論如何以數(shù)字金融助推小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

摘要：本研究主要探討數(shù)字金融的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)，著重分析其在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用及其對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的重大影響，以期能為政策制定者、金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)提供理論依據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)。文章首先闡述了數(shù)字金融具有高效率、低成本、便捷性、普及性、透明度和風(fēng)險(xiǎn)管理等優(yōu)勢(shì)，隨后指出其技術(shù)驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新性、去中介化、客戶中心、跨界融合和監(jiān)管挑戰(zhàn)等方面的特點(diǎn)。基于上述對(duì)數(shù)字金融的剖析，揭示了數(shù)字金融如何促進(jìn)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，即優(yōu)化數(shù)字金融服務(wù)體系，開(kāi)展人工智能、云計(jì)算等數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)設(shè)良好的數(shù)字金融發(fā)展環(huán)境等。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；小微企業(yè)；高質(zhì)量發(fā)展

DOI：10.12433/zgkjtz.20242805

根據(jù)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，我國(guó)目前信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)全球領(lǐng)先，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，數(shù)字技術(shù)和各行業(yè)加速融合，新業(yè)態(tài)新模式競(jìng)相發(fā)展，數(shù)字政府建設(shè)成效顯著，且數(shù)字經(jīng)濟(jì)國(guó)際合作不斷深化。為強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)安全體系，規(guī)范數(shù)字金融有序創(chuàng)新發(fā)展十分必要。相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，數(shù)字金融服務(wù)具有高效率、低成本、便捷性、普及性、透明度高且風(fēng)險(xiǎn)管理智能等優(yōu)勢(shì)，其發(fā)展特點(diǎn)為技術(shù)驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)品創(chuàng)新、去中介化、以客戶為中心，并促進(jìn)跨界融合以形成新的金融服務(wù)生態(tài)。數(shù)字金融的出現(xiàn)與發(fā)展完善了金融服務(wù)整體生態(tài)，在融資、技術(shù)創(chuàng)新等方面為小微企業(yè)提供重要發(fā)展資源，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

一、數(shù)字金融概述

數(shù)字金融是隨著時(shí)代發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的新金融形態(tài)，深刻改變了金融產(chǎn)品與服務(wù)模式。數(shù)字金融涉及金融服務(wù)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化。數(shù)字金融也不局限于線上金融業(yè)務(wù)，還包括了金融服務(wù)的全面數(shù)字化改造，即通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新。數(shù)字金融帶來(lái)的創(chuàng)新主要有產(chǎn)品和服務(wù)的個(gè)性化以及決策過(guò)程的智能化。金融機(jī)構(gòu)能夠基于用戶數(shù)據(jù)為其提供定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，利用算法和模型完成自動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與投資決策。數(shù)字金融的外延則包括了移動(dòng)支付、跨境支付等支付清算服務(wù)，P2P借貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)微貸等融資服務(wù)，智能投顧、在線證券交易等投資管理服務(wù)，以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等保險(xiǎn)科技服務(wù)。

數(shù)字金融的核心技術(shù)是大數(shù)據(jù)、人工智能以及區(qū)塊鏈。大數(shù)據(jù)能夠通過(guò)分析大量數(shù)據(jù)來(lái)揭示用戶行為，分析市場(chǎng)趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)情況，為金融決策提供數(shù)據(jù)支撐。人工智能主要被用于客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理與交易執(zhí)行，通過(guò)AI的使用能夠有效提高工作效率與工作準(zhǔn)確性。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、不可篡改、透明、安全等特點(diǎn)，能確保交易的安全性與透明度，降低中間成本，在跨境支付、供應(yīng)鏈等領(lǐng)域應(yīng)用較多。數(shù)字金融在普惠金融與智能風(fēng)控方面得到了極大應(yīng)用，數(shù)字金融的出現(xiàn)降低了金融服務(wù)的門檻，使得小微企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)等弱勢(shì)群體能夠獲得金融服務(wù)，隨著技術(shù)發(fā)展而構(gòu)建的更為精準(zhǔn)的風(fēng)控模型則能夠提高金融服務(wù)的安全性。

當(dāng)前，數(shù)字金融的發(fā)展趨勢(shì)如下：一是金融場(chǎng)景的服務(wù)化，數(shù)字金融將更多地融入日常生活和商業(yè)活動(dòng)中；二是金融生態(tài)圈的建設(shè)，通過(guò)將金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)、用戶等要素連接形成互利共贏的金融生態(tài)；三是數(shù)字金融的發(fā)展需要更強(qiáng)的金融科技監(jiān)管以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，要注重提升公眾對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)知，促進(jìn)數(shù)字金融的進(jìn)一步普及和利用。

二、當(dāng)下小微企業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

小微企業(yè)發(fā)展目前面臨著融資、技術(shù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和管理三方面難題。從融資角度出發(fā)分析，傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)內(nèi)容和規(guī)劃更加傾向于服務(wù)大中型企業(yè)，這類企業(yè)一般擁有更加穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)狀況與更加完善的財(cái)務(wù)記錄，小微企業(yè)由于規(guī)模較小、資產(chǎn)少以及信用記錄不足等原因，難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中難以獲得貸款等服務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)雖然能為小微企業(yè)提供融資，但利率一般較高，且貸款條件較為苛刻，風(fēng)險(xiǎn)性也比銀行融資更大。難以獲得融資的主要原因是信用評(píng)估難度較大，小微企業(yè)信用歷史記錄少，也沒(méi)有足夠的抵押資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估其信用狀況時(shí)不確定性較高。此外，小微企業(yè)在融資過(guò)程中會(huì)面臨較高的隱性成本，如擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等，信用風(fēng)險(xiǎn)程度高也使得小微企業(yè)獲得的貸款利率相對(duì)較高。

從技術(shù)角度分析，資源和風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不足的主要原因。小微企業(yè)普遍面臨資金短缺的問(wèn)題，限制了其在研發(fā)上的投入，人才資源則是小微企業(yè)的另一短板，小微企業(yè)的規(guī)模和待遇難以吸引并留住高水平技術(shù)人才。小微企業(yè)的小規(guī)模也使得其在技術(shù)創(chuàng)新時(shí)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，新產(chǎn)品或者服務(wù)會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)接受度低而失敗，引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。并且也缺乏有效的市場(chǎng)信息和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)能力，技術(shù)創(chuàng)新的方向很可能與市場(chǎng)需求匹配度較低。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，小微企業(yè)會(huì)面臨來(lái)自大企業(yè)的壓力與同行的挑戰(zhàn)，品牌影響力的有限使得小微企業(yè)在市場(chǎng)營(yíng)銷和品牌建設(shè)方面均處于劣勢(shì)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)的管理層管理知識(shí)的系統(tǒng)性和管理經(jīng)驗(yàn)也不足，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率無(wú)法與大中型企業(yè)相比。

三、數(shù)字金融助推小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的路徑

（一）優(yōu)化數(shù)字金融服務(wù)體系，拓寬小微企業(yè)融資渠道

數(shù)字金融服務(wù)體系目前已經(jīng)取得了一定的發(fā)展進(jìn)步，在移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、在線銀行等領(lǐng)域較為成熟，這些服務(wù)在一定程度上能夠緩解小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題，可以為小微企業(yè)提供更加便捷的金融服務(wù)，但其服務(wù)覆蓋面始終較為有限，部分小微企業(yè)無(wú)法享受這些服務(wù)，且服務(wù)內(nèi)容同質(zhì)化較為嚴(yán)重，許多數(shù)字金融產(chǎn)品大同小異，無(wú)法滿足小微企業(yè)多樣化的融資需求，數(shù)字金融服務(wù)在快速發(fā)展過(guò)程中，也存在風(fēng)險(xiǎn)管理不到位的問(wèn)題，影響了服務(wù)的可持續(xù)性。中國(guó)小微企業(yè)貸款余額從2017～2022年增長(zhǎng)94.2％，小微企業(yè)的融資規(guī)模在逐漸擴(kuò)大，但供給規(guī)模相對(duì)需求仍然稍顯不足。據(jù)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)所提供的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)小微企業(yè)的貸款需求空間約為104.3萬(wàn)億元，而實(shí)際供給規(guī)模僅為19.7萬(wàn)億元，小微企業(yè)的貸款需求滿足度僅為48.5%[1]。

數(shù)字金融對(duì)小微企業(yè)融資模式具有創(chuàng)新影響，在征信體系、供應(yīng)鏈、產(chǎn)品、智能風(fēng)控等多方面為小微企業(yè)融資提供助力。從征信體系角度看，數(shù)字金融能夠通過(guò)其大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等關(guān)鍵技術(shù)來(lái)完成征信體系的創(chuàng)新，征信體系的數(shù)字化降低了信息收集和處理成本，能夠更加全面地建立小微企業(yè)信用檔案，在交易記錄、社交數(shù)據(jù)等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)都可以被納入征信體系，為缺乏傳統(tǒng)信用記錄的小微企業(yè)提供信用背書，使得小微企業(yè)的信用評(píng)估更加精準(zhǔn)。這些數(shù)據(jù)能夠?yàn)殂y行提供更加精確的小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)，從而提高小微企業(yè)獲得銀行金融機(jī)構(gòu)信貸的概率。從供應(yīng)鏈角度來(lái)看，數(shù)字金融的發(fā)展推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，電子發(fā)票、在線支付等手段實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上資金流、物流、信息流的實(shí)時(shí)對(duì)接。金融機(jī)構(gòu)可以基于供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)來(lái)為小微企業(yè)提供更加靈活的融資方案，設(shè)計(jì)更加滿足小微企業(yè)需求的個(gè)性化融資服務(wù)，例如，訂單融資、預(yù)付款融資等。數(shù)字化的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)也降低了小微企業(yè)的融資門檻，小微企業(yè)更容易獲得基于實(shí)際交易情況的融資。

從產(chǎn)品角度來(lái)看，數(shù)字金融的發(fā)展促使金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)面向小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，如微貸、快貸、無(wú)抵押貸款等。金融科技的應(yīng)用使得金融產(chǎn)品更加個(gè)性化，小微企業(yè)可以與金融機(jī)構(gòu)雙向溝通，金融機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和需求定制融資方案。數(shù)字金融產(chǎn)品通常具有審批快、放款迅速的特點(diǎn)，更好地滿足了小微企業(yè)短、平、快的融資需求。從智能風(fēng)控角度看，人工智能等技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中得到了廣泛應(yīng)用，能夠提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別力度，輔助金融機(jī)構(gòu)評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)。智能風(fēng)控系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)措施。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)智能風(fēng)控還能夠更加有效地管理信貸組合，降低不良貸款率，從而更愿意向小微企業(yè)放貸。

為拓寬小微企業(yè)融資渠道，金融機(jī)構(gòu)可以針對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)開(kāi)發(fā)定制化的金融產(chǎn)品，并利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的精準(zhǔn)推送，提高金融服務(wù)與小微企業(yè)的匹配度。政府可以構(gòu)建多層次的融資體系，為小微企業(yè)提供股權(quán)融資、債券融資等直接融資渠道，鼓勵(lì)政策性銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等公司為小微企業(yè)提供增信和融資擔(dān)保服務(wù)，助力小微企業(yè)發(fā)展。另外，還可以著手加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步完善電子支付系統(tǒng)，提高支付效率，降低支付成本，建立更加完善的小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，為金融機(jī)構(gòu)提供可靠的信用評(píng)估依據(jù)。最后，要促進(jìn)金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，鼓勵(lì)金融科技企業(yè)與小微企業(yè)建立合作關(guān)系，通過(guò)金融科技創(chuàng)新推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展。利用區(qū)塊鏈技術(shù)提升金融服務(wù)的透明度和安全性，降低小微企業(yè)的融資門檻。

此外，數(shù)字金融通過(guò)緩解融資限制，為小微企業(yè)的技術(shù)革新提供了有效的動(dòng)力機(jī)制。由于融資環(huán)境的區(qū)域差異，數(shù)字金融在促進(jìn)小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用上呈現(xiàn)出顯著的地區(qū)異質(zhì)性特征。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的東部地區(qū)，得益于資金供給的充足性、技術(shù)支持的堅(jiān)實(shí)性以及人才資源的豐富性，數(shù)字金融在減輕該地區(qū)小微企業(yè)融資限制方面起到了補(bǔ)充和加強(qiáng)的作用，而非成為主導(dǎo)性的融資渠道。相對(duì)而言，在經(jīng)濟(jì)較為欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)，由于資金資源的稀缺性和人才支持的不足，小微企業(yè)通過(guò)傳統(tǒng)融資途徑獲取資金的難度較大，面臨的融資限制更為嚴(yán)峻。因此，數(shù)字金融的引入為中西部地區(qū)的小微企業(yè)開(kāi)辟了新的融資渠道，對(duì)于緩解其融資約束具有更為突出且重要的意義[2]。

（二）加強(qiáng)數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新，提升小微企業(yè)技術(shù)水平

技術(shù)創(chuàng)新是小微企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，技術(shù)進(jìn)步能夠助力小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新能夠降低金融服務(wù)的門檻和成本，提高金融服務(wù)的效率和覆蓋面，從而更好地滿足小微企業(yè)的金融需求。數(shù)字金融的創(chuàng)新方向基于其核心技術(shù)發(fā)展，主要是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)。其中，人工智能可以被用于構(gòu)建自動(dòng)化審批流程，提高貸款的審批速度，區(qū)塊鏈技術(shù)則可以用于供應(yīng)鏈金融，幫助小微企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈獲得融資。云計(jì)算技術(shù)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供更加靈活且易于擴(kuò)展的IT資源，降低企業(yè)信息化建設(shè)成本，以及實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的集中分析管理，提高小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。通過(guò)加強(qiáng)數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新能夠提高小微企業(yè)的融資可得性，金融機(jī)構(gòu)可以開(kāi)發(fā)出更加適合小微企業(yè)的融資產(chǎn)品，提高小微企業(yè)的融資成功率。其次數(shù)字化工具和平臺(tái)的使用能夠降低小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，提高其工作效率。最后，數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新還可以幫助小微企業(yè)探索新的業(yè)務(wù)模式，如互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、在線服務(wù)等。

（三）加大政策支持力度，營(yíng)造良好的數(shù)字金融發(fā)展環(huán)境

政策支持是數(shù)字金融發(fā)展的重要助力，能夠?yàn)閿?shù)字金融的創(chuàng)新和應(yīng)用提供必要指導(dǎo)與保障，通過(guò)政策引導(dǎo)，能夠促進(jìn)數(shù)字金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。加強(qiáng)政策支持，既能夠降低數(shù)字金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，又有助于提升整個(gè)數(shù)字金融行業(yè)的研發(fā)能力與服務(wù)水平。政策還能夠鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)數(shù)字金融的投入，提升其服務(wù)小微企業(yè)的能力。

首先，要制定和完善與數(shù)字金融相關(guān)的法律法規(guī)，明確市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管要求，加強(qiáng)對(duì)數(shù)字金融領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)以鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。其次，要對(duì)從事數(shù)字金融業(yè)務(wù)的企業(yè)給予一定的稅收優(yōu)惠政策，如稅收減免等，降低其運(yùn)營(yíng)成本。為數(shù)字金融技術(shù)研發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供一定的財(cái)政補(bǔ)貼。再次，建立適應(yīng)數(shù)字金融特點(diǎn)的監(jiān)管框架，以做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，同時(shí)要發(fā)展監(jiān)管科技，以提高監(jiān)管的效率與透明度。最后，要適當(dāng)加強(qiáng)數(shù)字金融領(lǐng)域的人才培養(yǎng)，與高校、科研機(jī)構(gòu)等合作建立人才培養(yǎng)基地，實(shí)施人才引進(jìn)計(jì)劃以吸引國(guó)內(nèi)外數(shù)字金融領(lǐng)域?qū)＜遗c人才。

政策發(fā)展的首要方向，應(yīng)當(dāng)聚焦提升數(shù)字普惠金融的整體發(fā)展水平，確保數(shù)字金融能夠在更廣闊的舞臺(tái)上發(fā)揮關(guān)鍵作用。要推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，使之能夠適應(yīng)并引領(lǐng)數(shù)字時(shí)代的浪潮，摒棄以往過(guò)度依賴下沉網(wǎng)點(diǎn)、ATM設(shè)備等物理媒介的傳統(tǒng)模式，采用更為精準(zhǔn)和科學(xué)的數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系，以全面、客觀地衡量普惠金融的發(fā)展成效。積極鼓勵(lì)并支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)在數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的創(chuàng)新與發(fā)展，推動(dòng)多樣化數(shù)字金融產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用與深度開(kāi)發(fā)。通過(guò)引入先進(jìn)的金融科技手段，為這些地區(qū)提供更加便捷、高效的金融服務(wù)，助力其經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。同時(shí)，提升數(shù)字普惠金融的包容性也是至關(guān)重要的一環(huán)，要努力擴(kuò)大小微市場(chǎng)主體的覆蓋范圍，特別是將縣域及以下農(nóng)村地區(qū)的小微市場(chǎng)主體納入服務(wù)范疇之內(nèi)[3]。充分利用農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)中心、數(shù)字農(nóng)業(yè)體系建設(shè)等先進(jìn)的數(shù)據(jù)資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打造出更加貼合市場(chǎng)需求、更具針對(duì)性的數(shù)字金融產(chǎn)品，將農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體納入數(shù)字普惠金融的覆蓋范圍之內(nèi)，并為其提供更加全面、更加深入的金融服務(wù)支持。

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作者簡(jiǎn)介：耿義剛（1973），男，安徽界首人，碩士，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)榻鹑谥С中∥⑵髽I(yè)發(fā)展。