企業戰略財務預算的淺析

徐旸

摘要：在戰略管理中實施了戰略財務預算管理，能夠充分發揮財務管理的能動性，有力促使企業戰略總目標。本文結合戰略管理理論，為使財務管理的職能也更多地轉向決策支持和規劃控制，對企業戰略財務預算管理進行了總結和分析，提出了戰略財務預算管理在戰略管理中的具體運用，同時結合實際探討了幾點戰略財務預算中應注意的問題。

關鍵詞：戰略財務預算 戰略管理 運用

企業戰略的核心是確定戰略目標和制定戰略規劃，戰略財務預算的核心是以企業戰略為導向的財務結果量化展現，并據此預測結果來評價企業戰略定位的正確性、戰略目標的合理性和戰略措施的可行性。戰略管理通過確定目標和制定實現目標的措施闡述了企業想要做什么和如何做的問題，而戰略財務預算則采用價值形態定量測算了實施企業戰略所需要的條件和預期最可能獲得的結果，二者相結合使戰略管理真正成為可管理的工作。

一、戰略財務預算在企業戰略管理中的運用

（一）外部條件各因素分析

外部條件分析應圍繞著企業價值鏈進行分析。主要有如下分析：與企業經營相關的政治、經濟、稅收等宏觀政策變化、經濟和行業發展趨勢；消費者需求變化和消費量的增長情況；現有競爭對手、新進入競爭者、替代品競爭者的情況；現有供應商、新供應商新和替代供應商情況。

（二）企業能力分析

企業能力按內容可分為籌集資源能力、利用資源能力和發現價值能力，三種能力呈現漸進趨勢，并且隨著經濟發展和技術進步，后者對企業發展的重要性日益明顯。在當今知識經濟時代，企業發現價值能力的形成更多地依賴于擁有高素質的人力資源，如今很多企業已設立相應的高管職位，以不斷提升企業發現價值的能力。

企業能力成為核心競爭力的前提是具有價值性、稀有性、難于模仿性和不可替代性。對企業能力的分析重點關注三個因素：建立競爭優勢的能力、保持競爭優勢的能力和利用競爭優勢創造價值的能力。

（三）預測財務結果

預測未來財務結果是戰略財務預算的基本功能，也是財務預算技術的優勢所在。戰略財務預算預測的財務結果要向企業管理者準確地展現實施戰略規劃后企業在戰略規劃期內預期取得的經營成果、現金流量和財務狀況。

1、戰略財務預算的編制主旨

戰略財務預算預測財務結果時要把握住三點：一是預測依據充分可靠，假設合理；二是財務結果的展現項目盡可能細化，預測范圍盡可能全面；三是全面系統地測算每一項重要因素變化和實施行動對經營成果、現金流量和財務狀況各個方面的影響。

2、戰略財務預算的編制內容與程序

戰略財務預算體系由資本預算、經營預算和財務預算這三大部分組成。很多企業容易輕視經營預算，這樣就容易造成利潤指標的執行缺少一個規范、系統的會計系統來反應。在經營預算中特別需要考慮的有：影響產品銷售單價的生命周期、市場接受程度、競爭對手的價格等因數；影響人工成本的裝備水平、人員結構、勞動定額、勞動生產率、分配激勵機制等因素；影響研發成本的項目開發的稅收、貸款政策等因素。

戰略財務預算的編制可以采用自下而上的預算編制方法。具體做法：首先讓基層管理人員圍繞著企業戰略目標編制目標期內的各自部門預算，然后交由上級部門審查，雙方或有關幾方在此基礎上磋商、協調，最后達成一致，形成最終戰略財務預算。有預算執行者參與的預算，由于聽取了他們的意見，使其產生責任感，因此富有激勵作用。

（四）預算的執行與控制

財務戰略預算指標可以層層分解，橫向到邊，縱向到底 ，形成全方位的預算執行責任體系。將年度預算細分為月份和季度預算以確保年度預算總目標的實現。建立預算報告制度，各預算執行部門定期報告預算的執行情況，及時反應預算的執行進度、執行差異及其對企業整個預算目標的影響等財務信息。 對于構成預算體系的預算制度、責任、指標、標準和費用等相關內容需要細化，分解到管理各部門與個人，使他們具有明確的目標和執行標準，從而提高預算的執行效率。此外，在執行過程中還需體現預算的剛性約束，嚴格按制度與程序辦事，杜絕違規操作的出現。

二、財務戰略管理中應注意的幾個問題

（一）財務戰略預算目標的正確設定

預算目標的制定應該與企業的內、外部環境相適應。結合企業內部生產經營的客觀實際，包括自身的生產能力、技術水平和員工素質來設定預算目標，過高或過低都會削弱預算的意義。從長期看，預算目標要與企業的發展戰略相一致，使企業各期預算能與之銜接；從短期看，預算目標要具有系統性，公司各級部門之間的目標要相互協調，形成有機整體，為日后的預算執行、控制與考核奠定基礎。

（二）關注非財務因素對財務結果的影響

雖然戰略財務預算反映的財務結果是企業管理者制定決策的重要依據和參考，但管理者還需要獲得很多非財務性結果的信息，例如企業社會形象、信譽和社會責任、員工素質、技術水平等，這些因素雖然難以測算其變化所帶來的財務結果，卻對企業未來發展有重要的影響，是戰略財務預算的必要補充。

（三）提高戰略財務預算預測結果的準確性

準確性是戰略財務預算的根本，如果未來實際結果與戰略財務預算的預測結果差距較大，戰略財務預算提供信息也將失去意義。提高預測的準確性，可以通過改進預測方法、提高預測依據和假設的全面性、系統性和合理性，還可以通過提高財務人員素質等途徑。

參考文獻：

[1]羅伯特·M·格蘭特.羅建萍譯.現代戰略分析-概念、技術、應用[M].中國人民大學出版社，2005

[2]林建煌.戰略管理[M].中國人民大學出版社，2005endprint