淺談如何提升制造業企業營運資金管理水平

應小萍

（浙江省江山江匯電氣有限公司，浙江 衢州 324100）

一、制造業企業營運資金及其管理的內涵

營運資金又叫運營資本，有廣義和狹義之分。廣義的營運資金是指在企業生產經營活動中占用在流動資產上的資金；狹義的營運資金是指企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。因此，營運資金管理既包括流動資產管理又包括流動負債管理。流動資產是如銀行存款、現金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付賬款和存貨這些占用時間短、周轉快、易變現的資產。流動負債是指如短期借款、應付賬款、應付票據、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用、其他應付款、其他應交款這種需要在一年或者一個營業周期內償還的債務。如果把企業流動資產和流動負債比作是人體的兩個器官，那么，營運資金則是這個人體的器官能正常運轉所必備的血液，舉足輕重。加快營運資金的周轉速度，提升資金運營效率，就是要降低現金周轉期，而現金周轉期等于經營周期（存貨周轉期+應收賬款周轉期）-應付賬款周轉期。由此可見，企業營運資金的管理離不開對存貨，應收賬款及應付賬款的管理。

二、制造業企業營運資金管理的必要性

利潤最大化是每一個企業的生產經營目標，但是一個企業可能財務報表上反映有利潤，卻也會因為資金問題而面臨破產；一個企業也可能利潤不多，卻因資金周轉較好，他反而能持續生存發展下去。歷史的長河中，因資金鏈斷裂而破產的企業大到像江龍控股集團這樣的上市公司，小到我們身邊的無名小企業，比比皆是。擁有適量的營運資金，科學有效地利用營運資金，加快營運資金的周轉速率，加大營運快營運資金的利用率，能讓企業在相同數量營運資金的情況下，通過營運資金的多次運轉，使企業的各個環節循環更加暢通，從而保證企業的正常運轉，甚至開展更大規模的生產，最終讓企業產生更多的利潤，甚至實現企業的快速發展。營運資金管理水平的提升，成了每個企業的迫切需求。

三、制造業企業營運資金管理的現狀

（一）企業管理層營運資金管理意識不強

在我國的制造業企業中，大多數為民營企業 ，許多管理者并未接受過正規的管理方面的專門培訓，企業的管理制度不完善。重生產，輕管理。財務部門的業務綜合能力有限，對企業的營運資金運用沒有預算，不能為企業營運資金的合理配置出謀劃策。許多企業都存在因對市場需求預測分析不到位，忽視資金流的管理，盲目追求銷量而大肆生產，造成存貨的積壓、應收賬款無法及時收回，或是因過分延長應付賬款的付款期限，從而在供應商處喪失信用，導致最終無法進行賒購的現象。

（二）存貨管理不到位，積壓嚴重

制造業企業中一方面采購者往往只考慮批量采購成本而忽視資金成本和庫存管理成本，對材料切換和升級時企業面臨的存貨風險也欠考慮，盲目追求低價格采購。如小樣成功后的首次采購，為享受所謂的批量優惠，未經小批量試制而直接大批量采購。可經產線小批量試制后又發現因產線和小樣制作的差異，某些材料無法滿足大生產的需求，又無法退換，最終只能浪費。

另一方面企業在排產前沒有對市場需求進行充分的調研，僅憑以往的經驗或是某個客戶的銷售預測，因擔心有市場需求時供不應求，貽誤商機，做出過于樂觀的預測，過度地追求交貨速度而盲目增加庫存產品；另外技術設計變更之前，技術、生產兩部門之間沒有進行有效的溝通，沒有協商設法先把企業原有的庫存消耗掉，而是直接一刀切，立刻使用新的設計方案，全部使用新的元器件；更有一種情況：倉庫管理人員圖方便，每次發貨不遵循先進先出的原則，哪個方便就先發哪個，以上種種最終都可能導致存貨的積壓，不能變現，使得資金使用效率低下。

（三）應收賬款回收管理不善

應收賬款內部控制制度不健全或沒有嚴格執行，不進行考核，制度形同虛設；業務人員素質不高，缺乏完整銷售的理念，只管銷售，不管貨款的回收。對賬不主動、及時，又缺乏完善的應收賬款回收計劃；業務主管領導自身執行力不夠，沒有起到表率作用或是督導不到位；合同簽訂的賒銷期過長，給客戶的信用額度過寬，一味遵循客戶的要求聽之任之；折讓金額過多；退貨過多，呆賬的發生，這些都嚴重影響企業營運資金的使用效率。

（四）對應付賬款的融資作用缺乏有效利用

現在部分企業在推行“零營運資金管理”，自有資金短缺，就通過舉借短期負債來滿足營運資金的需求。這個觀點雖難以執行，卻可借鑒。對于應付賬款融資的取得，在我們現實的生產經營活動中是易于取得的。它是一種商業信用，是公司在生產經營過程中形成的一種持續性的信用形式，但它不像銀行的信用貸款，無須辦理籌資手續和支付籌資費用，而且它一般在雙方約定的期限內是不承擔資金成本的，現實當中往往有不少企業未充分利用該項便利。

（五）投資缺乏戰略分析

現代企業中，有許多思想比較冒進的企業主，投資缺乏科學性分析，投資只想到獲得投資收益，沒有考慮到投資可能帶來的風險，或是盲目跟風，最終因投資收益極低甚至失敗導致資金鏈斷裂，使企業無法繼續生存。另外還有一點就是某些企業主在對外擔保這塊缺乏風險意識，簽字時憑著僥幸心理或是意氣用事。現實生活中，有許多企業自身生產經營并無問題，就因為給其他企業提供擔保而累及企業，最終造成企業的損失甚至破產。

四、提升制造業企業運營資金使用效率的措施建議

企業營運資金的管理，重點在于財務管理。工欲善其事必先利其器，規范管理，需制度先行。首先，要制定一套完善的包括：現金、存貨、應收賬款、應付賬款等營運資金的財務管理制度；其次，要提高企業財務人員的綜合能力，加強財務核算，做到每月都有資金預算，收多少錢，付多少款，早籌劃，遇到變化方能及時做出調整和應對措施，平時更要做到以下見幾點。

（一）提高企業管理層營運資金管理意識及企業的信息化水平

財務管理通常被認為僅僅是財務部門的事，可事實是光靠財務部門很難執行下去。要提高企業營運資金的管理水平，首先要提高企業管理層的素質技能，財務要加強學習并將所學的專業知識傳授給領導，讓其意識到營運資金管理的重要性，并借助他們的執行力，方能管理好企業。

尤其是要加強財務人員的業務分析能力，加強對現金流量的分析，嚴格控制資金流入和流出，為企業的管理決策提供合理有效的依據。古語有云：“凡事預則立。”企業要實行全面預算制度，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。另外，目前大部分大型企業、部分上市公司的資金管理有一些成功的經驗，企業可以根據本企業的具體情況進行學習借鑒，更新。

現代社會是個大數據的時代，國家都把稅務管理系統從早期的國地稅分開，升級到金三，再到目前馬上要上線的金四，若哪個企業有異常，系統會輕而易舉地自動識別，并提出警告。可以毫不夸張地說：企業所有的不合規行為在稅務局都不是秘密。企業也不應滿足于陳舊的手工記賬或半自動化的管理狀態，應想方設法提高信息化水平，讓每一位管理者甚至是生產線的員工能及時掌握數據，在需要的時候都能手到擒來，以便其快速、準確地做出判斷和決策。

（二）縮短存貨周轉期

營運資金在企業的各個階段是以不同的形態存在的，起初是要以現金的形式購入材料，進行生產形成庫存商品，之后售出，或直接收回現金或形成應收款后最終收回貨款再次投入使用，存貨環節的管理不容小覷，存貨周轉期=平均存貨/每天的銷貨成本，所以，縮短存貨周轉期就要從降低存貨成本和銷貨成本兩方面入手，加快制造與銷售產品的周期。

企業應當采取適合企業自身的材料采購策略和庫存策略，根據企業材料的日消耗量、安全庫存及供應商的供貨周期，在途時間等算出合理的批采購量，合理地進行采購，做到不因盲目采購而使物質積壓，造成資金的無效占用；或者有條件的話可以讓供應商接受采用寄售的方式為我們提供材料，如此便可降低庫存成本，減少資金占用；當然也不可因采購不及時而耽擱生產。

企業應當根據銷售訂單和市場需求相結合，不過度生產，以免造成物質和人工的浪費；企業的產品設計變更或是更新換代應盡量先把原有的庫存消耗掉再大批量實行，其元器件也應盡量采用市場上有通用件，避免因采購所謂的特殊件而面臨采購難和高成本；企業的倉管應嚴格地按照先進先出的原則進行出入庫，定期進行盤點，對于長賬齡的或是說異常的存貨，及時向管理部門反映。此時就需要生產、銷售、技術各部門齊心協力，在保證產品品質的情況下或替代，或銷售……總之共同想辦法降低庫存。企業應當采取有效的措施將已生產的存貨的所有權轉移到客戶的手中，并從多方面降低銷貨成本。

（三）縮短應收賬款周轉期

應收賬款周轉期（即周轉天數）反映了企業從賒銷形成應收賬款到收回款項所需的時間，它可以由平均應收賬款/每天的銷貨收入計算而得。企業日常經營當中賒銷通常作為一種促進業務發展的營銷手段，也因此會產生大量的應收賬款，如果應收賬款管理妥善，就可以擴大銷售，實現利潤增長；相反，一旦管理不善勢必會導致企業收款困難，嚴重的則會因資金周轉困難而使企業陷入困境。為了有效規避應收賬款管理不善造成的風險，企業應盡量縮短應收賬款的周轉期，做好以下幾方面工作。

第一，事前業務員應對自己所轄的客戶進行走訪，了解客戶的生產經營、資信、資金、訴訟、償債能力，產品需求等情況；對于已經有合作關系的客戶，也應定期進行市場調研。

第二，企業根據不同客戶建立不同的信用政策，進行A、B、C類分檔管理并根據市場調研情況及時更新。對于A類銷售排前且應收款回收及時的客戶，在物料供給、生產排產、物流發貨、售后服務各方面給予優先提供；對于B類如管理混亂或習慣性地拖欠應收款的客戶，業務員應及時對賬，定期反復溝通催款，并給予適當的信用政策，以加快應收賬款的加收； 對于C類糾紛型的客戶，如有質量問題，應及時找到原因，及時解決問題，如是客戶財務出現問題的，及時提起訴訟，爭取把損失降到最小，減少壞賬的發生。

第三，應收賬款的管理離不開合同的管理及審核，首先合同里的數量金額必須明確；其次明確合同價稅分離金額，這樣即使國家有稅率的變化，也不至于在價格上扯皮；當然合同金額是稅前還是稅后的價款，具體的結算方式，收款日期，違約責任、發票類型等都要一一約定明確。

第四，制定一套對賬、催款制度。及時對賬，一方面能及早發現雙方在賬務處理中存在的錯誤，例如：發票在郵遞的過程中遺失，這就是雙方賬務產生差異的一種常見原因；另一方面經客戶確認過金額的對賬單也是保證企業權力的合法憑證，萬一哪天不幸與客戶走上訴訟的道路，這會是企業的一道“護身符”。財務定時分析客戶應收賬款賬齡情況，制作賬齡分析表，并提供給銷售，對于逾期的應收賬款一定要重點提示。對于不同賬齡的單位分別采取不同的催收政策，如付款通知書、催款函、訴訟。明確業務員的收款責任，誰經辦，誰催收，誰負責。把應收賬款的回收率作為業務員的年度重要考核指標，與業務員的薪酬掛鉤，賞罰分明，對于回款好的給予適當的激勵，反之，則給予處罰。

（四）在不影響企業信用的基礎上盡量延長應付賬款周轉期

應付賬款周轉期=平均應付賬款/每天的購貨成本，充分運用供應商提供的信用政策，合理利用合同中延期支付的條款，最大限度地推遲付款。這樣，用同樣的資金可以購買更多的材料，對企業來說無疑也是提升資金運營效率的方法。另外，如遇采購的物品有瑕疵，也方便退貨或調換。

（五）加強企業投資管理

企業投資是在企業保證生產經營活動正常持續進行的情況下，合理地規避風險，利用企業現有的盈余資金進行投資，使企業的利潤盡可能地最大化。企業投資前聘請專業的顧問或人才，經過專業的分析策劃，在投資部向企業提交可行性報告后，企業負責人再根據企業自身的資金能力等因素再行決定是否進行投資。這樣可以避免盲目投資帶來的風險，又可預測未來的投資收益，保證企業運營資金的持續運轉。在銀行擔保方面需謹慎，要知道擔保的金額、期限、用途和范圍，明確擔保人享有的權利和義務，考慮自己的償還能力，不做無謂的冒險行為。

五、結束語

營運資金是企業進行正常生產經營活動的基本保障，營運資金的管理貫穿了企業生產經營的整個過程，是企業管理活動的重要組成部分，提高企業資金運營效率能為企業持續順利地高效運營保駕護航。企業只有不斷地自我剖析，充分了解自身缺陷，從而不斷地完善企業的制度，提高管理水平，重視人員素質培訓，提高企業的信息化水平，合理安排利用營運資金，才能更好地發揮營運資金的作用。