擔保企業風險分析及其防范

趙璐

【摘 要】 中小企業是我國經濟和社會發展的重要支柱，但是由于中小企業自身規模較小，加上目前金融危機的影響，使得中小企業融資環境較差，融資比較困難，成為中小企業發展的瓶頸。擔保企業的出現，很大程度上緩解了中小企業融資難的問題，但是擔保企業不僅要承受自身管理和業務操作方面的風險，更要承受來自擔保客戶和擔保政策等方面的風險，這些內外部的復雜風險決定了擔保企業在運行過程中要承擔較高的風險。文章以河南省擔保行業為例總結擔保行業的現狀，并深入分析擔保行業目前面臨的風險，最后為擔保企業如何控制和防范這些風險提出對策。

【關鍵詞】 擔保企業； 風險； 風險控制

擔保企業是解決中小企業融資問題的有效手段之一，然而2011年下半年鄭州出現的一系列擔保公司“擠兌”事件讓河南省乃至全國震驚，越來越多的機構和學者開始關注擔保企業的風險及其給中小企業帶來的沖擊。河南省委書記盧展工在一次會議上講話時明確指出：政府堅決支持擔保企業發展，如果擔保公司擠兌長期持續，河南將有70%到80%的中小企業倒閉，河南經濟將倒退15年。擔保企業在經營過程中產生的風險不僅影響到自身的生存和發展，而且會對大量中小企業的生存和發展產生重大的影響，從而影響整個地區的經濟發展，因此對擔保企業風險進行分析和防范的研究具有重要的現實意義。

一、河南省擔保行業現狀分析

（一）擔保企業數量多、規模小

最近幾年，擔保企業如雨后春筍般出現在人們的經濟生活中，到2012年6月份，河南省共1 383家擔保機構，其中注冊資本過億元的僅有42家，占總數的2.20%，近半數的擔保企業注冊資本在5 000萬元以下。在全國的擔保企業數量中，以河南的擔保企業為最多，由于數量多、擔保行業環境不夠完善，擔保行業的違法違規經營比較多，導致擔保行業整體的風險較高。

（二）資金來源有限

目前河南省擔保企業的資金來源主要是政府預算撥付、國有土地及資產劃撥、民間投資和社會募集、會員入股或風險保證金等。由于政府財政資金大多已計入當地政府的預算中，擔保企業使用起來并不順利。民間資本主要是私募，因此擔保企業想在國內上市比較困難。根據統計資料顯示，截止到2011年年底，河南省共246家擔保企業通過了初審，比例不到10%，沒有通過審核的擔保企業一般都是因為注冊資金達不到限定的標準。可見資金的缺乏已經成為擔保企業發展的嚴重障礙。

（三）風險控制能力不強

擔保行業是高風險行業，有來自內外部等諸多方面的風險，主要服務對象多是中小企業，而河南省的中小企業信用水平普遍偏低。根據河南省20家擔保企業進行抽樣調查，該20家擔保企業的代償率從2004年0.19%上升到2010年的0.98%，而2010年全國擔保行業平均的代償率為0.7%。通過對樣本的調查發現，僅5家擔保企業建立了嚴格的風險管控制度，比例非常少，制度的欠缺導致擔保企業對于事前、事中和事后風險控制上防范措施不夠，能力欠缺等，導致自身抵御風險的能力較差。

（四）人才的缺乏

擔保行業屬于專業性程度較高的行業，要求從業人員具有較高的專業素養，要求掌握金融、風險管理等多方面能力的復合型人才。然而目前河南省擔保行業的人才是比較缺乏的，通過對20家河南省擔保企業的抽樣調查看到，一是員工普遍學歷比較低，本科以上學歷的員工人數占不到四成；二是員工專業為金融、財務、法律等相關專業的員工人數占六成，但是復合型人才卻占不到兩成，由此可能導致擔保企業在設計和執行業務、風險分析管理方面顯得能力較弱，無法滿足企業發展的需要，從而增加擔保企業人為方面的風險。

從現狀可以看出擔保行業的風險比較高，政府部門也在提高其準入門檻，并且逐步建立退出機制，如果擔保企業自身不加強風險控制，必然會使自身在激烈的競爭中以失敗退場。加強風險控制，首先要了解擔保企業風險的來源。

二、擔保企業的風險種類

擔保企業的風險可以分為外部風險和內部風險。外部風險主要是來自于擔保對象的風險和來自于銀行、市場環境和法律制度方面的風險；內部風險主要是擔保企業由于自身的經營管理水平、內部控制制度或業務操作方面的風險。

（一）外部風險

1.擔保對象的風險

擔保企業的主要服務對象是中小企業，而中小企業由于其規模較小、人員素質不太高等因素會導致中小企業違約，從而引起擔保企業的風險。

（1）信用風險

目前中小企業由于數量比較多，企業的信用觀念也參差不齊，除了個別中小企業的信用等級較高外，中小企業整體信用等級不高。為了獲取貸款與擔保企業的支持，中小企業可能會提供虛假財務報表、虛假的經營管理信息、隱瞞重要事實等手段，騙取貸款擔保，這樣就給為中小企業提供擔保的擔保企業造成了潛在的風險。

（2）經營風險

由于中小企業規模較小，其設備和人員素質相對落后，這樣必然導致其創新、研發能力較弱，中小企業面臨著競爭異常激烈的市場，中小企業之間互相爭奪有限的市場，大企業也會關注市場，待時機成熟進入該市場參與競爭。中小企業的經營風險相對大企業會比較高，這樣也就提高了擔保企業的風險。

（3）公司組織結構

中小企業的組織結構一般不夠健全，尤其是治理結構不夠合理，很多中小企業的總經理就是控股股東，這樣管理層在做決策時就缺乏來自治理層的監督，導致某些決策失誤，從而產生經營風險。

2.來自銀行的風險

銀行是擔保企業的重要合作伙伴，但是擔保企業和銀行的權利和義務卻是不對等的，兩者承擔的風險和收益完全不對等。一般情況下，擔保企業在擔保的過程中會對中小企業的償債能力進行全面調查，這樣會降低銀行貸款回收的風險。從這個方面講，銀行從擔保企業提供擔保的過程中獲得了收益，但是現實情況銀行會要求擔保企業對貸款本金全額進行擔保，結果是銀行只享受收益，將貸款的所有風險轉嫁給擔保企業，使得擔保企業的風險加大。

目前隨著金融危機的蔓延，一些中小企業相繼破產，國家為了刺激經濟發展，最近在貸款政策上持續放松，這樣必然導致銀行在評價貸款客戶時對信用等級的要求會有所降低，由于銀行在與擔保企業合作的過程中處于絕對優勢，從而也會增加擔保企業的風險。

3.來自政府部門的風險

目前政府部門已經看到擔保行業在促進中小企業發展中起到的重要作用，紛紛出手干預擔保企業，擔保企業從組建之日開始就受到政府部門的干預，這樣從某種程度講會降低擔保企業選擇擔保對象時的標準，而增加自身的風險。

4.來自法律法規的風險

目前，我國還沒有專門為擔保企業制定的法律和法規，現有的適用法律為《擔保法》，另外一個是2010年剛剛發布的《融資性擔保公司管理暫行辦法》。由于《擔保法》側重保護債權人的利益，擔保企業的利益很難得到保障；而《融資性擔保公司管理暫行辦法》對擔保行業起到了很好的規范作用，但是暫行辦法中并沒有對再擔保等業務作出明確規定，尚需要進一步完善相關的法律法規。

（二）內部風險

1.內部控制制度

很多擔保企業是在2011年之前成立的，因此成立門檻比較低，很多擔保企業并沒有重視自身內部控制的建設。內部控制的一個非常重要的作用即是幫助企業評估和應對風險，擔保企業作為高風險的行業，更應當建立嚴格的內部控制制度，而現狀卻不容樂觀，大部分擔保企業有內部控制制度，但情況往往是制度不夠完善，或者執行效果不夠理想。當企業在沒有內部控制的保護下進行業務操作時，風險自然就增加了。

2.員工素質

現在，政府提高了擔保行業的準入門檻，并對不符合要求的擔保企業進行重組、兼并或者退出的處理，其中一個重要指標就是員工素質的要求。擔保是一項專業性很強的工作，需要金融、財務、法律、審計、項目評估等方面的專業知識，要求員工的學歷水平也較高，但目前部分擔保企業聘請的專業人員較少，而且普遍學歷不高。由于員工素質尤其是專業素質較低，所有在業務操作過程當中進行風險控制的能力就很有限。

三、擔保企業風險防范措施

通過上面分析可以看出擔保企業在經營過程中面臨著許多風險，有效控制這些風險才能使擔保企業持續發展。本文從外部和內部兩個方面分析防范風險的控制措施。

（一）建立風險分擔模式

風險分擔是指擔保企業與銀行在擔保業務中采取共同分擔風險的模式。通過前面的分析，合作銀行往往將所有的風險都轉嫁給擔保企業，這樣的結果會增加擔保企業的風險，而銀行只收益不承擔風險的行為是不符合風險收益原則的，因此相關部門可以通過一些法律法規，規定在擔保業務中銀行必須承擔一定的風險，而不是全不承擔。不過由于擔保行業和銀行業都應當在市場環境下運作，政府部門不應干預過多，可以設定一個最低限，即銀行應當承擔的風險比例，保險企業支付擔保金額時不必全額支付，只需要支付自己承擔風險的部分。這樣既遵循了風險收益原則，也降低了保險企業的風險。風險分擔的模式使銀行和擔保企業成了一個利益共同體，它們可以在調查、評審、控制等方面有更多的溝通并達成共識，更有利于二者緊密地合作。

目前我國還沒有針對分擔風險比例的明確規定，這里可以借鑒國外開展多年擔保業務國家的經驗，德國信用擔保機構通常向銀行提供60%的擔保，最高為80%的擔保；英國擔保機構為中小企業提供融資擔保，為金融機構分擔的風險比例為70%，最高可以達到85%。德國和英國在信用擔保方面都取得了一定成功。根據我國的實際情況，可以將風險分擔比例定為80%左右，隨著擔保行業各項機制的不斷完善和銀行間的競爭深入可以由二者自主商議分擔比例。

（二）建立完善的再擔保體系

再擔保是指擔保企業將其擔保業務部分轉移給再擔保機構，實現“風險共擔，收益共享”，這樣即使發生擔保損失，單個擔保企業不會承擔所有的損失，通過再擔保體系單個擔保企業的抵抗風險能力也就增加了。

對于再擔保機構可以有兩種模式。第一種再擔保機構由其他擔保企業擔任，但是目前我國擔保企業普遍管理水平比較低，可能操作起來有些困難；另一種模式是由政府發起，成立再擔保機構，再擔保機構的資金來源一部分由會員擔保企業按照一定比例上交保證金，一部分可以由中央財政和地方財政按照一定比例投入。對于擔保業務產生的風險由擔保企業承擔大部分，另外由再擔保機構承擔一部分，這樣將每個擔保企業的擔保風險就降低了。

（三）加快建設擔保企業信用評級體系

擔保企業的信用是規范擔保行業及擔保企業與銀行業合作的基礎，因此，應當建立擔保企業的信用評級制度，全面開展擔保企業的信用評級工作，引導和鼓勵擔保企業加強自身信用建設。征信部門可以每年定期對擔保企業進行信用評級，將信用評級結果納入企業征信數據系統中，并及時對社會公眾公布。通過評級結果，監管部門應當加強對信用等級較低的擔保企業監管，對影響信用等級的問題限期整改，問題特別嚴重的應當依法予以退出。各級銀行業金融機構也可以根據擔保企業的有效信用等級，確定授信和擔保放大倍數，從而可以改善擔保行業的環境，促進擔保行業健康、有序地發展。

（四）完善擔保企業內部控制體系

2010年我國發布了《企業內部控制基本規范》，要求所有上市公司從2012年開始執行。內部控制有一個重要的作用就是可以幫助企業降低風險對經營目標的影響，因此對于高風險的擔保企業來講，更應該全面執行《企業內部控制基本規范》，建立適合本企業的內部控制體系，全方位地防范風險。因此，擔保企業的監管部門可以出臺相關的文件，強制要求企業建立內部控制制度，并且年末進行內部控制評價，企業的內部控制評價報告和財務報表一樣均需經過會計師事務所的審計，把這些作為企業年檢的條件之一。相關監管部門還可以定期或不定期地進行培訓，加強擔保企業對內部控制重要性的認識。

（五）提高人員素質，完善任職資格認證制度

擔保行業整體起步較晚，但發展迅速，導致合格的從業人員緊缺，儲備不足，提高人員素質是降低風險的重要措施，因此要降低風險，需要加強從業人員的培養。擔保企業自身應建立培訓和考核機制，加強對企業董事、監事、高級管理人員和一般從業人員的培訓，企業還應制定科學合理的人才培養、儲備計劃。對于政府人力資源部門應當逐步建立和完善擔保行業董事、監事、高級管理人員任職資格管理制度和從業人員資格認證制度，提高從業人員的職業道德和專業素質。

（六）建立風險預警系統、提取風險準備金

擔保企業最大的風險來源于其擔保業務，也就是具體的擔保項目，需要對擔保項目進行風險預警系統。風險預警系統的建立卻非單個擔保企業可以完成的，首先需要通過共享銀行建立的貸款風險預警系統，這需要各個部門協調合作完成；另外相關部門應當加快構建中小企業信用評估系統，這個系統可以為擔保企業風險預警提供比較可靠的信息。通過風險預警系統及時跟蹤評級擔保項目的風險水平，作出相應的應對措施。

當風險確實存在的時候，要計提相應的風險準備，類似于一般企業的壞賬準備，因此擔保企業應當建立風險準備金制度。除了針對每個項目提出風險準備外，每個擔保企業還應當針對自身業務的整體水平計提風險準備金，可以從稅后利潤中按照一定比例計提，通過風險準備和稅后利潤計提整體風險準備金的措施使擔保企業在實際發生擔保項目風險的時候提高抗風險能力。

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