企業公司治理的風險管控問題研究

摘"要：在全球化的市場環境下，企業面臨的外部環境日益復雜，而企業公司治理成為保障企業穩定發展的重要機制。企業提升公司治理水平能夠增強企業的市場信譽，提升企業的核心競爭力，從而在激烈的市場競爭中占據有利地位。然而，公司治理中不可避免地會面臨多種風險，這些風險源于外部的市場變化，也源于公司內部的管理不善。基于此，文章首先對企業公司治理作以概述；其次闡述了企業公司治理實施風險管控的重要性；再次詳細分析了企業公司治理存在的風險；最后針對這些風險提出了企業公司治理實施風險管控的有效策略，以期為各企業提供一個全面的風險管控框架，在激烈的市場競爭中穩健發展。

關鍵詞：公司治理；風險管控；信息溝通機制；內部控制

中圖分類號：F271文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"02-0072-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.02.018

1"企業公司治理概述

企業公司治理是公司內外的一系列機制和制度的建立與實施[1]，它涉及公司內外的各種利益相關者（包括股東、董事會、管理層、員工、客戶、供應商、政府等）之間的權利和責任分配，以及這些利益相關者如何通過各種機制和程序來制約和監督公司的經營活動，以保證公司的利潤最大化和價值增長，同時也保護利益相關者的合法權益[2]。

企業公司治理的核心是如何解決“代理問題”，即公司所有者（股東）與公司經營者（管理層）之間的利益沖突。股東作為公司的所有者，希望公司能夠最大限度地提高效益，增加公司的價值，從而獲取更多的利潤分配；而管理層作為公司的經營者，由于持有公司的股份較少，他們可能更關注自己的薪酬和福利，而不是公司的整體利益。因此，建立有效的公司治理機制，是保證公司在符合股東利益的同時，實現長期穩定發展的關鍵[3]。

2"企業公司治理實施風險管控的重要性

在現代企業管理體系中，企業公司治理通過制定和實施一套科學、完善有效的管理制度，對于提升企業的內部管理水平、保障企業財務的穩健性、保護股東和其他利益相關者的權益具有十分重要的作用，因此，在一定程度上可以說，公司治理的質量直接決定著企業的生存和發展。

2.1"有助于提升企業的內部管理水平

風險在企業運營過程中不可避免。實施風險管控，首先需要對企業內部的風險因素進行全面的系統識別、分析和評估。這包括市場風險、經營風險、財務風險、法律風險等多個方面。通過對這些風險的識別和評估，企業可以了解到自身所面臨的主要風險點，從而制定出相應的風險防控策略，有效降低風險發生的概率和影響[4]。這樣不僅有助于提升企業的內部管理水平，還能夠增強企業的抗風險能力，保障企業的平穩運營。

2.2"有助于保障企業財務的穩健性

企業在運營過程中，時常會面臨多種多樣的風險，如市場競爭風險、財務風險、法律風險等。這些風險如果不被妥善控制和管理，可能會導致企業財務狀況的惡化，甚至威脅到企業的生存和發展。因此，實施風險管控對企業來說至關重要。通過風險管控，企業能夠及時發現和識別潛在的風險點，采取措施將其消除或降低到可接受的范圍，從而確保企業的財務狀況穩健，避免因風險的發生而造成不可挽回的損失[5]。

2.3"有助于保護股東和其他利益相關者的權益

企業的風險會直接或間接影響到股東和其他利益相關者的權益，因此，實施風險管控是保護股東和其他利益相關者權益的重要手段。通過風險管控，企業可以最大限度地降低風險的發生概率，從而保障股東和其他利益相關者的利益不受損害[6]。

3"企業公司治理存在的風險分析

3.1"公司治理結構不合理

公司治理結構不合理通常體現在權責不清、管理層與股東間的利益沖突、監管缺失等多個方面：一是由于公司治理結構不完善，導致管理層與股東、董事會與管理層之間的權責關系不明確，進而使得各方的責任邊界模糊，難以有效監督和制衡管理層，容易引發內部的權力爭斗和利益沖突。二是由于公司治理結構不完善，導致管理層往往將個人利益置于企業利益之上，采取損害公司利益的行為以謀取私利，比如通過控制財務報表、虛報利潤等手段，損害股東的利益。三是監管缺失也是一些企業公司治理結構不合理的一種表現，由于公司治理結構不完善，使得監管機構難以發揮作用，容易導致管理層的權力過大，缺乏有效的監督和制衡機制，進而容易滋生腐敗和不正當行為。公司治理結構的不完善，會使得企業難以制定合理的發展戰略，導致企業的資源分配不合理，進而影響企業的市場競爭力，難以實現可持續發展。

3.2"信息溝通機制不暢通

信息溝通是公司決策的基礎，如果信息溝通不暢通，管理層或者部門之間不能及時、準確地獲得相關信息，就可能導致公司作出錯誤的決策，進而損害公司的利益。具體來說，信息溝通機制不暢通主要包括內部各層級之間、部門或團隊之間、與外部利益相關者之間的溝通出現一定障礙。內部各層級之間信息溝通不暢往往是由于組織結構復雜或者管理層級過多而導致的信息傳遞不暢，信息在傳遞過程中容易出現失真、延遲或者丟失，這將嚴重影響管理層的決策效率和準確性。跨部門或者跨團隊出現協作障礙往往是由于企業缺乏有效的跨部門溝通機制，不同部門或團隊之間的協作和信息共享受阻，從而影響整個組織的協同工作效能。另外，包括與股東、客戶、供應商等外部利益相關者的溝通，這些外部利益相關者是企業的重要組成部分，缺乏有效的溝通機制會導致他們對企業的不信任，甚至可能因為信息的不透明而對企業采取不利的行動。

3.3"缺乏完善的內部控制制度

缺乏完善的內部控制制度是企業公司治理中出現的較多風險因素之一，嚴重影響企業的健康發展和市場競爭力。首先，缺乏有效的內部控制制度會導致企業無法及時發現和糾正管理中的錯誤和不足，影響企業的經營效益。其次，不完善的內部控制制度也會使企業在處理內部事務時出現混亂，員工責任不清，不利于提高企業的工作效率。同時，缺乏內部控制制度會使企業在面對外部市場競爭時，無法及時調整戰略，從而失去市場機遇。不完善的內部控制制度會導致企業的財務數據不準確、不可靠，這不僅會誤導企業的管理決策，也會影響企業的信譽和市值，同時增加企業的法律合規風險。

3.4"財務管理制度不完善

很多企業在日常運營過程中，財務管理制度并不完善，具體來說主要有以下四個方面：一是財務預算和財務分析不科學。有些企業沒有建立科學的財務預算體系，財務預算與實際經營活動脫節，導致財務預算失去指導和監控的作用。財務分析也可能僅僅停留在表面，不能深入挖掘財務數據背后的問題，從而影響企業的經營決策。二是財務報告的準確性和透明度不足。有的企業會因為各種原因，隱瞞或虛增財務數據，導致財務報告不能真實反映企業的財務狀況，侵吞投資者和債權人的利益，也會損害企業的市場信譽。三是資金運作不規范。有些企業沒有建立有效的資金管理制度，導致企業的資金不能得到合理的利用，甚至出現資金空轉，增加企業的財務風險。四是稅務風險管理不完善。有的企業沒有進行完善的稅務籌劃，導致企業在稅務上出現漏洞，不僅增加了稅務風險，也會對企業的經營造成一定負面影響。

3.5"管理層激勵機制不完善

很多企業的激勵制度缺乏科學性和針對性，不能充分調動管理層的積極性，導致管理層的工作積極性和創新能力不能得到充分發揮，影響企業的整體運營效率。也有很多企業即使設計了良好的激勵機制，但由于執行不力，使得激勵機制的效果大打折扣。還有的企業激勵機制的激勵目標不明確，激勵機制的設計應該明確激勵目標、激勵對象、激勵方式等要素。如果這些要素不明確，會導致管理層不知道自己為什么被激勵，激勵的方式是什么，從而導致激勵機制的效果大打折扣。此外，有些企業的激勵機制缺乏競爭性、持續性和公平性，激勵對象通過競爭獲得激勵，這樣才能有效調動其積極性；同時，持續不斷地激勵才能確保管理層的工作積極性和創新能力的持續發揮，而公平是激勵機制的基本原則之一，如果激勵機制不公平，就會導致管理層的不滿，甚至會導致管理層的流失，嚴重影響企業的運營。

4"企業公司治理實施風險管控的有效策略

4.1"完善公司治理結構，明確權責分工

公司治理結構的合理性，對于提升公司的運營效率、保障股東的利益、增強市場競爭力、實現可持續發展具有重要意義。通過完善公司治理的法規和制度，加強對管理層的監督，建立和完善激勵與約束機制，提高公司治理的透明度，企業將能夠更好地實現其發展目標，為股東創造更大的價值[7]。對此，企業應積極采取下面三點有效措施：首先，企業應當完善公司治理的法律法規和制度建設，明確各方的權利和義務，規范管理層、董事會和股東的行為，并通過設立獨立的董事和多個功能委員會，如審計委員會、薪酬委員會等，如圖1所示，以加強對管理層的監督，保障股東的權益。其次，企業應通過設立問責制度，對管理層的不當行為進行懲戒，防止管理層利用職務之便謀取私利，損害公司和股東的利益。最后，企業應引入外部的監督力量，通過定期發布財務報告、經營狀況等重要信息，讓股東和社會各界對公司有一個全面的了解，以增強公司的透明度。在上述工作的基礎上，企業也可以考慮與外部的審計機構、法律顧問等合作，借助其專業知識，對公司的治理結構進行全面的評估，發現潛在的風險和問題，及時采取措施加以解決。

圖1"公司治理的組織架構

4.2"優化信息溝通機制，提升溝通效率

暢通的信息溝通機制對于提升企業的決策科學性、強化企業的內部管理等方面具有重要的意義。企業應通過完善組織結構、建立跨部門溝通機制、加強與外部利益相關者的溝通、借助先進的信息技術等方式，優化信息溝通的流程和方式，確保信息流通暢通，從而提升企業公司治理風險管控的整體效能[8]。具體來說，首先，要進一步完善企業的組織結構和管理層級，盡量減少組織層級，簡化信息的傳遞路徑，保障信息的準確傳遞。對此，企業可以根據自身的實際情況考慮采用平行管理結構，降低組織層級，減少信息傳遞中的障礙。其次，企業要建立健全的跨部門或跨團隊的溝通機制，設立專門的跨部門溝通平臺或會議制度，以確保不同部門或團隊之間的協作和信息共享，提升企業的整體協同工作效能。在跨部門或跨團隊的協作過程中，企業也可以通過線上溝通工具、線下團隊建設活動等方式，增強不同部門或團隊之間的交流，以此打破信息孤島，實現信息的暢通。除此以外，企業應加強與外部利益相關者的溝通，通過建立透明、公開的信息披露機制，及時將公司的經營狀況、財務狀況、重要決策等信息披露給股東、客戶、供應商等利益相關者，以增強他們對企業的信任。

4.3"建立并完善內部控制制度，強化內部監督

缺乏完善的內部控制制度會給企業帶來諸多風險，企業需要從制度建設、執行力度、員工素質、財務管理等多個方面入手，全面加強內部控制制度的建立和完善，確保內部控制制度的有效運行，從而有效降低企業在公司治理過程中的經營風險[9]。企業在建立和完善內部控制制度的過程中，首先要明確內部控制的目標、責任、程序和方法，制定詳細的內部控制手冊和操作流程，保障企業的內部管理規范化、制度化。在此基礎上，要強化內部控制的執行力度，確保內部控制制度的有效運行，企業應定期對內部控制制度的執行情況進行評估和審查，發現問題及時整改，不斷優化和完善內部控制制度。在日常執行的過程中，企業應通過培訓、考核等方式，提升員工的內部控制意識和責任感，確保每一位員工都能按照內部控制制度的要求，規范自己的行為，從而提高整個組織的內部控制水平。此外，企業還需加強對內部控制制度的法律合規性的審查，確保內部控制制度符合法律法規的要求，防范企業出現法律合規方面的風險。

4.4"改進財務管理流程，增加財務透明度

為了進一步增強公司治理的風險管控，企業應從財務預算、財務分析、財務報告、內部控制、資金運作和稅務風險管理等方面入手，全面加強財務管理制度的建立和完善，確保財務數據的準確性和可靠性，防止出現財務管理風險[10]。企業在具體實施的過程中，可以采取以下四點措施：一是建立科學的財務預算和分析體系。企業需要制定科學的財務預算，確保財務預算與企業的實際經營活動相符，增強財務預算的指導和監控作用。同時，企業也需要進行深入的財務分析，深挖財務數據背后的問題，同時為企業的經營決策提供有力的支持。二是進一步提高財務報告的準確性和透明度。企業應遵守財務報告的相關規定，保證財務報告的真實性和完整性，不隱瞞或虛增財務數據，防范資金風險的同時維護投資者和債權人的利益。三是建立規范的資金管理制度，確保資金的合理利用，防止資金空轉，進一步降低企業的財務風險，如圖2所示。四是企業需要完善稅務風險管理制度，進行有效的稅務籌劃，避免稅務漏洞，減少稅務風險，保障企業合法經營。

圖2"企業規范的資金管理制度的步驟

4.5"制定合理的激勵機制，調動管理層積極性

完善的管理層激勵機制能夠激發管理層的積極性和創新能力，提升企業的整體運營效率。因此，企業應該根據自身的實際情況，設計和實施科學合理的激勵機制，同時不斷調整和完善激勵機制，確保激勵機制能夠真正發揮其應有的作用，保障企業風險防控措施的實施效果。對此，企業可采取如下策略：首先，企業應該建立一套完善的績效考核體系，通過科學的績效考核，客觀、公正地評價管理層的工作表現，為后期的激勵提供依據。其次，企業應該根據管理層的工作特點和需要，具體設計符合其特點的激勵方式，如通過提供股權激勵、獎金激勵、晉升機會等方式結合運用，不斷調動管理層的積極性和創新能力。在實施過程中，企業還應該加強對激勵機制的監督和管理，確保激勵機制的執行力度，防止激勵機制在執行過程中出現偏差。在激勵機制制定之后，企業還應該根據市場的變化和企業的實際情況，不斷調整和完善激勵機制，使其更具競爭性、持續性和公平性。

5"結論

通過建立科學合理的公司治理結構，完善內部控制制度，優化信息溝通機制，改進財務管理流程以及制定合理的激勵機制，企業可以有效防范和解決公司治理過程中可能出現的風險，從而確保企業的穩健發展。然而，需要注意的是，企業公司治理是一項系統工程，涉及企業的各個層面，因此，企業在實施風險管控的過程中，需要全面考慮企業的實際情況，制定符合自身特點的風險管控策略。同時，隨著市場環境的變化，企業也需要不斷調整和完善自身的風險管控機制，從而更好地應對未來可能面臨的風險和挑戰。

參考文獻：

[1]關靜竹.深化國企改革背景下國有企業公司治理研究[J].中國管理信息化，2023，26（6）：25-27.

[2]張積滿.公司治理視角下企業內部控制存在的問題及優化對策探討[J].企業改革與管理，2023（11）：13-15.

[3]梁韻.淺談國有企業如何完善公司治理機制[J].現代商業，2023（4）：153-156.

[4]許琰磊.國有企業公司治理的風險管控問題研究[J].現代商貿工業，2023，44（3）：65-67.

[5]陳延豐.分析公司治理與內部控制的對接[J].商訊，2022（24）：135-138.

[6]孫小嵐.基于數字經濟驅動下的公司治理模式探究[J].上海商業，2022（9）：62-64.

[7]張勝玲.企業內部控制在公司治理中的實踐初探[J].商訊，2022（20）：159-162.

[8]白娜.內控視角下公司治理策略研究[J].質量與市場，2022（14）：76-78.

[9]王麗.國有企業公司治理的風險管控問題研究[J].商業文化，2021（17）：78-79.

[10]李騰，謝志剛.論對保險公司治理風險的管控[J].上海保險，2020（8）：12-15.