加強營運資本管理提高供應鏈資金利用效率

王文娟

供應鏈視角下營運資本管理的新內涵

營運資金指的是企業在經營活動中運轉的流動資金。企業在經營期間的資金管理往往會面臨諸多挑戰，這是因為實際情況下企業營運資金管理無法全盤依據財務的分類進行管理，必須根據自身業務特點與流程來管理。在供應鏈視角下，企業資本管理必須將理論內容融入實際情況，綜合各項因素間的關聯，再將因素整合為一體化工作模塊，提高企業資本管理效率，在原本的財務資金板塊內增加業務運營新模塊，在原本的流動負債與流動資產項目內增加關于企業營運成本管理的設計流程，完成對各項業務的精準劃分，使資本管理彰顯針對性。

供應鏈視角下企業營運資本管理存在的問題

應收賬款與應付賬款管理問題 應收賬款管理環節存在著銷售不穩定而造成的干擾性問題。比如，企業未按照供應鏈發展理念創新營運資本管理模式，沒有考慮到資金在供應鏈間的流動關系，相應管理模式不夠完善，導致企業的應收賬款管理工作停滯不前，這是影響企業資金使用效率的主要原因。應收賬款管理模式落后，企業在供應鏈資源配置方面得不到優化，不利于今后的可持續發展。

在應付賬款管理問題中，企業必須對自身管理模式做出調整，分析過去營運資本管理期間存在的問題，完善相應管理細則，依據企業可持續發展要求解決矛盾問題，提高營運資本管理水平。為提升銷售額，擴大經營利潤，供應商往往會采取賒銷的方式向企業銷售貨物。但有些企業在應收賬款管理時過于在意自身利益，將應收賬款時間拖得比較長，卻忽略了自身信譽問題，導致供應商方面出現資金短缺的問題，且企業內部原材料與零部件供應受到影響。

存貨管理問題 在供應鏈管理中，存貨管理是其中的重要部分，如果存貨管理效率偏低，后續生產成本管理也會受到影響，所以企業必須結合自身發展戰略調整營運資本管理重點，完善管理機制，提升營運資本管理水平。但實際上，有些企業缺乏對存貨管理工作的重視，未樹立起規范化管理理念。比如，在存貨管理方面依舊局限于企業內部，未從供應鏈角度出發考慮上游與下游企業的需求，甚至會造成后續管理成本的增加，使企業在成本管理方面比較被動。

現金持有量管理問題 供應鏈環境下，現金持有量管理是企業在營運資本管理中常遇到的問題。保障持有現金的合理性，有利于提升企業的資金使用效率，維持供應鏈正常運轉。一些企業確定現金持有量的時候，沒有基于宏觀角度考慮與供應鏈成員間的合作關系，同時也沒有分析供應鏈內現金需求情況，進而可能造成供應鏈癱瘓。

供應鏈視角下企業營運資本管理策略

加強應收賬款與應付賬款管理 在應收/應付賬款管理工作中，企業應加強資本管理，完善應收賬款管理模式。對此，以下建議可供參考：

一、加大對應收與應付賬款管理的重視程度。從管理層開始，要針對企業發展現狀制定與應收賬款管理相關的標準規范，完善管理模式，防止管理期間出現矛盾問題。比如，關注供應商的賒銷方式是否有利于自身發展，確定供應商給予的折扣期限和還款決策方案，計算其中的機會成本。如果企業借款超過當期折扣內還款可達到的折扣數，企業應盡量把握時間，在最佳時間完成還款，從而獲得最高折扣。與此同時，應按照供應商的情況考慮不同利益間的關系，防止自身與供應商的利益受損，健全應收賬款管理機制。

二、制定清晰化的工作原則，防止管理中出現混亂。企業應依據供應商的種類確立應收賬款明細項目與具體數額，對每筆應付賬款所涉及的供應商還款政策與現金結構加以分析，按照欠款期限與數額制作單據。加強企業內部控制，防止企業長期占用供應商資金。

三、做好對供應商管理。企業不僅要關注自身生產質量，還要把控原材料質量。企業購置的原材料必須符合質量要求和成本要求，要根據自身情況合理選擇供應商。

四、對于新產生的應付賬款，企業需要掌握相應還款政策，綜合考慮還款規模與時間等影響因素制訂還款計劃。

加強存貨管理 保障企業存貨管理的規范性，遵循規范化的存貨管理原則，健全管理機制。要按照企業發展現狀實施精細化管理原則，比如，將存貨特征當作分類的標準，配合相應編號存放存貨，遵循就近存放的原則進行存貨日常管理。如果存貨性質相同，企業在產品設計時應加強創新性因素，降低零部件種類，整合相關信息，確保各項信息可以更加完整，最終形成集中規模效應，減少生產期間的成本投入。

企業要科學制訂采購計劃，以提升生產效率和加快資金流轉為目的，實施存貨管理方案，縮短存貨周期，降低營運資本管理風險，避免資金浪費。與此同時，加強存貨信息化管理，創建存貨周轉信息化平臺，為企業存貨管理與生產活動的實施提供保障，按照采購計劃制定生產方案，有效降低庫房管理壓力。

加強現金持有量管理 在該項工作中企業應做好供應鏈成員協商工作，基于整體角度確定現金持有量水平，建立動態現金合作機制，滿足現金流動要求，提高供應鏈資金利用效率。企業選擇最佳現金持有量時，要將采購計劃與銷售情況一同融入信息化管理，按照平臺所需的貨量制訂采購計劃，設置彈性空間，確保生產各環節順利開展工作。與此同時，企業還需向供應商核對數量，從而完善現金持有量管理方式。

作者單位：山東金東數字創意股份有限公司