平衡計分卡：構建、應用和發展

劉運國 金凇宇 周穎

【摘 要】 整理和綜述了自1992年Kaplan和Norton首次提出平衡計分卡以來發表于國際和國內主流學術期刊的平衡計分卡文獻?？紤]到平衡計分卡對會計實踐的高度影響，參考Doll和Torkzadeh提出的系統效果模型構建了研究框架，根據平衡計分卡如何形成抽象概念、如何具體化進入企業、如何在企業中發揮效果，將已有國際文獻分為上游文獻、應用文獻和下游文獻，有助于在總結中發現未來研究機會和促進未來實踐改進。另外，基于此框架，分析了中文領域平衡計分卡研究的特點和優勢，對存在的問題和未來研究方向進行了思考。最后總結文獻內容，從時代背景和文章邏輯框架的角度對未來平衡計分卡的研究方向進行了展望。

【關鍵詞】 平衡計分卡； 研究綜述； 應用與發展

【中圖分類號】 F234.3? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2024）02-0128-12

一、引言

作為兼顧財務和非財務指標的戰略管理會計工具，平衡計分卡正在全球企業管理中扮演著日益重要的角色。一方面，國際調查機構2GC對平衡計分卡2009—2020年以來的全球應用情況進行了調研，其中2020年度的調查結果①顯示，在被調查的來自21個國家的受訪者企業中，執行層高管的使用率為88%，針對平衡計分卡的審查和報告頻率明顯提高（尤其是在新冠疫情爆發之后），大部分受訪組織表示平衡計分卡“非?！保?7%）和“極其”（25%）有用，這表明平衡計分卡在企業實踐中具有有效性。該調查也發現，平衡計分卡使用頻率的提高與企業對長期發展的關注度上升有關，超過一半的組織表示計劃在平衡計分卡中加入更多與可持續發展相關的指標（63%）。另一方面，針對中國企業的調查結果表明，盡管面臨著維度多和邏輯復雜帶來的成本問題，平衡計分卡在中國仍然有較多應用，并取得了顯著的成效②。

在戰略績效管理工具高速發展的今天，平衡計分卡仍能在全球范圍內得到廣泛應用，主要因為它對當下會計改革和企業改革都具有重要意義。正如Lev和Gu[ 1 ]所言，會計學正面臨著“相關性快速減退”的危機。Lev和Gu[ 1 ]通過調研和分析得出了應對財務會計危機的方案，而平衡計分卡作為管理會計工具可以實現業績評價功能和戰略管理功能，能夠完成以多維度績效衡量為基礎的全方位戰略管理，使得管理會計信息對管理者的有用性提升，對解決會計危機有重要價值。另外，隨著商業目標逐漸從“股東價值最大化”轉向“利益相關者價值最大化”，當今商業環境越發強調企業對利益相關者的影響，強調企業與社會的聯結。而平衡計分卡旗幟鮮明地將非財務指標納入評價指標體系，追求利益相關者的價值最大化[ 2 ]，能夠滿足企業的社會價值需求。因此，平衡計分卡能夠滿足未來會計發展趨勢和商業環境變化的要求，發展前景比以前更為廣闊。

基于此，在平衡計分卡誕生30周年之際，本文聚焦30年來國際頂級期刊的平衡計分卡研究成果，對現有研究進行綜述。平衡計分卡作為實用性較強的會計研究產品之一③，對會計實踐有著重要影響?？紤]到平衡計分卡與實務緊密相關這一顯著特點，本文基于實用性的思路，按照此會計概念如何形成、如何具體化進入企業、如何在企業中發揮效果的邏輯梳理已有文獻，有助于在總結中發現未來研究機會并促進未來實踐改進。本文借鑒Doll和Torkzadeh[ 3 ]的信息系統應用效果模型建構研究框架④（如圖1所示），綜述平衡計分卡的概念構建、應用情況和經濟后果。同時，本文單獨整理了30年來中文期刊的平衡計分卡研究成果，對中國平衡計分卡的研究特點、研究優勢和不足進行分析，以期為研究者提供更加全面的參考和借鑒。

本文的文獻收集與篩選工作遵循以下原則：針對英文文獻，根據Hoque[ 4 ]的研究，使用了2019 Australian Business Deans Council（ABDC）的A*期刊目錄、美國德克薩斯大學達拉斯分校期刊目錄（UTD24）以及英國《金融時報》期刊目錄（FT50）篩選期刊，共包括91個期刊，搜索其中題目、摘要、關鍵詞中包含“balanced scorecard”“balanced”“scorecard”和“BSC”的文獻，經篩選后得到來自目錄中的36個期刊。為了全面分析平衡計分卡的研究現狀，本文還單獨對30年來的中文平衡計分卡文獻進行了綜述。參照選取英文期刊的方法，使用“2022中國最具國際影響力學術期刊—人文社科列表—經濟與管理科學類—國際他引影響因子”排名前25名的期刊目錄和“中國知網—經濟與管理科學類復合影響因子”排名前25名的期刊目錄，共50個期刊，搜索其中題目、摘要、關鍵詞中包含“平衡計分卡”“平衡積分卡”“計分卡”“積分卡”和“BSC”的文獻，經篩選后得到來自目錄中的20個期刊。

本文各部分結構安排如下：第二部分介紹了平衡計分卡的概念構建，包括概念的發展、現狀和推廣；第三部分討論了平衡計分卡的應用情況，具體表現為企業是否應用平衡計分卡及應用目的、應用平衡計分卡強度影響因素、如何在企業內部推廣平衡計分卡以及應用效果的影響因素；第四部分根據已有文獻分析了平衡計分卡的經濟后果，考慮了平衡計分卡業績評價和戰略管理兩種功能；第五部分通過綜述中文領域的平衡計分卡研究，闡明了平衡計分卡在中國的研究特點、優勢以及不足；最后一部分為本文的研究結論與展望。

二、平衡計分卡的概念構建

（一）概念發展

1992年Kaplan和Norton提出平衡計分卡這一業績評價工具，以期解決傳統財務指標單一維度評價的不足。在推廣的過程中，他們逐漸了解到企業如何利用績效工具驅動戰略執行，并基于此發表了5本著作和若干篇文章，進而不斷發展和完善了這套戰略管理體系，使得平衡計分卡同時具有業績評價和戰略管理的雙重功能。具體的發展歷程如表1所示。

（二）作為管理工具的主要功能

1.平衡計分卡的業績評價功能

Kaplan和Norton根據在12家績效評價領先的公司調研得到的結果，設計了一套能夠讓高級管理人員快速全面了解業務的衡量標準，即平衡計分卡。作為評價系統的平衡計分卡強調“平衡”，旨在解決單一財務績效指標產生的諸多問題，給管理者提供一套更為寬泛的衡量指標來驅動長期價值創造，最終奠定了財務、客戶、內部業務流程、學習與成長這四個具有因果邏輯關系的基礎衡量角度[ 5-7 ]。這里的四個衡量角度并非KPI的簡單分類集合[ 8 ]，而是組織以戰略地圖的戰略主題為基礎，找到戰略目標，在分解價值差距和明確因果關系后集成的四類衡量指標及其對應目標值。作為評價戰略目標是否達成的評價系統，平衡計分卡的制定和落實已經成為公司戰略制定和實際運營之間的重要橋梁。

2.平衡計分卡的戰略管理功能

現有的平衡計分卡理論體系已經形成了以平衡計分卡為核心的、強調戰略的封閉式戰略管理體系，除了具有業績評價功能外，還具有戰略管理的相關功能。完整的體系主要包括六個階段，分別是制定戰略、規劃戰略、組織協同、規劃運營、監控與學習、檢驗與調整[ 8 ]。這些階段發揮了四個功能，分別是戰略制定、戰略規劃、戰略實施和戰略調整，如圖2所示。

其中，戰略制定涉及公司的使命、價值觀和愿景，主要依賴波特五力模型和SWOT分析等戰略制定工具完成。戰略規劃主要包括兩個階段，分別是規劃戰略和組織協同。規劃戰略依賴戰略地圖和平衡計分卡的制定，通過將戰略轉化為衡量指標、目標值和行動方案，使得戰略具有可執行性。組織協同的重點在于自上而下地協同管理，對上有公司的平衡計分卡和戰略辦公室等協調各業務部門的平衡計分卡制定，對下有針對員工的戰略溝通和針對平衡計分卡指標的激勵機制。

接下來的兩個階段分別是規劃運營和監控與學習，幫助企業完成戰略實施的功能。企業需要依據平衡計分卡的指標和目標值進行財務預算和資源配置，同時也依賴于平衡計分卡識別戰略關鍵流程的功能進行流程改造。在執行的過程中，企業召開運營和戰略回顧會議進行監控和學習，進而進入最后一個階段——檢驗與調整。這一階段的主要功能是戰略調整，通過平衡計分卡評價后得到的結果評估戰略績效，進而決定是否調整戰略規劃，或者更為直接地調整戰略，即進行新一輪的戰略制定。

總的來說，戰略制定功能形成了平衡計分卡的業績衡量根基，戰略規劃決定了平衡計分卡業績衡量的整體設計，戰略實施取決于平衡計分卡具體的業績衡量指標，戰略調整依賴平衡計分卡業績衡量得到的結果，進而又反過來影響戰略制定。平衡計分卡的戰略管理功能循環以戰略制定為起止點，以平衡計分卡業績評價功能為核心，二者結合，最終形成了完整的平衡計分卡功能體系。值得注意的是，盡管目前這一封閉式戰略績效管理系統已經形成，但并非所有組織對平衡計分卡的實施都完整地執行了這一循環，平衡計分卡最為核心的功能仍然是業績評價，戰略管理功能的發揮往往視公司執行程度而定[ 9 ]。

（三）廣義的概念范圍

平衡計分卡主要作為管理工具被創造和使用。但是實踐和研究過程中，平衡計分卡也發展出了一些衍生概念。參考Mitchell等[ 10 ]對利益相關者概念的定義方法，本文根據不同概念的理論背景對平衡計分卡的定義進行分類。目前平衡計分卡主要在管理學、修辭學和社會學領域作為管理工具、修辭機器（rhetorical machine）以及制度載體（institutional carrier）而被研究和使用。

首先，管理工具是平衡計分卡最為重要的定義，也是本文第二至第四部分集中討論的定義。平衡計分卡作為管理工具是以多維度業績評價為中心的一套管理系統，同時具有業績評價和戰略管理的雙重功能，且業績評價功能服務于戰略管理功能。其次，有學者認為平衡計分卡并非純粹理性和客觀的科學論證語言，而是一種修辭機器，即幫助知識構建和交流的書面和心理視覺圖像，可以調動行為、獲取先驗知識，但是并不旨在傳達客觀和不變的表征、含義及信息。修辭機器的存在有助于已有知識的整合和新知識的產生。Busco和Quattrone[ 11 ]認為平衡計分卡作為修辭機器具有以下四個關鍵特征：（1）為組織構建一個梳理戰略邏輯的空間；（2）提供在抽象戰略概念之間建立新的邏輯路徑的指導；（3）允許組織不斷質疑戰略概念；（4）促進組織信念的構建和維持。最后，部分研究將平衡計分卡視為制度載體，是文化和意識形態的映射。Bourguignon等[ 12 ]的研究通過比較美國和法國社會意識形態的一致程度，認為管理工具與當地的意識形態是一致的，即管理工具本身也是一種意識形態的反映。

（四）平衡計分卡的全球推廣

在談論會計技術如何發展、擴散和普及到全球管理實踐中時，現有研究往往分為兩類觀點：一是認為這些技術能否被推廣與他們的實踐質量和功能效果有關；二是認為這些概念的普及與追隨管理潮流和模仿等非理性訴求有關。對于平衡計分卡來說，傳播程度當然受其業績評價功能和戰略管理功能的實用性影響。但基于平衡計分卡的廣義概念范圍，部分學者認為平衡計分卡的傳播并非單純依賴其有用性，而是因為它本身是一種“管理時尚”（management fashion）。Cooper等[ 13 ]分析了平衡計分卡被普及且轉化為管理思維的過程，主張平衡計分卡的“成功”并不完全取決于它是否真的能達到提高企業業績的結果。這樣的“管理時尚”是由平衡計分卡的說服力和影響力決定的。就其說服力而言，N？覬rreklit[ 14 ]認為在平衡計分卡傳播的過程中，語言表達里的修辭起到了很重要的作用，這使得平衡計分卡顯得“很有說服力”（persuasive），盡管它可能并不“令人信服”（convincing）。就其影響力而言，平衡計分卡作為管理會計創新已被學界合法化，得到顧問的推動，并被認為具有廣泛的適用性。同時，應用平衡計分卡的部分公司也認為，引入平衡計分卡將有利于企業獲取資源，例如增加資金、提高地位和認可等。

三、平衡計分卡的應用

（一）應用決策與應用目的

平衡計分卡已經在全球各地得到了廣泛的應用⑤。Kaplan和Norton認為，平衡計分卡是一種普適性的管理工具，公司是否使用平衡計分卡與其所處的環境和戰略本身無關[ 8 ]。實證研究也表明，使用和未使用平衡計分卡的公司在市場地位和實施的戰略類型上沒有顯著差異。但不同的企業對是否使用平衡計分卡依然有不同的偏好，組織應用（organization adoption）的相關文獻表明，企業規模和是否有咨詢顧問等因素都會影響企業采用平衡計分卡的決定。

在是否使用平衡計分卡的決策過程中，企業對平衡計分卡的使用目的可以分為兩個類型：診斷式使用和交互式使用。診斷式使用是指將系統用于監測組織結果和縮小目標績效差，降低信息不確定性，便于戰略實施；交互式使用是指由最高管理層部署，通過協調組織內部討論和交流來幫助組織適應環境的變化。平衡計分卡中的機械元素⑥控制組織的行為，使得系統可以診斷式使用。Malmi[ 15 ]發現了兩種不同類型的平衡計分卡使用目的：一種是將平衡計分卡作為按目標管理的系統，以實現目標為基礎進行獎勵；另一種是將平衡計分卡作為信息系統，作為其經理提高績效的工具。Chenhall[ 16 ]的研究結果表明，管理者能夠利用平衡計分卡獲得反饋，幫助他們評估策略是否有效。

除機械元素外，平衡計分卡中的有機元素可以促進組織創新和戰略更新，使得系統可以交互式使用。例如，管理人員使用平衡計分卡進行橫向和縱向信息交流，滿足內部的決策一致和外部的多變需求。Speckbacher等[ 17 ]將平衡計分卡的使用目的分為三個階段：第一階段只是作為包含財務指標和非財務指標的績效衡量系統使用；第二階段利用因果關系描述戰略，將公司戰略轉化為經營活動；第三階段通過溝通、行動計劃和激勵措施來實施公司的戰略。因此，企業早期使用平衡計分卡的目的主要是診斷式使用，在第二和第三階段逐漸發展為交互式使用。但該研究也認為，第三階段使用目的對公司的管理水平要求較高，許多公司從未達到這一階段。

（二）應用程度的影響因素

即使系統的使用是完全強制性的，個人使用的強度也可能會有所不同，這種強度可能是基于系統價值的理性選擇，也可能只是管理者的偏好?，F有文獻認為，平衡計分卡使用的強度與管理者所受的激勵和管理者特征有關。Abernethy和Bouwens[ 18 ]認為，給予管理層決策權可以讓管理者具有更高的控制能力和設計參與度，可能會減輕管理者對使用平衡計分卡的抵觸。同時，公司是否將平衡計分卡與管理層獎勵系統聯系起來可能影響平衡計分卡使用的強度和類型。此外，管理層的個人特征也會影響其對平衡計分卡的使用。Wiersma[ 19 ]認為，管理者的評價風格和管理者對新型信息的接受度⑦都會成為管理層使用平衡計分卡的驅動因素。

（三）如何在企業內部推廣應用

在企業和管理層決定是否使用平衡計分卡和平衡計分卡的應用程度后，平衡計分卡能否在企業中有效應用與其在企業內部的推廣和制度化過程有關，這一過程也是平衡計分卡在通用框架下進行“個性化定制”的過程。Cooper和Ezzamel[ 20 ]探討了平衡計分卡是如何在一家大型跨國公司內部參與運營，并完成公司內部傳播和推廣的，認為盡管國際總部自上而下地實施平衡計分卡，但真正使用平衡計分卡的業務單元管理者會通過“再翻譯”的過程重塑平衡計分卡的內容，將其用于衡量自身最關心和與部門最相關的指標。Wanderley等[ 21 ]更具體地闡述了重塑的過程，即將新的實踐與組織中廣泛接受的實踐相結合，以及將平衡計分卡與組織中的管理會計職能聯系起來。另外，將其他管理會計工具與平衡計分卡工具的使用相結合也被認為是重塑的重要部分之一。

（四）應用效果的影響因素

1.會計銘文⑧的影響

平衡計分卡是由會計銘文構成的。Robson[ 22 ]認為會計銘文能夠通過流動性、穩定性和可組合性，使會計思想在影響行動方面發揮強大作用。Qu和Cooper[ 23 ]的研究從平衡計分卡的角度拓展了這一觀點，分析了不同參與者構建平衡計分卡中會計銘文的詳細過程，發現平衡計分卡的可行性和有效性與銘文的規范、流通、積累及協商有關，銘文能夠有效提高組織對平衡計分卡的接受程度，促進戰略與實踐的融合。Busco和Quattrone[ 11 ]認為可視化的銘文對平衡計分卡的應用起到了賦能的效果，在不斷的適應和變化中保持平衡計分卡的穩定性。

2.系統開發的影響

平衡計分卡的系統開發分為兩個部分，一是維度和指標的開發，二是貫穿企業內部的平衡計分卡管理體系開發。

平衡計分卡的核心是平衡計分卡的四個維度和指標，它們能夠完成業績評價功能，進而實現更高一級的戰略管理功能。因此，維度和指標的設計是平衡計分卡經濟后果的直接影響因素。針對維度設計的研究，已有文獻主要討論了不同維度的重視程度，并認為盡管平衡計分卡傾向于進行多維度的評估，但財務維度的評估仍然是最能影響平衡計分卡評估效果的部分。Cardinaels和Van Veen-Dirks[ 24 ]研究認為當績效差異包含在財務類別時，使用平衡計分卡的公司會在衡量績效時增加財務維度的權重；但當業績差異包含在非財務類別時，則不會產生這種影響。對于指標而言，廣泛的實地研究表明，企業在選擇、分析和采取非財務指標時的失誤會影響平衡計分卡對業績的改善，指標的數量、類型、權重都會對平衡計分卡的實施效果產生影響。同時，指標的可辨別性和邏輯性也起到了重要的作用。

針對貫穿企業內部的平衡計分卡管理體系開發主要考慮其深入性和協調性。平衡計分卡的發展和影響力的擴大，本身就是不斷深入企業內部戰略、不斷整合，最終形成一套連接戰略制定、規劃和運營執行的管理體系的過程。因此，企業平衡計分卡體系越深入企業內部，貫穿戰略管理流程，其戰略功能越有機會實現。組織內部的協調性和互動性也是系統開發的重點，有學者通過案例研究發現，平衡計分卡的開發過程更多是一種協調活動，而不是單純的指標設計。

除了普通平衡計分卡開發以外，已有研究還針對特殊場景下的平衡計分卡創新型開發進行了拓展，例如重視多元利益相關者的道德型平衡計分卡（Ethical Performance Scores）、衡量供應鏈流程集成和信息共享的供應鏈平衡計分卡以及重視社會責任或可持續發展指標的平衡計分卡。這些拓展使得平衡計分卡的應用更加靈活、有效和多元化，與Kaplan和McMillan[ 25 ]針對ESG的拓展性想法是一致的。

3.內部和外部環境的影響

企業的內部和外部環境會對平衡計分卡的有效性造成影響。內部環境的影響主要體現在組織結構上，Lee和Yang[ 26 ]的研究認為，組織結構對平衡計分卡設計有顯著影響，其中有機型組織的平衡計分卡發展水平要顯著高于機械型組織。外部環境的影響主要體現在應用平衡計分卡的公共部門和跨文化公司上，例如：Modell[ 27 ]針對瑞典政府機構的研究表明，戰略、外部監管和管理控制之間存在復雜的交織，這對公共部門組織可能產生深遠影響；Cooper和Ezzamel[ 20 ]通過考察跨國公司的平衡計分卡應用，對不同文化環境下的平衡計分卡應用進行了分析。

四、平衡計分卡應用的經濟后果

（一）使用平衡計分卡進行業績評價的經濟后果

平衡計分卡最初作為績效評價體系誕生，特點是衡量未來業績的驅動因素指標，目的是彌補僅僅衡量過去業績的財務指標的不足。因此，一直以來，圍繞平衡計分卡展開的研究存在一項重要的討論，即平衡計分卡能否起到有效激勵作用，進而提高企業的未來業績。盡管平衡計分卡注重指標之間的邏輯，擁有考慮多方面利益相關者的特點，但已有研究表明該系統并沒有完全背離股東價值最大化的思想。根據平衡計分卡四類指標的因果邏輯，筆者認為在討論平衡計分卡對業績激勵的影響時可以分為以下四點：對員工行為產生的激勵效果，對高管業務流程安排產生的激勵效果，對企業業務產生的激勵效果和對企業財務指標產生的直接激勵效果。

平衡計分卡的業績評價功能會影響企業員工的行為。對企業員工而言，平衡計分卡中“學習與成長”維度的指標中本身就包括員工能力和對員工主動性的激勵。同時，平衡計分卡的具體實施情況會直接影響員工的工作回報、工作內容和工作目標，能夠直接作用于員工。根據經濟學和心理學層面的激勵理論，一方面，業績評價的機制設計和契約安排能夠使員工主動追求帕累托最優；另一方面，平衡計分卡體現了一個互動系統，可以從不同層面和領域分解與匯總每一項績效指標，這對員工來說很有價值，因為他們可以看到自己是如何為實現組織目標做出貢獻的，這使得員工任務完整、自主且有意義，也會對員工的勤勉傾向產生影響，緩解員工短視行為，增強員工的執行共識。因此，平衡計分卡的業績評價功能能夠對員工行為產生激勵效果，提高個體激勵有效性。

與平衡計分卡影響員工行為類似，平衡計分卡對高管行為的激勵也可以分為經濟激勵和共識激勵兩方面。為企業內部業務流程制定目標和指標的過程是平衡計分卡業績評價功能與傳統業績衡量系統的最大區別之一。高管在進行業務流程安排時，會受到平衡計分卡績效衡量功能的影響，進而做出不同的業務流程安排。當平衡計分卡將非財務指標以較為明確的形式納入高管業績評價系統時，高管更有可能對業務流程進行調整。相較于單純使用系統反饋非財務指標，將非財務指標和具體激勵措施掛鉤更能起到提升高管決策能力的作用。值得注意的是，在開發過程中，高管往往有著制定衡量標準的權力，對自身激勵措施有一定話語權，會根據他們自身對實現目標措施的認可度來設置相關指標，因此該激勵體系往往和管理層的獎金不產生緊密聯系，受到一定的約束。與此同時，平衡計分卡也能夠增強各部門經理對本部門、其他部門和公司之間目標一致性的感知，形成共識激勵。Tafkov等[ 28 ]利用知識轉移對知識創造的負面影響，為“平衡計分卡通過溝通公司和部門目標，使得目標一致性對部門經理來說更加突出”這一觀點提供了實證證據。這種目標一致性的感知能夠讓部門經理清晰地認知到自身目標和其他部門目標的重疊性和互促性，也能夠增強經理的戰略認同，增加經理實現公司層面目標的意愿，進而對經理產生激勵效果。

對員工和高管的激勵能夠反映在企業的業務能力和財務情況上。從業務角度來看，業務部門經理簽訂合同時使用的具體績效衡量標準可能會影響高管對不同前景業務的關注度，進而影響業務能力和組織績效，比如優先考慮持續改進項目、有效分配資源、內部管理創新等。從財務角度來看，大多數激勵指標是為財務表現設計的。一方面，使用平衡計分卡可以更好地預測企業的股價和經濟收入，證明了平衡計分卡的業績衡量功能與企業財務表現的相關性；另一方面，現有文獻通過實驗法、構建模型法、實證回歸等方式直接驗證了平衡計分卡能夠有效提高企業的財務業績，提高公司價值。但也有研究表明，平衡計分卡提供的指標并不能對滯后指標進行解釋，即平衡計分卡的使用和企業更好的財務表現沒有直接因果關系。這一研究認為，平衡計分卡更多是一種有效的管理控制手段，目前的證據不足以證實它的業績評價功能與企業良好財務業績的因果關系。

（二）使用平衡計分卡進行戰略管理的經濟后果

平衡計分卡應當能夠幫助企業形成戰略中心型組織（SFO）⑨，進而更好地推動戰略落地。根據Kaplan和Norton對戰略中心型組織的要求，平衡計分卡發揮戰略管理功能的重要原則有三個：第一，將戰略更好地轉化為運營術語；第二，使戰略制定成為一個持續的過程；第三，維持組織各種流程、服務、能力和單位的一致性。因此，當研究平衡計分卡戰略管理功能的影響時，本文主要考慮平衡計分卡能否影響企業在這三方面的戰略管理表現。

首先，企業選定一個合適的戰略后，必須通過一系列運營決策來縮小實際觀察到的績效與目標績效之間的差距，從而實現戰略的落地，平衡計分卡可以作為植根于組織內部的語言，將戰略更好地轉化為運營術語，從而提高戰略的可理解性和可執行性。例如，平衡計分卡中的戰略地圖通過直觀地說明短期（從財務和客戶角度）和中長期（從內部業務流程以及學習和成長角度）戰略目標之間的因果關系來描述公司的戰略。平衡計分卡的具體指標值設置則通過將定性信息（戰略要求、觀點和目標）轉化為定量信息（措施和目標），使得使用者更好地參與戰略并采取行動。同時，平衡計分卡本身具有很多特定的視覺元素，如樹狀圖、輪狀圖、因果圖和戰略地圖等，這些視覺化的因素增強了戰略的可理解性。另外，不同版本的平衡計分卡軟件用戶界面也會對戰略的可理解性產生影響。

其次，平衡計分卡通過發揮績效衡量系統的反饋作用，將運營控制過程和戰略管理的學習控制過程聯系起來，使戰略制定成為持續的過程。具體地，平衡計分卡能夠幫助企業及時獲得全系統的績效反饋，每個績效指標都能從不同的層次和領域進行分解與匯總，從而比較績效指標值的設定和實際績效完成度。參與戰略制定和戰略規劃的人員可以選擇變更平衡計分卡指標或指標值，或者直接對戰略進行調整，從而減小目標和執行度之間的差距，使戰略具有實時性，這是一個測試、學習和修改的過程。同時，平衡計分卡目標和指標之間的因果關系也有助于管理者識別外部信息相關性和戰略適當性，提高了管理層的判斷能力。但也有學者認為，平衡計分卡沒有監測競爭或技術發展，沒有考慮到戰略不確定性帶來的風險，而考慮哪些假設和外部沖擊可能會阻礙公司愿景的實現也應當是企業持續制定戰略的部分之一。

最后，除“翻譯”戰略和持續推進戰略制定外，平衡計分卡還能夠將公司、業務單元、支持單元、外部合作伙伴與董事會的整體戰略鏈接，從而保證組織的各種流程、服務、能力和單位的一致性。一方面，平衡計分卡能夠促進企業對內協同。當平衡計分卡在全組織范圍內應用時，能夠幫助組織戰略政策目標與業務部門戰略優先事項和業務目標保持一致，并通過匯總信息使不同業務部門之間互相配合，更好地為客戶和組織整體創造價值。同時，平衡計分卡能夠將人力資源部、信息系統部和財務部等服務部門從費用中心轉變為企業的戰略伙伴，有助于集成企業的統籌規劃和戰略調整。但也有研究認為，對于跨國公司而言，平衡計分卡對業務單元控制的影響較弱，業務單元仍然是以財務業績為中心進行運營。另一方面，平衡計分卡能夠促進企業對外協同，例如在網絡中使采購方的利益與供應商的利益相一致，輔助外部審計師評估重要性等。但也有研究表明，平衡計分卡在利益相關者管理、產品鏈管理等方面存在局限性。

五、中文領域平衡計分卡研究

中國針對平衡計分卡的研究起步較晚。平衡計分卡概念于1992年被首次提出，在中國，吳金梅[ 29 ]的文章首次單獨對平衡計分卡進行了介紹。這段時期平衡計分卡的研究大多集中在對平衡計分卡的簡單介紹上。2003年，平衡計分卡的創始人之一Kaplan教授首度訪華，推廣自己的平衡計分卡理論，平衡計分卡開始在中國得到廣泛的應用，并且在很多企業取得了優秀的實踐成果，如寶鋼、華潤、青島啤酒、中國石化和中國光大銀行等。到2017年，財政部出臺了《管理會計應用指引第603號——平衡計分卡》，進一步指導平衡計分卡在中國企業的應用。隨著實務界和政府對平衡計分卡的日漸關注，平衡計分卡在中國的研究逐漸發展，使用了如工具方法、規范研究和案例研究等多樣化的研究手段，基于多種理論進行平衡計分卡的中國研究，形成了獨特的研究特點和研究優勢，與國際文獻有較大的不同，具體如圖3所示。

通過對中文平衡計分卡相關文獻的梳理，本文認為中國學者對平衡計分卡的研究大多集中在研究框架的應用層面，主要包括三個方面：以平衡計分卡的原理為基礎構建管理框架、結合其他工具構建管理框架和在具體情境中的設計。以平衡計分卡的原理為基礎大多指的是根據平衡計分卡將指標分為四個類型的原理，構建類似的管理體系或分析戰略思路。結合其他工具構建管理框架指的是以平衡計分卡作為管理工具之一，結合其他方法構建新的管理框架，使用較多的方法有經濟增加值法（EVA）、數據包絡分析法（DEA）、層次分析法（AHP）、關鍵績效指標法（KPI）等。在具體情境中的設計主要是指平衡計分卡在具體應用時的指標設置，例如針對董事會、政府、審計、企業平臺等的業績評價中平衡計分卡的設計與應用。也有部分中文文獻研究了平衡計分卡的經濟后果和影響因素，但是占比較低，大多集中在2008年及以后，而且集中在引用量較高的頂級刊物上。這些文獻多使用比較或調研的方式評價平衡計分卡在中國企業內部的應用效果，也有文獻考慮了平衡計分卡的具體效果和影響因素。

根據上述分析，平衡計分卡的中文研究大多集中于平衡計分卡的應用部分。這部分的研究更注重實踐性和應用性，進行了大量的場景分析和具體的指標設計，能夠靈活地與其他方法交融，形成新的框架設計。遺憾的是，中文文獻在系統應用方面并沒有對平衡計分卡的具體使用強度和內部人員的接受程度進行分析和討論，這與平衡計分卡對組織協調的重視是相背離的。另外，中文研究中較少涉及針對平衡計分卡本身的上游研究和針對平衡計分卡經濟后果的下游研究。中文文獻中的上游研究大多為針對平衡計分卡的概念介紹，研究貢獻不足；而中文文獻中的下游研究數量較少，且大多發表在高被引刊物上，這可能說明了中文期刊對下游研究的重視以及此類研究目前在中文期刊中的稀缺性。

六、結論和展望

本文梳理了30年來國際和國內文獻對平衡計分卡的研究和討論，主要得出以下結論：

首先，已有研究對平衡計分卡現有的概念進行了充分探討，從平衡計分卡的初始概念出發，總結了平衡計分卡作為管理工具的兩項功能，拓展了平衡計分卡作為修辭機器和制度載體的廣義概念，并且說明了平衡計分卡作為一種復雜概念如何在全球推廣和傳播。

其次，對于平衡計分卡的使用來說，國際國內文獻形成了互補的關系。國際文獻傾向于討論企業的使用決策和目的、使用程度、內部推廣和影響因素等問題，在普適應用和理論層面上進行了較多的探討；國內文獻則傾向于討論框架構建和具體設計等層面，在實際操作方面進行了較多的研究。

最后，在討論平衡計分卡作為管理工具的兩項功能時，已有文獻的側重點是不同的。一方面，平衡計分卡最初的設計即由四個不同維度和多類型指標組成的績效考核系統，因此其業績評價功能較為直接且具體。從已有研究來看，大多數文獻聚焦平衡計分卡能否起到有效激勵作用，進而提高企業的未來業績，例如促進員工工作、合理化高管安排、提高企業業務和財務績效等。另一方面，平衡計分卡的戰略管理功能是基于業績評價功能實現的，因此這方面的研究大多聚焦對企業組織層面的影響，而不是具體的影響，例如影響戰略的可理解性、持續優化戰略以及提高戰略一致性等，側重于企業戰略的有效設置、有效傳達和有效執行。

綜合上述結論，基于本文的研究框架，結合當前數字化、多元化和復雜化時代背景以及相關研究方向，本文對平衡計分卡的未來研究做出以下展望：

第一，在上游研究中側重對中國特色制度下平衡計分卡概念的研究。已有研究表明，平衡計分卡能夠作為制度載體，體現企業所在地的制度環境。根據平衡計分卡戰略執行名人堂的記錄⑩，中國第一家獲得此表彰的是國有企業——華潤微電子有限公司，且有文獻研究發現，平衡計分卡在華潤得到了較為有效的應用。盡管先前的部分研究認為國有企業運營效率較低，但在平衡計分卡應用方面國有企業卻率先得到了較為優秀的結果，這進一步表明國有企業的獨特之處和制度優勢，同時也對平衡計分卡作為制度載體的定義提出了挑戰。然而目前卻較少有研究針對中國制度背景下的平衡計分卡概念進行研究，未來可以中國制度為背景，以國有企業為對象，研究平衡計分卡概念的拓展及其對平衡計分卡應用的影響。

第二，在應用研究中側重對框架設計的探討。平衡計分卡作為實用性極強的管理工具，其特點之一在于與實踐的高度結合。已有平衡計分卡研究大量使用案例研究、實地實證、問卷調查等研究方法[ 30 ]，但無論是國際文獻還是國內文獻，都較少有頂級期刊涉及平衡計分卡的進一步發展和具體實踐。平衡計分卡的概念、應用和效果一直得到廣泛研究，但具體的底層設計和改革發展卻較少有學者提及，自2008年平衡計分卡最后一本著作推出后，平衡計分卡的改革設計陷入停滯。但不斷從研究和實踐中發展提高可操作性，正是平衡計分卡能夠與實踐高度結合的重要原因之一。鑒于此，未來研究可以結合已有的最新研究和實踐，討論平衡計分卡架構設計的改革發展方向，進一步考察平衡計分卡的應用特點及應用中面臨的問題。

第三，在下游研究中側重對激勵機制的討論。平衡計分卡目前是以業績評價為核心的綜合性戰略管理系統，已有研究表明平衡計分卡能夠產生激勵作用，進而提高企業業績。然而，除部分研究考慮了高管的薪酬外，較少有研究具體討論如何結合平衡計分卡制定合理的激勵機制，以及這樣的激勵機制如何對平衡計分卡的經濟后果產生影響。考慮到中文文獻中系統應用層面文獻的具體性，本文建議未來研究可以借鑒中文文獻中結合其他工具、利用平衡計分卡原理構建框架的方法，進一步探究平衡計分卡如何優化企業激勵機制，從而推進企業的高質量發展。

第四，重新界定數字化情境下平衡計分卡的概念、應用和效果。數字化情境本身具有無邊界性和互聯性的特征，數字化技術的高速發展通過促進分工和協作提升企業效率，這可能會對平衡計分卡的研究產生以下影響：一方面，數字化情境下平衡計分卡概念的推廣可能發生變化。以往研究認為企業內部的會計改革可能會引起內部的抵抗行為，削弱改革的有效性。而數字化情境大大提高了會計改革的可操作性和便利性，可能提高組織內部對平衡計分卡推廣的接受度，促進平衡計分卡的推廣。另一方面，隨著產業數字化和數字產業化模式的逐漸形成，企業內部戰略的上傳下達變得更為便捷，更有利于組織內部協調。在這樣的環境下，平衡計分卡在組織協調方面的有用性可能會被削弱，亦可能會與數字化技術結合產生協同效應。綜上所述，在數字化環境中平衡計分卡的概念推廣如何演變，能否和數字技術結合促進組織戰略落地，抑或失去原有的優勢，仍然有待進一步研究。

第五，多元化背景下平衡計分卡的進一步應用。在聯合國責任投資原則組織（UN-PRI）的推動下，ESG概念在全球已經得到了快速發展。這也反映了投資者關注點的轉變，即那些只關注股東的公司可能忽視甚至加劇環境退化、不平等和持續貧困等社會問題。對于平衡計分卡來說，這種變化的影響主要體現在戰略地圖和指標設計上，其中一個重要的部分就是如何將相對抽象的環境、社會責任和治理問題量化，并且突出其對企業戰略和價值的影響?，F有研究論及環境創新實踐，但較少有研究討論具體的融合和量化過程。因此，未來研究可以關注如何在平衡計分卡設計中吸收ESG指標，提升企業的ESG表現。另外，還可以進一步分析吸收ESG指標的平衡計分卡是否能為企業帶來更大的經濟效益，并促進企業可持續發展。

第六，外部環境復雜化情況下平衡計分卡的獨特優勢。近年來國際形勢趨于復雜化，國際關系的變動引起了復雜的經濟變化、產業變化和政策變化。企業的外部環境不確定性越來越高，亟需較強的風險預測和風險管理能力。平衡計分卡具有協調、平衡的特征，能夠提高企業的反應能力和靈活性，但與風險管理的結合仍然不夠完善。Kaplan教授認為，應當將風險管理作為財務業績的第三支柱加入平衡計分卡，并且加入特殊的風險管理流程。但現有研究較少關注平衡計分卡如何通過業績評價優化風險管理或將戰略管理系統與風險管理系統融合。因此，本文認為未來針對平衡計分卡的研究可以傾向于討論平衡計分卡如何影響企業風險管理，或如何改進平衡計分卡以提高企業的風險管理能力。

跨越三十多年的歷程，平衡計分卡已經從最初的業績評價工具演變到基于多維度評價的綜合性閉環戰略管理體系，至今仍然在研究和實踐中不斷發展和完善。戰略管理與企業未來盈利能力高度相關，能幫助企業適應不確定環境下的挑戰、威脅和機會，獲得更高的長期價值。平衡計分卡以業績評價為基礎，優化企業戰略管理實踐，在時代環境不斷數字化、多元化和復雜化的今天，必然能夠進入嶄新的發展階段，具有較高的應用潛力和廣闊的研究前景。本文以實踐為基礎構建平衡計分卡文獻梳理基本框架，提出了未來研究方向，為后續平衡計分卡研究的發展提供了一定的參考和借鑒。

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