前進。企業只有積極掌握市場環境的發展狀態，更具針對性的調整企業環境，加強財務工作的規范性，確保成本核算的準確性，合理落實經營決策，才可以更好的適應內外環境變化，以提高企業財務管理質量與效果，促使企業能夠利用財務環境推進精細化管理建設。

四、企業財務環境對企業融資的不利影響

（一）國家宏觀政策，促使企業融資貸款受到影響

國家在各個時期對于經濟予以的宏觀調控及其出臺的相關政策都有所差異，企業在不斷發展的過程中，部分管理者并未對國家宏觀政策的分析予以高度重視，不僅沒有和各級政府部門取得深入交流，甚至過于關注企業內部情況，促使企業并未及時了解國家政策調整，加之也并未及時掌握國家向企業所提供的所有優惠政策，促使企業融資受到影響，為企業帶來巨大的損失。

（二）不能從金融單位及時獲得貸款，促使企業業務發展受到影響

資金能夠為企業正常運行提供支持，而企業也需要資金確保經營的正常運轉。若是缺少資金的支持，那么則極易促使企業陷入困境。企業資本的取得，通常包含兩種，第一種屬于自有資金，例如股東投資與借款，無法獲取大量資金。而第二種就是依托于外部資金支持，最為常見的便是金融貸款。但是對于部分企業而言，尤其是中小企業，受到財務制度不健全、財務管理缺少規范性、財務報表信息不全面以及財務混亂等多方面因素的影響，在銀行沒有良好的信用，促使銀行貸款難度較大。

（三）沒有選取適宜的貸款方法，經營貸款利率較高

通常而言，企業能夠選取不一樣的方式實現融資，但是每種融資形式的風險及其所需要付出的代價都有所差異。企業在思考怎樣可以融資的基礎上，還需要對融資成本予以深入思考。在進行融資時，股權融資所需要承擔的風險往往比債權融資要小，還本付息更容易，但是股權融資成本通常會大于債權融資成本。在企業融資期間，部分企業因為各方意見無法達成統一，急需使用資金時才開始融資，沒有通多多方對比，隨意選擇放貸形式，促使資金成本較高的問題普遍存在[4]。

（四）沒有編制資金利用計劃，促使階段性資金過剩與短缺的問題出現

企業發展并不是一蹴而就的，而是需要經歷多個階段，因此融資節點必須跟緊企業發展速度。怎樣在適宜的時間節點進行融資活動是一個十分重要的問題。項目的推進若是融資時間過早，則一定會導致融資費用增加，以此對項目收益產生不利影響。而若是融資時間較晚，同樣會對項目推進效果產生不利影響是，甚至會導致項目失敗。但是一些企業才利用資金以前，并沒有進行詳細的規劃，促使階段性資金過剩與不足的情況十分常見，從而對企業經營發展產生制約。

（五）企業管理人員財務風險意識較差

管理人員對企業日后發展空間的預測存在問題，風險意識較差，項目可行性研究了解不全面，并未編制完善的風險防控預案，無目的投資，不僅會導致融資資源浪費的問題發生，還會加大企業壓力；并未對融資需求量進行合理確定，若是融資規模大于實際需求，不僅會導致資金浪費，加大企業壓力，還會帶來許多財務風險，促使資金體系缺號合理性。而若是資金規模并未達到實際需求，導致項目無法正常開展，則會對企業戰略發展目標的達成產生不利影響。

（六）企業管理存在問題，信用缺失，促使貸款難度加大

我國有一些企業依舊屬于家族式企業，因此，許多企業高層管理人員并未掌握一定的財務知識，并且財務人員的工作能力也有所欠缺。部分企業存在多套不一樣的賬務，以應對銀行、稅務局等多個主體單位。因為這些企業存在賬務處理問題，加之受到經營管理問題等，促使其在金融單位的信用度較低，以此促使貸款難度加大。

五、加強企業融資能力的有效策略

（一）及時掌握國家政策的調整，選取適宜的企業融資形式

在企業發展過程中，每分每秒都有可能會受到外部因素的影響。國家對于經濟的宏觀調控、國際金融關系的改變、新出臺的政策以及國家對某些行業與領域的支持等，這一系列因素都會對企業融資造成不同的影響。所以，企業就需要對國家政策調整予以高度重視，在對經濟形式進行全面分析的情況下，對投融資予以科學規劃。迎合經濟環境變化，積極借助國家政策優勢，減小融資成本，以提高經濟效益。成功企業通常都了解應該如何順應時代發展。

近些年，中國人民銀行、保監會以及銀監會等一系列監管機構都相繼提高了對中小微型企業的資金支持。政府部門也下達了一系列政策文件，支持中小企業的不斷發展。而中國人民銀行同樣提出了一系列措施，落實金融單位服務于小眾企業的長效機制，加強敢貸、愿貸、能貸以及會貸。許多優惠政策與中小企業信貸政策相繼落實。因此，企業就需要把握機遇，借助政策優勢選取最為適宜的融資方式。

（二）深化和金融單位的信貸合作

金融單位涉及到銀行、財務公司、保險公司以及信托公司等多種，這種單位通常能夠為企業提供良好的資金支持。在放款以前，金融單位會按照抵押物的評估結果等對企業信貸額度進行審批。而信貸合同是經過雙方反復商討以后簽署的，其中，貸款利率、貸款金額以及貸款時間等一系列都由金融單位來確定，以此表明企業日常應該和銀行等金融機構維持良好的合作關系。金融單位對企業了解程度越深，企業對金融單位政策的了解越多，則能夠減少金融單位審核時間。因此，企業就需要和合作銀行與金融單位多多接觸，積極推動總對總信貸框架協議簽訂，以此為企業融資活動提供良好的環境支持。借助和金融單位的交流，企業能夠多途徑的掌握最新金融信貸政策，并根據企業自身特性，選取最佳產品，以取得最大優惠。

（三）深化企業對多元融資途徑的把控，選取適宜的融資形式

在企業發展的歷程中，在對企業當前所處時期進行充分思考的情況下，對股權融資方式或是債權融資方式進行合理選擇。單一的企業融資途徑存在許多缺陷。因此，企業在進行融資活動時，就需要充分思考多元化融資途徑，在確保減小成本融資的基礎上，減小企業財務風險。

在選擇債權融資時，如果對各方金融單位的利率水平進行對比。以此要求事先做好交流和籌劃工作，預留一定的時間，防止由于想快速融資而無目的選取資金成本較高的融資形式。對于企業融資成本而言，不但牽涉到支付的貸款利率，還涉及到評估、抵押以及擔保費等一系列支出環節。因此，企業在對融資方式進行選擇時，同樣需要對上述因素進行全面思考，做好總資本成本管控工作，選取最理想的企業融資方案[5]。

（四）做好盈利規劃，對各時期資金量需求進行合理預估

企業需要不斷提高自身財務能力與資金量預測能力。企業在利用資金以前，做好詳細計劃，控制好資金使用節奏十分關鍵。在適宜的情況下提出融資需求，實現做好材料準備工作，同時聯系銀行進行項目上報，以保證資金可以確保企業生產經營需求的同時，還能夠避免資金過剩的問題出現，減小資本成本。因此，企業就可以對年度資金用量進行計劃，對資金支付及其回籠進行合理預測；處于支付計劃范圍內的合同應該正常審批，而不在支付計劃范圍內的合同，應該減少審批，有必要的情況下可以拒絕審批；還需要對可回收資金予以合理預估，借助各種有效措施加快回籠；在每年年終時期對預測資金偏差率予以嚴格檢查，以保證支付和回籠的資金都處于預測范圍內。此外，企業若是處于擴大規模的重要時期，則需要對投資規模與資金額度進行合理預估，實現做好資金計劃。

（五）提高企業風險意識及其風險應對能力

企業管理人員的工作水平不僅是企業管理工作順利開展的先決條件，還能夠為企業生存及其未來發展提供許多支持，因此，企業就需要借助提高管理者成本意識的方式，加強企業整體風險意識，科學管理融資資本成本，避免無目的投資的情況出現，短貸長投，提高投資回報率意識，落實項目問責管理，合理規避融資風險。不僅如此，還應該事先編制應急預案，以提升企業風險應對能力。

（六）加強內部管理，為融資提供支持

除外部環境以外，企業內部財務環境同樣會對融資產生一定的影響。因此，企業就應該不斷加強管理者與相關工作者的綜合素質，時刻遵循法律政策，注重內部制度完善，做好人員教育培訓工作。對內部審計予以高度重視，及時發現經營管理與財務管理問題，并采取有效手段進行處理。不僅如此，還需要如實上報財務報表，把和企業財務狀況相一致的財務信息上報給政府部門與金融單位，以誠實守信為基本原則，為企業融資目標的達成奠定良好基礎。

六、結束語

綜上所述，財務環境能夠對企業發展戰略及其融資能力產生直接的影響，所以企業就需要根據自身實際情況對所需應對的財務環境予以全面研究，了解財務環境的主要問題，立足于實際，加強企業自身的財務管理能力，并不斷提高自身財務風險管控水平，積極展現企業財務管理部門的實質效用，做好企業和銀行等機構單位與組織之間的協調工作，以此為企業的不斷發展提供支持。

參考文獻：

[1]楊云.論財務環境對企業融資的影響[J].中國鄉鎮企業會計，2022 （5）：9-11.

[2]漆瑋毓.論財務環境對企業融資的影響[J].全國流通經濟，2021 （21）：86-88.

[3]湯禮華.論財務環境對企業融資的影響[J].中國集體經濟，2021 （8）：139-140.

[4]劉巧云.論財務環境對企業融資的影響及對策[J].經營者，2020，34 （12）：172-173.

[5]屠春燕.論財務環境對企業融資的影響[J].現代商業，2020 （26）：137-138.