小額貸款公司發展困境與路徑研究

摘要：近年來，受行業競爭激烈及國內外經濟形勢等主客觀因素影響，小額貸款行業的發展遇冷，同時隨著監管部門政策持續收緊，行業內的清退工作也在加速，小額貸款公司的生存與發展均遭遇困境。作為社會經濟體系的重要組成部分，小額貸款公司在促進資金的流通和調整金融供給結構方面發揮著不可替代的作用，但現階段小額貸款公司在發展過程中面臨著法律地位模糊、發展空間受限以及風險應對能力不足等問題，需要結合自身的運營狀況和市場需求進行革新，創新發展路徑。文章主要分析了小額貸款公司的發展困境，并提出了優化發展的路徑。

關鍵詞：小額貸款公司；貸款業務；發展困境；優化路徑

小額貸款公司本質上也是盈利法人的一種，它是由地方金融監管部門審批、監管，由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立、不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司，能滿足多元化主體的貸款需求，這無疑有助于優化金融供給結構，促進社會資金尤其是民間資本的流動。然而立足于宏觀金融供給體系，小額貸款公司的發展狀況并不理想，受經濟下行影響，主要客戶群體經營困難、貸款違約風險普遍增加，同時部分小額貸款公司缺乏有效的內部控制，進一步加大了經營風險。為拓展小額貸款公司的發展空間，就需要提高風險控制能力，規范發展貸款業務，關注行業監管政策，積極謀求轉型。

一、小額貸款公司操作模式和特點

小額貸款公司一般由實體企業作為主要發起人設立，在規定的經營區域內通過向貸款人發放高息貸款的方式獲取收益，主要客戶群體為小微企業、個體工商戶和農戶，貸款多采取質押、抵押和保證等方式，平均貸款額度較低。結合實際情況來看，傳統型小額貸款公司的操作模式具有以下特點：

第一，小額貸款公司的業務操作靈活高效。小額貸款公司注重對客戶用款機會的把握，在開展貸款業務時有著極高的靈活性，根據不同客戶的經營情況和實際用款需求，設置不同的貸款條件、利率和期限，能把貸前調查、貸款審批至發放貸款的時限控制在三到五天以內，老客戶續貸業務用時則更短。第二，小額貸款公司業務管理的規范性相對缺乏。為保證高效及時的經營策略，不同于銀行等金融機構規范細化的業務操作流程，小額貸款公司缺乏完善的風險管理和內部控制的制度措施，部分公司過分追求經營業績，即使存在相關制度措施，也無法保證自覺遵守規章制度。第三，小額貸款公司的客戶群體和貸款額度趨向集中。傳統小額貸款公司在經歷過個體戶、農戶大批量逾期后，為求生存逐漸把客戶群體向中小微企業轉移，尤其是當許可經營的區域很難再進一步拓展時，公司資金發放的行業集中度提高，單個客戶的平均貸款額度也逐步增加，背離“小額分散”原則的趨勢愈發明顯。

二、小額貸款公司發展困境

（一）法律地位模糊

在整個金融體系結構中，小額貸款公司處于市場的下游地位，但小額貸款公司的作用卻是十分重要的，通過高效靈活的貸款方式解決了部分企業、商戶融資難的問題，這無疑規范了社會資本的流通去向，提高了資金的流轉速率，加快了金融體系的優化進程，已經成為普惠金融的組成部分和有效補充。然而在當前的金融行業法律體系當中，小額貸款公司的法律地位十分模糊，貸款相關的法律法規集中在了銀行等大型金融機構上，并沒有法律法規清晰明了地指出小額貸款公司的地位，僅僅是一些指導性文件和行業規范對小額貸款公司進行指導。因此小額貸款公司只能作為一種類金融機構，在發展過程中會受到監管政策、市場波動和自身運營管理機制等多方面因素的影響，且后續發展缺少法律規范支撐和方向指引，無法保持長期的發展活力。

（二）市場空間有限

小額貸款公司的主營業務為向不同客戶發放貸款，與銀行的貸款業務類型和操作模式相比，既傳統又單一。一方面，潛在的小額信貸需求主體主要包括農戶、個體經營戶、小微型企業等被排除在正規金融機構以外的客戶群體，這部分客戶資質差、規模小、能力弱，普遍存在較大的信用風險。另外一部分潛在客戶是持續經營能力較強的當地中小型企業，在季節性經營周轉和大額債務集中兌付出現資金緊張時，臨時使用小額貸款公司的款項可以有效緩解短期資金壓力，但隨著銀行無還本續貸政策的實行和應急轉貸基金的興起，該部分市場空間逐漸被壓縮。另一方面，結合最高人民法院的解釋批復和司法實踐，小額貸款公司發放貸款的利率上限不應超過年化24%，利率上限的規定和同行業之間的競爭限定了貸款業務的盈利空間，而意圖通過提高利率獲取超額收益的違規操作也必然會遭受處罰。此外，貸款發放后，小額貸款公司需要對貸款業務進行動態監控，時刻關注客戶的經營情況和運營風險，一旦發生逾期或壞賬，原有資金不能產生收益且會增加新的催收成本，盈利能力將受到嚴重影響。

（三）風險應對能力不足

從行業發展歷程來看，主營業務風險是小額貸款公司發展中面臨的主要風險，主營業務的核心在于如何實現資金發放與回收的可持續性，小額貸款公司在多數業務資金的發放與回收中，缺乏必要的數據信息和技術手段支撐，應對業務風險的能力明顯不足。大多數小額貸款公司經營規模較小且自負盈虧，初期依托股東的實力和背景在所屬行政區域內開展業務，不斷積累經驗和教訓，形成了自己的經營思路和風格，而在業務決策時主要依靠自己的經驗和對市場、客戶的了解，從而使決策存在主觀性和盲目性。此外，小額貸款公司不具備銀行等金融機構的資質和權限，無法對貸款客戶的賬戶及征信情況進行實時監控，也缺乏開發貸款流程操作系統和數據庫的技術和資金，多數依靠客戶提供的資料和信貸經理實地走訪進行調查了解，信息不對稱的問題尤為突出，當客戶的償還能力和還款意愿悄然削弱時，小額貸款公司難以提前發現風險并做出有效預防措施。

三、小額貸款公司發展困境成因分析

（一）外部因素

第一，經濟環境影響因素。小額貸款公司的業務量同客戶的貸款需求有著直接聯系，當市場經濟環境活躍，小微型企業發展態勢迅猛，個人的消費需求增加時，小額貸款公司無疑會迎來借款需求的高峰期，貸款業務量也會明顯增加；當市場環境低迷時，小微型企業發展態勢滯緩，個人消費需求下降，小額貸款公司的業務量隨之降低，運營發展受到嚴重的影響。同時，經濟運行的波動性影響客戶群體的資質，經濟下行時客戶盈利能力受到影響，導致還款能力普遍下降，不良貸款和逾期貸款的數量就會增加，小額貸款公司則會承受較大的違約風險。第二，監管政策影響因素。作為非銀行類金融機構，小額貸款公司不得對外吸收存款，只能依靠自有資金對外開展貸款業務，且業務范圍和經營區域受到嚴格管控，導致公司業務類型單一，市場空間受到地域限制。部分地區對于小額貸款公司開展業務的額度、期限、資金流向具有明確要求，進一步限制公司業務經營的自主性和靈活性，但對于小額貸款公司發展的引導和扶持，還缺乏更加細致可行的法律法規。第三，金融機構之間的競爭。小額貸款公司雖然也是金融市場的供給方，但與銀行類金融機構競爭時，無論從政策支持、股東背景、經營規模、資金技術，還是從企業文化、業務規范、員工素質、社會形象等方方面面都存在明顯的劣勢，只能在殘余的市場空間中尋找機會。此外，小額貸款行業內部之間也存在不同程度的競爭，使得在原本有限的市場空間內競爭更加激烈。

（二）內部因素

第一，內部控制存在缺陷。部分小額貸款公司過分重視對經濟效益的追求，而對內部控制工作的重視程度不足，從而缺乏完善的內控制度，或者說只存在形式上的制度。貸款審批標準設置不合理，各部門權利和責任不明確、大股東或實控人強制干涉、業務流程執行不到位、員工獎懲機制不平衡等問題層出不窮，致使超額發放、違規發放貸款的情況時有發生，人為地導致公司業務信用風險增加。第二，風險管理能力急需加強。受制于公司風險管理意識的薄弱和貸款審批制度的缺陷，小額貸款公司風險管理機制，尤其是風險防范效能也無法得到充分發揮。若不能在貸前調查和貸后回訪階段及時發現和評估風險，未能主動提前做好風險防范措施，將會為該筆業務發生逾期埋下隱患，等到業務逾期真正發生進入風險處置階段，多數公司也只能通過有限的措施被動地去催收。第三，人才隊伍需要補足。小額貸款公司的業務特點對從業人員尤其是信貸人員的綜合素質要求較高，既要有良好的溝通能力進行市場營銷，又要有較強的風險管理意識來防范和化解風險，還要掌握相應的財務知識體系、金融市場理論及法律法規。但目前小額貸款行業的經營現狀和品牌效應不能有效吸引高素質的專業人才，從業人員更多的是流向銀行等金融機構，本行業內人才的缺失導致小額貸款行業的長久發展缺乏持續的動力。

四、小額貸款公司發展路徑

（一）合規經營，提高業務工作能力

合規經營是小額貸款公司在新時期健康發展的基石，也是防范經營風險、提升市場競爭力的重要保障。在金融監管環境日益嚴格的背景下，面對日益復雜的市場環境，小額貸款公司需要提高自身的業務工作能力，以合規為核心，深入挖掘市場機會，繼續利用自身靈活快捷的優勢，促進貸款業務的持續發展。一方面，自覺遵守行業監管政策。不吸收公眾存款、不違規發放貸款，不突破規定的利率上限、不超過規定的額度比例，堅持在本區域內經營、充分計提各類準備金。要做到依法合規、審慎經營，嚴格規范貸款業務經營行為，結合公司自身實際情況，制定業務操作規范細則，降低操作風險，讓每一筆業務都經得起檢查。同時，小額貸款公司應主動適應新的監管要求，構建覆蓋全業務流程的合規管理體系，制定合規手冊和操作指南，明確業務操作的紅線和底線，并定期開展合規風險評估，對潛在風險點進行及時修訂和改進，確保公司業務運作符合相關法律法規的要求。另一方面，持續營銷以拓展業務規模。對于小額貸款公司而言，市場上的客戶對于貸款的需求是一直存在的，但可能會發生在不同的客戶群體和不同的時點，具有一定的隨機性和偶然性，因此需要公司信貸業務人員不斷地、深入地走訪，對不同行業、不同區域、不同規模的潛在客戶進行營銷覆蓋，才能抓住市場機會儲備和積累客戶，從而在行業中立足，解決公司生存的問題。例如，可以開發更貼合小微企業和個人創業者需求的靈活貸款產品，提供分期還款、差異化利率等服務模式，以增強市場競爭力。某小額貸款公司通過分析小微企業客戶的現金流特點，推出“隨借隨還”產品，不僅提升了客戶滿意度，也有效降低了資金占用成本。此外，還要加大公司員工的培訓力度，注重人才培養和引進，特別是具有金融分析、風險管理和科技應用能力的復合型人才，合理設計業務培訓課程，提升員工職業素養和業務能力，使員工工作能力的進步帶動公司合規經營和業務水平的提升，實現公司發展的良性循環。

（二）完善機制，提高風險管理水平

首先，完善公司內部控制機制。內部控制體系是小額貸款公司管理活動的核心支柱，應覆蓋業務運作的全流程，包括貸款審批、資金管理、賬務處理、客戶服務等方面。具體而言，一是要制定清晰的職責分工和權限設置，避免權責不清或權力過度集中。小額貸款公司需實行“審貸分離”的公司治理結構，信貸業務的調查、審批、檢查由不同部門負責，部門之間相互監督、相互制約，暫不具備條件的至少應做到崗位人員分離。同時，設置多層級審批流程，確保重要業務環節有監督和制衡機制；定期開展內部審計，檢查和評估各項內部控制制度的有效性，并及時調整。二是要設立專門的風險控制部門，從貸前調查、貸款審批、貸后管理等全流程進行風險監控，及時發現和化解風險，做好風險防范；對于已經發生逾期或壞賬的業務，利用擔保措施和訴訟途徑增加催收力度，提高資金回收效率。在貸前管理時，要依托大數據技術，全面評估客戶的信用狀況、償還能力和貸款用途的合理性，并設立明確的準入門檻，優先服務資信良好、經營狀況穩定的客戶群體；在貸中管理時，需嚴格執行資金用途監控，建立實時數據跟蹤系統，對客戶的經營情況、還款能力變化進行動態監測；貸后管理階段，則要定期回訪客戶，及時了解資金使用效果，對逾期客戶實行分層分類管理，通過談判、調整還款計劃等方式降低壞賬損失。

其次，完善貸款業務審批機制。既要嚴禁少數領導一人決策制，又要防止審批標準教條化。小額貸款行業的信用風險相對較高，若過度規避風險必然導致業務規模萎縮，所以貸款公司需要設立貸款審批委員會，需要針對客戶資產規模、盈利能力、負債狀況、現金流特點、發展潛力、有無擔保等具體問題具體分析，靈活制定業務審批細則，探討出客戶能接受、風險可控制的合作模式，努力提升每筆貸款業務的質量。

再次，應用科技手段提升風控效率。現代科技為風險控制提供了強大的技術支持，小額貸款公司應積極引入金融科技手段，優化風險識別和管理流程。比如可以運用大數據分析技術建立客戶信用評分模型，實現精準風險評估；采用人工智能技術進行實時反欺詐監測，提高風險事件的預警能力；借助區塊鏈技術記錄資金流轉，確保資金用途透明可追溯。實踐中，小額貸款公司還可以借助信息化手段完善風險預警機制，結合信貸風險制定多維度風險指標體系，設計客戶違約率、資金回收率、貸款集中度等指標，利用系統實時監測數據，及時向管理人員預警異常數據波動，快速實施補救措施。

最后，完善績效考核機制。制定公平合理的薪資獎懲機制，充分調動公司員工，尤其是信貸業務人員和風險管理人員的積極性和主動性，有針對性地設置各項關鍵指標，在提高資金使用效率的同時嚴格控制業務風險，確保公司的經營理念和工作要求落在實處。此外，日常管理中，小額貸款公司還需積極培育風險管理文化，在內部推廣風險意識，定期組織風險管理培訓，提高員工識別和應對風險的能力，并設立風險管理獎勵機制，激勵全員參與風險控制。

（三）積極參與，密切關注監管政策

雖然小額貸款行業的市場空間存在局限性，但每家貸款公司的發展并不“孤單”，既有多個級別小額貸款協會的行業自律組織，也有負責監督管理的地方政府機構，小額貸款公司應當積極融入同行業的“圈內生活”，加強溝通和學習，不斷尋求新的發展機遇。一方面，按照公司分類評級管理辦法自覺規范經營，同時積極參與行業協會和地方金融監管局組織的各種會議、培訓及交流活動，協調好公司與其他同行業單位之間的關系，深入交流各自業務模式的經驗教訓，共同探討經營管理中遇到的痛點、難點問題，并找尋解決之道。另一方面，努力把握政策機遇，小額貸款公司需要充分發揮自身的功能優勢，積極與上級部門溝通聯絡，特別是與地方監管部門深入交流和建立良好的溝通渠道，密切注視政策、法規和方針的變動，及時對公司的貸款運行模式進行優化調整，借助政策變動機遇創新業務類型，努力拓寬公司的發展空間。

（四）主動求變，積極謀求轉型

現階段銀行、基金、信托等金融機構在市場供給中仍舊占據主導地位，小額貸款公司的競爭力先天不足。隨著金融科技的迅猛發展和市場需求的日益多樣化，小額貸款公司的決策層需要根據自身經營狀況明確發展理念，主動求變，通過業務模式創新和服務升級謀求可持續發展。首先，在現有政策框架內開展新的業務類型，改變單一的貸款業務模式，增強公司抗風險能力。傳統小額貸款業務主要集中于小微企業和個人消費領域，市場空間有限且競爭日趨激烈，小額貸款公司應積極探索多元化服務方向，拓寬業務領域，提高盈利能力。比如，開發面向農村市場的特色貸款產品，支持農業經營者資金需求；推進供應鏈金融服務，與核心企業合作，支持上下游企業資金周轉；提供綠色金融產品，支持新能源、環保等可持續發展的領域；通過長期股權投資參與具備發展潛力的公司或項目，共享發展紅利；資金充足的，還可以利用“互聯網+”技術，根據自身需求引入各類數據系統或模型。其次，借助金融科技，實現數字化轉型。金融科技的快速發展為小額貸款公司帶來了新的機遇，小額貸款公司可以搭建線上貸款平臺，簡化申請流程，運用人工智能技術，為客戶提供個性化的金融服務和智能化的客戶支持。再次，深化場景化金融服務。小額貸款公司應結合客戶的實際需求，將金融服務嵌入到具體的應用場景中，通過場景化服務提高客戶黏性和市場覆蓋率。比如，可以與電商平臺合作，提供即時消費信貸服務，滿足消費者的分期支付需求；在教育、醫療等領域，推出學費貸款或醫療分期產品，服務特定人群的資金需求。最后，提升品牌價值，增強市場競爭力。在謀求轉型過程中，小額貸款公司應注重品牌建設，塑造專業、高效、可信賴的形象，以贏得客戶和合作伙伴的信任。為此，小額貸款公司在后續經營中需提供優質服務，提升客戶滿意度，通過口碑傳播增強市場影響力。同時，主動披露經營信息和社會責任行動，通過營銷活動和公共關系管理，提高企業在目標市場中的知名度。

五、結語

小額貸款公司作為金融市場的組成部分，在緩解社會融資困難和規范資本流通、提高資金流轉速率等方面發揮著重要作用，但由于小額貸款公司的自身模式特點，抗風險能力較弱，在運營發展過程中極易受到市場環境、監管政策和自身風險控制能力等因素的影響。因此，小額貸款公司想要保持良好的發展態勢，就需要加強內部控制能力，提高風險管理水平，密切關注監管政策，以促進貸款業務良性發展，確保公司經營的健康穩定和社會功能的發揮。

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（作者單位：聊城市東昌府區天元小額貸款股份有限公司）