企業(yè)資金管理的實(shí)踐與創(chuàng)新

顧永恒

【摘 要】 資金管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，在企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)通過科學(xué)、合理的資金管理，能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、增加企業(yè)利潤、提升自身的綜合競爭能力。文章在對江蘇省設(shè)備成套有限公司資金管理現(xiàn)存問題分析的基礎(chǔ)上，提出了對應(yīng)的創(chuàng)新措施。

【關(guān)鍵詞】 資金管理； 投資決策； 風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號：F275.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）09-0033-02

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營、發(fā)展必不可少的基本元素，資金管理貫穿于企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)，作用舉足輕重。財(cái)務(wù)管理工作也直觀表現(xiàn)為資金管理。抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的管理和控制措施，是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要保障。本文以江蘇省設(shè)備成套有限公司資金管理工作為案例進(jìn)行分析，探索在新形勢下如何提高企業(yè)資金管理的有效途徑。

一、企業(yè)資金管理的重要性及內(nèi)容

在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中，資金管理成為企業(yè)管理的核心內(nèi)容。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模日趨擴(kuò)大，不少企業(yè)都面臨如何創(chuàng)新資金管理，提高資金運(yùn)營效率，調(diào)整和革除在企業(yè)資金管理和使用控制中存在弊端等一系列難題。加強(qiáng)企業(yè)資金管理，規(guī)避企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是有效規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為、促進(jìn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的需要；是擴(kuò)大企業(yè)資金規(guī)模，緩解企業(yè)資金不足的有效途徑；是合理控制企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)資金利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身發(fā)展的客觀需要。

企業(yè)資金管理的內(nèi)容一般包括企業(yè)資金核定、企業(yè)資金籌集和企業(yè)資金配置三個(gè)主要方面。合理核定企業(yè)資金的需要量，是資金管理的關(guān)鍵點(diǎn)所在。根據(jù)企業(yè)運(yùn)營實(shí)踐，企業(yè)在核定資金時(shí)應(yīng)該遵循以企業(yè)整體經(jīng)營目標(biāo)為基礎(chǔ)、以部門計(jì)劃為依據(jù)，通過合理投入、節(jié)約支出，加強(qiáng)資金的計(jì)劃管理。同時(shí)，通過資金收支平衡、物資供需平衡，跟蹤分析企業(yè)資金動(dòng)態(tài)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金優(yōu)化使用。

資金籌集是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基點(diǎn)，也是企業(yè)運(yùn)行的基本前提。企業(yè)在利用負(fù)債進(jìn)行籌集資金時(shí)，應(yīng)該遵循籌資與資金占用費(fèi)低于相應(yīng)資金投放使用所帶來收益的原則。企業(yè)資金籌集管理的目標(biāo)應(yīng)該是尋找、比較和選擇對企業(yè)資金籌集最有利、成本最低和風(fēng)險(xiǎn)最小的資金來源，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)資金占用和籌資成本最小化。資金配置是企業(yè)資金管理的核心內(nèi)容，要求財(cái)會(huì)人員對企業(yè)資金運(yùn)用項(xiàng)目的審定加強(qiáng)預(yù)見性管理；要求優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置，合理調(diào)配資金；企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持“公平、公正、合理”的原則，堅(jiān)持“崗薪相符、技薪相符、職薪相符”的分配方式，激發(fā)和調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的創(chuàng)造性和積極性，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理水平提高，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

二、企業(yè)資金管理的實(shí)踐

江蘇省設(shè)備成套有限公司（以下簡稱公司）前身為企業(yè)化管理的事業(yè)單位，2003年改制為省直屬國有獨(dú)資公司并入中江國際集團(tuán)，是集團(tuán)發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)的重要實(shí)施載體。公司積極推進(jìn)項(xiàng)目管理模式，致力于為客戶提供高品質(zhì)、專業(yè)化、項(xiàng)目管理全過程的“成套”服務(wù)，緊緊圍繞工程建設(shè)項(xiàng)目，逐步發(fā)展形成了以招標(biāo)代理業(yè)務(wù)為龍頭的工程咨詢業(yè)務(wù)板塊、以環(huán)保工程設(shè)備總承包為主的環(huán)保產(chǎn)業(yè)板塊和以開展進(jìn)口代理及部分國內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)為主的貿(mào)易板塊三大業(yè)務(wù)。

盡管公司加入中江國際集團(tuán)成為其主要成員企業(yè)以來，獲得了集團(tuán)在授信擔(dān)保、業(yè)務(wù)渠道等方面的大力支持，公司也初步建立起了滿足業(yè)務(wù)不斷增長的授信需求的銀行授信平臺，具備了一定開拓新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，但基于對公司發(fā)展現(xiàn)狀的判斷，以及對公司前期在資金管理上存在問題的分析，公司目前在資金管理活動(dòng)中堅(jiān)持審慎的資金管理策略，在業(yè)務(wù)活動(dòng)中始終把資金安全放在首要的位置，采取各種控制措施有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上追求收益的最大化。

（一）資金籌集方面

多年來，公司十分重視融資管理，努力降低融資成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。目前公司籌資渠道主要有：

1.合理占用客戶資金。這類資金具有籌集速度快、成本低廉、容易獲得等特點(diǎn)。如：合理利用收取的客戶的招投標(biāo)保證金、預(yù)收客戶委托業(yè)務(wù)項(xiàng)下部分款項(xiàng)，包括收取的外貿(mào)代理業(yè)務(wù)開證保證金。這類資金均是利用項(xiàng)目、合約合理占用的，統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性債務(wù)融資，成為近年來公司最主要的融資渠道。

2.適度信貸融資。申請規(guī)模適度、條件優(yōu)惠、融資便利的綜合銀行授信，確保公司開展各類業(yè)務(wù)尤其是代理業(yè)務(wù)的融資需求，并通過長期穩(wěn)定的合作，努力減輕公司在綜合銀行授信方面的實(shí)際資金占用，降低了財(cái)務(wù)成本。

3.金融衍生產(chǎn)品的使用。合理利用金融衍生產(chǎn)品，通過時(shí)間、幣種等的轉(zhuǎn)換，達(dá)到籌集資金、減少財(cái)務(wù)費(fèi)用的目的。如：在外貿(mào)代理合同項(xiàng)下引入貿(mào)易融資類產(chǎn)品，從銀行融入外匯資金用于外貿(mào)合同支付的同時(shí)，間接地從國內(nèi)客戶處融入短期可支配的人民幣資金，通過這種結(jié)構(gòu)性置換，綜合利率明顯下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用顯著降低，是目前公司短期資金融通的一種有效方式。

（二）資金運(yùn)用方面

公司在資金運(yùn)用方面除了運(yùn)用授權(quán)審批、背景盡職調(diào)查、效益分析、項(xiàng)目預(yù)算管理等方式加強(qiáng)必要的監(jiān)控外，還探索單個(gè)項(xiàng)目的留存資金追求資金收益的最大化。如：招標(biāo)代理業(yè)務(wù)收取的客戶投標(biāo)保證金，是滾動(dòng)存在的，會(huì)有一個(gè)相對穩(wěn)定的結(jié)余量，對這類資金，公司主要是配置短期投資組合，以固定收益類產(chǎn)品為主，保持資金絕對安全和合理流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲取相對高的收益。

三、企業(yè)資金管理中存在的主要問題

公司近年來主營業(yè)務(wù)持續(xù)增長，連續(xù)保持盈利，積累了一定的資本和資金實(shí)力，但是資本規(guī)模總體仍然偏小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，且由于脫胎于國有事業(yè)單位，人員市場意識不強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展并不平衡，因此公司在原有資金管理方面存在諸多問題。

（一）公司業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡，資金使用效率低下

國家政策的主導(dǎo)性作用與公司業(yè)務(wù)資質(zhì)提升的雙重影響，公司招標(biāo)采購代理業(yè)務(wù)發(fā)展良好，為公司積累了較為充裕的資金。這些資金需要具有獲得穩(wěn)定、較高收益的渠道。但公司內(nèi)貿(mào)和外貿(mào)、自營和代理業(yè)務(wù)發(fā)展嚴(yán)重不均衡，代理業(yè)務(wù)提供的資金無法被利潤率較高的自營業(yè)務(wù)所利用，使這些資金投入資金推動(dòng)型項(xiàng)目，獲得較高效益失去可能。而公司受限于國有企業(yè)的管理體制，加之全球經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境影響，公司在資金使用方面渠道較少，資金大量地以活期或小額定期存放，效益明顯較低。

（二）公司資金管理觀念陳舊，重大投資項(xiàng)目可行性論證不足

公司仍沿用傳統(tǒng)的資金管理方法，投資決策等重大決策項(xiàng)目中可行性論證不足，投資項(xiàng)目實(shí)施過程中監(jiān)控不到位，不能合理規(guī)避經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的資金風(fēng)險(xiǎn)。例如：公司為擴(kuò)大自營業(yè)務(wù)比重，走貿(mào)工一體化的發(fā)展道路，也為實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)多元化進(jìn)行一些探索，與專利持有自然人合作成立XXXX管業(yè)有限公司，專業(yè)生產(chǎn)大口徑螺旋纏繞PVC管道，但是由于產(chǎn)品性能不穩(wěn)定、營銷不力、管理不善等多方面原因，該項(xiàng)目最后以失敗告終。

（三）公司資金管理體系不健全，資金預(yù)算管理缺失

公司的預(yù)算管理目前還處于初級階段，大部分管理人員及員工對預(yù)算、資金使用計(jì)劃等認(rèn)識不足，現(xiàn)有的項(xiàng)目費(fèi)用預(yù)算制度還只停留在應(yīng)付審批等層面上，缺乏實(shí)際作用，更不用說公司全面預(yù)算管理的推行了。

四、優(yōu)化企業(yè)資金管理的創(chuàng)新措施

（一）促進(jìn)公司業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，提高資金利用效率

努力實(shí)現(xiàn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)平衡發(fā)展，使公司內(nèi)部資金良性流動(dòng)。資金提供型業(yè)務(wù)與資金需要型業(yè)務(wù)之間的平衡發(fā)展，可以將“短”、“平”、“快”的存量流動(dòng)資金運(yùn)用到周期較長、效益較好的項(xiàng)目中去，實(shí)現(xiàn)資金在公司內(nèi)部項(xiàng)目間的流動(dòng)，提高資金利用效率。

（二）強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)管理，優(yōu)化集團(tuán)資金配置

中江國際集團(tuán)下轄三個(gè)子公司，集團(tuán)成員具有相對獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，擁有獨(dú)立的法人地位。集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)之間在戰(zhàn)略合作的基礎(chǔ)上，可以業(yè)務(wù)合作為載體，實(shí)現(xiàn)資金融通，提高資金收益。集團(tuán)公司有些業(yè)務(wù)版塊需要大量的資金，通過集團(tuán)公司層面形成戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺，提高了資金效益。

（三）健全資金管理體系，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理

公司應(yīng)根據(jù)自身資金的需要及管理的要求，制定相關(guān)的財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，加強(qiáng)對資金管理的制度約束，合理編制資金預(yù)算，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)及投資項(xiàng)目中科學(xué)合理地安排資金流向，促使企業(yè)資金有效利用，形成公司資金配置的良性循環(huán)。

（四）引入現(xiàn)代資金管理理念，做好投資決策管理

公司重大投資業(yè)務(wù)事關(guān)企業(yè)的興衰存亡，由此可見企業(yè)投資決策的重要性，所以公司應(yīng)當(dāng)制定和落實(shí)科學(xué)的決策制度，進(jìn)行充分的專業(yè)論證和市場調(diào)研，在技術(shù)研發(fā)、技術(shù)改造及營銷管理上進(jìn)行有效的投入，及時(shí)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，明確投資目標(biāo)的責(zé)任制度，強(qiáng)化投資過程的事中監(jiān)控與指導(dǎo)。

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