基于灰色層次分析法的高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

楊恒倉(cāng)

【摘 要】 文章針對(duì)傳統(tǒng)層次分析法的不足之處，提出將區(qū)間灰數(shù)的白化處理方法與層次分析法結(jié)合起來(lái)的灰色層次分析法，以陜西省某高校為例，針對(duì)高等學(xué)校貸款風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究。實(shí)踐證明，運(yùn)用該模型不僅計(jì)算出了高校貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重排序值，并且對(duì)高校的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。該方法具有一定的實(shí)用價(jià)值和可行性，可為高校管理決策者提供科學(xué)的決策依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】 高等學(xué)校； 貸款風(fēng)險(xiǎn)； 灰色層次分析法； 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

準(zhǔn)確有效地對(duì)高校建設(shè)過程中產(chǎn)生的貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)研究有著重要的意義。如何更好地對(duì)高校貸款帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)與有效控制，以及各種風(fēng)險(xiǎn)在其中所占的比重已經(jīng)成為高校領(lǐng)導(dǎo)人、政府、金融機(jī)構(gòu)乃至社會(huì)所關(guān)注的焦點(diǎn)。相應(yīng)地，選擇合適的評(píng)價(jià)分析方法也成為高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究的必要前提。其中，基于層次分析法的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法在各類企業(yè)的實(shí)證研究中已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)用。但傳統(tǒng)的方法受到因素?cái)?shù)量、權(quán)重計(jì)算以及矩陣合理性等多方面限制，存在一些不足之處。鑒于此，本文以陜西省某高校為例，在傳統(tǒng)的層次分析法基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，將已有的層次分析法與灰色理論相結(jié)合，更好地應(yīng)用于高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中。

一、高校貸款風(fēng)險(xiǎn)背景分析及研究現(xiàn)狀

1999年國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)的教育部《面向21世紀(jì)教育振興行動(dòng)計(jì)劃》中明確提出：我國(guó)高等教育要有較大發(fā)展，到2010年高等教育適齡人口入學(xué)率達(dá)到15%，從此我國(guó)高校進(jìn)入了連續(xù)大規(guī)模的生源擴(kuò)招時(shí)期。隨著擴(kuò)招、擴(kuò)模而來(lái)的就是龐大的教育規(guī)模對(duì)財(cái)政形成的巨大壓力：基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、教學(xué)與科研設(shè)施的改善以及高素質(zhì)師資人才的引進(jìn)等都使得高校在經(jīng)費(fèi)方面有了更大的需求。現(xiàn)有的資金量已經(jīng)無(wú)法滿足高校的資金需求，高校不得不利用銀行貸款來(lái)緩解學(xué)校建設(shè)中的資金壓力，這就導(dǎo)致了高等學(xué)校財(cái)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)增加，財(cái)務(wù)危機(jī)突現(xiàn)。以陜西省高校為例，據(jù)搜集到的近幾年陜西省高校貸款數(shù)據(jù)來(lái)看，陜西省高校貸款總額已從2003年底的31.46億元增長(zhǎng)到2009年底的102.68億元，年實(shí)際支付利息就已高達(dá)6.18億元。債務(wù)問題由于高校的擴(kuò)招工作已經(jīng)成為制約陜西高校進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。隨著還債高峰的到來(lái)和國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控政策，高校還本付息壓力急劇加大、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增高。作為“非盈利的事業(yè)單位”，高校在面對(duì)新時(shí)期的挑戰(zhàn)時(shí)，如何全面有效地進(jìn)行高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)成為其面臨的重要問題。

高等學(xué)校利用銀行貸款緩解其校園建設(shè)的資金壓力已經(jīng)成為當(dāng)前高校面臨的現(xiàn)實(shí)選擇。對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)分析可以使高校立足于自身的發(fā)展現(xiàn)狀，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制工作。一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)外的相關(guān)學(xué)者也對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究和探討。國(guó)內(nèi)方面，研究人員主要是高校財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或高校貸款管理者，其關(guān)于高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制方面的研究方向大多從工作中所積累的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，主要是對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的形成原因、現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行理論探討，將實(shí)證研究方法與高校貸款風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)的文獻(xiàn)較少。國(guó)外方面，其高校由于經(jīng)費(fèi)來(lái)源的穩(wěn)定性與多元化，加之管理體制的相對(duì)成熟等各方面因素的綜合影響，降低了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此國(guó)外對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的研究并不多，并且由于教育體制、管理理念等多方面的不同，其已有的極少數(shù)的研究成果已不能直接適用于我國(guó)高校的貸款風(fēng)險(xiǎn)研究。

二、傳統(tǒng)的高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法

高校貸款風(fēng)險(xiǎn)，具體是指高校在建設(shè)發(fā)展的過程當(dāng)中，由于微觀和宏觀兩方面的因素，使得高校在支付利息與償還本金時(shí)受到嚴(yán)重資金壓力而影響自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的可能性。總體來(lái)說，研究方法主要分為定性研究法和定量研究法。

在已有的各項(xiàng)研究中，定性研究法主要側(cè)重于兩類：通過建立高校財(cái)務(wù)某個(gè)方面的指標(biāo)體系和綜合財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)研究。前者研究的指標(biāo)體系側(cè)重高校財(cái)務(wù)的某個(gè)方面，缺乏完整性；后者研究的指標(biāo)體系缺乏對(duì)高校特點(diǎn)的針對(duì)性。另外，教育部聯(lián)合財(cái)政部先后頒布了“高等學(xué)校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型”及其修正模型來(lái)幫助高校隨時(shí)掌握自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。但以上對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的研究由于過多的人為因素、參考系數(shù)的準(zhǔn)確確定問題以及影響因素的不確定性等原因，都在一定程度上影響了最終分析結(jié)果的完整性與準(zhǔn)確性，給高校決策者帶來(lái)了局限性。運(yùn)用定量研究法能有效地彌補(bǔ)上述不足之處，目前常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法，但在實(shí)際應(yīng)用中，這些方法主要應(yīng)用于企業(yè)的實(shí)證研究中。而層次分析法由于其有效地結(jié)合了定性判斷與定量推斷，提供了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S框架，提高了判斷的科學(xué)性、客觀性和實(shí)用性而得到了廣泛的應(yīng)用。

三、灰色層次分析法的構(gòu)建

（一）層次分析法

層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP）是由美國(guó)匹茲堡大學(xué)教授T.L.Saaty于20世紀(jì)70年代提出的一種多準(zhǔn)則決策方法。該方法是一種定性與定量相結(jié)合的決策分析方法，其主要思想是將要解決的問題進(jìn)行分層系列化，對(duì)每一層次的全部因素運(yùn)用數(shù)學(xué)的方法確定其相對(duì)重要性程度的權(quán)重，并最終通過綜合計(jì)算得到最低層相對(duì)于最高層的相對(duì)重要性排序。其特點(diǎn)就是利用較少的定量信息，在深入分析復(fù)雜決策問題的本質(zhì)、影響因素及其內(nèi)在關(guān)系之后，構(gòu)建一個(gè)層次結(jié)構(gòu)模型，把思維過程數(shù)學(xué)化。隨著層次分析法的廣泛應(yīng)用，研究學(xué)者也在應(yīng)用的過程中發(fā)現(xiàn)了其不足之處，并提出了許多的改進(jìn)方法。其中就有學(xué)者提出由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)提供信息的不完全性而影響了判斷矩陣構(gòu)造的客觀性。由于高校貸款風(fēng)險(xiǎn)具有多因素性和不確定性等特點(diǎn)，即處于一種灰色狀態(tài)下，在實(shí)際研究過程中，運(yùn)用以上所提到的方法都會(huì)最終影響到分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。基于以上所述高校貸款風(fēng)險(xiǎn)和傳統(tǒng)層次分析法的特點(diǎn)，為了規(guī)避多因素性和不確定性所帶來(lái)的影響，在本文對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的研究中，筆者將層次分析法與灰色理論結(jié)合起來(lái)，運(yùn)用灰色層次分析法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究，以期提高評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠性和準(zhǔn)確性。

（二）灰色層次分析法的基本步驟

灰色層次分析法有五個(gè)基本步驟：

1.建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型

與傳統(tǒng)層次分析法一樣，在深入分析所要解決的問題之后，用灰色層次分析法建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型。將問題所包含的因素劃分為不同層次，并用框圖形式說明層次的遞階結(jié)構(gòu)與各因素的從屬關(guān)系。

2.構(gòu)造兩兩比較的灰數(shù)判斷矩陣

聘請(qǐng)m位專家，對(duì)擬定的具有從屬關(guān)系的目標(biāo)進(jìn)行客觀比較，分別構(gòu)建灰數(shù)判斷矩陣A（k）（←）：

A（k）（←）=a（k）11（←） a（k）12（←） … a（k）1n（←）a（k）21（←） a（k）22（←） … a（k）2n（←）a（k）n1（←） a（k）n2（←） … a（k）nm（←）

其中，a（k）ij（←）∈[akij，akij]（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n）

以各位專家的灰數(shù)判斷矩陣為基礎(chǔ)構(gòu)建科學(xué)合理的判斷矩陣A（←）：

A（←）=a11（←） a12（←） … a1n（←）a21（←） a22（←） … a2n（←）an1（←） an2（←） … anm（←）

aij（←）∈[aij，aij]（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n）

aij=■（akij）？濁k （1）

aij=■（akij）？濁k （2）

i=1，2，…，n；j=1，2，…，n；k=1，2，…，m；■？濁k=1。

其中akij、akij是各位專家灰數(shù)判斷矩陣的元素，？濁k為各位專家對(duì)總體判斷的影響程度（即權(quán)重），當(dāng)權(quán)重相等時(shí)，即當(dāng)？濁k=■（k=1，2，…，m）時(shí)，aij=■，aij=■（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n；k=1，2，…，m）。

3.灰數(shù)判斷矩陣的定位

設(shè)？籽ij∈[0，1]，i=1，2，…，n；j=1，2，…，n；？籽ij=1-？籽ij

令灰數(shù)判斷矩陣元素的白化值為aij（←）=a？籽ijij*a（1-？籽ij）ij

i=1，2，…，n；j=1，2，…，n

稱？籽ij（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n）為灰數(shù)判斷矩陣的定位系數(shù)，求得灰色判斷矩陣的白化矩陣為：

A（←）=a11（←） a12（←） … a1n（←）a21（←） a22（←） … a2n（←）an1（←） an2（←） … anm（←）

4.計(jì)算單一準(zhǔn)則下元素的相對(duì)權(quán)重

計(jì)算單一準(zhǔn)則下元素的相對(duì)權(quán)重與一般意義上的層次分析法一樣，求判斷矩陣A（←）的特征根問題A（←）W=λmaxW的解，經(jīng)歸一化后化為同一層次相應(yīng)因素對(duì)上一層次某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。若不滿足一致性，則對(duì)灰數(shù)判斷矩陣進(jìn)行重新定位，直到求得滿意的一致性為止。

5.計(jì)算各層次元素的組合權(quán)值

計(jì)算同一層次所有因素相對(duì)于最高層次相對(duì)重要性的排序權(quán)值，即各層次元素的組合權(quán)值，方法與步驟4相同。

灰色層次分析法將傳統(tǒng)的層次分析法與人們認(rèn)知的灰色性有機(jī)結(jié)合起來(lái)，把原有的判斷矩陣改進(jìn)為灰數(shù)判斷矩陣，既保留了傳統(tǒng)方法的可操作性，也加強(qiáng)了模型的客觀實(shí)際性，提高了結(jié)果的準(zhǔn)確性與有效性。

四、灰色層次分析法在高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

本文以陜西省某高校為例，按照上文提出的評(píng)價(jià)方法，取其數(shù)據(jù)對(duì)其貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)研究。首先，對(duì)問題和目標(biāo)進(jìn)行分析，將問題分解為具有遞進(jìn)關(guān)系的層次結(jié)構(gòu)模型。建立一套科學(xué)、合理的高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，不僅要結(jié)合自身的特點(diǎn)，還要遵循科學(xué)性、層次性和可操作性原則。通常，從一個(gè)高等學(xué)校的角度來(lái)說，其貸款風(fēng)險(xiǎn)主要可分為以下四個(gè)方面：管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。從構(gòu)建原則和指標(biāo)對(duì)綜合評(píng)價(jià)的分辨能力對(duì)指標(biāo)進(jìn)行篩選，最終得到了高校貸款風(fēng)險(xiǎn)層次結(jié)構(gòu)模型（如圖1所示）。定義層次模型的目標(biāo)層為高校貸款風(fēng)險(xiǎn)W，子目標(biāo)層U={U1，U2，U3，U4}為管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，指標(biāo)層Vi={Vi1，Vi2，…Vin}，i=1，2，3，4為高校資金管理風(fēng)險(xiǎn)等十一個(gè)指標(biāo)。

設(shè)Ui={i=1，2，3，4}的權(quán)重分配為ai{i=1，2，3，4}，各指標(biāo)權(quán)重集為A={a1，a2，a3，a4}，且滿足ai≥0，■ai=1；指標(biāo)層Vij（i=1，2，3，4；j=1，2，…，ni）的權(quán)重分配為aij（i=1，2，3，4；j=1，2，…，ni），各指標(biāo)權(quán)重集Ai=（ai1，ai2，…，ain），且滿足 aij≥0，■aij=1。

利用專家問卷的形式直接獲取專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意見，分別由十名專家給定灰色判斷矩陣。為了提高真實(shí)性，在此將對(duì)回收的專家問卷結(jié)合灰色層次分析法和德爾菲法來(lái)確定指標(biāo)體系的權(quán)重，并根據(jù)各位專家自身的水平及對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的了解程度賦予各專家不同的重要性權(quán)值。運(yùn)用層次分析法數(shù)據(jù)處理的要求進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，確定各指標(biāo)權(quán)重W：W=[0.2782，0.0655，0.0327，0.0227，0.3116，0.0239，

0.0713，0.0699，0.0597，0.0363，0.0282]。

由于風(fēng)險(xiǎn)因素較多且影響程度各不相同，為了真正反映風(fēng)險(xiǎn)的程度，需要確定出評(píng)價(jià)灰類的等級(jí)數(shù)、灰數(shù)和灰數(shù)的白化權(quán)函數(shù)。根據(jù)該評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)分等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，在此將風(fēng)險(xiǎn)分為四個(gè)評(píng)價(jià)灰類D=1，2，3，4分別代表低風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)。最終通過各層指標(biāo)灰色綜合評(píng)價(jià)得出該高校貸款風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)值為2.3165，偏向一般風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

本文采用層次分析法與灰色理論結(jié)合起來(lái)的灰色層次分析法，以陜西省某高校為例進(jìn)行了案例研究。從評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，在影響高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的各因素中，高校還款能力風(fēng)險(xiǎn)、資金管理風(fēng)險(xiǎn)和還款政策風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)主導(dǎo)地位，所占比重分別是31.16%、27.82%、7.13%。其他因素權(quán)重值雖然較小，但也不能將其忽視，同樣應(yīng)該采取必要的措施降低影響。從研究過程及最終結(jié)果，可以看出相對(duì)于傳統(tǒng)的層次分析法，該方法充分利用了層次分析法和灰色理論的各自特點(diǎn)，經(jīng)驗(yàn)與計(jì)算互補(bǔ)，有效地解決了多因素、多層次評(píng)估問題，并弱化了專家評(píng)估數(shù)據(jù)的“判斷剛性”問題，增強(qiáng)了客觀性和可操作性，可以用于高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究的工作中。其結(jié)果可以作為高校管理者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制的參考，對(duì)于高校自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的實(shí)際意義。

另外，通過以上的研究分析，加之高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在國(guó)家對(duì)高等教育大力推動(dòng)的政策環(huán)境下，如何在實(shí)際工作中選擇適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)方法并加以更好的運(yùn)用，以確保高等教育事業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，將是高校面臨的重大理論和實(shí)踐課題。

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