供應鏈視角下文創產業小微企業融資問題研究

王禹心

【摘 ?要】隨著大眾創業、萬眾創新不斷深入推進，我國已初步形成一個新的經濟增長點。在新經濟增長點中，創業融資是一個非常重要的環節。然而近年來，融資難、融資貴等問題嚴重阻礙了小微企業的快速健康發展。對此，應通過企業間利益關系整合來形成供應鏈，并使其發揮最大效益。論文基于供應鏈視角對文創產業小微企業融資面臨的問題進行闡述，并提出相應對策，以供參考。

【關鍵詞】供應鏈；文創產業；小微企業；融資模式

【中圖分類號】F276.3；F275；F832.4 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2023）02-0178-03

1 引言

創新創業活動已經成為經濟增長的重要源泉。在眾多創新創業活動中，文創產業小微企業是最為活躍的群體。文創產業小微企業融資難是一個世界性難題，特別是在金融危機下，文創產業小微企業融資難更為突出，制約了產業的健康發展，因此，對相關產業進行資金支持、優化金融服務顯得尤為重要。

2 供應鏈視角下文創產業小微企業融資面臨的問題

2.1 政府政策扶持力度不夠

政府對文創產業小微企業的扶持政策往往都停留在資金、稅收、貸款等層面，政策扶持力度不夠。文創產業小微企業對政府來說屬于弱勢群體，對銀行等金融機構來說屬于弱勢行業。政府在支持文創產業小微企業發展方面，往往又傾向于扶持大型企業、國企和央企，對于文創產業小微企業的發展給予的支持相對較少。

一是我國的法律規定了國家實行“鼓勵創新、寬容失敗”的原則，但由于我國目前沒有專門針對風險投資的法律條例或細則，使得風險投資基金在運營中遇到的很多問題都無法可依。

二是我國在政策上沒有針對創新產業制定相應的扶持政策（如風險投資基金運作中需要地方政府協調配套資金等），而目前又沒有針對創新產業制定出針對性強、與地方經濟相適應的扶持政策（如對高新技術企業研發費用加計扣除、高新技術企業認定管理辦法等）。

三是我國目前銀行貸款門檻較高且對風險投資基金貸款也不支持（對創投企業融資有一定限制）[1]。

2.2 供應鏈金融平臺不完善

目前我國的金融市場規模有限，雖然部分地區已經有了較大的規模，但是由于我國金融市場的不成熟，沒有形成一個較完善的供應鏈金融平臺。在這種情況下企業和銀行之間缺乏有效溝通，文創產業小微企業難以從自身尋找融資渠道，文創產業小微企業沒有很好地利用現有資源，供應鏈上的上下游企業沒有一個完善的合作平臺，給文創產業小微企業融資的空間太小，造成了中小企業融資難、融資貴的問題，不利于文創產業小微企業的發展。

2.3 融資風險防范機制不健全

文創產業小微企業融資風險防范機制不健全，政府對文創產業小微企業融資的服務和監管不足，對文創產業小微企業信用體系建設支持不夠。

首先，從政府角度來看，很多地區文創產業小微企業融資難的問題沒有得到有效解決，主要原因是政府缺乏支持文創產業小微企業融資的動力和能力。

其次，從銀行角度來看，文創產業小微企業信用體系建設的支持力度不夠、信貸流程過于復雜、擔保體系不完善、貸款審批機制效率低。

再次，從市場角度來看，對文創產業小微企業融資服務的市場化運作不夠[2]。

最后，從社會責任角度來看，政府在扶持文創產業小微企業融資中沒有起到應有的作用。

2.4 征信管理制度不完善

征信管理制度，是指一國人民銀行為提高商業銀行信貸業務的效率，按照國際慣例，通過設立全國統一信用信息基礎數據庫，建立企業和個人的信用記錄，從而使信貸部門能夠獲得可靠的信息來源，為進行決策提供依據。但是在實踐中，由于征信管理制度的不完善，導致部分企業面臨融資困難。

一是征信體系建設相對滯后與企業信用信息管理制度不健全間的矛盾，制約了中小企業等的融資能力。

二是中小企業等對自身信用狀況較為模糊，自身缺乏可量化的、真實可靠數據。

三是政府缺乏完善的征信體系建設。政府沒有構建完善的征信體系，導致商業銀行不愿貸、不敢貸，致使小微企業長期面臨融資難、融資貴、融資慢的困境。

2.5 融資渠道相對單一

融資渠道過于單一，企業規模小、抗風險能力弱，在市場中的地位不高，容易受到其他類型融資渠道的限制。而融資渠道單一則會給文創產業小微企業帶來更大威脅。目前在供應鏈金融模式下，以核心企業為龍頭、上下游中小企業為網絡的“網絡協同”模式在供應鏈中發揮著重要作用，這一供應鏈結構使上下游中小企業可以共享優質的資源和服務。但是我國目前中小企業貸款主要依靠銀行信貸資金支持，商業銀行對文創產業小微企業貸款主要采取“抵押+擔保”的方式，即以核心企業的應收賬款、存貨等動產或不動產作為抵押物，或以核心企業與第三方機構簽訂融資合同為擔保進行借款。然而從供應鏈金融發展以來的實踐來看，目前文創產業小微企業貸款依然面臨著“抵押物+擔保”方式下“抵押物不足”帶來的融資困境。

2.6 金融機構與各小微企業間缺乏合作

我國文創產業小微企業融資難、融資貴的問題長期存在，其中一個重要原因是文創產業小微企業間缺乏合作。文創產業小微企業的交易不穩定，導致其現金流難以預測。由于金融機構對供應鏈的參與度較低，信息不對稱使得文創產業小微企業很難獲得金融支持。金融機構與各中小企業間缺乏合作主要有以下幾個方面原因：

第一，金融機構和中小企業間相互沒有信任，合作意愿較低。

第二，中小企業之間缺少資金流動，無法形成產業供

應鏈。

第三，銀行等金融機構不能及時獲取信息、了解產業供應鏈上中小微企業的真實生產經營情況。銀行等金融機構為了獲取利潤往往會提高對中小微企業貸款門檻、貸款額度、審批流程及風險管理的要求，導致中小企業很難從銀行等金融機構獲得融資支持。

3 完善文創產業小微企業融資的措施

3.1 加大政府政策扶持力度

文創產業小微企業屬于知識密集型產業，我國在這方面還存在著許多不完善的地方。要完善文創產業小微企業融資，就要做好以下幾點：首先，政府在政策制定和實施過程中，要加強對相關制度和法律法規的完善，并加強對相關領域的監督和管理，防止因政策制定不科學、執行不到位而造成負面影響。其次，政府部門應大力發展社會資本和民間資金進入文創產業領域的渠道。通過對民營資本投資基金的運作以及設立產業基金等形式為創意企業提供更多更好的融資服務，引導和鼓勵民間資金進入文化產業。最后，政府也應適當調整經濟結構和財稅政策結構，在稅收方面對國家重點扶持、促進其發展的企業給予優惠或減免稅收等一系列政策，在財政補貼方面應提高對文化創意企業投入成本進行補償以及稅收獎勵等多個渠道來降低文創產業成本。

3.2 完善供應鏈金融平臺

完善供應鏈金融平臺，對降低中小企業的融資成本有著促進作用。要完善供應鏈金融平臺，具體可以從以下幾個步驟展開：

第一，供應鏈金融平臺通過“互聯網+”技術手段將文創產業小微企業從傳統金融機構中解脫出來，實現供應鏈上小微企業的金融服務創新和便利化。

第二，改善供應鏈融資服務，以標準化的票據、應收賬款為核心基礎資產，開展應收賬款質押、倉單質押等多種業務方式。

第三，建立大數據風控體系，構建“全流程風控+人工審核”模式。

第四，引入區塊鏈技術，保障交易信息的真實透明。

第五，整合行業資源構建產業鏈聯盟平臺。

第六，加大政府政策引導及金融機構支持力度，推動供應鏈金融平臺規范化建設。

3.3 建立有效的融資風險防范機制

在供應鏈融資過程中，金融機構和供應鏈上的企業都應建立合理有效的風險防范機制，加大對供應鏈融資過程中面臨的信息不對稱、不透明、交易成本高等問題的解決力度。要建立有效的融資風險防范機制，具體可以從以下幾點展開：

①在風險識別與評估的基礎上，設計科學合理的信用擔保方式和風險防范機制，為融資企業提供低成本和高效便利的融資服務等。供應鏈融資企業之間應該加強溝通與合作，建立科學有效的信息共享平臺。

②金融機構應加強對文化創意產業發展現狀、行業發展趨勢以及投融資風險特點等方面的研究分析，并制定相應風險防范措施以降低金融機構開展融資業務時可能產生的資金風險。

③在供應鏈管理中運用財務公司在資金融通方面具有的得天獨厚之處[3]。財務公司要擁有資金融通所需的相關專業知識和技能，并提供各種有效而有針對性的融資方案和咨詢服務。財務公司要擁有廣泛而豐富的金融信息資源與先進網絡技術、專業化投資顧問團隊、專業服務機構等多種資源，可以提供全方位的專業化服務。

3.4 完善征信管理制度

在供應鏈金融發展的過程中，需要一個完備的征信管理機制作為支撐。針對當前征信管理制度不完善這一問題，文創產業小微企業應采取有效措施，完善征信管理制度。具體可以從以下幾點展開：

①需要政府部門制定統一的征信標準和規范，建立和完善其監管平臺，建立和完善信用管理辦法和評價標準。

②需要建立一個完整的征信數據庫平臺，對核心企業和供應商提供全方位的信息服務，實現政府相關部門、金融機構和文創產業小微企業之間的互聯互通[4]。

③引導和鼓勵企業積極反饋相關信息，建立健全信用信息自愿登記機制，完善信用監管和懲戒機制。

④可以通過各種技術手段建立與企業密切相關的信用信息查詢系統，既能保證企業信用信息的真實性、公開性，又能起到自我控制的作用。

⑤需要進一步完善相關法律法規和政策環境，為文創產業小微企業融資奠定基礎。

3.5 創新融資渠道

目前，我國文創產業小微企業在金融生態環境中尚不具備良好的發展基礎，而要想實現金融生態的良性發展，使資金融通渠道更加暢通，就要做好以下幾點：

①健全文創產業融資體系。金融機構要打破信貸門檻，為小微企業提供低息貸款。政府要在金融機構和企業之間搭建信息服務平臺，增加雙方交流，提高政策的透明度和信息對稱度。

②積極探索“文創+互聯網”模式。引導文創企業借助“互聯網+”進行融資，打造集文化創意、設計研發、生產銷售等多環節于一體的全產業鏈，提升文創產業競爭力。通過將先進技術和互聯網金融相結合，以文化產品為載體，引入新型融資模式。

③鼓勵小微企業向銀行進行融資。由政府主導建設文創產業小微企業金融服務平臺，為中小微文創企業提供政策咨詢、信息發布、銀企對接等服務；對符合條件的中小微文創企業給予貼息及獎勵等政策扶持；為中小微文創企業提供信用證保險和融資擔保等增信服務。

④加大財政資金對小微文創企業的支持力度。設立專項資金，鼓勵更多的中小微文創企業積極申報國家和地方關于中小企業發展專項資金，用于提升市場競爭力、技術創新和公共服務平臺建設等方面的投入。

3.6 加強金融機構與供應鏈上各節點小微企業之間的合作

要提高小微企業的融資能力，就必須要加強金融機構與供應鏈上各節點中小企業之間的合作交流。具體可從以下幾點進行展開：首先，在信息共享方面需要加強。通過信息化手段，建立供應鏈上各節點中小企業之間的數據信息共享機制，可以促進金融機構對中小企業進行風險識別與評估，從而為金融機構向供應鏈上各節點中小企業發放貸款提供可靠的依據。其次，通過建立供應鏈核心企業和上下游企業之間的數據信息交換機制，可以為金融機構及時掌握供應鏈上客戶的資信狀況提供基礎。最后，要借助大數據分析技術對供應鏈上各節點企業進行信用風險評估、確定授信額度等，使授信審批更高效、風險控制更精確[5]。

4 結語

總體上看，目前文創產業小微企業的資金需求呈現出多樣性和個性化特點，但在實際經營過程中由于其自身經營特點和產業鏈運作情況各異，往往難以找到適合自己的資金需求渠道。文創產業小微企業應加強多部門協作溝通機制，建立風險預警模型并建立快速響應機制，構建金融服務生態圈并推動金融產品與互聯網金融創新相結合，優化產業鏈資金供給鏈條的同時提高產業企業融資效率和質量，促進文創產業小微企業進一步的發展。

【參考文獻】

【1】郭捷，谷利月.農業供應鏈金融能有效緩解企業的融資約束？——涉農企業參與精準扶貧的實證研究[J].運籌與管理，2022，31（3）：112-118.

【2】胡志亮，鄭明貴.企業戰略差異影響了商業信用融資嗎？——基于規模歧視、行業特征的調節效應分析[J].管理評論，2022，34（6）：292-302.

【3】趙平，姚耀軍.中國利率市場化改革對中小民營企業融資約束的影響研究——引入銀行信貸風險定價能力作用的再考察[J].財經研究，2022，48（7）：109-123.

【4】李為，譚素瑤，吳非.金融科技發展與企業數字化轉型——基于融資約束紓解與創新促進的中介傳遞[J].科技管理研究，2022，42（20）：28-38.

【5】劉樂崢，吳曉斌.地方政府隱性債務與民營中小企業融資約束——基于金融分割的視角[J].中央財經大學學報，2022（5）：3-16.