數字化轉型與企業資金風險治理路徑研究

中圖分類號：F832.51；F49 文獻標識碼：A

在數字化轉型研究領域，學界的探索當前主要匯聚于其概念界定、特質及類型劃分，同時也對數字化轉型所產生的積極效果與實際價值進行了詳盡的評估，特別是在激發企業創新潛能、增強企業市場競爭力、提升經營績效和生產效率等方面。此外，數字化轉型過程中的潛在風險與挑戰也受到了廣泛關注，這些風險涉及技術更新、組織框架調整、人力資源配置以及企業文化重塑等多個層面[。盡管現有文獻已對數字化轉型的實質、驅動力、實施路徑及其成效進行了較為全面的探討，但在數字化轉型如何具體作用于企業資金風險的議題上，現有的研究仍顯得相對匱乏。本文力圖填補這一學術空白，從資金風險的全新視角，深入解析數字化轉型對企業運營的實際影響及其內在機制，以期在理論與實踐層面，為企業在推進數字化轉型與資金風險管控方面提供有益的理論參考與策略建議。

1數字化轉型的內涵與特質

企業數字化轉型是指企業借助前沿數字技術重塑業務模型、組織結構及運營流程，進而提升市場競爭力和創新能力的過程。該過程是當前企業進化的核心環節，意在通過技術升級引領企業邁向更加高效和靈活的運作新階段。數字化轉型的特質可概括為以下三方面：第一，它表現為一種自覺的、目標導向的、系統化的戰略革新，而非被動的、無序的、零散的技術應用[2]。第二，它體現為一種全方位的、深層次的、根本性的企業再造，而非片面的、淺表的、應急性的調整優化。第三，它呈現為一種動態的、連續的、循環的學習演進，而非靜止的、單一的、終結性的成果展示。

2企業數字化轉型對資金風險的作用機理

企業數字化轉型標志著信息技術與實體經濟深度融合的新階段，它以智能技術為驅動，全面滲透企業生產、營銷及運營各領域，同時也對資金風險結構產生深刻影響。智能化轉型通過降低融資風險、投資風險及運營風險三個維度，重塑企業的資金風險格局[3]。

2.1數字化轉型對融資風險的影響

2.1.1對融資規模的影響。數字化轉型提升了融資預測精度，使融資目標更契合企業實際需求。傳統方法側重內部資本結構優化，而數字化整合內外部結構化、非結構化數據，構建先進分析模型，能夠更全面地識別關鍵影響因素[4]。通過對比模型預測與傳統分析的差異，縮小預測偏差，降低資金風險。同時，數字化提高了業財透明度，能夠助力企業管理層及時掌握企業的運營狀況，進而優化資金決策。

2.1.2對融資成本的影響。數字化轉型通過提升信用度和信息透明度，降低了融資成本。在債權融資中，數字化打破了信息壁壘，促使企業優化償債能力、負債率等關鍵指標，從而以更低利率獲取資金；在股權融資中，數字化加強了數據鏈接，減少了信息不對稱現象，降低了投資者對回報的要求，進而削減股權融資成本，有效控制企業資金風險[5]。

2.2企業數字化轉型對投資風險的影響

2.2.1提升信息效能。數字化轉型通過增強信息的時效性、準確性和完整性，降低信息的不對稱性，從而降低投資風險。第一，大數據技術能夠實時捕獲和傳輸信息，降低時延，避免信息滯后風險。第二，通過數據清洗與分析構建高精度數據庫，校正信息謬誤，降低了人為風險。第三，利用數據挖掘技術提取有價值信息，為企業決策提供全面客觀依據，降低了主觀偏好影響。

2.2.2優化決策機制。數字化轉型通過規范決策流程和模擬結果降低風險。一方面，數字化記錄決策過程，實現決策與執行分離，建立監管體系，防范欺詐行為。另一方面，運用數字孿生技術模擬方案實施，直觀呈現比較結果，快速選出最優方案，提高決策效率與準確性，降低人力成本。

2.3企業智能化轉型對經營風險的影響

2.3.1增強協同效應。數字化轉型通過優化資源與組織協作能夠降低運營風險。在資源方面，依托大數據精準預測需求，加速產品迭代，提升研發效率。在組織方面，搭建共享平臺實現信息透明，促進業財融合，降低溝通成本，提高協作效率。

2.3.2提升資金效率。數字化轉型能夠優化資源配置，加快資本流動。一方面，基于實時交互動態調整業務，通過AI技術可以精準匹配供需，降低庫存風險；另一方面，自動化替代人工操作，在保障質量的同時，能夠優化人力結構，減少資金占用。

3企業數字化轉型對資金風險的影響機制

在數字化浪潮的推動下，智能化與數字化轉型已成為企業革新的核心驅動力，不僅催生了全新的產業格局與平臺生態，更引領企業運營從實體邁向虛擬數字領域。此種轉型對企業資金風險的影響深遠且多維，主要體現在以下幾個方面：

3.1商業模式革新

商業模式的創新對于降低風險、確保持續發展至關重要。數字化轉型可以推動商業模式由傳統導向朝數字創新核心轉變。以往以客戶或產品為中心的模式，在維護客戶忠誠與產品迭代上成本高昂。數字化轉型通過數字技術與研發深度融合，加快產品迭代，降低試錯成本，同時增強用戶互動性，基于需求精準配置資源，避免客戶流失導致的經濟風險。數字化轉型可以推動大數據驅動的商業模式創新。傳統模式受限于技術與組織邊界，難以實現需求導向的生產路徑，而數字化轉型利用大數據的技術優勢與兼容性，能夠打破這些限制，通過數據分析捕捉市場動態與消費者需求，確保產品與市場需求的精準對接。此外，大數據的高效處理與動態抓取能力，能夠提高企業的競爭能力和盈利能力，減輕企業的融資壓力，降低資金風險。

3.2 內部控制體系重構

內部控制體系是保障企業運營效率和效果的關鍵要素。借助數字化轉型的技術優勢，企業可以通過重新構建內部控制系統來強化資金風險管理。第一，智能化轉型提高了企業內部控制五大要素的綜合性和實效性。傳統的內部控制系統常常不能很好地發揮出信息技術的作用，導致風險控制效果不佳。在數字化轉型背景下，內控五要素被重新定義：控制環境因大數據技術而更加透明，實現共享；風險評估通過智能模型結合專業經驗與推理技術，實現了對潛在風險的精準評估；控制活動將數據資產納入目標范圍，增強了內控的全面性；信息溝通因數字化轉型而更加高效；內部監督通過量化風險數據監測閾值，提高了風險預測的準確性。第二，數字化轉型推動了內控流程向靈活性與智能化轉變。傳統流程依賴人工控制，監管要求高且易受人為因素的影響。數字化轉型將數字化技術與內部控制相結合，使過程監控達到智能化。業務數據化使數據來源與責任人可追溯，避免了人員不作為或決策執行偏差，同時實現了內部控制系統數字化，使整個過程可以根據實際情況進行動態調整，從而更好地控制風險。

3.3 供應鏈優化

供應鏈優化是減少企業不確定因素的一個重要途徑，數字轉型通過這種方式，能夠更好地提高效率。

3.3.1數字化轉型為大數據驅動下供應鏈實現高效協作提供了新思路。傳統的供應鏈由于受到組織界限的限制，難以實現信息共享，導致供應鏈各環節協作效率低，增加了企業運營的波動性，但數字化轉型能有效破除這一困境。第一，借助大數據技術，企業能精準篩選、處理并利用信息，剔除冗余，提升信息透明度，確保供應鏈各節點的信息對稱。第二，信息的無縫鏈接推動“供應商一制造商一經銷商一顧客”的閉環協作，以用戶需求為導向，使各個環節密切協作，降低企業的不確定性風險。

3.3.2數字化轉型利用數字工具促進供應鏈管理向集約化和智能化的方向發展。傳統以ERP（企業資源計劃）為核心的管理工具往往難以適應動態變化的生產需求，導致生產計劃執行出現偏差，增加了不確定性。數字化轉型引入供應商管理系統（SRM）、機器學習（ML）及運輸管理系統等先進工具，這些工具能夠實時捕捉并整合動態數據，使供應鏈生產計劃具有靈活調整的能力。同時，利用機器學習技術構建預測模型，深入挖掘數據價值，能夠提高需求預測的準確性，從而有效識別并控制未來可能出現的風險，構建起智能化的供應鏈管理體系。

4數字化轉型對企業資金風險管理的優化策略

4.1內部流程重塑策略

內部流程再造的目標是要對傳統的經營模式進行改革，重新構建企業的組織架構，從而實現業務效率最大化。從資金管理角度看，數字化轉型可以推動整個資金管理系統朝著智能化、協同化方向發展，使整個資金管理過程得到全面的數字化提升。數字化轉型利用現代科技手段，對數據進行智能化收集、高效處理和精確分析，有效解決傳統的“時滯”和“冗余”問題。同時，還可以通過在企業內部建設信息網絡，實現高效的資源共享，降低資金風險，為企業的數字化轉型提供動力。在企業過程層次上，通過推動流程的平行化和扁平化決策，企業實現數字化轉型。傳統業務流程的串行模式造成效率較低，決策層級過多而增加了風險。企業通過數字化轉型，利用數字建模與仿真技術，能夠優化流程設計，實現任務并行處理，縮短流程周期。此外，通過業務可視化技術，企業可以實現對員工行為的實時監控，促進決策權的合理下放，減少信息傳遞的延遲與失真現象，進一步降低內部風險。

4.2內外數據整合策略

數據的全面整合與高效共享，是企業提高運營效能的基礎，也是消除信息孤島、提升決策質量的關鍵。一方面，建立企業內部的數據集成系統，是實現數字化轉型的一個重要路徑。傳統信息化建設因缺乏系統性，導致數據冗余、信息割裂；而數字化轉型通過大數據技術，對各類數據進行全面整合與深度分析，建立統一的數據庫，可以確保數據的完整性與準確性。同時，采用中間件、數據倉庫等集成技術，企業可以打破部門間數據壁壘，實現數據的無縫流轉與共享，這一體系使企業能夠深度挖掘數據價值，縮小信息差距，有效降低資金風險。另一方面，傳統企業間信息不對稱問題比較嚴重，影響了投資者的決策與信心；而數據整合能夠提升企業對外信息披露的透明度，吸引更多的投資者，為企業數字化轉型提供經濟支撐。

數字化轉型通過提高信息透明度，使投資者能夠獲取更加真實、全面的企業信息，從而作出理性投資決策，有助于企業獲得更多的資金支持，降低融資風險，同時激勵企業持續優化信息披露機制，形成良性循環。此外，數據整合策略也在一定程度上抑制了企業的投機行為，發揮了外部監督的作用。

4.3外部數字化平臺助力策略

數字化平臺的賦能，本質上是通過先進的信息技術，促進供需雙方的高效對接，從而達到提升效率、削減成本的目的。在信任機制構建方面，數字化平臺通過算法、大數據及人工智能等技術的融合應用，打破了傳統信任模式的地域和人際限制。這種新型信任機制建立在開放、共享的平臺基礎上，不僅拓寬了交易雙方的聯絡范圍，而且在提升企業盈利能力和風險抵御能力方面展現出顯著優勢。在資源配置層面，數字化平臺憑借其技術優勢及雙邊市場特性，實現對傳統單邊市場模式的革新，可以有效解決供需雙方信息不對稱的難題，通過搭建高效的信息傳遞橋梁，促進資源被充分利用。同時，數字化平臺的開放性與多樣性可以吸引大量相關方的加入，為閑置資源或未被充分使用的資源開辟了新的應用場景，進而顯著提升企業資源的配置效率和使用效果，降低企業運營風險，為企業的持續健康發展注入新活力。

5結語

綜上所述，數字化轉型不僅是企業順應新時期經濟發展的必然選擇，也是提升企業競爭力、實現可持續發展的重要途徑。通過深入探討數字化轉型對企業資金風險的影響機制及路徑，本文分析了數字化轉型在降低企業融資風險、投資風險和經營風險等方面的積極作用，提出了企業進行數字化轉型時應采取的策略，包括內部流程再造、內外部數據集成以及外部平臺賦能，旨在為企業的高質量發展提供實踐參考。

參考文獻：

[1]趙娜，宋子祥，李親，等.數字化轉型對企業財務風險的影響[J].科學決策，2022（12）：21-36.

[2]孫亞蘭，馬忠民.數字化轉型下的企業財務風險管理創新策略研究[J].現代商業，2021（2）：181-183.

[3]朱麗.企業數字化轉型的現狀、問題和對策建議[J].工信財經科技，2022（5）：113-121.

[4]杭慧芹，許蘇蘭.數字化轉型背景下企業財務風險識別 與管控探討[J].財會通訊，2022（24）：131-134，170.

[5]章春曉.數字化轉型背景下企業財務風險管控策略[J].知識經濟，2023（28）：40-42.

作者簡介：黨歡歡（1993—），女，漢族，人，碩士，初級職稱，研究方向為財務管理。