后危機下，中國銀行業面臨的問題及有關對策建議

朱蓓力

摘要：近兩年來在美歐等一些發達國家債務危機沖擊下，全球經濟增長的不確定性因素將進一步增加，全球經濟下行風險加大，我國經濟金融環境亦面臨較多不確定性。在此環境下，我國銀行業的發展受到影響。本文提出銀行業可能面臨的一些問題，并提出相應的對策建議。

關鍵詞：后危機；銀行業；問題；對策建議

在美國次貸危機影響尚未結束、國際主權債務危機持續發酵、國內經濟增長有所放緩、信貸管控比較嚴格、流動性趨于緊張以及宏觀、微觀審慎監管進一步改善的大環境下，銀行業在流動性、盈利能力、資產質量等方面面臨著一些問題，銀行業應注意把控好信貸投放的總量和節奏，努力做好地方政府融資平臺貸款后續整改工作，防范房地產開發企業的信用風險，通過加強風險管理、推動轉型和開展創新來逐步預防和解決存在的問題。

一、商業銀行面臨的問題

（一）存款負債難度加大

2011年，銀行存款增長明顯放緩。截至11月末，人民幣存款余額同比增長13.1%，較2010年末大幅回落了7.1個百分點。預計2012～2014年增速將會放緩，可能落在10% 左右。以下兩個原因導致了存款負責難度加大。一是爭奪存款競爭加劇。2010年監管當局時隔多年后重祭貸存比調控工具，未來持續運用概率較大。目前，多家股份制銀行都徘徊在監管當局設定的75%紅線附近，制約了放貸能力，因而加劇了對存款資源的爭奪，負債難度將會加大。二是金融脫媒、通貨膨脹、消費理念轉變、消費結構升級等因素促使近年來國內居民的儲蓄意愿不斷下滑。居民理財意識的不斷增強，傾向把財富轉換為存款之外的其他形式。新一代金融消費群體更傾向于利用各項金融資產保障未來生活使儲蓄存款負債難度進一步加大。

（二）商業銀行資產質量惡化，不良貸款規模會有所增加

從2012年第一季度的環比看，除工行的少數幾家銀行以外，其余11家銀行一季度末的不良貸款余額均比2011年年末的水平有所上升。股份制商業銀行和城商行的不良余額則分別上升7.2%和1.3%.中金公司研究報告認為，上市銀行資產質量在走弱，銀行業已經步入不良貸款上行周期。

1.受出口環境惡化影響，外向型企業銀行貸款風險上升

在中國外貿出口的主要對象中，歐盟、美國和日本占到中國出口總額的60%以上。聯合國預測2012年發達經濟體經濟增長率為1.3%，考慮到歐債危機、日本經濟衰退和中美貿易摩擦的加劇（反傾銷和反補貼），發達國家市場對中國出口產品需求將下降，加之國內制造業成本上升和人民幣升值的不利影響，外向型企業業績下滑。出口企業面臨成本上升、稅費較重、盈利空間縮小挑戰，這使得銀行對出口企業的貸款風險上升。

2.房價深度回調將導致銀行不良率上升

房地產市場步入高風險區域，按揭貸款存在系統性風險。目前，房地產類貸款在銀行信貸業務中占比很大，主要金融機構房地產貸款余額9.12萬億元，總占比為19.7%。美國等無數前車之鑒表明，房地產市場變化對金融企業影響較大，房價大幅下跌會帶來地產商償債能力的下降和住戶違約率的上升。2009年以來，我國主要城市房價漲幅較大，價格虛高、泡沫化明顯，已經脫離了大部分居民的真實購買力。未來三年內，房價很可能會出現一定幅度的下跌。如果跌幅度過大，房地產開發貸款和按揭貸款均存在較大的潛在風險。

3.地方政府融資平臺貸款風險可能給銀行資產質量帶來的巨大威脅

根據《2010年中國區域金融運行報告》數據估算，截至2010年末，我國地方融資平臺貸款總量約14萬億元，其中70%的項目需要土地開發權、地方政府財政安排等第二還款源支持。而2010年全年地方本級財政收入僅為40610億元，地方政府債務率已遠遠超過90%～120%的國際警戒線。一方面是地方政府平臺貸款的集中到期，2012年及之后三年內將有37%的融資平臺貸款到期。另一方面是房地產市場下行拖累地方政府財政收入下降，土地出讓金是地方政府最主要的收入來源，2011年各地政府土地出讓金收入減少30%～50%。雙重壓力之下，地方政府債務率進一步升高，商業銀行將面臨更大的化解和防范平臺貸款風險的壓力。東方資產管理公司預測平臺貸款不良率均值可能達到15%，不良貸款規模有可能超1萬 億元。

（三）流動性風險增加

近年來人民幣中長期貸款占比一直呈上升趨勢，預計未來三年上升幅度雖有所放緩，但趨勢將以延續，而同時，存款又呈現不斷活期化特征，這種存、貸款期限結構的背離將使期限錯配風險加大。此外，許多銀行“規模情結”根深蒂固，熱衷于市場排名和份額，片面倚重時點規模考核，導致高息攬儲、違規吸存的現象屢禁不止。這種以犧牲議價能力和風險控制為代價的短期化行為，不僅使監管數據失真，而且人為扭曲資金市場供求狀況，加劇銀行體系內流動性的波動。同時，新業務帶來流動性風險。目前，我國銀行業新業務發展較快，特別是近年理財市場火爆給銀行的流動性造成了一定的風險。第一，投資標的與理財產品期限錯配風險。銀行往往通過連續滾動發行來解決資產池 投資類短期理財產品運作期限與資產池資產期限不匹配問題，在市場資金趨緊的極端情況下可能因滾動發行募集金額大幅下降或發行不成功而產生流動性風險。第二，銀行競相推出高收益理財產品易造成資金在銀行間大規模地頻繁流動。由于數額巨大，且都是“大進大出”，嚴重影響銀行存款資金的穩定性，對銀行的流動性管理帶來了新的問題，尤其在宏觀流動性收緊時，會加劇商業銀行流動性風險壓力。

（四）信貸規模緊縮，凈息差縮窄

伴隨著實體經濟盈利能力下滑，企業生產持謹慎態度，企業對未來盈利預期下降，企業擴大投資的意愿不強，造成了信貸需求回落。央行公布的《2012年一季度金融機構貸款投向統計報告》指出，一季度工業中長期貸款增速放緩。3月末工業中長期貸款余額同比增長7.3%，比上年末低2個百分點。本季度新增企業中長期貸款1532億元，同比少增697億元。 我國上市銀行當前的業績增長很大程度上依賴于存貸款所產生的凈利息收入。隨著利率市場化趨勢的加快，信貸規模的緊縮，貸款議價能力下降，可以預見，商業銀行的凈息差空間將逐漸受到擠壓。 2012年第一季度，在部分貸款特別是按揭貸款重新定價的基礎上，整體上市銀行的平均凈息差為2.65%，同比上升了11個基點，但較去年 全年平均凈息差略低，同時環比縮窄7個基點。

二、有關對策建議

（一）結合國家經濟結構調整戰略，加快信貸結構調整步伐

銀行應加快信貸結構調整步伐，積極支持戰略性新興產業和現代服務業發展，進一步改觀“貸大、貸長、貸集中”信貸格局。隨著中國經濟進入后轉型發展期，商業銀行應加快退出“兩高一剩”行業（高污染、高能耗的資源性行業），不僅是防范潛在信貸風險的需要，也是釋放信貸投放空間以培育新信貸增長點的需要。進入2012年，中國經濟結構調整戰略進入實質性實施階段，相應要求“貸大、貸長、貸集中”格局進一步改觀。

（二）改善了銀行業的收入結構和盈利模式

銀行通過綜合經營試點，涉足金融租賃、信托、保險、證券等業務，收入結構更加多元化，非利息收入明顯增加，過度依賴利差的盈利模式有所改善。例如，銀行與其附屬基金、保險、信托等公司的營銷合作，增加了銀行的中間業務收入。

（三）督促銀行加強理財產品的流動性風險管理

針對理財產品發行過程中出現的期限錯配、大額贖回、資金大規模轉移引發的流動性問題，監管部門應加強監控與指導：一是加強對銀行流動性指標和理財產品金額異常變動的日常監測，防范流動性緊張引發更嚴重的風險；二是督促銀行加強對理財產品流動性的管理，保持合理的流動性安排，針對可能出現的大額凈贖回情況，銀行應制定流動性管理應急預案，進一步提高流動性管理水平。

（四）防范和化解房地產、地方政府融資平臺貸款等業務領域的潛在風險

一是要求商業銀行通過健全名單制管理、嚴格信貸準入、合理確定信貸條件等方式，嚴格限制相應業務領域新增貸款的增加，防范新的風險滋生；二是需要商業銀行綜合運用貸款條件整改、貸款合同整改、抵押擔保整改以及貸后管理整改等存量貸款管理措施，最大程度化解潛在或已爆發的風險。

（五）網絡擴張與加強管理相結合，深入推進國際化經營步伐

相比國際同業，國內商業銀行的國際化程度還很低。通常而言，國際化大銀行50%左右的資產和盈利源于海外，而國內國際化程度最高的中國銀行境外資產占比為22.26%，凈利潤占比為22.26%；而其他四大國有銀行的資產占比和利潤總額占比僅均不到5%。此次金融危機后，中國企業“走出去”步伐加快和歐美銀行在較長一段時期內處在“去杠桿化”狀態，國內商業銀行國際化拓展的潛在市場空間和客戶資源得以擴大。伴隨中國企業“走出去”，理性利用潛在并購交易機會，進一步完善境外機構網絡。

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