“雙循環”新發展格局下我國消費金融可持續發展研究

摘 要：“雙循環”新發展格局以數字化引領金融創新，賦能消費金融高質量發展。消費金融是擴大消費需求、加速消費升級的催化劑，是助力經濟增長的重要驅動力。在消費金融快速擴張的同時，市場存在著高利貸、虛假夸張宣傳等金融亂象、業務下沉效應明顯的行業經營風險上升、貸款風險防控能力滯后等問題，本文主要從數字化監管、數字化研發、數字化風控及數字化運營等方面探討消費金融的可持續發展，僅供參考。

關鍵詞：“雙循環”新發展格局；消費金融；可持續發展；數字化經營

本文索引：陸楠青.<變量 2>[J].中國商論，2023（15）：-119.

中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）08（a）--04

眾所周知，消費是拉動經濟增長的“三駕馬車”之一。我國在“十四五”規劃建議中提到，要加快形成以國內大循環為主、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，同時在后疫情時代下，國內外消費遭受重大沖擊，經濟狀況呈現前所未有的壓力，擴大內需成為當前乃至未來一段時間內各方面關切的焦點。在“雙循環”新發展格局下，消費的作用進一步被凸顯。而消費金融與消費相輔相成、相互促進。近年來，隨著我國經濟的快速發展，以及居民收入和有效供給的穩定增長，居民消費水平不斷提升。與此同時，我國消費金融得以迅猛發展，規模迅速壯大，反過來又促進了國民經濟的又好又快發展。由此可以看出，消費金融在構建“雙循環”新發展格局過程中，在促進消費、擴大內需、推動消費升級等方面扮演了重要角色。本文基于消費金融相關學者的文獻綜述，著力探討了消費金融與“雙循環”新發展格局間的關系，重點分析消費金融發展現狀及制約因素，并從數字化監管、數字化研發、數字化風控及數字化運營等方面進行“雙循環”新發展格局下消費金融可持續發展研究。

我國社會居民的收入水平不斷提升，構成了消費升級的基礎，以及社會居民的消費結構不斷變化，與此同時，我國各金融機構的消費金融業務品種及消費場景也不斷創新與發展。在消費金融發展現狀方面，張麗平等（2022）研究指出，消費金融行業快速發展，對擴大內需、促進消費增長發揮著重要支撐作用，且消費金融服務日益多元化，創新愈加活躍，客戶下沉拓展效應明顯，個人信用狀況不斷累積。董希淼（2021）指出，消費金融規模的迅速壯大極大降低了金融服務的門檻，從而提升了消費便利性及消費靈活性，有效降低了社會交易成本。消費金融參與主體眾多，多層次消費金融服務體系形成。與此同時，消費金融產品創新能力強，金融消費場景覆蓋面持續擴大，金融科技賦能，用戶體驗提升，消費金融市場更加下沉。沈艷兵等（2020）指出，我國消費金融發展歷經萌芽期、試點期、快速增長期和規范發展期，且新消費金融呈現參與主體多元化、消費金融業務多元化、科技創新多元化。

近些年，我國消費金融行業蓬勃發展，而消費金融的快速發展期，也是各種亂象與問題的高發期，一系列消費金融亂象極大破壞了消費金融的健康可持續發展。張麗平等（2022）研究指出：“收了不該收的錢”“貸給了不該貸的人”“沒負應該負的責任”是消費金融種種亂象的根源。相應地，消費金融只有堅守“收該收的錢”“貸該貸的人”“負該負的責任”，著力規范消費金融供給，引導消費、抑制不當消費性需求，明確利率及收費標準，降低消費信貸綜合息費率，加大對消費者群益的保護，及時防范化解金融風險，才能從根本上保證消費金融長期、健康、可持續發展。董希淼（2021）指出，由于內部約束機制和外部生態環境的不完善，消費金融在快速擴張進程中也面臨著一些挑戰，如不健全的消費金融信用體系、集聚的潛在風險、較弱的穩健發展能力。因此，亟須加快推動社會信用體系建設，有效提升監管效能，從而引導消費金融合規有序發展，為我國經濟結構轉型升級、“雙循環”新發展格局的構建貢獻新的力量。李禮等（2022）指出，要加強機制頂層設計，彌補區域數字技術發展短板，健全消費金融生態體系，加大消費金融區域監管力度，防范金融風險，致力推動金融消費的健康可持續發展。沈艷兵等（2022）指出我國消費金融仍存在以下問題：消費金融信用體系不健全、信貸配置結構不均衡、風險防控與監管問題滯后，因此要加強科技對消費金融賦能，夯實消費金融全方位監管體系，強化征信、法律等保障措施，從而推動消費金融走上高質量發展之路。

1 消費金融發展現狀及制約因素

（1）消費金融的內涵界定方面。廣義來說，消費金融是指針對個人和家庭所有消費者的金融行為及活動，包括儲蓄、信貸、支付、匯款、理財、財富管理、金融咨詢等一系列金融服務。狹義來說，根據消費金融業務相關監管部門的界定，消費金融主要是指為滿足消費者需求，并向其提供的消費類貸款產品，向個人家庭消費者發放的信用貸款、信用卡透支、汽車貸款、耐用品消費貸款、互聯網小額貸款、消費場景相關的分期貸款等。國內眾多學者也傾向于從狹義的角度來定位消費金融。從狹義來說，將消費金融定義為消費類貸款。國內消費金融最早可以追溯到1981年的小規模消費金融試點政策，2009年消費金融開放試點前，消費金融領域呈現銀行為市場絕對參與者。2009年消費領域相繼開放試點，消費金融領域呈現快速發展。

（2）消費金融規模快速增長，在消費增長中扮演著日益重要的角色。數字化技術對金融服務的深度賦能，向消費者提供小額貸款服務的金融平臺不斷涌現，促進了我國消費金融規模的不斷擴張。與此同時，國內經濟持續增長，以及我國社會居民的收入水平、消費水平的不斷提升和改善，都為消費金融產業的發展奠定了基礎。中國人民銀行相關數據顯示，2021年人民幣消費貸款余額為54.88萬億元，同比增長10.71%。根據圖1，2014—2021年人民幣消費貸款余額呈現快速增長趨勢，雖然同比增長率自2016年稍許下降，但仍維持在10%以上的增長水平。從人民幣消費貸款規模及同比增長可以看出，消費金融規?？焖僭鲩L，提升了消費愿景，釋放了消費潛力，在消費增長中扮演著日益重要的角色，從而推動經濟的可持續性增長。

（3）享受型消費支出不斷攀升，新消費主義的崛起與發展，成為消費金融發展驅動力。隨著經濟高速增長，社會居民收入水平不斷提升，居民消費支出水平不斷改善，享受型消費支出規模及占比不斷攀升，都成為消費金融產業發展的驅動力。根據國家統計局數據，2014—2021年的享受型消費支出規模不斷增長，且享受型消費支出在人均消費支出占比呈現不斷波動中上升趨勢，為消費金融產業發展提供支撐。

與此同時，“90后”“00后”新生代群體追求自我感覺、個性化及體驗感。新消費主義行為消費特征體現為超前性、享樂性、個性化、沖動性及體驗性，新生代消費群體的新消費主義行為，為金融消費規模壯大提供發展驅動力。

（4）消費金融參與主體多元化，多元化服務互為補充。隨著2008年消費金融公司及小貸公司試點政策的推行，眾多小貸公司、消費金融公司、互聯網金融公司相繼進入消費金融領域，逐漸打破了傳統的銀行為市場絕對參與者的局面，不僅突破了消費金融發展的地域性限制、時間性限制，更是在優化用戶體驗的同時，提高了行業整體運營效率。各市場主體參與者通過股東增資、同業拆借、銀團貸款、發行金融債及資產證券化等行為獲取資金來源，不斷增強消費金融市場服務能力。與此同時，各消費金融公司服務業務呈現多元化，包括購車消費、家裝消費、家電消費、留學消費、旅游消費、婚慶消費、大額耐用品消費等，多元化服務互補服務消費者。因此，消費金融行業實現從銀行為絕對主體參與者，轉變為消費金融公司、互聯網金融平臺及銀行多元化發展格局。

2 消費金融與“雙循環”新發展格局間的關系

（1）“雙循環”新發展格局以數字化引領金融創新，賦能消費金融高質量發展?！半p循環”新發展格局以數字化技術引領金融創新，為消費金融創造良好的發展環境。國家統計局及國家知識產權局統計數據顯示，2020年，以數據為支撐的數字經濟增加值規模已達39.2萬億元（2021年數據暫未公布），占GDP的比重達38.68%。據圖1，2014—2020年的數字經濟增加值規模不斷攀升，且數字經濟占GDP的比重也在不斷上升。5G通信技術、大數據中心、物聯網技術、人工智能技術等數字經濟形成“雙循環”新發展格局的堅實基礎，而這些技術也與消費金融息息相關。通過大數據技術整合產品、客戶、“貸前+貸中+貸后”風控，將數字化技術與傳統消費金融融合，提升消費金融的產品研發能力、信貸大數據分析能力、風控控制能力、金融科技能力等。

（2）消費金融拉動消費增長，推動消費升級，在“雙循環”新發展格局下的擴大內需、促進產業結構轉型升級等方面扮演著重要角色。一方面，消費金融快速增長可以拉動消費增長，提升社會居民消費驅動力及消費潛力，發揮消費在經濟增長中的可持續動力。國家統計局數據顯示，2021年最終消費62.1萬億元，占國內生產總值的54.45%，對國內生產總值增長貢獻率為65.4%。據圖2，2014—2021年的最終消費呈現不斷增長趨勢，但最終消費在國內生產總值中的占比存在些許放緩的趨勢。

消費金融發展促進產業結構優化升級和區域經濟協調發展，且對經濟增長作用積極明顯（張利平，2022）。消費金融的發展助推消費升級，提升了社會居民對新興技術產品、高附加值產品的需求，從需求端加速產業結構的轉型升級及優化調整，從而推動經濟結構轉型。

3 “雙循環”新發展格局下消費金融可持續發展

針對消費金融快速擴張道路上存在的金融亂象、業務下沉效應明顯的行業經營風險上升、貸款風險防控能力滯后，本部分從“雙循環”格局角度下的數字化監管、數字化研發、數字化風控及數字化運營四方面探討消費金融服務可持續發展。

（1）數字化監管。消費金融由于受眾范圍廣泛、覆蓋區域廣泛，監管風險及消費權益維護難以把控。首先，在系統性風險監控方面，數字化監管需構建全國統一的監管政策及監管標準，與時俱進地進行監管政策和監管手段的創新，發展“外部監管+內部防范”的多層次、區域性、差異化的數字化監管體系，定期、不定期組織各消費金融機構進行突發風險事件演練，有效預測、監控和防范消費金融領域的系統性風險。其次，在消費者權益保護方面，數字化監管應構建統一的消費者權益保護條款，維護消費者的合法權益，在數字化監管體系中完善相應的“外部監管+消費者投訴”雙重機制，對危害消費者權益的消費金融機構建立處罰和監管機制，杜絕“誘導貸款”“高利息”“虛假夸大宣傳”“收費質價不符”等消費金融亂象。

（2）數字化研發。數字化研發是通過大數據、人工智能及物聯網技術，對消費群體進行畫像分析、畫像標簽化管理及用戶細分，形成不同性別、不同學歷教育背景、不同職業、不同區域、不同收入水平、不同資產水平的用戶標簽化管理。基于消費者用戶的畫像標簽化管理及人群細分特點，相應地研發并推出匹配收入水平、職業特征的消費金融產品細類，并根據目標人群工作生活特征與相應的線上生活APP、線下生活平臺進行合作營銷推廣。如諸多銀行等傳統型金融機構針對公務員、事業單位、教師等具備穩定收入、社會資信較高的群體推出低利率、高授信額度的多元化消費貸款產品。

數字化研發還體現在大額消費場景的深化和日常消費場景的深化。大額消費場景的深化體現在房貸、車貸、裝修等一些受托支付的消費場景，日常消費場景則適用于衣、食、住、行等所有日常工作生活消費場景，在消費場景的深化基礎上與線上日常消費APP、線下日常消費店鋪實現多元化合作，從而發掘消費潛力、擴大消費，如江蘇蘇寧銀行、百信銀行及哈銀消費金融與餓了么合作推出“借錢”平臺，江蘇銀行和大眾點評、美團平臺合作推出“美團聯名信用卡”。

（3）數字化風控，數字化風險是基于云服務平臺、智能交互系統構建涵蓋“貸前、貸中、貸后”全流程的智能風控體系。運營系統為客戶提供多平臺自助、多場景覆蓋的遠程雙錄服務，通過人臉識別、活體檢測、唇語識別、語音/聲紋識別來申請識別用戶信息。消費金融主體基于客戶收入流水、職業工作證明、住宅資產材料、社保流水記錄、個人征信記錄等綜合信息進行智慧授信、智慧審批等貸前流程。與此同時，貸中及貸后風控基于大數據、人工智能技術，定期自動化查詢消費用戶的個人征信記錄、社保流水記錄、銀行卡收入流水等材料，智慧化評判用戶的收入水平及償債能力。數字化風控系統一旦發現用戶中斷社保記錄、失業、收入下降、受傷或死亡等情況，應立即在系統中發出償債能力預警，通知相關客戶經理進行實地訪查、跟蹤了解償債能力情況，以便最大程度監控資產風險性。

針對消費金融快速擴張道路上存在的金融亂象、客戶下沉帶來的經營風險、滯后的風險防控能力，數字化監管、數字化研發、數字化風控及數字化運營四者共同協力，助推消費金融服務可持續發展。與此同時，在消費金融快速發展同時，還需要遵守國內的《個人信息保護法》，在消費貸款授信申請、撥款申請過程中應以明示性條款告知用戶并征求同意，在用戶個人信息內部業務使用過程中應重點關注合規性及加密型，杜絕泄露或轉賣客戶信息，從而保證消費金融行業健康、可持續運營發展。

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