關于家庭理財方式與風險防范的探討

李輝

摘 要：有投資就會有風險，家庭理財首先要保證財產的安全，其次才是財產的收益。個人投資者必須熟悉各種投資方式的特點以及風險，根據自己資產狀況合理投資，使收益最大，并把風險控制在能承受的范圍內。

關鍵詞：理財規劃；投資風險；家庭理財

0 引言

家庭理財就是通過合理的規劃，管理財富使財產保值、增值，從而實現自己的人生目標。家庭理財對個人、對家庭的穩定發展非常重要。家庭理財既要做好規劃，更要做好風險防范。

理財規劃要首先確定您的理財目標。明確目標可以減少情緒化的決定。理財目標有短期、中期和長期之分，不同的理財目標會決定不同的投資期限。而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。例如3個月后要用的錢是絕對不能用來做高風險投資。反之，3年后要用的錢如果不用來投資，則會失去獲得更高回報。確定了理財目標及投資期限后，就需要一個可行性方案來操作，以便實現既定的目標，在投資上稱投資組合。風險承受力是考慮所有投資問題，人因年齡、資產收入不同風險承受力也會不同。投資組合有保守型、一般風險型、高風險型之分。

1 常見的家庭理財的方式

1.1銀行儲蓄

儲蓄是最基本的家庭理財方式。與其它投資方式比較，儲蓄的優點：品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。但是儲蓄的收益率在所有投資方式里也是最低的。如果儲蓄的品種選擇不當，年化收益很有可能被通貨膨脹率抵消。

1.2債券投資

債券有以下特點：（1）有期限固定；（2）還本付息；（3）可轉讓，變現能力強；（4）收益穩定等特點，深受保守的投資者的歡迎。債券收益率介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、想投資但要求穩健的家庭比較適合。

1.3基金投資

投資基金是通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，社會資金募集起來，形成信托資產，交由專門機構的專業人員進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具?；鹜顿Y按照資產組合原則進行?；鹜顿Y有以下優點：1、專家管理，具有較強的專業性；2、資金量巨大，具有規模優勢；3、進行祝賀投資，分散風險；4、收益可觀，基金的收益率相對于儲蓄而言回報率較高。對于缺少時間和具有專業知識家庭，基金投資者是很好的投資工具。

1.4股票投資

股票是一種有價證券，因股份有限公司籌集自有資本而發給股東，可代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利。股票是回報率較高的投資工具。股票己成為家庭投資的重要選擇。

1.5黃金白銀等貴金屬投資

黃金和白銀具有稀缺性，作為歷史敲定的財富衡量者黃金白銀本身的價值是穩定恒久的。目前國際黃金和白銀的價格趨于平穩，穩重有升。對于有閑余資金，但又想保值增值的投資者，黃金和白銀市很好的投資工具。黃金和白銀的投資方式很多，包括期貨、現貨等。為了規避風險，家庭投資者可以購買實物，或者向銀行購買紙黃金。貴金屬期貨投資所需資金少，可以以小博大，但是風險也較大。如果沒有一定的專業知識，不建議家庭投資者進行貴金屬期貨投資。

1.6保險投資

所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入；投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”；保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

2 家庭投資理財存在的風險

投資都具有有風險。風險是指在某一特定環境下，在某一特定時間段內，人們所期望達到的目標與實際出現的結果之間產生的距離。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。

2.1通貨膨脹風險

大多數理財產品是一種貨幣資產，出現通貨膨脹，貨幣的購買力下降。通貨膨脹間接的降低了投資者者的收益。通貨膨脹在任何國家的任何地方都可能發生，所以投資者在投資過程避免投資渠道單一，進行組合投資，提高資產收益率，避免通貨膨脹給自己帶來的損失。

2.2政策風險

指由于國家或地方政府的經濟政策變化導致理財產品價格發生的波動而產生的風險。政府宏觀調控會直接影響投資市場的發展，以股票市場為例，2007年我國股市的重大變動，股市從最高六千多點一直跌到一千多點，政府的宏觀調控起到了很大的作用。再到后來的一年內，股市一直處于低迷狀態，政府又不得不出臺政策，采取各種措施，使股市走出低迷狀態。從此可以看出，政府的宏觀調控直接關系到證券市場的發展。

2.3市場風險

市場本風險包括產品周期波動、理財產品供求關系變化的風險、市場環境變化風險、過度投機風險、市場違規操作風險和技術分析風險。投資者要有市場風險意識，進行必要的風險規避與防范.

2.4機構風險

指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。

2.5詐騙風險

指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。

3 家庭投資理財風險的防范

3.1確定投資前，學習理財的基本知識

家庭理財也需要投資者具有善于決策的能力和相當的專業知識，只有具有一定的專業知識，投資者才能更好地控制其風險。

3.2了解投資風險的種類，正確面對風險

風險和收益是成正比的，收益越大，風險越大。在投資風險不能避免或在從事某項投資必將面臨某些風險時，先要確定如何控制風險發生、減少風險發生，或如何減少風險發生后所造成的損失。要學會控制投資風險，主要有兩方面意思：一是控制投資風險因素，減少風險的發生；二是控制投資風險發生的概率和降低風險損害程度。要控制風險發生的概率就要進行準確的預測，就要了解各種投資的信息；要降低風險損害程度就要果斷地采取有效措施，必要時當機立斷、忍痛割肉，把自己所面臨的風險轉移到其他地方。

3.3學會進行風險評估

通過各種途徑，從宏觀和微觀兩個方面去分析投資對象可能到來的各種風險。在宏觀方面，分析各種政治、經濟、社會因素的變動情況，了解經濟運行的周期性特點、各種宏觀經濟政策尤其是財政政策和貨幣政策的變動趨勢，關注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動，如通貨膨脹、失業率等指標；在微觀方面，既要從總體上把握國家的產業政策，又要對影響債券市場價格變動的各種因素進行具體的分析。在無形中就降低了投資者的投資風險。

3.4合理組合理財產品，按照“三三制”原則選擇投資品種

把投資品種分為高風險、中風險、低風險三類，根據資金量大小和個人的性格特點，把資金分成3等份，分別投入三類風險不同的投資渠道中?？箟耗芰姷娜嗽敢饨邮芨唢L險以追求高利潤；中庸型的人愿意承擔部分風險，以求高于平均的獲利；保守型的人則往往為了安全獲取眼前的收入，寧愿放棄可能高于一般的平均收益；極端保守型的人幾乎不愿意承擔任何風險，寧可把錢放在銀行滋生蠅頭小利。

4 結語

投資要制定計劃，不要盲目跟風。具體實施投資操作前，制定周密的操盤計劃，做到胸有成竹地投資，對于市場的各種動態要謹慎對待，要注重提高自身的素質，豎立起自己獨立判斷的能力，在接收市場信息的時候要有自己的獨立思維，不要輕易受到他人的影響。 [今]

參考文獻：

[1] 董雪梅. 家庭投資理財之我見[J].金融理論與教學， 2003（06）

[2] 阿山.當前我國家庭投資理財行為分析[EB/OL].http：//blog.sina.com.cn/s/blog_868cec7a01012hb2.html， 2013

作者單位：天津輕工職業技術學院。

（編輯：徐軍旗）