如何破局能源行業(yè)大宗商品采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

目前全球能源格局發(fā)生著變革，大宗資源采購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理面臨全新挑戰(zhàn)。我們以現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)為基礎(chǔ)，探究能源領(lǐng)域采購(gòu)業(yè)務(wù)的特性，以及風(fēng)險(xiǎn)的辨別、評(píng)定與應(yīng)對(duì)的革新機(jī)制，為能源企業(yè)提供契合新態(tài)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，增強(qiáng)采購(gòu)決策的科學(xué)性和前瞻性。

能源行業(yè)大宗采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

能源行業(yè)的大規(guī)模采購(gòu)需要面臨供應(yīng)鏈中斷的風(fēng)險(xiǎn)。目前，能源資源的分布展現(xiàn)出顯著的地域性特點(diǎn)，主要產(chǎn)區(qū)的國(guó)際關(guān)系發(fā)生起伏等情況會(huì)直接對(duì)供應(yīng)的穩(wěn)定性造成影響。能源大宗商品主要依托特定的運(yùn)輸途徑，比如說(shuō)管道天然氣或海運(yùn)液化天然氣，運(yùn)輸方式容易遭受自然災(zāi)害、航道被封鎖等突發(fā)狀況的干擾。

能源行業(yè)通常具有供應(yīng)商數(shù)量不多的特點(diǎn)，一旦單一供應(yīng)商出現(xiàn)狀況，就極有可能引發(fā)連鎖效應(yīng)。資源國(guó)政治穩(wěn)定性指數(shù)評(píng)估、運(yùn)輸路線脆弱性分析、供應(yīng)商備選方案準(zhǔn)備度等。特別值得注意的是，隨著氣候變化加劇，極端天氣事件對(duì)能源基礎(chǔ)設(shè)施的威脅正在上升，這要求企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中納入氣候適應(yīng)能力指標(biāo)。

市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

能源大宗商品采購(gòu)中，面臨的另一核心風(fēng)險(xiǎn)為市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，此風(fēng)險(xiǎn)源自能源商品的金融屬性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求所存在的復(fù)雜關(guān)系。具體而言，促使風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素涵蓋：因宏觀經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)變動(dòng)致使能源需求的起伏、由金融市場(chǎng)投機(jī)活動(dòng)所引發(fā)的價(jià)格反常情況、因替代能源技術(shù)取得進(jìn)步而造成的價(jià)格變動(dòng)等情形。

與此同時(shí)，合約結(jié)構(gòu)所潛藏的風(fēng)險(xiǎn)同樣不可小覷。合約結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上是市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在交易層面的具體體現(xiàn)，長(zhǎng)期固定價(jià)格合約難以應(yīng)對(duì)金融投機(jī)或需求突變引發(fā)的價(jià)格異動(dòng)，而現(xiàn)貨采購(gòu)則需直面短期價(jià)格沖擊。有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)當(dāng)能夠識(shí)別價(jià)格波動(dòng)的季節(jié)性規(guī)律、中長(zhǎng)期趨勢(shì)以及突發(fā)事件影響程度，這需要建立包括基本面分析、技術(shù)分析與情景分析在內(nèi)的綜合評(píng)估體系。值得注意的是，能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程正在重塑傳統(tǒng)價(jià)格形成機(jī)制，可再生能源滲透率的提高對(duì)化石能源價(jià)格的影響正在成為新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估維度。

能源行業(yè)大宗資源采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

構(gòu)建動(dòng)態(tài)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制

能源大宗商品采購(gòu)面臨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，呈現(xiàn)出非線性傳導(dǎo)的特性，常規(guī)的靜態(tài)對(duì)沖策略已然很難適配復(fù)雜且多變的市場(chǎng)形勢(shì)。動(dòng)態(tài)對(duì)沖機(jī)制的重點(diǎn)是，構(gòu)建價(jià)格波動(dòng)和對(duì)沖比例的動(dòng)態(tài)響應(yīng)模式，借助對(duì)市場(chǎng)關(guān)鍵指標(biāo)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)敞口的智能調(diào)節(jié)。

這一機(jī)制的重要之處體現(xiàn)于三個(gè)層面：一是切實(shí)應(yīng)對(duì)能源商品價(jià)格波動(dòng)的集中性與非對(duì)稱特性；二是能夠化解傳統(tǒng)對(duì)沖策略在極端市場(chǎng)狀況下失去效用的難題；三是能夠優(yōu)化對(duì)沖成本與風(fēng)險(xiǎn)控制成效之間的平衡關(guān)聯(lián)。

創(chuàng)新之處在于，開(kāi)發(fā)出了依托機(jī)器學(xué)習(xí)的動(dòng)態(tài)對(duì)沖算法，把多維度的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，達(dá)成對(duì)沖比例的即時(shí)優(yōu)化與調(diào)整。與此同時(shí)，引入壓力測(cè)試的情景庫(kù)，對(duì)不一樣市場(chǎng)環(huán)境下策略的有效性加以模擬，極大地提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的精確性以及適應(yīng)性。這一機(jī)制的構(gòu)建需要著重應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)即時(shí)采集、算法模型優(yōu)化以及交易執(zhí)行效率等核心技術(shù)難題。

建立供應(yīng)鏈韌性評(píng)估體系

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，著重于對(duì)單一環(huán)節(jié)的脆弱狀況開(kāi)展分析，難以評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路線及全面影響。因此，供應(yīng)鏈韌性評(píng)估系統(tǒng)，借助搭建多維度的指標(biāo)架構(gòu)，達(dá)成了針對(duì)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的量化評(píng)定。

系統(tǒng)的必要性體現(xiàn)為：判別出供應(yīng)鏈里的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)與潛在的阻礙因素、估量風(fēng)險(xiǎn)事件的連鎖反應(yīng)、優(yōu)化供應(yīng)商的分布情況以及庫(kù)存方面的策略。

創(chuàng)新性體現(xiàn)為運(yùn)用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論，對(duì)供應(yīng)鏈的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)展開(kāi)分析，研制基于圖論的、用以量化韌性的算法，達(dá)成從靜態(tài)視角下的脆弱性分析到動(dòng)態(tài)維度的韌性評(píng)估的轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，引入恢復(fù)力指數(shù)，以此來(lái)測(cè)評(píng)系統(tǒng)在遭遇中斷情況之后恢復(fù)的能力，為供應(yīng)鏈優(yōu)化增添了全新的決策視角。在執(zhí)行操作的進(jìn)程當(dāng)中，有必要整合供應(yīng)商績(jī)效表現(xiàn)、物流網(wǎng)絡(luò)布局以及庫(kù)存分布狀況等多種來(lái)源的數(shù)據(jù)，搭建起能夠動(dòng)態(tài)更新的評(píng)估模型。

開(kāi)發(fā)政策合規(guī)智能監(jiān)測(cè)平臺(tái)

能源領(lǐng)域面臨的政策境況正愈發(fā)繁雜多變，以往依靠人力來(lái)跟進(jìn)的傳統(tǒng)模式已然無(wú)法契合合規(guī)管理方面的要求。政策合規(guī)智能監(jiān)測(cè)平臺(tái)憑借自然語(yǔ)言處理的相關(guān)技術(shù)，達(dá)成了針對(duì)全球能源政策動(dòng)態(tài)的即時(shí)捕捉與剖析。

此平臺(tái)的重要意義主要是：能迅速察覺(jué)政策的變動(dòng)給采購(gòu)業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響、可對(duì)潛藏的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警示、提前對(duì)采購(gòu)策略加以調(diào)整從而避開(kāi)政策風(fēng)險(xiǎn)。

其創(chuàng)新之處在于，搭建了政策影響評(píng)估矩陣，以此量化不同政策調(diào)整所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)程度。這一平臺(tái)利用政策關(guān)聯(lián)圖譜技術(shù)，揭示各類政策彼此之間的相互作用聯(lián)系。在平臺(tái)中設(shè)立了智能預(yù)警規(guī)則引擎，從而達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的自動(dòng)辨認(rèn)。平臺(tái)的實(shí)施需攻克多語(yǔ)言文本解析、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理這類關(guān)鍵技術(shù)難題，與此同時(shí)，還要搭建專業(yè)的政策知識(shí)圖譜，此種智能監(jiān)測(cè)手段大幅提高了政策風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和精準(zhǔn)度。

實(shí)施供應(yīng)商全生命周期管理

傳統(tǒng)的供應(yīng)商管理模式，著重于準(zhǔn)入評(píng)估以及績(jī)效考核，卻欠缺對(duì)供應(yīng)商關(guān)系實(shí)施全過(guò)程的管理。供應(yīng)商全生命周期管理體系，借助構(gòu)建一個(gè)包含準(zhǔn)入、合作、評(píng)估、優(yōu)化等環(huán)節(jié)的完整管理閉環(huán)，達(dá)成了對(duì)供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行全程管控的目的。

此體系的必要性體現(xiàn)如下：一是能夠及時(shí)察覺(jué)并防范供應(yīng)商所存在的信用風(fēng)險(xiǎn)；二是能夠?qū)?yīng)商的結(jié)構(gòu)以及合作關(guān)系予以優(yōu)化；三是有助于構(gòu)建起長(zhǎng)期且穩(wěn)定的供應(yīng)保障機(jī)制。

創(chuàng)新性呈現(xiàn)于，研發(fā)依托大數(shù)據(jù)的供應(yīng)商畫像技術(shù)，達(dá)成多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。通過(guò)這一體系搭建起動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)模型，即時(shí)體現(xiàn)供應(yīng)商狀態(tài)的改變情況。企業(yè)還設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，預(yù)先察覺(jué)潛在存在問(wèn)題的供應(yīng)商。在實(shí)施進(jìn)程中，要整合財(cái)務(wù)方面的數(shù)據(jù)、履行合約的記錄、質(zhì)量方面的表現(xiàn)等多個(gè)維度的信息，打造具備智能化特征的管理決策支持系統(tǒng)，此體系打破了傳統(tǒng)靜態(tài)管理所存在的局限，給供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)管理提供了全新的方法理論。

我們系統(tǒng)探討了能源行業(yè)大宗資源采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新機(jī)制并提出應(yīng)對(duì)措施。未來(lái)應(yīng)當(dāng)著重關(guān)注在風(fēng)險(xiǎn)管理里數(shù)字技術(shù)的深入運(yùn)用狀況，摸索著去構(gòu)建智能化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和決策支持方面的體系。與此同時(shí)，企業(yè)要強(qiáng)化跨企業(yè)、跨行業(yè)的數(shù)據(jù)共享與協(xié)同機(jī)制建設(shè)，以提升整個(gè)能源供應(yīng)鏈抗風(fēng)險(xiǎn)能力。