我國碳排放權交易市場發展現狀與展望

王鑫惠

摘? ?要：隨著氣候變暖問題成為世界矚目的焦點，國內外低碳發展需求均愈加強烈。在此背景下，中國政府積極推動低碳轉型，控制碳排放，出臺相應減排措施。2021年，黨中央經過深思熟慮作出重大部署，力爭2030年前實現碳達峰，2060年前實現碳中和。其中，推行碳排放權交易成為影響最大、最具市場調節作用的方式。建設全國碳排放權交易市場，推動綠色低碳發展制度創新，對中國實現碳達峰、碳中和意義重大。因此，研究我國碳交易市場發展現狀，并對碳市場在全國進一步推廣做出展望。

關鍵詞：碳排放權交易市場；現狀研究；展望

中圖分類號：F062.2? ? ? ?文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2023）10-0066-05

引言

隨著全球經濟的不斷發展，資源相對不足、生態環境日益脆弱、生態承載力下降等問題不斷凸顯，氣候變暖逐漸成為世界矚目的熱點，全球范圍內的綠色低碳發展成為大勢所趨。自1997 年京都議定書簽定之后，2009 年哥本哈根會議、2010年坎昆大會，無一不在強調控制溫室氣體排放的重要性。

為推動運用市場機制以較低成本實現低碳減排的目標，同時也是為了探索、檢驗碳排放權交易政策的普遍適用性，2011年10月，國家發展改革委員會發布《關于開展碳排放權交易試點工作的通知》（下文簡稱《通知》），正式批準北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳七省市開展碳交易試點工作，探索建立碳交易機制。①2013年起，碳交易試點工作相繼啟動，經過近4年的政策準備，先后在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳、福建八省市啟動碳排放權交易，并在2017年年底建立了全國碳排放權交易體系，以此進一步在全國范圍內推廣。

碳排放權交易是以溫室氣體排放份額或溫室氣體減排信用為標的物的市場交易，即將二氧化碳作為一種商品，由買方向賣方支付一定的金額，從而獲得一定數量的二氧化碳排放權利。梳理各地開展碳交易的相關政策可知，政府在政策實施和交易開展中一直發揮著主導作用。自2011年10月，國家發展改革委員會下發《通知》，鼓勵試點地區培育和建設交易平臺，保障并推動運用市場機制以較低成本實現我國控制溫室氣體排放的目標。各試點地區根據自身實際快速作出回應。例如，2013年11月22日，北京市發布《北京市發展和改革委員會北京市金融工作局關于印發北京市碳排放配額場外交易實施細則（試行）的通知》，提出“本市是全國首批碳排放權交易試點城市，按照《關于開展碳排放權交易試點工作的通知》（京發改規［2013］5號）工作的安排，為規范有序推進試點建設，我們制定了《北京市碳排放配額場外交易實施細則（試行）》，現予以印發，請參照執行”。②

梳理各地政府開展碳交易相關文件可知，控制溫室氣體排放、協同治理大氣污染是各地開展碳交易的主要目標。由于政策實施和碳交易開展存在時間節點差異，同時各地實施碳交易的覆蓋行業和覆蓋企業等政策手段也存在地區差異，因此，本文根據各地報道，從地方試行碳排放權交易政策、碳排放權交易實施狀況、碳排放權交易實施效果三個角度介紹我國各地截至2021年6月30日碳排放權交易的實施情況。

一、地方實施碳排放權交易政策情況簡介

（一）碳排放權交易政策情況

1.碳交易開展省市和啟動時間。自2011年10月至2021年6月30日，③全國共有9個省市開設碳交易，其中包含廣州碳排放權交易所、北京環境交易所、天津排放權交易所、深圳碳排放權交易所、重慶碳排放權交易所、湖北碳排放權交易所、上海環境能源交易所等7個試點區域交易所，以及四川聯合環境交易平臺和海峽股市交易中心（福建省）2個非試點區域交易所。圖1按照時間軸梳理了各地的碳市場開市時間和成交總量。圖1顯示，最早啟動碳排放權交易的是北京市，啟動時間是2013年11月28日。在12月啟動的為廣州市和天津市。其余省市在2015—2018年啟動交易。其中，湖北碳排放權交易所雖然啟動時間相對較晚，為2017年4月5日，但成交總量最多，達到7 827.6萬噸。

2.碳交易覆蓋行業和納入企業。各地政府實施碳排放權交易政策，開設碳交易市場的目標是借助市場的力量實現對社會總體碳排放的控制，同時減少減排成本，因此，在進行碳交易行業選擇時，電力、熱力等高耗能產業成為碳交易重點關注的領域，這在9個碳交易地區中均有涉及（表1）。

從實施碳交易地區的行業選擇來看，我國目前碳市場的行業覆蓋主要分為三類。第一類是以北京市和深圳市為代表的高耗能產業相對較少的地區，納入交易的行業除高耗能企業外還有部分其他主體或行業。比如，北京市通過二氧化碳排放量界定交易主體，納入企業除傳統工業外，還將服務業企業、國家機關和教育、科技、文化、醫療等事業單位納入覆蓋行業；深圳市則覆蓋了建筑物行業和公共交通行業。第二類是以上海市為代表的企業較多的地區，通過區分工業企業和非工業企業來設置碳市場門檻，更有針對性地實施減排政策。第三類是以天津市、廣東省、湖北省、重慶市、福建省、四川省為代表的高耗能產業比重大的地區，主要是將高耗能產業納入碳交易行業。

從納入碳交易企業的個數來看，除北京市（504個）由于對交易主體的規定方式導致納入交易行業企業過多外，一般而言，高耗能企業較多的地區納入企業數目多，高耗能企業較少的地區納入企業少。深圳市納入碳交易市場的企業個數最多，達到635個；四川省納入碳交易市場的企業個數最少，為48個（首批）；其余地區分別為湖北省332個、上海市314個、福建省284個、廣州市250個、重慶市196個、天津市160個。

（二）碳排放權交易情況

1.碳交易量。2013—2021年6月，我國共完成碳交易總量24 130.91萬噸，呈現先增長再減少再增長的波動態勢。其中，碳市場于2017年達到第一個交易峰值4 900.31萬噸；2021年上半年實現大幅增長，成交總量高于2020年全年，如圖2所示。此外，廣東省、湖北省、深圳市交易量處于碳試點前列，截至2021年6月30日，碳交易總量分別為7 827.6萬噸、7 755.1萬噸、2 710.9萬噸。其余7家交易所成交總量差距較小，均在2016年、2017年有較大幅度的增長，如圖3所示。

圖2? 2013—2021年上半年中國碳交易市場

成交總量情況（單位：萬噸）

2.碳交易額。如圖4所示，截至2021年6月30日，各交易所碳交易總額達到58.66億元。在交易額變化趨勢上，2013—2021年間，我國碳交易市場碳交易額呈現增長趨勢，僅在2017年、2018年有小幅度減少。2021年上半年碳交易額達到新高，成交總額高于2020年全年。

如圖5所示，從各個地區的交易情況來看，與交易總量情況類似，湖北、廣州和深圳的碳交易中心的市場規模遠高于其他地區，其中湖北碳排放權交易所的碳交易總量和碳交易總額都位列首位，分別為7 827.6萬噸和16.88億元，其次是廣州碳排放權交易所，成交總額為159 065.6萬元。其余6家交易所成交總量差距較小，①但對于成交總額，北京環境交易所（90 577.7萬元）較其他交易所有明顯差異。同時，在2019—2020年間，除北京市和天津市兩個碳交易地區交易額有所增長外，其他碳交易地區均受到新冠疫情影響，交易額大幅下降。在北京、上海、天津、深圳和重慶五個城市內，北京市和深圳市的碳交易相對活躍，其中，北京市的碳交易額為90 577.7萬元，深圳市的碳交易總額為73 751.8萬元。

3.履約率。碳交易涉及的企業更多為高排放企業。履約是指各地區排放單位在一個自然年內，按照年度排放指標完成的碳配額清繳情況。在一個自然年內，履約率越高，碳市場的制度設計和運行實施的效果越好。表2報告了各地實施碳排放權交易的履約率，總體來看，各地區的履約進度不一，但履約表現越來越好。

（三）碳排放權交易效果

1.碳排放量。碳排放權交易政策實施的初衷是借助市場的力量實現對社會總體碳排放的控制，因此，交易政策更可能針對的是高碳排放企業，政策效果在其碳排放量這一指標上表現應更為明顯。從碳資訊的公開資料可以看出，自2000—2020年，我國的碳排放總量除2006年出現輕微下降外，其他年份均呈現逐年上升的態勢。但增長率在近15年呈現波動下降的趨勢，在2011年之后下降趨勢尤為明顯（圖6）。

圖6? 2000—2020年中國碳排放總量及增長率

從實行碳排放權交易政策的地區來看，各地實施碳交易后二氧化碳的排放量變化趨勢差距較大。北京、四川、天津三個省市實施碳交易后的二氧化碳排放總量總體上較實施碳交易前呈現明顯波動下降趨勢，其中天津市的變化趨勢更加顯著。福建、廣東、湖北、上海、重慶五省市實施碳交易后的二氧化碳排放總量較實施交易前有所上升，但上升幅度減小（圖7）。

2.污染物排放量。梳理各地政府開展碳交易相關文件可知，協同治理大氣污染也是各地開展碳交易的主要目標。從實行碳排放權交易政策的地區來看，各地實施碳交易后二氧化硫的排放量變化趨勢相較二氧化碳排放量變化趨勢更加明顯。由圖8可知，自2006年，我國各省市的二氧化硫排放量一直呈逐年下降的趨勢，實施碳排放權交易后，下降趨勢更加明顯，下降幅度變大。

綜上可知，我國碳排放權交易政策在實施時間、實施方式、實施結果等方面均存在差異。為此，碳排放權交易政策在全國推廣還需結合各地實際情況具體推行。

二、碳交易市場發展展望

第一，在我國推行碳達峰、碳中和的目標下，“十四五”時期全國碳排放權交易市場的建立有望加快推進。自2011年碳排放權交易政策開始推行，2013年碳交易逐步啟動后，歷時11年，我國完成了較為出色的政策探索，也取得了較為顯著的成績。通過在局部八個省市的試點工作，中央對政策進行了更好的修正或調試，有效避免了大范圍推行失敗可能造成的成本浪費和秩序混亂，為建立統一的全國碳市場鋪平了道路。

第二，全國碳市場涉及的行業范圍有望繼續擴大。從試點市場覆蓋行業的情況來看，雖然在早期，碳交易僅僅對全國碳排放權交易體系規定的八大行業進行規制，但是隨著交易體系的不斷擴大，行業逐漸擴展至服務業企業、國家機關、事業單位等，未來新興企業也有望逐步納入碳交易體系中，成為碳減排的一員。

第三，全國碳市場的運行有望進一步規范。從碳市場的履約情況來看，雖然早期各地履約進度不一，但隨著交易的開展，企業的履約表現越來越好，各地的履約時間逐漸集中，市場運行更加規范和有秩序。

第四，目前我國碳市場步入初期建設階段，短期內試點市場將繼續發揮作用，成為全國碳市場的重要補充，但從長期來看，活躍度可能會受到全國碳市場的影響而下降，然而總體上不會對政策的全局效果產生影響。