我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因及應(yīng)對(duì)策略

馬超

摘要：中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為世界性的問(wèn)題，但是目前階段在我國(guó)表現(xiàn)得非常突出。加強(qiáng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)策略研究、加大中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)比重和市場(chǎng)份額，無(wú)論是從支持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的角度，還是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行價(jià)值最大化的目的，都是一個(gè)值得研究和思考的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：銀行信貸 中小企業(yè) 對(duì)策研究

1 中小企業(yè)融資難存在的問(wèn)題

中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為世界性的問(wèn)題，但是目前階段在我國(guó)表現(xiàn)得非常突出。中小企業(yè)融資難擁有多方面的原因，不僅有企業(yè)自身原因，而且還有企業(yè)外部原因，總結(jié)來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)表現(xiàn)在企業(yè)、銀行、社會(huì)等方面：

1.1 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理 根據(jù)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)【2011】300號(hào)）中的劃分標(biāo)準(zhǔn)，雖然由于行業(yè)不同對(duì)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額的要求不同，但是中型企業(yè)基本是指從業(yè)人員數(shù)低于1000人，銷(xiāo)售收入20000萬(wàn)元以下的企業(yè)。小微企業(yè)是指從業(yè)人員數(shù)低于300人，銷(xiāo)售收入2000萬(wàn)元以下，總資產(chǎn)3000萬(wàn)元以下的企業(yè)，中小企業(yè)數(shù)量大，資產(chǎn)總量也很大，但是就單個(gè)企業(yè)而言，無(wú)論是其資產(chǎn)規(guī)模還是從業(yè)人員與大型企業(yè)相比還是偏小的，其單戶(hù)資金需求量也很少。另外，中小微企業(yè)分布的行業(yè)較廣泛，主要是與當(dāng)?shù)刭Y源緊密銜接的傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況千差萬(wàn)別，主要集中在紡織、印染、輕工等傳統(tǒng)制造業(yè)及服務(wù)行業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，大多數(shù)處于所在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下端，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，無(wú)核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次小微企業(yè)普遍缺乏對(duì)政策、制度、市場(chǎng)的分析研究，市場(chǎng)開(kāi)拓能力有待加強(qiáng)，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力較差，企業(yè)淘汰率高，生命周期較短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，發(fā)展前景存在很大的不確定性，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中這些企業(yè)時(shí)常位于被動(dòng)與劣勢(shì)地位，喪失了向銀行融資借力得以發(fā)展的機(jī)會(huì)。

1.2 小企業(yè)缺乏信用擔(dān)保制度 普遍而言，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，固定資產(chǎn)抵押品欠缺，具有流動(dòng)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中易造成物質(zhì)形態(tài)改變，無(wú)形資產(chǎn)又不容易量化等特點(diǎn)，此和金融機(jī)構(gòu)對(duì)固定資產(chǎn)等典質(zhì)物喜好不一樣，阻礙了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)資金的融通。銀行在商業(yè)化管理與資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)制度的限制下，為了減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，普遍要求貸款企業(yè)供給財(cái)產(chǎn)抵押或者連帶擔(dān)保，因?yàn)樾∑髽I(yè)關(guān)系純粹，大部分沒(méi)有上級(jí)部門(mén)與有關(guān)單位為其處理?yè)?dān)保問(wèn)題，所以銀行對(duì)小企業(yè)請(qǐng)求貸款的條件則更加嚴(yán)苛。尤其是高新技術(shù)的中小企業(yè)更有其迥異性，例如普通的高新技術(shù)企業(yè)，特別是軟件企業(yè)的凈資產(chǎn)大部分較低而人力資源又都偏高，因此在貸款時(shí)常常少有抵押資產(chǎn)。并且銀行不容易分享到企業(yè)成功的結(jié)果，故而減少了尋求銀行貸款的動(dòng)力，導(dǎo)致了銀行風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱(chēng)。

1.3 中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)管理不規(guī)范 大部分中小企業(yè)相對(duì)于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)存在規(guī)模不大，自有資本不多，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，沿用家族式經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有創(chuàng)建起現(xiàn)代企業(yè)架構(gòu)，管理目標(biāo)不確定，欠缺科學(xué)化決策制度與市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)制度，企業(yè)發(fā)展可持續(xù)核心競(jìng)爭(zhēng)力欠缺。在遇到市場(chǎng)改變與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，很難不造成決策風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得小企業(yè)的倒閉率增加，銀行輕易不會(huì)向它們放款。有的小企業(yè)信用意識(shí)欠缺，銀行債務(wù)荒廢現(xiàn)象廣泛存在。有的小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度欠缺，運(yùn)作不合理，不能供給切實(shí)、完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，導(dǎo)致銀行與企業(yè)之間信息了解不充分，有的小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明確，很難供給信用保證手段。

1.4 銀行惜貸嚴(yán)重 最近幾年，一方面因?yàn)槭堋白ゴ蠓判　钡挠绊懀艽笠徊糠值你y行貸款資金流向了國(guó)有大企業(yè)。銀行覺(jué)得：從“效益性”角度思考，中小企業(yè)貸款不存在規(guī)模效益性，屬于“零售”業(yè)務(wù)的范疇。銀行更愿意將少有的信貸資金安排到大型企業(yè)，敘做“批發(fā)”業(yè)務(wù)。我國(guó)金融改革中抓大放小之特征與此更加相吻合。另一方面又因?yàn)橹行∑髽I(yè)，沒(méi)有必要的審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表材料，銀行沒(méi)有辦法對(duì)中小企業(yè)準(zhǔn)確實(shí)行信用等級(jí)評(píng)估，因此中小企業(yè)被銀行看作高風(fēng)險(xiǎn)貸款，更加強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)的控制與預(yù)防，降低了對(duì)中小企業(yè)的貸款支持意愿。加之中小企業(yè)信用度低、規(guī)模小，不容易符合銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。這些從客觀上給中小企業(yè)融資帶來(lái)了難度。

2 優(yōu)化中小企業(yè)融資發(fā)展的對(duì)策

中小企業(yè)與大型企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)不同，對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制也需要獨(dú)立于大型企業(yè)信貸的掌控施行，創(chuàng)建專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用崗位分離制度規(guī)范，前手為后手負(fù)責(zé)，相互審核，相互約束、從貸前、貸中、貸后三個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)用全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制，把中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低。

2.1 要有明晰的目標(biāo)市場(chǎng)定位 管理成本高是小企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍存在的，所以不可以隨機(jī)的篩選客戶(hù)，可以依照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)和全行信貸政策要求，足夠考慮各區(qū)域經(jīng)濟(jì)管理水平、資源富裕、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)布局狀況和小企業(yè)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)立、人員安置與機(jī)制落實(shí)等層次因素，以拓展良好的客戶(hù)群體為目的，以資產(chǎn)管理為措施，以增加客戶(hù)綜合貢獻(xiàn)度為目的，堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待、有進(jìn)有退”原則，進(jìn)行區(qū)域、客戶(hù)、產(chǎn)品、行業(yè)不同化發(fā)展戰(zhàn)略。小企業(yè)發(fā)展具有明顯的區(qū)域特定，一個(gè)完善的業(yè)已形成規(guī)模的區(qū)域經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，容易塑就區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。重點(diǎn)擴(kuò)展以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，篩選核心企業(yè)其上下游服務(wù)型、生產(chǎn)型、貿(mào)易型小企業(yè)客戶(hù)發(fā)展業(yè)務(wù)，掌控供應(yīng)鏈“1+N”運(yùn)作模式，從中心企業(yè)入手，以其上下游小企業(yè)客戶(hù)需求為出發(fā)點(diǎn)，一是把銀行信用融入上下游企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)行為，加大中小企業(yè)商業(yè)信用，推進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)創(chuàng)設(shè)持久戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，增加供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)要求，進(jìn)而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的容易度，二是將資金有效投到處于比較弱勢(shì)的上下游配套企業(yè)，處理中小企業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш馀c融資難的難題。

2.2 加強(qiáng)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)準(zhǔn)入調(diào)查 一是實(shí)施“雙員調(diào)查，側(cè)重現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、數(shù)據(jù)報(bào)送，并結(jié)合實(shí)際”的工作原則，重點(diǎn)調(diào)查業(yè)務(wù)和政策環(huán)境，行業(yè)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)展前景，合理可靠的還款資金來(lái)源等要素。二是深入開(kāi)展業(yè)務(wù)，落實(shí)“五調(diào)查”，即通過(guò)銀行支票結(jié)算水單，檢查工資的變化，檢查“保險(xiǎn)公積金”的繳存，繳納稅款憑證的變化，檢查水電氣使用量和庫(kù)存波動(dòng)，深入了解企業(yè)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的基底。針對(duì)小企業(yè)的調(diào)查，結(jié)合“物質(zhì)重于形式”的原則，調(diào)查企業(yè)實(shí)際情況，如銀行結(jié)算流水單據(jù)調(diào)查區(qū)分公務(wù)用卡和個(gè)人用卡；結(jié)算金額應(yīng)由銷(xiāo)售收入和非銷(xiāo)售收入結(jié)算金額分別形成；調(diào)查是否和匹配的銷(xiāo)售收入在同一時(shí)期，調(diào)查同期應(yīng)收應(yīng)付賬款是否匹配。三是加大非財(cái)務(wù)信息監(jiān)控，把握關(guān)鍵角色，調(diào)查實(shí)際控制人及股東，個(gè)人信用記錄，上游和下游客戶(hù)結(jié)算，銷(xiāo)售和納稅額，相關(guān)行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸款風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)情況；強(qiáng)調(diào)調(diào)查實(shí)際現(xiàn)金流，中小企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物應(yīng)用的主要來(lái)源，根據(jù)其應(yīng)收賬款，存貨，采購(gòu)訂單和實(shí)際驗(yàn)證的其他項(xiàng)目，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制等。四是要了解企業(yè)的實(shí)際控制人或大股東和他們的家庭財(cái)產(chǎn)，每日的收入，生活支出，主要投資，資產(chǎn)和負(fù)債及擔(dān)保。根據(jù)具體情況要求企業(yè)實(shí)際控制人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押或須承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保，以提高企業(yè)和企業(yè)主的失信成本，從而有效地分散或轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的貸款審查。主要重視小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的原則，做到“五看”審查。五看到，看到其還款意愿強(qiáng)否，技術(shù)服務(wù)優(yōu)否，成長(zhǎng)階段前景性，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性，是否充分的保證措施。

2.3 加強(qiáng)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)貸后管理 一是增強(qiáng)貸款用途的監(jiān)控，原則上應(yīng)運(yùn)用封閉管理，嚴(yán)密跟蹤貸款的利用，預(yù)防貸款被調(diào)用或者被非實(shí)質(zhì)借款人占踞等情況。要加大資金結(jié)算管理、監(jiān)控，落實(shí)第一還款出處與來(lái)源，確保信貸資金安全。二是增大實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)與監(jiān)督。縮短中小企業(yè)客戶(hù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與征信報(bào)告的更新頻率和回訪(fǎng)頻率，經(jīng)過(guò)定期財(cái)務(wù)和信用情況了解，增大對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力的了解，客戶(hù)業(yè)務(wù)條件的變化及時(shí)檢測(cè)并記錄。三是加強(qiáng)精細(xì)化管理，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不確定性增加的外部環(huán)境，不同的情況下，“戶(hù)異策異”，我們應(yīng)該重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的是小企業(yè)的還款能力，形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的，動(dòng)態(tài)的，有區(qū)別的貸后管理模式。總之，標(biāo)準(zhǔn)化是基于貸款管理之流程管理的設(shè)計(jì)，使所有的角色，所有的行為都是基于規(guī)則的，統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。動(dòng)態(tài)，就是在客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控這一持續(xù)過(guò)程中，建立預(yù)警，驗(yàn)證，整改，審查的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。不同的是，為不同客戶(hù)的不同風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，進(jìn)行貸后管理，對(duì)信貸經(jīng)理管理半徑進(jìn)行拓展。

3 結(jié)束語(yǔ)

在信貸規(guī)模總體趨緊的局勢(shì)下，每個(gè)商業(yè)銀行持續(xù)使用“區(qū)別對(duì)待、有扶有控”的原則，大力增加對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)水準(zhǔn)，為他們的安全健康發(fā)展提供了積極的信貸扶持。伴隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)改進(jìn)并發(fā)展，銀行對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的關(guān)注力度在慢慢增加。可是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的市場(chǎng)位置及其產(chǎn)品和大企業(yè)比較起來(lái)還存在很大的差距，造成中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低。所以，要在政策上對(duì)中小企業(yè)貸款給予相對(duì)的便利，更好的推進(jìn)中小企業(yè)融資的開(kāi)展。

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