互聯(lián)網(wǎng)金融助力金融普惠

王菁

摘要：普惠金融旨在為全民、全體企業(yè)提供公平可得的金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)難與小微企業(yè)、農(nóng)戶的金融服務(wù)需求相對(duì)應(yīng)，而互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、信息不對(duì)稱水平低、深入長(zhǎng)尾市場(chǎng)等特點(diǎn)，與普惠金融需要解決的痛點(diǎn)問(wèn)題相適應(yīng)。未來(lái)，為了互聯(lián)網(wǎng)金融更好的助力金融普惠，應(yīng)聯(lián)合政府建立建設(shè)服務(wù)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”的金融基礎(chǔ)設(shè)施。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)把控風(fēng)險(xiǎn)，探索可持續(xù)發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融? ?普惠金融? ?適應(yīng)性

自聯(lián)合國(guó)于2005年提出普惠金融的概念后，普惠金融就受到了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中明確指出，要“發(fā)展普惠金融”。普惠金融作為支持中小微企業(yè)、解決“三農(nóng)”問(wèn)題的金融制度安排，是健全金融體系、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，具有推動(dòng)國(guó)家發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融自2013年誕生以來(lái)，其“普惠”屬性便奠定了其與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同的經(jīng)營(yíng)思路。互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而是通過(guò)提供差異化服務(wù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)共生共存，從此，互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融共生共榮，相互促進(jìn)。本文通過(guò)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延、普惠金融的內(nèi)涵與意義，分析互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的適應(yīng)性，進(jìn)而對(duì)于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)金融的普惠提出相關(guān)建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延

互聯(lián)網(wǎng)金融首先從P2P、眾籌平臺(tái)中率先發(fā)展起來(lái)。2013年始，眾籌、P2P、第三方支付等新型業(yè)務(wù)進(jìn)入野蠻發(fā)展階段，監(jiān)管缺位導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)、問(wèn)題頻現(xiàn)。2016年開(kāi)始，隨著監(jiān)管的逐漸收緊，行業(yè)重新洗牌，互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加多元更加健康的方向發(fā)展。總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初是一種新的金融模式，主要借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了金融的去中心化。隨著科技的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及外延更為豐富。借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融從信用評(píng)估、合約風(fēng)險(xiǎn)管控等方面帶動(dòng)金融體系的變革。目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括六種形態(tài)——金融互聯(lián)網(wǎng)化（網(wǎng)絡(luò)銀行和手機(jī)銀行等）、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣（比特幣等）、大數(shù)據(jù)征信、P2P、眾籌[1]，概括了科技對(duì)于支付、結(jié)算、信貸、保險(xiǎn)等資金融通全方面的滲透與變革。

二、普惠金融的內(nèi)涵與意義

普惠金融由聯(lián)合國(guó)在2005年宣傳小額貸款年時(shí)提出。聯(lián)合國(guó)希望通過(guò)銀行的小額貸款，為小微企業(yè)等提供貸款支持，其目標(biāo)在于建立全方位有效地為社會(huì)各階層提供服務(wù)的金融體系[2]。普惠金融的服務(wù)對(duì)象為中小微企業(yè)、“三農(nóng)”、偏遠(yuǎn)地區(qū)的企業(yè)等游離在傳統(tǒng)金融體系之外的弱勢(shì)群體。從商業(yè)銀行的普惠金融部門、農(nóng)村商業(yè)銀行與農(nóng)村信用社到各種小額貸款公司，普惠金融實(shí)施的主體越來(lái)越多元化。除了信貸服務(wù)外，普惠金融的內(nèi)涵還在于提供銀行賬戶、交易結(jié)算、理財(cái)?shù)然A(chǔ)金融服務(wù)，在一些農(nóng)村地區(qū)尤其是偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，很多農(nóng)民甚至都沒(méi)有銀行賬戶，或者很難享受到銀行卡、POS機(jī)、網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等金融服務(wù)。這樣就導(dǎo)致農(nóng)民在偏遠(yuǎn)地區(qū)的交易過(guò)程中，支付結(jié)算效率低下，農(nóng)產(chǎn)品的交易以及其他商品在農(nóng)村地區(qū)的交易受阻，嚴(yán)重制約了地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中不僅要關(guān)注社會(huì)效率，還得提倡社會(huì)公平。“讓一部分人先富裕起來(lái)，先富帶后富，最終實(shí)現(xiàn)共同富裕”是我國(guó)的發(fā)展路徑與理念，建立普惠金融體系具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。第一，精準(zhǔn)扶貧，實(shí)現(xiàn)全面小康。通過(guò)融資解決生產(chǎn)資料的購(gòu)買，讓貧困人群組織實(shí)施自雇式生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)脫貧。第二，扶持中小微企業(yè)，支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”。雙創(chuàng)浪潮下催生了一大批小微企業(yè)，在其早期階段給予一定的金融支持能夠更大地激發(fā)其創(chuàng)造力，對(duì)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。另一方面，普惠金融事關(guān)就業(yè)問(wèn)題，中小微企業(yè)向來(lái)是就業(yè)的巨大容器，吸納了大部分社會(huì)的待就業(yè)人群。第三，給予每個(gè)人公平的金融服務(wù)可獲得性，保障社會(huì)公平[3]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的適應(yīng)性

互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、信息不對(duì)稱水平低、深入長(zhǎng)尾市場(chǎng)等特點(diǎn)，直擊普惠金融痛點(diǎn)。

（一）成本低

首先，借助互聯(lián)網(wǎng)的渠道優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都在線上進(jìn)行，不像傳統(tǒng)的金融服務(wù)需要大量的物理網(wǎng)點(diǎn)與人工服務(wù)，從而節(jié)省了大量人力、物力上的運(yùn)營(yíng)成本。其次，通過(guò)對(duì)眾多銀行在第三方平臺(tái)上的集成，支付清算效率大大提高。第三方支付公司，比如支付寶、微信支付，能夠通過(guò)二次結(jié)算的手段降低交易成本。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了金融脫媒，使得服務(wù)更加準(zhǔn)確高效，從而實(shí)現(xiàn)交易成本的大大降低。傳統(tǒng)金融體系之所以不愿意為農(nóng)民、農(nóng)企、中小微企業(yè)提供給金融服務(wù)的原因之一在于，這些群體需要的信貸及其他服務(wù)單筆金額小，難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。相比于服務(wù)大型企業(yè)、高凈值客戶，服務(wù)這些群體的運(yùn)營(yíng)、交易成本相對(duì)較高。

（二）信息不對(duì)稱水平低

傳統(tǒng)金融體系之所以不愿意為農(nóng)民、農(nóng)企、中小微企業(yè)提供給金融服務(wù)的原因之二在于，這些群體的資信水平不高。農(nóng)企的收入極大地受到天氣等因素的影響，而中小微企業(yè)的上游供給、下游需求相對(duì)來(lái)說(shuō)都存在更大的不確定性。另一方面，特別是對(duì)農(nóng)企而言，抵押物的稀缺使得其在信貸獲得上難度更大。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠很好的降低這些弱勢(shì)群體與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱水平。

互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)而言，具有更廣泛的數(shù)據(jù)來(lái)源用以刻畫用戶畫像。以阿里巴巴為例，其通過(guò)支付寶、淘寶能夠獲取用戶的各項(xiàng)購(gòu)買、支付、履約與否的信息。這些大數(shù)據(jù)處理后能夠更為準(zhǔn)確的確定用戶的資信水平，進(jìn)而進(jìn)行信貸的差異化定價(jià)。放貸之后的風(fēng)險(xiǎn)管理上，互聯(lián)網(wǎng)金融背后連接的各類生活應(yīng)用場(chǎng)景也能更為有效地跟蹤用戶行為，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

（三）深入長(zhǎng)尾市場(chǎng)

在整個(gè)金融體系中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估其交易范圍僅限企業(yè)。而互聯(lián)網(wǎng)使交易成本和信息不對(duì)稱逐漸降低，金融交易可能性集合拓展[4]。基于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界擴(kuò)展幾乎是沒(méi)成本的。只要聯(lián)網(wǎng)使用手機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)就能覆蓋到農(nóng)民、農(nóng)企、中小微企業(yè)這些群體。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的提供不受空間的限制，也不受時(shí)間的控制，能夠高效地深入長(zhǎng)尾市場(chǎng)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融助力金融普惠的相關(guān)建議

第一，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)應(yīng)與當(dāng)?shù)卣e極互動(dòng)，尋求共同建設(shè)完善中小微企業(yè)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，比如建立小微企業(yè)征信體系、支付結(jié)算平臺(tái)和銀企直連系統(tǒng)等，解決市場(chǎng)化機(jī)制存在的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。這需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光，不局限于過(guò)自身力量建立信息搜集渠道，通過(guò)與其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息共享，能夠提高普惠金融效率[5]。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)基于可靠可信的信用評(píng)估為普惠金融的服務(wù)對(duì)象提供相應(yīng)的服務(wù)。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了爭(zhēng)奪客戶，過(guò)度降低服務(wù)門檻。還有一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依賴于數(shù)據(jù)公司提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估，缺乏數(shù)據(jù)來(lái)源可靠性的考量。除此之外，更有小型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并未實(shí)際進(jìn)行信用評(píng)估，一味跟隨頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行放貸。這些情況的存在都會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)影響金融穩(wěn)定。因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)堅(jiān)守底線、嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力，探索可持續(xù)的商業(yè)模式。

五、結(jié)語(yǔ)

中小微企業(yè)、農(nóng)企等群體存在更大的信息不對(duì)稱水平、更高的服務(wù)成本等問(wèn)題，無(wú)法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取信貸等金融服務(wù)。普惠金融旨在為全民全體企業(yè)提供公平可得的金融資源、金融服務(wù)，解決中小微等企業(yè)融資難的問(wèn)題。雖然國(guó)家要求、鼓勵(lì)包括國(guó)有商業(yè)銀行在內(nèi)的大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，提供普惠金融服務(wù)，但從內(nèi)在訴求看，“中農(nóng)工建”等大型商業(yè)銀行的金融服務(wù)難與小微企業(yè)、農(nóng)戶的金融服務(wù)需求相對(duì)應(yīng)，成本、收益很難對(duì)稱，普惠金融服務(wù)的供給主體還應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融組織。互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、信息不對(duì)稱水平低、深入長(zhǎng)尾市場(chǎng)等特點(diǎn)，與普惠金融需要解決的痛點(diǎn)問(wèn)題相適應(yīng)。未來(lái)，為了互聯(lián)網(wǎng)金融更好的助力金融普惠，應(yīng)聯(lián)合政府建立建設(shè)服務(wù)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”的金融基礎(chǔ)設(shè)施。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)把控風(fēng)險(xiǎn)，探索可持續(xù)發(fā)展模式。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：11-22.

[2]焦瑾璞.構(gòu)建普惠金融體系的重要性[J].中國(guó)金融，2010，（10）：12-13.

[3]朱迎，劉海二，高見(jiàn).互聯(lián)網(wǎng)金融有助于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融普惠[J].新金融，2015，（02）：60-63.

[4]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論[J].金融研究，2015，（08）：1-12.

[5]劉安娜.基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的普惠金融發(fā)展[J].現(xiàn)代營(yíng)銷（下旬刊），2018，（09）：7-8.

（作者單位：山東莘縣實(shí)驗(yàn)高級(jí)中學(xué)）