京東供應(yīng)鏈金融科技平臺助力中小企業(yè)融資路徑研究

【摘" 要】全球經(jīng)濟一體化和市場競爭的加劇，使得中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位日益凸顯。但在尋求資金支持時，中小企業(yè)常常面臨挑戰(zhàn)和限制，阻礙了其進一步發(fā)展。近年來，數(shù)字供應(yīng)鏈金融的崛起為中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問題提供了新的途徑。作為國內(nèi)領(lǐng)先的電商平臺，京東利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)優(yōu)勢，積極探索數(shù)字供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資領(lǐng)域的應(yīng)用。論文旨在探討京東“數(shù)智供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融”的“雙鏈聯(lián)動”模式緩解中小企業(yè)融資約束的路徑，通過深入剖析該模式的運作機制和效果，希望為中小企業(yè)融資難題的解決提供有價值的參考和啟示。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)；融資約束

【中圖分類號】F276.3；F832.4" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）05-0175-03

1 引言

近年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能等尖端技術(shù)日新月異，推動了新行業(yè)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式的不斷涌現(xiàn)。然而，中小企業(yè)受限于自身資產(chǎn)規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力較弱、缺乏合格抵押物等因素，往往難以從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲取足夠的資金支持。即便能夠從銀行獲得貸款，中小企業(yè)也需負(fù)擔(dān)高昂的利率，且資金額度可能不足以滿足其需求。在這一背景下，數(shù)字供應(yīng)鏈金融的崛起為中小企業(yè)提供了新的融資契機，其核心在于利用核心企業(yè)的信用，為上下游企業(yè)“增信”[1]。通過運用大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術(shù)，數(shù)字供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)了對供應(yīng)鏈資金流、物流、信息流的數(shù)字化管理，不僅提升了金融機構(gòu)對中小企業(yè)的服務(wù)效率和質(zhì)量，也促進了供應(yīng)鏈整體的優(yōu)化和協(xié)同，從而實現(xiàn)了更加高效和可持續(xù)的發(fā)展。

本文以京東供應(yīng)鏈金融科技平臺為例，該平臺通過獨特的“雙鏈聯(lián)動”模式，有效整合了京東的電商鏈和金融鏈，為中小企業(yè)提供了一站式金融服務(wù)。這一模式不僅推動了供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化進程，而且通過平臺的數(shù)據(jù)共享和風(fēng)險控制手段，為中小企業(yè)提供了更加精準(zhǔn)、高效、便捷的融資服務(wù)。因此，通過深入研究京東供應(yīng)鏈金融科技平臺的“雙鏈聯(lián)動”模式，本文旨在探討有效緩解中小企業(yè)融資困境的途徑，以期對數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺的發(fā)展提供有益的參考。

2 京東供應(yīng)鏈金融科技平臺“雙鏈聯(lián)動”模式概述

2.1 京東供應(yīng)鏈金融科技平臺概況

京東供應(yīng)鏈金融科技平臺運用前沿的人工智能與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面整合核心企業(yè)、上下游企業(yè)、金融機構(gòu)及第三方機構(gòu)等多元化資源，實現(xiàn)了企業(yè)間協(xié)作流程、融資機制及資金流轉(zhuǎn)在線操作體系的全面優(yōu)化。另外，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺有其獨特的模塊化和可拆解特性，通過結(jié)合本地化的部署方式，實現(xiàn)了高度的靈活性和可擴展性，充分滿足了用戶個性化和定制化的需求。京東通過該平臺為中小企業(yè)及金融機構(gòu)提供多樣化的金融解決方案，實現(xiàn)更加便捷、安全和可靠的金融服務(wù)。此外，京東通過構(gòu)建“供應(yīng)鏈+場景+數(shù)智化+產(chǎn)業(yè)”四位一體業(yè)務(wù)模式，提升了業(yè)務(wù)效率，為產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展注入新活力。

在底層技術(shù)方面，平臺依托京東云的全棧式融合技術(shù)，并緊密結(jié)合區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)及人工智能等前沿科技，為中小企業(yè)及金融機構(gòu)提供全面而系統(tǒng)的金融解決方案，以滿足其在發(fā)展過程中遇到的金融需求。這不僅極大地提升了金融服務(wù)效率，同時確保了交易過程的安全性與可靠性。此外，平臺通過整合供應(yīng)鏈上的各類信息，使其轉(zhuǎn)化為具有金融價值的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，有效解決了傳統(tǒng)金融模式中信息不對稱的問題，實現(xiàn)了商流、物流、信息流與資金流的深度融合與高效運作。

總之，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺通過其先進的技術(shù)和創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，推動了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和升級，為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)參與方提供了高效協(xié)同的金融解決方案，為實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持。

2.2 “雙鏈聯(lián)動”模式概況

“數(shù)智供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融”的“雙鏈聯(lián)動”模式是指京東通過對接京東集團的數(shù)智供應(yīng)鏈平臺，一端連接產(chǎn)業(yè)鏈，另一端連接金融機構(gòu)，利用京東集團在物流、倉儲、采購、銷售等環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢，為供應(yīng)鏈金融提供全面的數(shù)據(jù)支持和技術(shù)賦能，將金融服務(wù)更深入地融入供應(yīng)鏈的多個層面，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制、信用評估、信息透明、法律合規(guī)等方面的突破和提升。

具體而言，京東利用云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字化技術(shù)手段以及海量數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢，為供應(yīng)鏈金融提供全面的數(shù)據(jù)支撐和技術(shù)賦能，整合商流、物流、資金流和信息流，實現(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)和平臺化歸集。通過此種模式實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險控制、信用評估、信息透明度及法律合規(guī)性等方面的顯著優(yōu)化與提升，有利于構(gòu)建一個資產(chǎn)與資金高效匹配的生態(tài)服務(wù)平臺。如圖1所示，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺通過四流合一，為產(chǎn)業(yè)客戶提供了更及時、更匹配的資金支持，有效擴大了服務(wù)覆蓋面，增加了融資客戶數(shù)量，并促進了融資成本的降低，從而全面提升了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的質(zhì)量與效率。

“雙鏈聯(lián)動”模式作為一種創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融解決方案，正逐漸成為推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟增長的關(guān)鍵動力。這一模式通過整合數(shù)智技術(shù)與金融服務(wù)，構(gòu)建起一個高效、透明且可靠的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)，為政府、企業(yè)及金融機構(gòu)帶來了全新的合作平臺。這不僅能夠促進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，為數(shù)智供應(yīng)鏈提供全面的金融支持和金融增值服務(wù)，而且能夠改善供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持中小微企業(yè)的發(fā)展，從而推動整體經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。

3 “雙鏈聯(lián)動”模式緩解中小企業(yè)融資約束的路徑

3.1 構(gòu)建數(shù)智化風(fēng)控體系，打造高效金融服務(wù)平臺

在傳統(tǒng)的融資方式中，由于信息不對稱和信用評估困難等問題，中小微企業(yè)的貸款審批通過率往往較低。而京東科技深入核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中，運用先進的數(shù)字化技術(shù)，將供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)緊密相連，構(gòu)建了一個高效、透明、可追溯的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)，實現(xiàn)了商流、物流、資金流和信息流的全面匯集。在此基礎(chǔ)上，京東科技匯聚京東內(nèi)部數(shù)據(jù)以及征信牌照所涵蓋的外部數(shù)據(jù)，在風(fēng)控決策端形成多維的綜合數(shù)據(jù)模型。通過交叉驗證，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺能夠更精確地評估中小企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況和償債能力，不僅增強了企業(yè)運營的透明度和可追溯性，大幅提升了決策的質(zhì)量和效率，而且有效降低了貸款審批和發(fā)放的成本，進而降低了信貸風(fēng)險。同時，通過對海量數(shù)據(jù)的深入分析和挖掘，京東科技能夠準(zhǔn)確評估企業(yè)的信用狀況和發(fā)展?jié)摿Γ軌蚪档唾J款的審批和發(fā)放成本，從而降低信貸風(fēng)險。這不僅替代了傳統(tǒng)的物質(zhì)抵押方式，還為那些具有業(yè)務(wù)增長潛力但缺乏抵押物的中小企業(yè)“增信”，從而進一步拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，有效緩解了中小企業(yè)融資難題。

3.2 提供精準(zhǔn)金融服務(wù)，實現(xiàn)資金與資產(chǎn)的高效匹配

在錨定“四個一體化”戰(zhàn)略方向的基礎(chǔ)上，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺不僅針對不同客戶在實際場景中的需求精準(zhǔn)適配最優(yōu)的產(chǎn)品與服務(wù)模式，而且在原有雙十模式與Lite版的基礎(chǔ)上，升級上線了作為資產(chǎn)端和資金端對接樞紐的金樞系統(tǒng)。金樞系統(tǒng)可通過數(shù)據(jù)接口的極簡模式，在云端協(xié)同京東運營、核心企業(yè)或生態(tài)合作伙伴、融資客戶等，一方面助力產(chǎn)業(yè)端低成本獲取多元的資金服務(wù)，另一方面為具有不同風(fēng)險和價格偏好的銀行、信托公司、保理公司等資方提供高效服務(wù)，為其承接合適的資產(chǎn)，實現(xiàn)融資客戶與資金方的自動智能化動態(tài)匹配，減少金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題，提高信貸決策的準(zhǔn)確性。

此外，平臺在為融資企業(yè)精準(zhǔn)畫像的基礎(chǔ)上，通過線上操作和自動化信用評估及審批流程，大幅縮短貸款審批時間，降低人工和運營成本。這一舉措有效提升了中小微企業(yè)的貸款審批通過率、融資成功率及融資獲得率，有效促進了資金與資產(chǎn)的優(yōu)化配置，緩解了中小企業(yè)融資難的問題，推動了產(chǎn)業(yè)與金融領(lǐng)域的深度融合與發(fā)展。

3.3 創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈上下游金融產(chǎn)品，滿足多元化的融資需求

針對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的多元化融資需求，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺積極創(chuàng)新并優(yōu)化金融產(chǎn)品，致力于滿足不同客戶在不同發(fā)展階段的需求。針對上游供應(yīng)商，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺積極拓展新型訂單融資、到貨融資、票據(jù)融資等產(chǎn)品，將產(chǎn)業(yè)鏈上游中小微供應(yīng)商的融資時間點大幅提前，促使企業(yè)可以在短時間內(nèi)獲得資金，用于采購原材料、支付生產(chǎn)成本或應(yīng)對其他緊急資金需求，從而保持運營的連續(xù)性和靈活性。針對下游分銷商，京東科技將采購融資、未來貨權(quán)融資等產(chǎn)品滲透到更多的節(jié)點和場景中，深入產(chǎn)業(yè)鏈末端更多的二級、三級分銷商，不僅幫助核心企業(yè)解決自身回款問題，而且促進了銷售業(yè)務(wù)的發(fā)展。

這些定制化金融解決方案，不僅更加契合企業(yè)的現(xiàn)金流周期，減輕資金壓力、降低融資門檻，還能在關(guān)鍵時刻為企業(yè)提供流動性支持，有效避免因資金短缺而導(dǎo)致的生產(chǎn)中斷或錯失市場機會，從而在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題，助力其實現(xiàn)更好的成長和發(fā)展。

4 對其他供應(yīng)鏈金融科技平臺的建議

4.1 強化風(fēng)險管理和數(shù)據(jù)分析能力，提升服務(wù)質(zhì)量和運作效率

首先，風(fēng)險管理是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的核心。供應(yīng)鏈金融科技平臺需要建立完善的風(fēng)險管理體系。依托數(shù)據(jù)分析和監(jiān)測體系，該平臺能幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險并解決問題，優(yōu)化風(fēng)險管理模型和流程，提高風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性和效率[2]。同時，該平臺應(yīng)建立健全風(fēng)險評估體系，對供應(yīng)鏈中的各個環(huán)節(jié)進行全面、準(zhǔn)確的風(fēng)險評估，制定應(yīng)對各類風(fēng)險的策略和預(yù)案，提高風(fēng)險監(jiān)測和處置的前瞻性，并配合風(fēng)險研判預(yù)警系統(tǒng)，及時阻斷可能風(fēng)險，從而防范金融風(fēng)險的發(fā)生[3]。其次，數(shù)據(jù)分析能力是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的關(guān)鍵。供應(yīng)鏈金融科技平臺需要不斷優(yōu)化其數(shù)據(jù)分析模型和工具，根據(jù)業(yè)務(wù)的實際效果和新的數(shù)據(jù)反饋進行迭代更新，同時，需要不斷探索新的數(shù)據(jù)分析方法和工具，以保持競爭優(yōu)勢和服務(wù)質(zhì)量。

4.2 構(gòu)建協(xié)同合作的生態(tài)系統(tǒng)，提高供應(yīng)鏈的協(xié)同效率

為了構(gòu)建協(xié)同合作的生態(tài)系統(tǒng)，供應(yīng)鏈金融平臺需要主動尋求與各方的緊密合作，實現(xiàn)信息的實時傳遞，提高供應(yīng)鏈上下游的協(xié)同效率，更好地共同應(yīng)對市場變化[4]。同時，構(gòu)建更加穩(wěn)健、高效的金融服務(wù)體系也是吸引金融機構(gòu)參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的重要動力。在這一體系下，金融機構(gòu)可以通過與供應(yīng)鏈各方的緊密合作，實現(xiàn)信息的共享和風(fēng)險的共擔(dān)，從而降低信息不對稱程度和信用風(fēng)險，提高金融服務(wù)的精準(zhǔn)性和有效性。這不僅有助于增強金融機構(gòu)的風(fēng)險控制能力和市場競爭力，也能為供應(yīng)鏈中的企業(yè)帶來更加優(yōu)質(zhì)、便捷的金融服務(wù)體驗。供應(yīng)鏈金融平臺通過與第三方服務(wù)提供商，如物流、倉儲、支付等，建立緊密的合作關(guān)系，整合各方資源，確保了供應(yīng)鏈的順暢運行和資金的安全流轉(zhuǎn)，進而構(gòu)建一個強大的供應(yīng)鏈服務(wù)生態(tài)圈，實現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)同發(fā)展與共贏局面。

4.3 創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求

在科技賦能的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮金融優(yōu)勢，推出多層次、多維度的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，是金融機構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量和效率的重要途徑。同時，人才培養(yǎng)也是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重要支撐。通過內(nèi)部培訓(xùn)和外部引進相結(jié)合的方式，提升員工的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，能夠為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展提供有力保障。

具體而言，金融機構(gòu)可以利用人工智能和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，深入了解客戶的業(yè)務(wù)模式和需求。通過對客戶交易數(shù)據(jù)、信用記錄等信息的挖掘和分析，金融機構(gòu)可以更加準(zhǔn)確地評估客戶的信用狀況和融資需求，從而為客戶提供更加定制化、多樣化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，滿足供應(yīng)鏈中不同參與者的多樣化需求。這不僅有助于降低信貸風(fēng)險，還能提高資金利用效率。此外，通過物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，金融機構(gòu)不僅可以實時監(jiān)控貨物的流動情況，確保貨物安全、準(zhǔn)時地到達(dá)目的地，而且可以實現(xiàn)交易信息的透明化和不可篡改性，提高交易的公正性和安全性。這些技術(shù)的應(yīng)用不僅有助于創(chuàng)新支付和結(jié)算方式，提供更加高效和安全的支付和結(jié)算解決方案，還能降低交易成本，提升整體供應(yīng)鏈的競爭力。

5 結(jié)論

總之，隨著數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，數(shù)字供應(yīng)鏈將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。本文聚焦于京東供應(yīng)鏈金融科技平臺，深入剖析其基于“雙鏈聯(lián)動”模式的運作機制，發(fā)現(xiàn)京東供應(yīng)鏈金融科技平臺通過構(gòu)建數(shù)智化風(fēng)控體系、提供精準(zhǔn)金融服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈上下游金融產(chǎn)品等舉措，有效緩解了中小企業(yè)融資難題，希望可以對其他供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺的發(fā)展提供參考與借鑒。在數(shù)字技術(shù)的驅(qū)動下，數(shù)字供應(yīng)鏈金融必將迎來一個更加繁榮、高效、可持續(xù)的未來。

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