公司治理與會計信息質量

【摘要】公司治理，是一個值得我們關注的永恒話題。因為完善的公司治理結構是高質量會計信息的保障，而優化公司治理結構也為提高會計信息的質量開辟了新的途徑。公司治理與企業會計信息質量是相互制衡與相互促進的關系，一個是否具有完善、健康的公司治理環境對企業信息質量的保證扮演著舉足輕重的角色。

本文在分析公司治理與會計信息質量兩者關系的基礎上，進而分析公司治理與會計信息質量是如何相互促進，雙向互動的，最后探討加強完善公司治理，提高會計信息質量對策。

【關鍵詞】公司治理 會計信息質量 信息披露

一、公司治理與會計信息質量關系概述

（一）公司治理概述

公司治理，Corporate Governance，又名公司管治、企業管治和企業管理，眾多學者在不同經濟環境背景下都對這一概念進行了不同的定義。國內經濟學家吳敬璉教授認為：“所謂公司治理結構，是指由所有者、董事會和高級執行人員即高級經理三者組成的一種組織結構。在這種結構中，上述三者之間形成一定的制衡關系。”

簡單來說，公司治理分為廣義與狹義兩種，狹義的公司治理就是指眾多利益相關之間的合作與戰略關系，包括所有者、管理層與董事會等高級管理者之間的制衡關系。由企業所有者或股東出資建立公司或企業，下設董事會或監事會，董事會或監事會通過投票擁有決策權并監管企業，授權并聘請高級管理人員對企業進行日常事務的維護，層層分屬。高級管理人員受聘于董事會，為企業創造更高的財富。廣義的公司治理包含了有關法律、公司內外部管理制度等的協調，是對公司內部或外部正式或非正式的制度設計，對公司進行一系列規范管理，以達到合理合法合規地創造利潤最大化。廣義的公司治理牽涉范圍非常廣泛，從內部管理者行為規范到公司所進行的一切活動；從原始憑證到會計信息的披露等等都要進行統一，是政府、公司管理層與公司活動三方面共同監管的結果。

（二）會計信息質量概述

著名教授葛家澍對會計信息本質的定義是一種資源。根據李海波編制的《會計學原理》中提到，所謂會計信息，是指通過會計核算實際記錄或科學預測，反映會計主體過去、現在、將來有關資金運動狀況的各種可為人們接受和理解的消息、數據、資料等的總稱，也就是向投資者、債權人或其他信息使用者提供一系列揭示企業財務狀況和經營成果以及現金流量情況的信息。會計信息的作用可以分為三部分：一是可以通過反映過去發生的財務信息如資產負債表等預測資金運動的變化趨勢，并作為會計決策的基礎，盡量落實成本最低化、利潤最大化和資金最省化的目標。二是可以通過各種財務分析報表揭示經濟活動中偏離經營標準的因素及原因，以便采取措施，糾正脫離標準的偏差。三是可以揭示會計主體內部各層次和外部上下左右之間在經濟活動中的聯系，使內部各部門和外部各方面協調一致，通過一些措施如年度計劃、規劃、金額等促使經營計劃的實現。

（三）公司治理與會計信息質量的相互關系

公司治理與會計信息質量兩者之間既相互依存又相互影響，是一種相互制衡的關系。公司治理體現在眾多方面，包括內部治理與外部治理，事實上，會計信息質量本身就是一項公司內部與外部治理的結合，會計信息是公司治理不可或缺的條件，公司內外部利益相關者只有根據會計信息，才能了解并監督企業經營管理活動，從而做出相關正確的決策。企業通過一系列制度與措施安排保證會計信息質量，公司治理的完善程度和運行效果影響著會計信息系統。會計信息系統作為企業管理的子系統又受到內部制度環境的影響，公司治理結構的完善程度制約著會計信息質量。有效的公司治理，可以協調公司與所有利益相關者之間的關系；完善的激勵機制，可以向公司的高層管理者提供高質量的會計信息，以便做出科學的決策。高質量的會計信息是公司治理機制有效運行的基石，而完善、健全的公司治理結構又是高質量會計信息的保證。

二、會計信息質量對公司治理的影響

會計作為“當今公司治理結構的語言”，其產生的“產品”會計信息已作為當今公司治理一項重要內容。會計信息質量與公司治理有著千絲萬縷的關系。

（一）高質量的會計信息是公司治理的有力支撐

高質量的會計信息也就是企業會計信息制造者向信息使用者提供真實、可靠的財務報表等有關的會計披露信息。無論是現在或潛在的投資者與債權人，為了作出合理的投資和信貸決策，就必須擁有一定的信息以了解已投資或計劃投資的企業的財務狀況和經營成果。對于企業管理當局，需要對企業過去或現在所持有或擁有的債權債務資產等進行系統的統計、分析、綜合評估，以降低企業未來的財務、經營風險，從而簡化在公司治理結構所引發的問題，包括：對人力資源成本的核定，分別有董事會的裁定、對經理人員管理的績效評定、對普通職工的創造的勞動成本的核算等；對員工的激勵機制：通過一系列的成本核算制定適當的激勵機制，以達到更大程度刺激員工的積極性；對公司治理當中所作出重大決定的反思，檢驗所作出的決策的成效等等。高質量的會計信息能夠降低未來風險和不確定性的程度。同時，高質量的會計信息也可減少管理當局理解信息的時間與空間上的差異和誤差，以便信息使用者更確切地適時作出決定，減少對未來經濟事件的不確定性，增進決策的把握性。可見，高質量會計信息有助于減少利益相關者的矛盾沖突。因此，高質量會計信息有助于公司治理的簡化。

（二）高質量的會計信息披露保證公司治理的有效性

即使國內外對于公司治理中確切的會計信息披露還沒有設定專門的法律約束，會計信息披露與透明度是公司治理準則的一個重要組成部分。我國的《上市公司治理準則》中提到，持續信息披露是上市公司的責任；上市公司除按強制性規定披露信息外，應主動、及時地披露所有可能對股東和其他利益相關者的決策產生影響的信息，并保證所有股東有平等機會獲得信息。從以上規定可以看出，公司治理直接影響著信息披露的要求和內容。信息披露成為公司治理的重要組成部分，成為重要的一項公司治理機制。企業管理當局有權對信息披露作出決定，一切的會計信息質量都需要企業負責人也就是有關管理當局簽字同意，公司治理的成敗與會計信息披露制度的完善與否直接掛鉤。一個強有力而完善的會計信息披露制度是對公司治理進行監督的典型特征，也是股東具有行使表決權能力的關鍵。若會計信息短缺且條理不清會影響市場的運作能力，增加資本成本，并導致資源配置不當，影響管理當局對公司的治理。

三、公司治理對會計信息質量的影響

有效的公司治理有助于公司會計信息質量的改進，公司治理的完善程度也制約著會計信息質量。因此公司治理與會計信息質量之間的問題有著重要的實用價值。健全、良好的公司治理環境能夠保證會計信息質量，反之，簡陋、不完善的公司治理環境會在直接與間接兩方面影響會計信息質量。

（一）非理性的公司治理環境容易導致會計信息失真

一個健全、良好的公司治理環境應該是由股東出資建立一個公司，選舉董事會并委托董事會負責公司或企業和業務經營活動的指揮與管理，對公司股東會或企業股東大會負責并報告工作，上市公司還必須設立獨立董事，由于獨立董事獨立于公司股東且不在公司內部任職并與公司或公司經營管理者沒有重要的業務聯系或專業聯系，并對公司事務進行獨立判斷，出于與公司無任何利益關系的情況下，對公司治理中任何一個判斷都能夠比較準確的進行。董事擁有對公司重大決定投票決策權。由董事會任命聘請經理，直接管理公司各部門。而對于企業會計信息，首先股東負主要責任，單位負責人也是會計信息的負責人。高級管理者對會計信息的發布與披露占主導地位，自然對會計信息質量掌握著主權。會計信息的制造者通常是企業財會部門的職員，有些企業會聘請一些審計機構或者會計師事務所對企業內部財務狀況進行審計。由于公司治理環境的不足，可能導致一個會計信息失真的問題。在我國現有上市公司中.會計人員一般由管理層聘任，其薪酬和其他福利也由經理層決定，因此，經理層可以控制甚至操作會計人員的經濟利益。會計工作的獨立性缺乏應有的保障。在迸行會計政策選擇時，會計政策選擇的主體是管理階層，并不是會計人員。管理人員比會計人員更關心會計信息反映的內容和結果，也必然會參與乃至干涉會計信息的生成和傳遞。由于會計人員本身缺乏獨立性，為了保護自己的工作以及“福利”，缺乏理性的會計人員會與管理人員合作，致使會計信息真實性無法得到保證，加大舞弊的可能性，降低相關財務報告的可信度。由于財會人員業務素質普遍較低，缺乏應有的法律責任意識。而會計師事務所的審計服務，為了在并不大的審計市場取得業務，注冊會計師往往屈從于客戶管理當局的意圖，甚至與之勾結，出具虛假審計報告來欺騙投資者。

（二）缺乏監督的公司內部治理影響會計信息質量

我國股票市場的歷史很短，只有十幾年。當初發行股票的時候，大多數的國有企業為了解決股權的問題，都選擇流通股與非流通股同時發行，而非流通股（包括國家股、法人股）占主導地位，保證國有企業所有權最后還是在國家手中。2005年進行的股權分置改革漸漸改變這種形式。股權分置改革就是政府將以前不可以上市流通的國有股（還包括其他各種形式不能流通的股票）拿到市場上流通，而進行股權分置改革則有利于引進市場化的激勵和約束機制，形成良好的自我約束機制和有效的外部監督機制，進一步完善公司法人治理結構。對流通股股東來說，通過股改得到非流通股股東支付的對價，流通股股東的利益得到了保護；股票市場的長遠發展，通過消除了股權分置這一股票市場最大的不確定因素確定。但是目前，我國上市公司的股權結構較為復雜，大多數上市公司的第一大股東是國有股股東，非流通股在公司總股本中的比重相當大。這一股權結構造成了股東大會小股東發言的機會減少，甚至不能出席股東大會，很多公司里面重要的決策由大股東決定，造成大股東過分操縱股東大會的局面，更使股東大會形同虛設、這樣的局面鐵定會影響公司治理的質量，國有股的控股地位使得國有股股東輕而易舉地控制著董事會并成為董事長，甚至常常兼任總經理，通過一切股東權利形成內部人控制問題。管理層通過操縱會計信息達到自身目的，而監事會或獨立董事本來是全體股東特別是中小股東以及債權人為了防止經理層和董事會瀆職或弄權而設立的。但是在我國，監事會或獨立董事的作用在股東大會和董事會的妨礙下很難得到發揮。這些人很難代表其他中、小股東的利益，很難對經理人員和董事會實行監督。在無法得到充分監督的局面下，公司內部治理的不嚴密的結果致使會計信息披露、財會報表等對內外公布的會計信息質量得不到保證，不合理的股權結構大大地影響了會計信息質量。

（三）激勵機制的不完善間接影響會計信息質量

一個企業的激勵機制往往由人力資源部設定，而人力資源部聽命于董事會與股東大會。目前中高級管理層的報酬往往與利潤、業績等財務指標掛鉤，每位經理都希望自己的業績能達到一定的水平，以便獲得高收入。如果當前的實際狀況與早前設定的差距拉大時，經理都會想盡辦法達到一定指標，包括違法的手段。這樣便造成了中高層管理者對財務報表進行包裝，重新核算，以提高自己的業績與收入。一般會計人員為了迎合經理的要求，也許會非常不理智地配合他們制造出虛假、錯漏的會計信息。這種不完善的激勵機制往往造成會計信息質量失真的間接原因。

四、完善公司治理，提高會計信息質量

從以上分析可以看出，高質量的會計信息是完善公司治理結構的基石，而完善的公司治理則是會計信息質量的制約環境，二者相互促進，雙向互動。就我國目前情況來看，完善公司治理結構對于防范會計信息失真、提高會計信息質量有著重大意義。我國現階段上市公司會計信息質量普遍不高，從公司治理結構視角分析會計信息質量問題，可以避免以往就會計論會計的局限性，從而優化我國公司治理結構，提高會計信息質量。公司治理結構的完善，現代企業制度的嚴格要求，是防范會計舞弊、改善會計信息質量的一條根本性出路。以下一些主要措施就是為完善公司治理而提出，以提高會計信息質量。

（一）發揮出董事會、監事會、獨立董事的職能

1.規范董事會。董事會負責企業日常事務的管理，對企業擁有決策權，但與股東大會協議相違背時還是服從股東大會的決定，董事會成員不能單純由股東兼職，對于經理人所兼任的公司董事應有人數上的限制，成員應由有投資決策專長和有把握市場能力的專業人士擔任，并通過民主程序公平公正公開地選舉職工代表董事。

2.端正監事會的態度。監事會獨立于董事會與股東大會，相比之下能夠從利益相關者的角度出發看待公司治理的每一個決定。監事會與董事會職權并立，獨立地行使對董事會、總經理、高級職員及整個公司管理的監督權。為保證監事會和監事的獨立性，監事會成員不得兼任董事和經理。監事會對股東大會負責，對公司的經營管理進行全面的監督，包括調查和審查公司的業務狀況，檢查各種財務情況，并向股東大會或董事會提供報告，對公司各級干部的行為實行監督，并對領導干部的任免提出建議，對公司的計劃、決策及其實施進行監督等。

3.發揮獨立董事的職能。對于上市公司，必須加強獨立董事的作用，突顯獨立董事在限制公司舞弊行為上的作用。但是我國的獨立董事制度還有待改善和加強，在規范市場和限制舞弊行為上還不能發揮重要的作用。我們可以借鑒注冊會計師協會的模式，建立獨立董事協會，讓獨立董事加入自己自律的組織，時刻提高自己的能力和規范自己的行為，形成一個無形的監督。還要規范獨立董事的任職資格和任免制度，建立起獨立董事的人才市場，為了確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責，獨立董事原則上最多只能在5家上市公司兼任獨立董事，保證獨立董事的能力始終符合充分履行自身職責的要求，同時也要保證獨立董事的獨立性，不應由董事會提名，而應由股東大會提名且主要應由非流通股股東和中小股東提名，這樣選任的獨立董事才能具有真正的獨立性。

（二）加強財會人員的素質

現行我國對會計從業人員進行會計從業資格執業制度，因為會計工作是一個特殊的工作，與經濟社會發展密切相關，相關的會計準則變動也比較頻繁，就像2006年國家出臺了新的會計準則。為了讓會計人員與時俱進，掌握最新的會計處理方法，使企業的會計信息更真實，更貼近實際，會計準則規定在每一個會計年度，都要求會計人員，必須有一定時間的繼續學習。現行規定每位會計從業人員都要每年至少進行24小時繼續教育時間。這對于規范會計人員工作行為，提高會計人員工作素質有重要的作用。公司治理機構可以針對相關會計知識，自行定期舉行講座，舉辦學習班培訓班等，讓財會人員有更加多的機會加深知識的學習與道德的樹立，時刻注意保持作為一名會計一人應有的職業操守，加強自律管理體制的建設，確保獨立性，并保證會計信息質量。

（三）對股權結構進行優化

自從2005年4月我國進行股權分置改革起，三一重工、清華同方和紫江企業三家試點企業率先實施股權改革方案，雖然在具體設計上各有不同，但毫無例外地采用了非流通股股東向流通股股東支付對價的方式。這樣一種試點方案開始后得到市場所認可，越來越多的國有上市公司進行股權改革。這一舉措使相關股東之間的利益平衡問題得到初步解決，股東之間也能較公平地對公司事務進行管理，能夠初步解決一股獨大的局面，緩解由于股東權利集中形成內部人控制管理的問題，會計信息質量也不再受部分高級管理人員操控，能夠對內外提供真實、合法、合理的會計信息。小股東的權益得到保障，就能對企業管理進行真正的約束，從而構成具有較強需要壓力的針對會計信息質量的內在約束機制，從體制上消除會計造假的根源。

（四）設定科學合理的激勵機制

目前大多數企業都采用基本工資與獎金這一模式的薪酬，還伴隨著業績以及一定的指標對員工進行考核，這一制度也能刺激員工的對待工作的積極性，能夠發揮自身所長為企業創造更多的利潤。當預定的指標達到一定的高度，或者遇上經濟不景氣的情況就像2008年的次貸危機，大多數行業都受到不同程度的經濟損失，員工們無法達到早期設定的目標，為了不同的原因有些管理者不得不鋌而走險，違法地對會計信息進行包裝設計。而對于中高層管理者，他們報酬通常都采用固定工資和獎金，很少采用年薪制，公司經營的好壞與管理人員自身利益的相關系數較小，對管理者起不到激勵的作用，進而造成了中高層管理者對決策不問責的態度。對于中高級管理者的漠視，中低層管理者以及職工們對會計信息的違法包裝設計，共同造成了操縱財務報告結果。目前，改變這種報酬公式，廢除以工資和獎金為主的現狀，可以適當采用其他合適的激勵方式，必要時可以內部集資，向本公司職工發行股份。可以籌集資金，還可以將職工的報酬與企業的業績聯系起來，把職工利益與公司經營效益聯系起來，調動職工的積極性，從根本上杜絕由于激勵機制不完善而產生的會計信息失真，一定程度上減少職員或者管理者操縱財務報告的動機。

（五）加強會計等法律法規建設

公司治理結構所要解決的就是企業相關利益者在企業的權益分布及相互之間的一種權利制衡關系，而會計法規所要規范的是有關會計信息在生產和披露時的確認、計量、記錄和報告的問題，是在相關利益主體之間建立起一個契約與權益制衡關系的聯結點。從某種意義上說，會計法規也是一種公司治理，只不過其側重點在于財務會計方面。因此，會計管制與公司治理具有內在的一致性，從根本上說，有助于投資者信心的提高。充分有效的管理和信息披露法律法規建設有助于良好的公司治理環境的形成，有效地保護外部投資者的利益，從而增強投資者的投資信心。當然，相關的資本市場、控制權市場也要按市場的法規進行運作，逐步建立起符合市場經濟規律的較完善的系統，從而構成對會計信息質量產生較強需要壓力的外在約束機制。合理的會計法律法規是保證會計信息質量的根本保障。

五、結語

通過前面的分析發現，我國公司治理結構中內部治理結構的主要問題是股權結構、董事會的職能作用發揮不善、監事會監督不力以及高層管理人員的激勵機制不完善；外部治理結構的主要問題是財會人員的職業素質有待提高以及相關的法律法規未跟上經濟發展的步伐。通過優化股權結構，發揮董事會、監事會以及獨立董事的基本職能，采用適當的激勵機制，培養財會人員良好的職業道德，出臺或優化相關法律法規等一系列的措施，能優化我國公司治理結構，提高會計信息質量。公司治理結構的完善，現代企業制度的嚴格要求，是防范會計舞弊、改善會計信息質量的根本途徑，也是建設良好經濟環境的出發點。

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作者簡介：劉瑾（1962-），女，漢族，云南省昆明市人，任職于南天電子信息產業集團公司財務部，研究方向：會計學。