煤炭企業(yè)財務(wù)風險控制研究

代丹華

摘 要：煤炭屬于基礎(chǔ)性能源，對國民經(jīng)濟發(fā)展意義重大。作為一種不可再生資源，隨著開采量的不斷增加，煤炭儲量日益減少，加上2015年以后國家大量去產(chǎn)能政策的實行，嚴重影響了整個煤炭行業(yè)的發(fā)展，尤其是人們環(huán)保意識的提升，對清潔高效利用煤炭資源提出了更高的要求，進而對煤炭企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展造成了嚴重威脅。文章從籌資、投資、運營、現(xiàn)金流四個方面闡述了煤炭企業(yè)財務(wù)風險控制要點，以此更好地控制煤炭企業(yè)財務(wù)風險，為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè) 財務(wù)風險 投資活動 運營活動 現(xiàn)金流

中圖分類號：F275.2 ?文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）04-096-02

一、引言

“十二五”規(guī)劃以來，國家對煤炭行業(yè)制定了一系列政策，強調(diào)要發(fā)展新能源和清潔能源，加大節(jié)能減排力度，無疑給煤炭等企業(yè)發(fā)展造成了嚴重影響，煤炭價格大幅下降，行業(yè)發(fā)展緩慢，加上煤礦安全隱患多，礦難時有發(fā)生，都不利于煤炭企業(yè)發(fā)展。為了保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，加大財務(wù)風險控制至關(guān)重要。但是財務(wù)風險具有極大的不確定性，企業(yè)內(nèi)控環(huán)境和風險管控力度不同，則產(chǎn)生的影響也會有所差異，這些風險問題的存在，將會對企業(yè)的正常運營造成極大的影響，甚至會影響企業(yè)的經(jīng)濟利益，嚴重時，還會影響到國家經(jīng)濟發(fā)展與社會穩(wěn)定。為了避免企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)問題，需要適時采用合理的應(yīng)對措施，從不同角度控制企業(yè)財務(wù)風險，最大可能保障企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。

二、加強籌資活動財務(wù)風險控制

風險無處不在，且不可避免，每個企業(yè)基本上都會存在各種各樣的財務(wù)風險，特別是經(jīng)濟高速發(fā)展的當下，企業(yè)財務(wù)風險很難避免。為了減少風險帶來的損失，需要及時采取風險防范對策。特別是煤炭企業(yè)，這種能源型企業(yè)，一旦出現(xiàn)財務(wù)風險，不僅關(guān)乎一個企業(yè)的生存與發(fā)展，同時也會對國家發(fā)展帶來極大的傷害。在企業(yè)籌資活動當中，需要加強財務(wù)風險控制，重點可以從兩點入手，一是，調(diào)整籌資方式，拓寬融資渠道。在煤炭企業(yè)籌資決策過程中，要求根據(jù)每一個時期的國家政策，結(jié)合自身具體情況，制定合理、科學、可行的籌資方案，并做好評價分析工作。唯有資本結(jié)構(gòu)合理，才能將企業(yè)風險降到最低，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，這也是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的根本目標。在籌資方案制定階段，要對企業(yè)籌資的目標有一個全面的了解，要充分考慮企業(yè)籌資的計劃，并與年度預(yù)算等結(jié)合，從而保證企業(yè)籌資的數(shù)量、方法、通道等均可滿足要求。在企業(yè)籌資方面，應(yīng)當盡可能減少對短期借款的依賴，降低到期無法還本付息的危險。此外，在籌資來源等方面，企業(yè)還要進一步拓寬融資渠道，不能過多依賴銀行借款，還可利用存留收益的方式，實現(xiàn)內(nèi)部融資，或者引入戰(zhàn)略投資者直接投資達到外部籌資等目的。二是，找準籌資時機，做好資金管理工作。一個企業(yè)能否運轉(zhuǎn)正常，資金是否充足極為關(guān)鍵，資金鏈是保障一個企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)條件，若資金鏈不完整，那么，企業(yè)極有可能會出現(xiàn)運營危機。對于煤炭企業(yè)來講，自有資金并不十分充足，為了保證運轉(zhuǎn)正常，離不開資金籌集。但是由于內(nèi)外部不確定因素很多，借款利率會受到一定影響，若利率過高，會增加財務(wù)費用，但是籌集不到資金，同樣會對企業(yè)經(jīng)營造成不利影響。為此，籌集資金選擇的時機和方式極為關(guān)鍵。比如，當利率較高時，一般可采取短期籌資的方案；反之，則建議以長期籌資為主。掌握市場需求，尋求新的利潤增長點。為了進一步提升資金的利用率，企業(yè)必須實時掌握市場變化情況，根據(jù)市場需求，及時調(diào)整經(jīng)營策略，在煤炭品質(zhì)提升的同時，積極研發(fā)新產(chǎn)品新技術(shù)，力求找到企業(yè)新的利潤增長點，將產(chǎn)品在最短的時間內(nèi)，迅速向資金轉(zhuǎn)化，并進一步強化債務(wù)管理，最大限度降低企業(yè)籌資風險。

三、加強投資活動財務(wù)風險控制

1.完善投資風險管理流程。在煤炭企業(yè)經(jīng)營管理中，會存在財務(wù)狀況不穩(wěn)定的情況，在投資項目選擇時，企業(yè)必須要保持一個較為謹慎的態(tài)度，主要原因在于企業(yè)無論進行哪一種財務(wù)活動，其根本目的都是為了盈利，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟利益最大化。在對各種可能存在的風險進行全面分析的前提下，需要對比分析失敗或成功之后所面臨的損失、收益等情況，為投資活動的實施提供有利的依據(jù)，因此，在投資活動時，需要對投資項目進行更細致、更客觀的分析，分析其可行性，做好前期的各項準備工作。第一，制定科學的項目計劃。在這個計劃當中，要將項目的發(fā)展前景及企業(yè)的財務(wù)狀況等因素考慮在內(nèi)，并收集大量相關(guān)資料，建立投資評估模型，降低投資風險。第二，制定嚴格的審批流程。加大投資風險管理力度，結(jié)合項目實際情況，立足市場環(huán)境，制定更為合理的方案，并判斷方案實施的可行性。第三，做好實時監(jiān)督工作。對于企業(yè)需要實行的項目來講，需加大風險防范意識，從審計、財務(wù)等方面加大監(jiān)督管理力度，做到實時監(jiān)督，保證項目支出的每一筆資金都有據(jù)可循，盡量降低成本、減小風險。此外，在項目實行的每一個環(huán)節(jié)，都要與市場動態(tài)緊密相連，隨時根據(jù)市場變化作出適當合理的調(diào)整，對于企業(yè)的投資活動，需要始終保持連續(xù)不斷的動態(tài)化控制，唯有如此，方可獲取可觀的投資收益。

2.采取合理的風險應(yīng)對策略。隨著人們環(huán)保意識的不斷增強，政府愈加重視環(huán)境保護，尤其是新能源的大量使用，對于煤炭行業(yè)造成了不小的影響。近年來，在國家政策改革等影響下，煤炭行業(yè)及企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)了一些問題，經(jīng)營利潤下滑，在此背景下，企業(yè)更應(yīng)該抓好投資時機，這樣才能更有利于企業(yè)發(fā)展。比如采取合理的風險轉(zhuǎn)移對策，可以通過購買保險的方式進行轉(zhuǎn)移，若項目風險較大，可購買相應(yīng)的保險，若項目出現(xiàn)問題，企業(yè)可將部分風險轉(zhuǎn)移給保險公司，從而降低風險。對于煤炭企業(yè)來講，每年產(chǎn)量大且存貨多，同時自然環(huán)境等對煤炭影響較大，若及時給存貨購買保險，可達到轉(zhuǎn)移風險的目的。

四、加強運營活動財務(wù)風險控制

1.增強存貨管理效率。煤炭企業(yè)在運營活動中同樣要加強財務(wù)風險控制，尤其是在存貨管理效率提升方面。首先，保證制定的企業(yè)生產(chǎn)計劃合理有效。煤炭行業(yè)受國家政策、市場環(huán)境影響較大，要立足市場，充分考慮企業(yè)近年來的煤炭銷售情況，制定合理的生產(chǎn)計劃。比如，煤炭需求量較大的季節(jié)，適當加大開采量；反之，減少開采量，避免積壓過多庫存，占用大量資金。尤其是市場的不斷變化，存貨的大量積壓，勢必會出現(xiàn)煤價下滑的風險，從而對企業(yè)的經(jīng)濟效益造成不利影響。因此，企業(yè)生產(chǎn)計劃是否合理，是企業(yè)避免產(chǎn)能過剩的一大舉措。其次，保證制定的價格方案合理有效。若煤炭市場供大于求，那么，選擇機會也會增加，此時對于企業(yè)銷售收入來講，價格方案是否合理十分關(guān)鍵。因此，應(yīng)根據(jù)國家政策規(guī)定，結(jié)合企業(yè)自身開采成本等因素，制定最合理的價格方案，掌握市場主動權(quán)。實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。此外，加快存貨流轉(zhuǎn)。一旦出現(xiàn)煤炭積壓過多情況，那么產(chǎn)生風險的概率便會更大一些，為此，在降低企業(yè)運營活動財務(wù)風險當中，可采用加快存貨流轉(zhuǎn)的措施。

2.增加資金回收效率。人是不可控因素，想要降低財務(wù)風險，人為因素很重要，應(yīng)進一步提升工作人員的資金回收意識。近年來，在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率方面呈現(xiàn)出逐年遞增的態(tài)勢，若工作人員不具備較高的資金回收意識，則會增加壞賬的概率。為此，針對銷售人員，企業(yè)應(yīng)定期舉辦培訓，讓工作人員從心理上增強意識，避免過多追求銷量，而忽視了購買方的資質(zhì)、信用等信息，若一味地采取賒銷行為，將會加大風險，若不得不采用賒銷方式，那么需實時加大監(jiān)測力度，保證貨物出售之后，能夠及時回收資金。

五、加強現(xiàn)金流財務(wù)風險控制

1.提升管理層現(xiàn)金流管理意識。通過分析企業(yè)現(xiàn)金流量表，能夠?qū)ζ髽I(yè)籌資、投資及經(jīng)營活動過程中現(xiàn)金流的實際情況，且更直觀、更詳細、更客觀。為此，在財務(wù)風險控制中，管理層要高度重視現(xiàn)金流量情況，近觀現(xiàn)金流趨勢分析，并立足企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，才能保證制定出來的籌資與投資方案合理，同時，還能夠為企業(yè)發(fā)展保駕護航，指明發(fā)展的道路，避免企業(yè)盲目擴張，避免出現(xiàn)現(xiàn)金鏈斷裂危機。此外，還能夠通過觀察現(xiàn)金流的實際情況，能夠及時采取防范對策對企業(yè)極有可能出現(xiàn)的財務(wù)風險進行有效預(yù)防，在提升現(xiàn)金流管理意識的同時，可更好地推進企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。

2.完善現(xiàn)金流風險預(yù)警機制。企業(yè)現(xiàn)金流量表是一個企業(yè)對自身經(jīng)營狀況全面了解的渠道，因此，在企業(yè)防范財務(wù)風險時，是否很好地分析現(xiàn)金流表具有重大意義。因此，對于企業(yè)財務(wù)風險控制而言，完善現(xiàn)金流風險預(yù)警機制至關(guān)重要。一是，在企業(yè)內(nèi)部，要站在現(xiàn)金流的視角，重視企業(yè)財務(wù)風險，做好風險識別等相關(guān)工作，打造一個良好的現(xiàn)金流管理環(huán)境，提高重視現(xiàn)金流的認識，并保證搭建的現(xiàn)金流管理平臺合理、有效。二是，在聘請專家做好現(xiàn)金流分析工作，并加大相關(guān)工作人員的培訓力度，重點將培訓內(nèi)容放在現(xiàn)金流表分析技能等方面，同時做好各項能力考核。三是，明確財務(wù)部門人員的職責，明確財務(wù)指標與現(xiàn)金流指標，并達到兩者結(jié)合的目的，同時建立風險預(yù)警機制，最大限度防范財務(wù)風險。

六、結(jié)束語

綜上所述，近年來，受國內(nèi)外大環(huán)境和國家政策改革影響，煤炭行業(yè)受到了極大的沖擊。很多煤炭企業(yè)存在大量財務(wù)風險，比如高負債經(jīng)營、投資風險加大、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)難度大等，為了更好地控制企業(yè)財務(wù)風險，需要從投資、現(xiàn)金流等多角度入手，加大風險控制力度，提高管理水平，確保企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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（作者單位：鄭州煤炭工業(yè)集團有限責任公司 河南新密 452300）（責編：呂尚）