外貿企業資金運行與風險管理探索

文/賴麗花（南方稀土國際貿易有限公司）

從政策角度來說，政府的政策對外貿企業的資金運行和風險管理有著重要的影響。政府的財政和貨幣政策，特別是外匯管制政策，會直接影響企業的外貿業務和資金流動。此外，政府還會通過稅收、關稅、出口退稅等政策來調節企業的盈利和成本結構，影響企業的資金流和風險管理；從市場角度來說，市場競爭和經濟環境變化也會對外貿企業的資金運行和風險管理產生影響。市場競爭加劇會導致價格戰和利潤下降，企業需要調整成本結構和盈利模式，以確保資金流動和風險控制。此外，經濟環境的變化，如通貨膨脹、匯率波動、市場需求變化等，也會對外貿企業的資金流動和風險管理產生重要的影響；從行業角度來說，外貿企業所處的行業和行業發展階段也會對其資金運行和風險管理產生影響。不同行業的市場結構和市場需求不同，導致企業的盈利模式和資金流動也有所不同。此外，行業發展階段的不同，如新興產業和傳統行業，也會對企業的資金運行和風險管理產生不同的影響。總之，外貿企業的資金運行和風險管理受到政策、市場和行業等多方面因素的影響。企業需要密切關注這些因素的變化，并采取有效的風險管理措施來保障企業的資金流動和穩健發展。

一、外貿企業資金運行問題

（一）資金運營管理理念落后

受行業特征影響，部分外貿企業的資金運營管理理念比較落后。首先，重視現金流量，忽略資金成本。一些外貿企業過分注重現金流量，忽略資金成本。這種現象主要是因為外貿企業的營業周期較長，訂單的結算時間也相對較長，導致企業往往需要大量的資金來支持生產和銷售。然而，這些企業往往沒有考慮到資金成本的重要性，忽略了利潤率和回報率的計算，導致企業的資金運營效率低下；其次，缺乏有效的風險管理措施。外貿企業面臨的風險較多，如市場風險、匯率風險、信用風險等。然而，一些企業沒有建立有效的風險管理體系，缺乏預防和應對風險的措施，導致企業資金損失和經營風險增加；最后，過度依賴銀行融資。部分外貿企業對銀行融資過度依賴，忽略了多樣化的融資方式。這種現象主要是由于一些企業缺乏規范的財務管理體系，缺乏融資的渠道和能力。然而，這種依賴性不僅導致了企業的資金成本增加，而且也限制了企業的融資規模和靈活性。

（二）資金運營管理體制不完善

外貿企業的資金運營過程涉及多個利益相關方，企業資金運營管理體制不完善會影響到供應鏈上下游的穩定性。具體來說，首先，財務管理分散不集中。外貿企業往往分布在不同的地區，面臨著來自不同國家和地區的客戶和供應商，這使得企業的財務管理非常復雜。一些企業由于缺乏有效的財務管理體系，財務管理分散在不同部門或地區，缺乏整體的資金運營戰略和管理；其次，資金流向監控不到位。外貿企業的訂單通常跨越多個國家和地區，導致資金流向的監控和控制非常困難。一些企業由于缺乏有效的監控機制，難以準確地把握資金流向，導致企業的資金風險增加；最后，財務信息披露不透明。外貿企業往往面臨不同國家和地區的法律法規和財務信息披露要求。一些企業由于財務信息披露不透明，缺乏透明度和公正性，導致企業信用風險增加。

（三）資金預算管理落實不到位

資金預算管理是外貿企業資金運營管理的重要環節之一。由于外貿企業的業務特點和市場環境的不確定性，如果資金預算管理落實不到位，將會導致企業經營風險的增加。具體表現如下：第一，預算編制不精細。外貿企業的經營活動跨越多個國家和地區，涉及復雜的市場環境和法律法規。一些企業由于對市場環境和業務特點的認識不足，難以制定合理的資金預算計劃，導致預算編制不精細，無法滿足企業的經營需要；第二，預算執行不嚴格。資金預算的執行是資金預算管理的關鍵環節之一。由于外貿企業的業務活動跨越多個國家和地區，存在著匯率、關稅、運輸等風險和成本的影響，如果企業預算執行不嚴格，容易造成企業資金浪費和經營風險的增加；第三，預算監控不到位。外貿企業的資金預算管理需要實時監控，及時掌握資金運營情況和資金流向，及時發現問題并采取有效措施。然而，一些企業由于缺乏有效的監控機制，無法及時發現問題，導致經營風險的增加；第四，資金使用效率低下。資金預算管理的核心是資金的有效使用。由于外貿企業的資金使用涉及多個環節和利益相關方，如果企業的資金使用效率低下，將會導致資金利用效率低下和經營效益下降。

（四）資金時間價值缺少有效利用

外貿企業由于業務活動跨越多個國家和地區，涉及多種貨幣和復雜的金融環境，資金時間價值的有效利用對于企業的經營和發展至關重要。然而，由于外貿企業的特殊性質，存在以下具體表現，表明企業對資金時間價值缺乏有效利用：第一，資金閑置。由于外貿企業的業務特點和市場環境的不確定性，資金使用存在一定的周期性和波動性，導致一些資金暫時處于閑置狀態。如果企業對這些閑置資金缺乏有效的利用，將會造成資金的浪費和資金時間價值的損失；第二，賬期管理不到位。外貿企業的業務往往需要延長賬期，給客戶或供應商一定的信任期，以便更好地開展業務活動。然而，如果企業對賬期管理不到位，沒有及時收回欠款或者按時支付供應商，將會導致資金的占用和資金時間價值的損失；第三，資金回籠不及時。由于外貿企業的業務活動跨越多個國家和地區，存在著匯率、關稅、運輸等風險和成本的影響，導致一些收款或回款的時間延遲或者出現異常。如果企業不能及時妥善處理，將會導致資金時間價值的損失；第四，資金利用效率低下。外貿企業的資金利用需要考慮多個環節和利益相關方，例如融資成本、利率水平、資產負債結構等。如果企業不能充分考慮這些因素，無法合理地利用資金，將會導致資金時間價值的損失。

（五）資金風險管控有待優化

外貿企業的經營活動往往涉及多種貨幣和金融產品，同時面臨著跨國風險和市場風險等多種風險因素。如果企業對資金風險缺乏有效的管控，將會對企業的財務穩定性和發展帶來嚴重的影響。以下是外貿企業資金風險管控不到位的具體表現：第一，匯率風險。由于外貿企業經營活動涉及多種貨幣，匯率風險是企業面臨的主要風險之一。如果企業不能及時了解和掌握匯率變化，不能采取有效的匯率風險管理措施，將會導致資金損失和業務風險；第二，信用風險。外貿企業的業務往往需要延長賬期或者提供融資支持，如果企業對客戶或供應商的信用風險缺乏有效地掌控，將會導致壞賬風險和信用風險的擴大；第三，流動性風險。由于外貿企業的資金往往跨越多個國家和地區，資金流動性風險是企業面臨的另一個重要風險。如果企業不能及時掌握資金流動的情況，不能有效地管理資金流動風險，將會導致資金短缺和業務中斷；第四，利率風險。外貿企業的資金往往需要進行融資和投資，如果企業不能及時掌握利率的變化，不能采取有效的利率風險管理措施，將會導致資金成本增加和經營風險擴大；第五，資金籌集風險。外貿企業需要通過銀行貸款、發行債券等方式籌集資金，但是面對的風險較大。例如，企業的財務狀況、行業前景、政策變化等因素都會對企業融資產生影響；第六，資金回收風險。外貿企業在國際貿易中往往需要與各種不同的買家打交道，包括國內和國外的客戶。因此，資金回收風險也比較大。例如，外貿企業可能會遇到客戶無法按時支付款項、支付欠款等問題。

二、外貿企業資金風險管理措施

（一）強化資金運營管理意識

外貿企業需要積極推進理念的更新和變革，為資金運營與管理提供良好的文化氛圍。首先，外貿企業的管理層人員需充分認識到資金管理的主要內容、資金運行過程監督控制的重要性等，樹立風險意識，營造風險文化，并通過下發制度文件、組織人員學習等方式強化基層人員對資金運行與管理的意識。其次，外貿企業需要建立起完善的資金管理制度，包括收付款制度、資金監控制度、資金預警制度、風險管理制度等，以確保資金管理的規范化和科學化。再次，外貿企業需要建立起健全的內部管理機制，包括制度、流程和人員等方面的管理。通過加強內部管理，提高資金使用效率，降低管理成本，促進企業的健康發展。最后，外貿企業需要加強財務信息管理，包括財務報表、財務分析和財務決策等方面的管理。通過完善財務信息管理，提高資金使用效率和風險管理能力，促進企業的穩健發展。

（二）細化資金風險控制方案

結合上述外貿企業資金風險要素，應針對以上風險制定差異化的控制方案。

第一，匯率風險控制。外貿企業在國際貿易中必須處理多種貨幣，所以匯率風險是非常重要的。對于外貿企業，可采取以下匯率風險控制措施：（1）通過期權或遠期合同鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失；（2）建立匯率風險管理體系，制定具體的匯率風險管理政策，包括如何評估和監測匯率風險、如何處理匯率風險等。

第二，信用風險控制。在國際貿易中，買賣雙方往往彼此不認識，信用風險是非常重要的。為了降低信用風險，外貿企業應采取以下措施：（1）建立嚴格的客戶評估和信用評級制度，包括評估客戶的財務狀況、信用記錄、經營能力等；（2）采用不同的貿易融資方式，例如信用證、托收、保函等，以保障交易安全；（3）定期對客戶信用狀況進行跟蹤和評估，發現問題及時采取措施。

第三，流動性風險控制。流動性風險是指企業在短期內無法獲得足夠的流動資金來滿足業務運營的需要，為此，外貿企業可采取以下措施：（1）制定合理的資金計劃和預算，掌握企業的資金流動情況；（2）提高庫存周轉率，降低庫存占用資金的風險；（3）建立靈活的融資渠道，如銀行貸款、票據貼現、短期借款等。

第四，利率風險控制。利率風險是指由于市場利率波動而導致資金成本變化的風險。外貿企業可以通過以下措施細化資金風險控制方案：（1）多元化融資渠道，通過多元化的融資方式來規避利率風險，如通過固定利率債券、利率互換等工具來鎖定利率；（2）對外貿業務進行合同履約風險評估，根據客戶信用評級和交易歷史，制定差價調整機制，規避因為利率變動帶來的損失。

第五，籌資風險控制。籌資風險是指由于外部融資環境變化而導致籌資成本或融資條件發生不利變化的風險。外貿企業可以通過以下措施細化資金風險控制方案：（1）制定明確的融資計劃，包括資金用途、融資渠道、融資額度、期限等，根據實際情況及時調整計劃；（2）在選擇融資渠道和融資產品時，要全面考慮成本、風險、流動性等因素，并進行綜合比較和風險評估，選擇適合自己的融資方式；（3）在融資過程中，要積極溝通，與融資方保持良好的合作關系，及時向融資方披露財務信息和業務情況，增強信任度，降低籌資風險。

第六，資金回收風險控制。針對資金回收風險制定應對方案，可以考慮以下兩點：（1）外貿企業可以對客戶的信用進行評估，了解客戶的還款能力和誠信程度，選擇信用較好的客戶合作，并建立完善的客戶檔案管理體系；（2）外貿企業可以采取多種方式進行資金回收，如銀行托收、匯票、保理等，以減少單一回收方式帶來的風險。

（三）構建資金風險預警機制

外貿企業建立風險預警機制需要根據自身情況進行定制化設計，不斷完善和優化機制，及時發現和應對各種潛在風險，以保障企業的健康發展。具體措施如下：第一，確定風險預警指標。外貿企業應該根據自身經營情況和行業特點，選擇合適的風險指標。例如，應收賬款逾期情況、訂單交付延遲、匯率波動等指標都是需要重點關注的；第二，確定風險預警閾值。針對不同的風險指標，外貿企業應該制定不同的預警閾值。當超過預警閾值時，需要立即采取措施，避免風險進一步擴大；第三，建立預警信息收集機制。外貿企業可以通過信息化手段建立預警信息收集機制，通過各種渠道收集風險信息，包括市場情報、供應商信息、客戶信用評估等；第四，建立預警信息分析體系。外貿企業需要建立預警信息分析體系，對收集到的風險信息進行分析和判斷，評估風險的可能性和影響程度，并及時做出反應。

（四）優化資金預算管理

一方面，在預算編制環節，制定詳細的預算計劃。外貿企業應該在每個財政年度開始前，制定一份詳細的資金預算計劃，包括預計的收入、支出、投資、融資等各項指標。在制定預算計劃時，應該考慮到外貿行業的特點，如市場變化、匯率波動等因素；另一方面，在預算執行環節，加強預算執行監督。外貿企業應該建立預算執行監督機制，確保預算計劃得以有效執行。在預算執行監督中，應該注重預算執行情況的跟蹤和監測，及時發現預算執行過程中的問題，采取有效的措施加以解決。

（五）全面發揮資金價值

外貿企業需要加強資金管理，提高資金利用效率，以最大限度地實現資金時間價值的利用。具體來說，首先，外貿企業應當對不同項目的資金使用時間進行規劃，并且盡可能地將資金用于高效的項目，以提高資金使用的效益；其次，擇時進行貨幣兌換。外貿企業需要根據匯率波動情況，擇機進行貨幣兌換，以獲取更高的匯率收益；再次，外貿企業應當建立健全的財務管理體系，包括會計核算、財務報表分析等，及時掌握資金流動情況，提高資金使用效益；最后，合理規劃資金結構。外貿企業應根據企業自身的情況，合理規劃資金結構，根據需求選擇適當的資金來源，減少資金成本。

三、結語

綜上所述，由于外貿企業的經營管理容易受到來自外部環境的影響，且面臨著諸多風險，因而，企業需要加強對資金運行過程的管理，并立足于風險視角建立完善的風險管理機制，以應對外部環境的變化。在此基礎上，外貿企業應強調資金管理意識、資金風險防范、資金預算控制和資金時間價值等措施對于資金運行管理的重要性，建立規范化、流程化的資金管理體系，夯實企業長效發展基礎。