集團企業資金集中管理模式優化研究

［摘 要］隨著集團企業規模的擴大，其自身與各個子公司之間的業務合作日益增多，需要做好資金集中管理，提高資金利用率。但是目前部分集團企業在應用資金集中管理模式時，仍舊存在部分問題，導致資金集中管理效果較差。本文針對集團企業實際情況，對資金集中管理模式優化進行深入研究，簡要介紹了資金集中管理的概念，詳細闡明了資金集中管理的模式，并提出合理的優化策略，力求不斷提高集團企業的資金集中管理水平。

［關鍵詞］集團企業；資金；集中管理模式；優化研究

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

社會主義市場經濟體制深化改革以來，集團企業成為一種新型企業組織形式，它符合市場經濟發展潮流，能夠有效滿足產業結構調整需求，近年在我國取得良好發展。但是，集團企業旗下子公司較多，資金較為分散，如何集中管理資金、科學分配集團資金、滿足子公司發展需求，成為集團企業必須解決的首要問題。目前，資金集中管理模式可以有效處理這一問題。集團企業應結合發展需求，選擇合適的資金集中管理模式，按照現狀制定有效的優化措施，切實增強自身資金集中管理模式的實施效果。

1 資金集中管理概念

資金集中管理的基本含義是指將整個集團的資金集中到集團總部，由總部統一調撥、管理和應用。通過資金集中管理，集團企業可以實現整個集團內的資金整合與宏觀調配目標，能夠有效提高資金利用率，減少財務風險。目前資金集中管理包含現金收支兩條線，各子公司銷售回籠資金通過網上銀行系統，自動從子公司商業銀行的賬戶劃入其在財務公司的賬戶；各子公司所有預算內資金支出經集團公司財務會計部審核通過后，從子公司財務公司賬戶劃入其商業銀行賬戶，并實現即時支付。

2 資金集中管理模式

2.1 報賬中心模式

該模式是指集團企業總部負責管控整體資金，子公司無權單獨管控資金。集團企業通過限額管理手段，為子公司賦予部分資金使用限度，一旦子公司使用資金超過額度，則需要向集團企業總部申請，由集團企業總部負責調配資金。

2.2 結算中心模式

該模式是由集團企業負責在內部單獨設立結算機構，要求該機構負責統一管理子公司的銀行賬戶，為子公司提供結算服務。在這種模式下，子公司擁有部分自主經營權，集團企業可以通過結算機構充分了解子公司的資金使用情況，能夠為子公司資金平穩運轉提供良好保障。

2.3 內部銀行模式

該模式是指集團企業在內部引入商業銀行信貸和結算職能，內部銀行通過為子公司單獨開設存款賬戶，將子公司的閑置資金整合起來，同時設立貸款賬戶，為有資金需求的企業提供放貸服務，盤活閑置資金。同時，該模式可以協助集團企業動態掌握子公司的資金分配情況，能夠為資金整體調劑創造良好條件，防止部分子公司出現資金斷鏈問題，有效解決了外部融資成本高以及融資難度大的問題。

2.4 資金池模式

該模式是以零余額為基礎建設資金集中管理模式，為子公司分賬戶資金每日留存部分備用金，將剩余資金全部上劃集團企業總部賬戶。集團企業按照子公司遞交的用款規劃，定期向子公司分賬戶撥付資金。由于資金池一般建設在集團企業的合作銀行，集團企業的資金總額以及收支等信息，會全部暴露給合作銀行。

2.5 司庫管理模式

該模式是指集團企業為了提高經濟利潤，統一管理子公司資金流，通過反復論證研發的新型資金集中管理模式。該模式源于20世紀中期，在西方國家得到大力推廣，后來隨著全球經濟發展，該模式進入我國。20世紀末期，跨國集團企業將該模式從財務部獨立出來，組織其專門負責子公司資金預估管理、風險管理以及供應商信用管理。20世紀90年代，該模式逐步明確了現金流、資本運作、資金運作、風險管理、金融資源管理、信息管理以及管理層決策支持的職能定位。在2021年，我國國資委首次對中央企業司庫建設進行統籌調查，未來該項模式在我國集團企業能夠得到大力推廣［1］。

2.6 財務公司模式

該模式在20世紀80年代出現，由東風財務公司創立。財務公司屬于非銀行機構，具有獨立法人屬性，該模式能夠有效強化資金集中管理質量，并且可以為集團企業提供優質的主業服務。

3 集團企業資金集中管理模式優化策略

3.1 提高組織保障

組織保障決定了資金集中管理模式優化的順利實施。集團企業在優化資金集中管理模式時，應注重提高組織保障，積極在內部設立專門的資金管理機構，為其賦予獨立地位，要求其單獨行使資金管理職能，對子公司進行垂直資金管理。為了防止資金管理機構集權，集團企業僅為其賦予管理職能，其他資金分配職能和調撥職能按照所選的資金集中管理模分給其他部門。同時，集團企業可以在內部設立司庫管理中心，重構四庫體系資金集中管理框架，要求該中心負責統一管理各項資金。另外，集團企業應在提高組織保障的過程中改進財務公司結算平臺，將財務公司作為內部銀行，要求其負責實施資金結算，并在后期將資金預算和資金結算平臺結合起來，進一步拓展資金結算平臺功能，確保財務公司通過深入了解子公司資金預算，為資金結算管控做好準備。

3.2 加強資金預算管理

集團企業在優化資金集中管理模式時，應加強資金預算管理，打破現行子公司負責編制報表、集團企業負責審核、財務公司僅負責執行的形式。集團企業應在現行資金預算管理體系建設資金預算管理系統，將資金預算管理轉移到線上，實施線上填報資金信息、線上審核，提高資金預算報送、審核效率。集團企業可以按照子公司線上反饋的資金信息，將有關經營性現金收支編制到報表中，明確各項現金收入途徑，細化子公司資金使用明細，為后期資金撥付奠定基礎［2］。另外，集團企業可以將資金預算管理系統嵌入財務公司的結算系統中來，讓子公司將資金預算非特殊項目全部引入財務公司進行結算，組織財務公司深入參與到集團企業資金預算管理中來，借助財務公司結算業務系統付款，按照財務公司提供的付款信息，逐一對比子公司資金預算是否符合實情，提高財務公司在資金預算執行中的管控力度，為持續優化資金集中管理模式創造良好條件。

3.3 建設資金管理綜合平臺

集團企業可以運用信息技術，以財務公司為前提，建設資金管理綜合平臺，將資金監管系統引入其中，將其與前期建設好的資金集中管理系統和資金預算管理系統整合起來，統一系統口徑。同時，集團企業可以通過現有的銀行賬戶管理系統，對資金存量、資金收付和資金結算進行全周期信息化管理。另外，集團企業應在建設資金管理綜合平臺時，在平臺上增設動態展示子公司銀行賬戶信息、資金余額信息、資金收支明細的功能，并借助人工智能技術，在平臺上設計自動化統計各項資金流向以及子公司資金池余額動態功能、大額資金支付提示功能以及異常資金流動警示功能。由于資金管理綜合平臺建設難度較高，集團企業可以聘請專業的信息技術人員負責搭建，并組織總公司財務負責人及子公司財務負責人共同參與到平臺搭建中來，要求各級財務負責人向信息技術人員講明辦公需求，由信息技術人員按照財務負責人反饋，明確平臺搭建重點，確保資金管理綜合平臺符合集團企業資金集中管理模式優化需求［3］。

3.4 設計資金管理信息系統

近年我國網絡技術、云計算等技術發展成熟，集團企業資金集中管理基本上以線上辦公為主。集團企業應按照辦公現狀設計資金管理信息系統，為資金集中管理模式優化創設良好的工作條件。集團企業在設計資金管理信息系統中，可以在系統中設計資金集中管理模塊、資金風險管理模塊、資金結算模塊和投融資管理模塊。在資金集中管理模塊中，集團企業可以運用網絡技術建設銀行賬戶管理系統，將子公司資金分布、資金變化趨勢等信息引入該模塊中來，要求相關人員通過該模塊對子公司的各項資金進行全方位集中管理。在資金風險管理模塊中，集團企業應運用網絡技術在其中設計實時預警功能，并將云計算技術引入其中，讓相關人員在該模塊中定期對子公司最低資金持有量進行分析，動態監控子公司非生產經營支出資金，一旦發現問題，可以通過該模塊對有關子公司的最低資金持有量或者資金支出行為進行預警，防止部分子公司出現資金使用不合理的情況［4］。在資金結算模塊中，集團企業可以設計結算資金收支分析功能，讓有關人員通過該模塊系統整合子公司資金結算信息，深入分析子公司資金結算變化規律，對比資金結算是否超出資金預算，一旦發現資金結算超出資金預算，應及時通過該模塊發出預警，引導有關部門有序調整資金結算行為。在投融資管理模塊中，集團企業可以運用網絡技術對子公司的融資成本進行監控，按照子公司上報的預算報表，對各子公司融資預算進行統一批復，并持續監督各子公司融資成本變化情況。此外，集團企業在投資管理模塊中，還可以針對子公司的重點項目特征，在投資管理模塊中對各個子公司資金運行管理進行限額管控，全面監控子公司的投資產品配置和限期配置是否符合資金投入成本。

3.5 加大資金集中管理風險控制力度

資金集中管理容易導致資金風險集中，一旦資金風險出現，則會給集團企業和子公司帶來嚴重危害。國資委多次強調集團企業要統籌管控資金風險，并連續頒發了一系列資金集中管理風險控制指導文件，要求集團企業注重資金集中管理風險控制，事先制定切實可行的風險防范對策，防止出現重大資金風險。對此，集團企業要想提高資金集中管理模式優化效果，應加大資金集中管理風險控制力度，按照資金集中管理模式實施現狀，在內部建設事前防范、事中管控和事后改善三級風險控制體系，避免出現重大資金風險，保障自身及子公司平穩發展。在事前防范中，集團企業應根據資金流、財務收支等，結合以往資金風險出現規律，設計資金集中管理風險預警指標，明確容易引發資金風險的關鍵點，組織專人對關鍵點進行重點控制，定期反饋控制實情。如果集團企業發現自身或者子公司出現資金集中管理風險預警指標的情況，應及時組織財務部負責人選擇合適的資金集中管理模式，按照實情進行優化改進，提前規避風險，切實做好資金集中管理風險控制［5］。在事中管控中，集團企業應要求資產財務部負責人健全資金內部控制制度，在制度中闡明各項資金控制要求，細分資金控制流程，并將具體的資金控制任務分配到人，組織專人負責管控自身及子公司的資金使用情況。同時，集團企業應將內部控制制度和經濟運行報告制度結合起來，在制度中要求資金財務部負責人、子公司財務部負責人定期檢查各部門資金執行情況，每天定時匯報經濟運行情況。集團企業可以根據有關部門負責人反饋的經濟運行報表，嚴查是否存在資金集中管理風險，并向有關部門負責人提出資金監管改進要求，引導有關部門負責人不定期創新檢查方式，力求在事中管控中消除資金集中管理風險隱患。在事后改善中，集團企業應在每月月末開展研討會，組織資金財務部負責人和子公司財務部負責人參與其中，引導其按照月度資金集中管理風險控制現狀，總結風險管控中存在的缺陷，現場探尋整改對策，并在研討會結束后限期整改，不斷提高資金集中管理風險控制效果。

3.6 組建專業人才團隊

集團企業在資金集中管理模式優化中，無論選擇哪種模式進行優化，都離不開人才支撐。為了提高資金集中管理模式優化效果，集團企業應按照實際需求，組建專業人才團隊，通過人才招聘、人才選拔以及人才培訓的方式，在內部建設一支綜合素質高、專業能力強的專業人才團隊。首先，在人才招聘中，集團企業可以先與資金集中管理負責人溝通，共同制定人才招聘方案，在方案中明確人才招聘的職業能力要求，然后組織人力資源管理部門負責對外招聘，通過社會招聘和高校招聘的方式，在規定時間內招聘數量足夠、素質優秀的專業人才。其次，在人才選拔中，集團企業可以分別在面試和日常辦公中進行多次人才選拔。在面試期間，集團企業可以讓人力資源管理部門按照應試者的問答表現，結合其遞交的簡歷，總結其是否符合自身人才需求，將面試表現良好、綜合素質較高的應試者篩選出來。在日常辦公中，集團企業可以讓相關部門負責人定期統計各崗位工作人員的工作表現和工作質量，對于長期存在懈怠態度、辦公質量較差的工作人員進行批評教育，要求其限期整改，若其未能妥善改正個人缺陷，企業可以根據合同以及勞動法對其進行辭退處理。對于表現良好的工作人員，集團企業可以為其提供晉升渠道，將有才能的工作人員升級為骨干，保障專業人才團隊綜合素質兼優［6］。最后，在人才培訓中，集團企業可以不定期組織財會、資金管理以及法律法規等方面的知識講座，邀請相關方面的學者負責講解前沿理論知識和應用技能。同時，集團企業可以定期在內部開展工作經驗培訓會，邀請從業時間長的專家負責分享資金集中管理模式優化經驗，讓專家結合經典案例，分享各類資金集中管理模式的優缺點和應用方式，使相關人才能夠學習多種工作技能，從而切實增強專業人才團隊職業能力。

4 結語

綜上，資金集中管理模式是集團企業實施資金管理的關鍵手段。現今我國關于資金集中管理的模式較多，集團企業可以按照實際需求，從中選出合適的資金集中管理模式，有針對性地制定資金集中管理模式優化策略，提高組織保障、加強資金預算管理、建設資金管理綜合平臺、設計資金管理信息系統、加大資金集中管理風險控制力度、組建專業人才團隊，通過多種方式強化資金集中管理模式優化效果，不斷提升自身的競爭實力和經營效益。

參考文獻

［1］楊利萍. 司庫在集團企業資金管理中的運用［J］，中國商論，2020（10）：107-108.

［2］傅方興. 基于業財融合理念的司庫管理研究［J］，企業改革與管理，2020（7）：16-17.

［3］周駿，黃嵩，張俊超. 財務公司還是結算中心？——企業集團資金集中管理模式的角度［J］. 上海金融，2020（2）：64-70.

［4］胥娜. 加快司庫建設強化大集團資金集中管理［J］. 當代會計，2020（20）：153-154

［5］李圖南. 國有資本投資公司資金集中管理問題研究［J］. 企業改革與管理，2020（12）：17-18.

［6］黃玉堯. 企業資金集中管理與預算管控措施的研究［J］. 現代營銷（下旬刊），2020（10）：222-223.