公允價值的影響及應用探索

劉丹旭

摘要：新會計準則的頒布把公允價值計量重新引入了會計實務。公允價值觀成為新準則體系中的一個亮點。文章討論了公允價值計量產生的背景和必要性，對會計事項產生的影響，并對其在我國的應用中需關注的問題進行了解讀。

關鍵詞：公允價值；會計事項；新會計準則

中圖分類號：F230

文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145(2009)-02-0138-03

財政部于2006年2月15日發布了新會計準則，并于2007年1月1日在上市公司實行，這標志著我國將建立與國際會計準則趨同的企業會計準則體系。新會計準則體系的建立對于完善我國企業財務信息披露制度、提高資本市場運行效率和加速融入全球經濟發展具有重要意義。新準則的一些變化非常引人關注。其中，重新引入公允價值作為會計計量屬性是一個重要的變化，具體體現在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等準則當中。公允價值計量將與歷史成本計量擇優并存，要保證其在會計實務中的順利實施，需要建立健全與會計準則配套的管理制度，全面提高會計人員的素質。

一、公允價值概述

(一)公允價值的含義

對于“公允價值”一詞，美國財務會計準則委員會的定義是：在當前的非強迫或非清算的交易中，雙方自愿進行資產(或負債)的買賣(或發生與清償)的金額。國際會計準則委員會的定義是：在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額。我國的《企業會計準則——基本準則》中對公允價值的定義則是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額”。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，參與市場交易的理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，達成共識后的市場交易價格即為公允價值。

(二)公允價值產生的背景

在我國，公允價值計量最早在1998年頒布的“債務重組”、“非貨幣性交易”準則中開始使用，但由于在實際操作過程中出現了上市公司濫用公允價值操縱利潤的情況，因此在2001年修訂會計準則時公允價值被暫停使用。此次新準則體系又重啟公允價值計量，有以下三個主要原因：第一，公允價值應用的環境已經初步形成。公允價值是以市場為基礎的，我國大部分產品已經形成了成熟的公開市場，公允價值能夠得到較好的衡量；與此同時，證券市場監管機構在提高上市公司運作透明度、清理違規行為、加強舞弊查處等方面做了大量積極有效的工作，廣大投資者對會計信息分析判斷、甄別的能力也有所提高，因此，證券市場的有效性得到加強，具備了使用公允價值的適宜“土壤”。第二，為了避免出現公允價值被再次濫用于操縱利潤，財政部在新準則制定中對其做好了預防措施，嚴格規范了公允價值運用的前提條件，無例外地強調只有在能夠可靠計量的條件下才可確認。之所以選擇在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易中使用公允價值，主要是考慮到這些領域的公允價值容易取得，能夠可靠計量，主觀判斷少。第三，使用公允價值計量可以加強會計信息的決策有用性。公允價值的應用將提高會計信息相關性的需要：公允價值著眼于現在和未來，充分吸收市場價格中蘊涵的信息，能真實反映資產給企業帶來的經濟利益，更確切地披露企業的經營能力、償債能力和財務風險，更好地幫助信息使用者做出正確的決策。

二、公允價值對會計事項的影響

(一)對投資性房地產的影響

采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計人當期損益。公允價值的確定方式為：市場參考價格，或現金流貼現價值。

企業對投資性房地產的計量模式一經確定，不得隨意變更。從成本模式轉為公允價值模式，視為會計政策變更，應當根據《企業會計準則第28號一會計政策、會計估計變更和差錯更正》的相關規定進行處理。已采用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式。

隨著我國房地產市場的持續發展，售房信息的網上公開，相對于其他資產而言，投資性房地產的公允價值是容易取得的。需要強調的是，巨額利潤的出現也意味著企業繳納的稅額也相應攀升。新準則對有關公司資產核算提供了一種新的模式，但公司是否利用或怎么利用這種模式不盡相同，需要深入研究。

(二)對非貨幣性資產交換的影響

新準則第3條規定，非貨幣性資產交換同時滿足兩個條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。這兩個條件是：該項交換具有商業實質；換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。

由此看來。新準則對滿足一定條件的非貨幣性資產交換，是以公允價值作為換入資產入賬計價基礎，對損益的確認規定也不同。產生的結果是，這一交換將產生利潤，如果換出資產賬面價值與換出資產公允價值差距大，則差額對當期損益的影響也大，對當期資產結構、所得稅費用、凈利潤及凈資產均會產生很大影響。

《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規定，非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益：第一，交換具有商業實質；第二，換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產的賬面價值作為換入成本，不確定損益。上述規定特別指出，若交易雙方存在關聯關系，可能導致發生的交換不具有商業實質。

(三)對債務重組的影響

新準則將原來因債權人讓步導致債務人修改債務條件償還負債獲得的收益全部計入資本公積的做法，改為計入當期損益，對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性。由于新準則與舊準則最大的差異是采用公允價值計量并將產生的債務重組收益計入當期損益。進行債務重組，將增加債務人的利潤。一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務重組，其重組收益將直接反映在當期利潤表中。可能會極大地提升其每股收益水平。所以，那些負債金額較高又有可能獲得債務重組的公司，值得投資者關注。

新會計準則詳細規定了可能產生損益(根據慣例，主要為利潤)的債務重組的四種情況：第一，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；第二，債務人以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；第三，當債務轉為資本，重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額，也可產生損益；第四，修改其他債務條件，使得重組債務的前后入賬價值之間存在差額，也可產生損益。

新債務重組準則將債務重組收益計人營業外收入，對于實

物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性。此前會計準則是將原先因債權人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債計人資本公積。如果抵債物資沒有活躍的交易市場，可以通過評估確定其公允價值，如果雙方是非關聯方，雙方的協商作價也可視為公允價值。按新規定，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股收益。

(四)對企業合并的影響

新準則第12條規定，非同一控制下的企業合并。購買方在購買日對作為企業合并對價付出的資產、發生或承擔的負債應當按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額。計人當期損益。根據原制度，按賬面價值計量，不產生損益。在新準則下，非同一控制下的企業合并，由于資產按公允價值計量。很可能產生商譽。負商譽復核后直接計人當期損益，對正商譽應按照資產減值準則的規定，期末進行減值測試，不允許攤銷。這樣執行新準則后將使資產增加。

在企業合并中，新準則針對同一控制和非同一控制下的合并，分別采取“權益法”和“購買法”兩種會計處理。非同一控制下的企業合并視同一個企業購買另外一個企業的交易。按照購買法進行核算。按照公允價值確認所取得的資產和負債。在購買日，購買方的合并成本大于確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額，確認為商譽。企業應于每個會計期末，對商譽進行減值測試，計算確定其減值金額。對商譽測試的減值部分，應計入當期損益。在購買日，購買方的合并成本小于確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額。為負商譽。在對取得的被購買方各項可辨認資產、負債的公允價值進行復核后，計入當期損益。企業合并過程中發生的各項相關費用，應于發生時計入當期損益。會計期末，對商譽進行減值測試時，按照測試確認的金額在資產負債表上列示。差額計入當期損益，減少留存收益。對于負商譽，重新評估后，在損益中確認，同時增加留存收益。

非同一控制下的企業合并采用公允價值，更為科學合理，同時引入了商譽概念，取消了股權投資差額，變化很大。

(五)對金融工具確認和計量的影響

新準則規定，企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量、同時應當按照公允價值對金融資產進行后續計量。對按照本準則規定應當以公允價值計量、但以前公允價值不能可靠計量的金融資產或金融負債，企業應當在其公允價值能夠可靠計量時改按公允價值計量。金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外。按下列規定處理：以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產或金融負債，其公允價值變動形成的利得或損失，應當計人當期損益；可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失。應當直接計人所有者權益，在該金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。

新準則與舊規范關于金融企業會計制度的差異主要是：第一，在金融工具計量上引入了公允價值計量屬性，公允價值與實際利率攤余法能夠更好地反映市場因素、時間價值，從而更準確地計量各類金融資產或金融負債。第二，金融衍生工具表外業務表內化并一律以公允價值計量，有利于及時、充分反映企業的衍生工具業務所隱含的風險及其對企業財務狀況和經營成果的影響。為了防范衍生金融工具可能產生的金融風險，準則規定衍生金融工具從表外移到表內反映，而且一律以公允價值計量，相關公允價值變動計入當期損益或所有者權益，這改變了原制度的按成本與市價孰低法計量的規定。由于衍生金融工具價格具有不確定性，故執行新準則后，利潤的走向具有不確定性。

新準則還規定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內反映。這要求上市銀行和證券公司為了避免給財務報表帶來過大的波動，應當考慮表內化將對企業利用衍生金融工具進行風險管理的行為產生重大影響，以及衍生金融工具對報表的影響。

三、對公允價值計量在我國應用的幾點思考

(一)公允價值計量與歷史成本計量共存

公允價值的存在與發展是必然的，它將在今后發揮著舉足輕重的作用，我們沒有理由回避、忽視公允價值，當然也不能認為歷史成本將退出歷史舞臺，摒棄任何一方都是錯誤的。可以預見到，二者將在未來很長的一段時間內并存。首先金融類資產和非金融類資產之間的差異使得二者在計量時應分別采用公允價值和歷史成本。再者對于同一非金融類資產，隨著經濟情況(如用途)的不同，有時采用公允價值，有時用歷史成本計量。如對于一處辦公樓，如果是自用，則應按照歷史成本計量；如是用于投資經營，則應按照公允價值計量。今后，在財務會計的計量領域，公允價值與歷史成本將平分秋色，兩種計量屬性并用是方向。也就是說，公允價值計量與歷史成本計量將在未來擇優并存。

(二)現金流量成為反映企業經營管理能力的一項重要指標，將會受到更多的關注

公允價值反映了公司的并購價值，但好的資產能否產生好的收益是投資者同樣關心的問題。公允價值波動計入當年損益意味著公司的利潤將會出現較大波動，評價意義可能會降低。因此，為了切實反映企業資產的營運效率、回報率以及持續經營能力，現金流量信息將處于與資產負債、利潤值信息同等重要的地位。

(三)建立實施公允價值的良好環境，全面提高會計人員的素質

市場環境經過多年的努力培育已經初步完善，現階段重要的一環是要提高人的素質。由于公允價值的表現形式有多種，在會計實務中到底選擇哪種表現形式，除了準則地界定和指引外，有時就依賴于會計人員的職業判斷能力。因此，為了保證公允價值計量在會計實務中順利實施，僅依靠會計理論界的探討和鼓吹是不夠的，必須全面提高會計人員的素質，通過加強會計人員的職業后續教育以普及公允價值計量觀念和計量的專門技能。正如我國會計學家吳水澎教授所說：“這一目標(指公允價值計量的運用)可以通過廣泛宣傳有關準則及其指南，使每個人都知道按準則的要求來實現。實施包括教育和實地測試在內的周密計劃和國際合作的執行程序是極其重要的，而有一個足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的。總之。公允價值計量成功實行的關鍵是：教育、實踐和時間。”還需要特別指出的是，會計準則畢竟只是一個生產會計信息的技術規范，它解決的是“該如何辦”的問題。對會計準則的惡意誤用屬于準則實施中“人”的問題。公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業道德和證券市場監管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發揮防護作用。因此，建立健全與會計準則配套的管理制度尤為迫切。從大的方面講即上市公司治理生態的問題，要通過進一步加強監管、職業道德建設、提高投資者甄別會計信息能力等系統工程來解決，不能歸咎于準則本身。

四、結語

綜上所述，新會計準則重新引入公允價值作為會計計量屬性，是建立與國際會計準則趨同的企業會計準則體系的重大進程，是適應我國市場經濟發展的需要，公允價值對我國會計事項產生重大影響，對投資性房地產，非貨幣性資產交換，債務重組，企業合并，金融工具確認和計量等方面都有著深遠的影響，在我國會計實務中，公允價值和歷史成本價值將在計量領域平分秋色，擇優并存，而現金流量會得到更大發展和應用，為保證公允價值計量在會計實務中順利實施，建立實施公允價值的良好環境，全面提高會計人員的素質，建立健全與會計準則配套的管理制度。