從內部控制看山西票號的盛衰

張秋霞

【摘要】山西票號在中國金融史上占據了極為重要的地位，其在長達百余年的發展歷程中，極盛時期幾乎壟斷了全國的匯兌業務，極衰時期卻因內憂外患而徹底衰敗。本文將從內部控制風險識別、風險應對和控制活動的角度剖析山西票號的極盛極衰。

【關鍵詞】山西票號，內部控制，風險識別與應對，控制活動

一、極盛時期的內部控制

（一）風險應對

為防止出現偽造匯票以及匯票冒領損害存款人的利益等事件，票號采取了一系列措施以應對偽票冒領的風險。

首先，從總號到分號均是由專人書寫匯票，并且總號以及各個分號對書寫人的字體預留備案，這樣，票號所有人員就能夠根據備案字體識別匯票的真假。其次，票號創新使用了以漢字作為符號的密押方法。如以“謹防假票冒領，勿忘細觀書章”12個字代表1年的12個月；用“國寶流通”4個字分別代表數字的單位“萬千百十”。并且，這些代碼還會不定期的進行變換，號中的伙計必須熟記這些代碼才能正確的兌換匯票，識別假匯票。票號應用漢字符號將匯兌的時間、金額組成的一組詞語，在外人看來難以理解因而難以偽造，因此山西票號在100多年的經營中未曾發生過假票冒領事件。最后，為防止存款人匯票丟失被冒領，山西票號還實施“見票三五日兌付”制度。這個制度是指票號在收到客戶匯票之后，不會馬上承兌，而是要無償占用顧客存款三五天，一來票號可以有時間準備款項，二來若是匯票丟失或者被盜，客戶可以在存款還未被取走之前有時間到票號掛失，從而保護了客戶的錢財安全，避免票號與客戶因匯票丟失發生糾紛，也維護了票號的聲譽。另外，票號還制定了兌付后“匯票即焚”制度，從而做到了票號的絕對保密，保證沒有已兌匯票流出票號，防止外人識別出漢字作為符號的密押方法。

（二） 控制活動

山西票號實行“兩權分離”的制度，即財東負責出資，大掌柜負責管理。為激勵大掌柜提高工作效率，票號并不支付大掌柜薪資，而是采取占有股份的方式，在結算時按股份分紅作為其薪酬。如果票號虧損，則沒有分紅，那么大掌柜也就沒有報酬，這種特殊的報酬制度很好的將票號的業績和大掌柜的回報聯系在一起，從而防止了道德風險和逆向選擇的出現。

二、極衰時期的內部控制

（一）風險識別

票號發展后期，外部環境極為惡劣，票號必須能夠及時準確識別內外部風險，才能在外部困難重重下實現獨善其身，確保票號的健康發展。然而，山西票號卻沒能較好的做到風險識別。

首先，山西票號的總號在山西，處于中國內部，而西方外資銀行最初都只是在北京等經濟較發達地區開設，因此，雖然在京分號大掌柜感受到了外資銀行的威脅，但是總號的大掌柜因循守舊，對外資銀行采取視而不見的政策。然而，隨著帝國主義侵略的深入，外資銀行的地域和業務都得到了很大的擴展，相對于山西票號而言，外資銀行資本雄厚，其在中國的發展給山西票號的發展壯大造成了很大的阻礙。此時，面對著外資銀行帶來的巨大壓力，總號的大掌柜才感受到外資銀行對其發展的威脅，但是后來的醒悟已無法改變票號衰落的事實。

其次，山西票號一直存在一個重大的體制問題：票號采取的是信譽貸款的方式，即貸款人是憑借其信譽而非抵押物獲得貸款，貸款容易程度可以用“萬兩銀子一句話”表示，這與外資銀行完全相反。在票號發展前期，由于經濟較為穩定，并且貸款人希望以后能夠獲得更多的貸款，因此貸款人一般都能夠及時償還貸款以積累信譽。貸款人及時償還貸款使得票號的這個體制問題在早起并未顯現出來。然而，后來隨著戰爭頻頻發生，不少人因戰亂而損失慘重，工商企業倒閉數量劇增，不少貸款成為壞賬難以收回，導致票號資本受到重創，許多票號因此而停業。票號因貸款難以收回而倒閉，緣由也是票號沒有能夠在戰爭時期及時識別貸款發放的風險，并采取相應措施應對。票號若能及時發現，并學習外資銀行實行抵押貸款，那么票號的生存將不再受到那么大的挑戰。

（二）風險應對

在外資銀行的強壓之下，清政府決定成立大清銀行，并決定將大清銀行的具體籌辦交予山西票號，甚至連山西票號提出的“不出錢，只出人”即可擁有絕對控制權的苛刻要求清政府也欣然應允。面對此大好機會，眾多分號掌柜都以為看到了山西票號重生的機會，然而，總號大掌柜毛鴻瀚卻拒絕籌辦大清銀行。毛鴻瀚當時認為，票號如果加入大清銀行，就會受到官府控制，如果票號自己發展，反而會更有前途。

清末光緒末年時，清政府出臺了《大清銀行條例》，這一條例關于資本金的要求對山西票號的影響非常大：因為山西票號的資本金非常少，票號將面臨倒閉或是嚴重的經營不利。因此，北京分號的掌柜們聚在一起公議朝廷的新章程，最后所有人均同意合組一家三晉匯業銀行，如此一來，朝廷頒布的注冊制度反而是為票號改組銀行提供了新的機遇。于是，分號掌柜紛紛致信總號大掌柜，指出票號改組銀行是大勢所趨，并且迫在眉睫。但是，改革是要付出代價的，合組銀行就意味著實行現代意義上的股份制銀行，秉承“寧為雞首，不為鳳尾”的心理，不愿交權的毛鴻瀚于是派人給李宏齡帶去口信：“關于合租銀行的事，大家都說是你的主意，這件事你就不必再張羅了。”于是，改組銀行的建議也因此而擱淺。

面對外資銀行發展擴大的壓力，山西票號大掌柜若能聽取分號掌柜的意見，建立合組銀行或是籌辦大清銀行，抓住能夠拯救票號的機會，積極進行風險應對，票號將能成就再一次的興盛，而非最后僅僅是成為了一段讓人惋惜的歷史。然而歷史不能重來，票號的衰落也無法改變，今天的企業應借鑒山西票號成功的經驗并吸取失敗的教訓，完善內部控制研究和建立健全企業內部控制制度，從而實現企業長期穩定的發展。

參考文獻：

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[2]王雅秋，晉商票號衰敗原因再探討，山西煤炭管理干部學院學報，2010

[3]張麗云，淺談山西票號的內部控制王宗信，會計之友，2009

[4]鄭石橋，山西票號內部控制考略，會計之友，2011