基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式研究

崔月婷

摘要：財務治理作為企業(yè)治理整體中的一部分，具有極為關鍵的作用。本文通過闡述財務治理的背景以及形成原因，分析影響企業(yè)集團財務運行的問題，以此為構建以財務治理為基礎的企業(yè)集團財務運行模式提供有效的保障措施。

關鍵詞：財務治理；企業(yè)集團；財務運行模式

中圖分類號：F235 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0134-02

經濟的不斷發(fā)展，企業(yè)在市場中的發(fā)展環(huán)境有了巨大的改變，尤其是我國加入世貿組織以后，我國企業(yè)開始走向世界，對此企業(yè)傳統(tǒng)的管理模式已經不能適應經濟發(fā)展的速度，企業(yè)集團化管理模式相應出現(xiàn)。企業(yè)集團以其多元化的發(fā)展存在于經濟發(fā)展環(huán)境中，為我國的經濟發(fā)展貢獻了積極的力量，但是企業(yè)集團由于管理規(guī)模環(huán)境比較復雜，集團財務管理問題成為當前企業(yè)集團管理問題的核心。因此如何構建以企業(yè)財務治理為基礎的企業(yè)集團財務運行模式是解決目前企業(yè)集團財務管理的有效基礎。

一、相關理論基礎

（一）財務治理

第一，財務治理的基礎是公司治理，財務治理結構的形成與發(fā)展是根據公司治理結構而發(fā)展的，它體現(xiàn)了公司治理思想在財務管理中的應用情況，它是公司治理思想的進一步深化與發(fā)展，理解與掌握財務治理與公司治理的關系對于構建我國財務治理結構具有關鍵的現(xiàn)實意義。

第二，財務治理的核心就是具有清晰的財權，明確財權是財務治理概念的核心，確定財權有利于準確的掌握財務治理的特征，并且根據財權確定財務治理的方針。

第三，財務治理結構的主要內容是明確治理主體對財權的分配和實現(xiàn)財權分配目的。公司財務治理的內容是以財權的確定為內容的，只有明確財權才能保證主體形式公司治理權利分配并且保證財權分配的實現(xiàn)。換句話說公司財務治理結構就是研究公司財務經濟活動的制度安排問題。

（二）企業(yè)集團

企業(yè)集團就是具有一定內在聯(lián)系或者具有一定目的以一個企業(yè)或者幾個企業(yè)為核心，另外企業(yè)通過某種資本實現(xiàn)與該中心的生產結合，其主要通過財務管理、人事以及經營權限等手段實現(xiàn)企業(yè)形成具有層次清晰、發(fā)展規(guī)模大的經濟組織。通常來說具有集團管理權的企業(yè)一般是在該集團中發(fā)展規(guī)模大、占有股份份額高的企業(yè)。

企業(yè)集團作為一種經濟組織形式其具有顯著的特點：企業(yè)集團的組織模式是以企業(yè)發(fā)展規(guī)模大、占有份額大的企業(yè)為中心，其他企業(yè)為外部組織的具有管理權限清晰的企業(yè)組織結構，企業(yè)集團的管理組織連接主要是企業(yè)間的產權或者合約為手段，通過技術或者資金投入為基礎的形式存在。企業(yè)集團內部組織之間既有相互聯(lián)系性也有相對的獨立性。聯(lián)系性表現(xiàn)在企業(yè)之間是以共同的技術或者資金投資實現(xiàn)合作；獨立性表現(xiàn)在企業(yè)之間在管理權限上還有一定的自主權。

（三）財務運行機制

財務運行的目的就是通過一定的手段對企業(yè)間的內容財務運行方式進行調節(jié)、保障企業(yè)在組織結構、經營管理、融資等方面不斷地優(yōu)化實現(xiàn)財務效率的最大化。財務運行機制的優(yōu)化可以提高集團資金的有效循環(huán)利用，優(yōu)化企業(yè)之間的各項經濟活動與財務之間的關系，為企業(yè)正確的制定財務計劃、財務決策提供基礎。

二、企業(yè)集團財務運行模式存在的問題分析

經濟全球化為我國企業(yè)集團發(fā)展構建了發(fā)展的外部環(huán)境，企業(yè)集團組織是我國應對外部競爭的有效手段，是提高我國經濟實力、優(yōu)化社會資源的重要形式。企業(yè)集團在我國的市場經濟中占據了重要的作用，企業(yè)集團的發(fā)展在很大程度上決定我國經濟發(fā)展的速度以及社會的安定，而財務問題又是影響企業(yè)集團的主要問題，因此如何科學的運行財務管理問題是企業(yè)集團內部管理主要面臨的問題，尤其是如何提高財務運行模式當前集團發(fā)展面臨的刻不容緩的問題，對此現(xiàn)階段有必要對企業(yè)集團財務運行模式所存在的問題進行一次深刻的分析。

（一）資金管理混亂

企業(yè)集團是由多個子公司組成的經濟組織，每個子公司都有自己獨立的財務管理機構，并且每個子公司組織在財務資金管理方面不能夠堅決的執(zhí)行相關的財務制度，如有些子公司為了達到某些經濟利益，他們將子公司的財務進行分散管理，他們選擇多家銀行進行開戶，并且有些銀行的賬戶名稱不是以公司的名字確定，這樣就會造成公司的資金分散，企業(yè)集團不能有效地對這些資金進行全面的掌握與監(jiān)管，造成企業(yè)集團對企業(yè)的財務治理不能進行深入徹底的管理，如法發(fā)揮集團財務的規(guī)模效應；另一方面企業(yè)集團對于資金的分配沒有按照優(yōu)化配置原則，有的子公司需要較多的資金而集團卻沒有給予其足夠的資金，影響企業(yè)的生產，而一些不需要資金或者用不了給付的資金的子公司卻得到了非常多的資金，造成資金的閑置，企業(yè)集團對資金的分配不合理會造成資金使用效率的下降，影響企業(yè)集團的整體經濟利益。

（二）全面預算與戰(zhàn)略脫節(jié)

財務預算是企業(yè)發(fā)展的指導，對企業(yè)的戰(zhàn)略制定，長遠發(fā)展具有積極的影響。而企業(yè)集團在制定預算時往往忽視企業(yè)長遠戰(zhàn)略的思考，沒有將預算與企業(yè)戰(zhàn)略進行整合。首先企業(yè)集團財務預算沒有對集團整體戰(zhàn)略進行全面的分析，其往往會考慮一些重點企業(yè)的生產預算，而忽視一些影響不大、消費企業(yè)財務低的一些企業(yè)戰(zhàn)略。其次企業(yè)的全面預算重視企業(yè)的短期戰(zhàn)略而忽視長遠戰(zhàn)略發(fā)展。雖然全面預算關系到企業(yè)任何環(huán)節(jié)的戰(zhàn)略實現(xiàn)，但是企業(yè)在編制全面預算時將過多的精力放在企業(yè)短期的戰(zhàn)略上，而對于企業(yè)長遠的戰(zhàn)略沒有充分的考慮。

（三）監(jiān)督體系不健全

企業(yè)集團是由眾多子公司組成的，為加強企業(yè)集團的管理，提高企業(yè)集團資金效率，保證企業(yè)集團的正常運行，需要企業(yè)集團在內部形成制度完善的監(jiān)督體系，以此約束企業(yè)集團內部機構的行為，尤其是對集團財務運行的監(jiān)管要嚴格按照規(guī)則制度執(zhí)行，但是就目前我國集團內部的監(jiān)管體系看，集團的監(jiān)管體系還存在不少的問題：一是監(jiān)管制度還不健全，受到傳統(tǒng)思想的影響企業(yè)集團在各項規(guī)章制度上還相對存在許多的欠缺面，企業(yè)財務監(jiān)督機構不能對財務進行比較細致的約束；二是集團財務人員自身約束力不夠，受到經濟利益的誘惑，許多財務人員他們不能在意識上、行為中約束自己的財務治理行為，他們過多的將注意力放在如何實現(xiàn)自身的利益，而忽視企業(yè)集體財務工作；三是財務人員與企業(yè)集團之間的關系問題導致企業(yè)財務治理效果不強。財務人員在使用上一般是由不同的子公司財務人員構成的，他們與企業(yè)集團之間的關系具有不穩(wěn)定性，尤其是財務監(jiān)督人員，說白點就是財務監(jiān)督人員監(jiān)督自己的工作，因此企業(yè)集團的財務監(jiān)督在很大程度上存在信息的不真實性。

（四）財務控制程序缺失

首先財務監(jiān)督控制程序存在很大的不合理性，這種問題目前已經引起學術界的關注，并且已經在采取積極地措施加以改正，集團企業(yè)對財務治理目標的實現(xiàn)，需要強化財務全過程的監(jiān)督與控制，而不能僅僅對財務活動進行事后控制，因為這種財務控制模式與理論上的財務控制目標是不符的；其次企業(yè)集團對于子公司的財務還沒有完整的控制體系。雖然子公司對企業(yè)的財務情況會定期向企業(yè)集團進行闡述說明，而且子公司也按照相關的會計制度設定了會計控制系統(tǒng)，但是這些控制程序只是子公司內部的制度，企業(yè)集團沒有站在企業(yè)發(fā)展的整體上對其進行一定的安排，這樣的財務控制程序會造成企業(yè)在制定戰(zhàn)略發(fā)展時沒有依據企業(yè)實際發(fā)展情況，造成企業(yè)的資金流動性發(fā)展變化，最終會影響企業(yè)的正常發(fā)展。

（五）信息傳遞失真

企業(yè)集團對集團的管理依據是根據企業(yè)的財務信息而制定，因此財務信息的真實對集團發(fā)展具有重要的影響作用，但是由于子公司與集團在某些方面還存在一定的信息流通不暢等原因導致集團掌握的財務信息存在失真的現(xiàn)象。首先，集團與子公司在財務軟件使用上還存在一些程序系統(tǒng)的不兼容問題，導致子公司上報的財務信息可能在集團財務體系中沒有顯示或者出現(xiàn)數據的偏差；其次，子公司會計人員或者管理者的故意行為。子公司財務人與為了自己的經濟利益，將企業(yè)的資金占為己有之后，他們就會制作虛假的財務信息報送給集團總部，導致集團總部根據此財務信息制度的發(fā)展規(guī)劃不符合企業(yè)的發(fā)展實情。

（六）財務績效考核制度不恰當

當前企業(yè)集團在考核企業(yè)績效時其主要側重對企業(yè)短期經濟效率的考核，忽視企業(yè)的長遠經濟效率。企業(yè)集團的考核制度不準確直接影響財務人員的行為，因為績效考核直接關系到財務人員的自身經濟利益，會計人員為了獲得財務績效考核就會在財務工作中選擇有利于促進企業(yè)短期經濟效率的數據，最終的結果是企業(yè)的工作人員將工作中心放在企業(yè)的短期獲利行為中。

三、基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式對策建議

（一）基于擴大的財務自主權構建財務運行模式

企業(yè)集團財務運作模式的構建必須建立在企業(yè)財務自主權的擴大的基礎上。要完善集團的財務運行模式，就必須通過擴大企業(yè)集團的財務自主權。若企業(yè)集團的財務自主權不夠充足，企業(yè)集團的投資決策等方面必然會受到上級的的牽制，這就會導致企業(yè)集團缺乏投資所需的資金。企業(yè)集團財務自主權的擴大有助于確立財務目標，實現(xiàn)企業(yè)效益增長，為企業(yè)接受國家調控和對市場靈活反應做出基礎。企業(yè)集團內部必須進行制度的改革和創(chuàng)新，不能僅僅依靠外部的法律和政策改變。因此企業(yè)集團需要進行各個職能部門的劃分和職能、權力與對應市場的定位，進一步完善集團的治理結構。這樣能夠促使企業(yè)集團的財務運行權利，實現(xiàn)企業(yè)財務目標。

（二）建立科學的全面預算體系

全面預算是指企業(yè)對自身的財務和非財務資源在各個職能部門內進行分配和控制，以便企業(yè)的生產經營活動能夠有效協(xié)調，實現(xiàn)組織的既定經營目標。企業(yè)集團全面預算管理應該與長期發(fā)展戰(zhàn)略相一致，目的是為了使企業(yè)資源能夠在經營活動中順利進行資源分配，增加企業(yè)價值。因此企業(yè)集團建立基于財務治理的財務運行模式必須建立科學的全面預算體系。

（三）完善資金管理制度

企業(yè)財務管理的核心內容是對企業(yè)資金的管理。圍繞資金運動為主的財務運行機制是治療企業(yè)資金使用效率低下的有效途徑。為了更好地對資金進行管理，企業(yè)集團必須管控好資金投入的源頭，提升企業(yè)集團資金使用效率。企業(yè)若想要更好地進行資金管理，需要對資金管理制度進行完善。為了提升資金安全效率，必須建立決策和約束機制，建立科學的投資決策，提升企業(yè)集團財務預測和控制能力。

合理的資本結構是企業(yè)集團獲得經濟效益的根本。目前我國企業(yè)集團負債比率較大，在一定程度上極大削弱了企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)集團必須在將風險和收益結合企業(yè)考慮的基礎上選擇最優(yōu)的資本結構，以確保企業(yè)的資本成本最低化和企業(yè)價值最大化。

（四）提升財務人員素質

財務工作人員是集團企業(yè)財務運行的直接人員，財務人員的素質直接影響企業(yè)的財務運行結果，即使具有良好的財務運行機制如果財務人員的素質不高也不會產生好的效果，因此企業(yè)集團要通過各種途徑提升財務人員的素質。首先企業(yè)集團要定期對員工進行知識培訓，有條件的企業(yè)集團要聯(lián)系會計培訓院校開展會計員工理論水平課程，分批選擇會計人員進行深造；其次開展一系列的會計職業(yè)道德教育活動，通過開展活動提高會計人員的職業(yè)道德。

（五）完善財務信息管理系統(tǒng)

企業(yè)集團要統(tǒng)一集團內部的財務信息軟件系統(tǒng)，要求集團內部使用統(tǒng)一的軟件，保證會計信息軟件系統(tǒng)的統(tǒng)一性；加強集團會計信息網絡安全，嚴格按照網絡安全使用規(guī)章制度操作財務信息網絡，通過密碼設置、建立防火墻等形式提高網絡安全；規(guī)范集團財務人員工作制度，上報財務信息工作要專門委派專人負責，并且加強對財務信息的保密工作，提高財務人員工作的獨立性。

四、結論

21世紀經濟高速發(fā)展，企業(yè)所處的內外部環(huán)境和信息技術均發(fā)生了天翻地覆的變化。企業(yè)集團作為應對當前復雜和激烈的市場競爭的產物而誕生。而作為肩負重要使命的企業(yè)集團其財務管理問題則十分重要，是決定企業(yè)集團是否能夠健康發(fā)展的關鍵。而財務運行是財務管理的核心，則財務運行是企業(yè)集團的重中之重。通過探索當前企業(yè)集團的財務運行現(xiàn)狀，找出其存在的問題，構建基于財務治理的企業(yè)集團財務運行的新模式，為企業(yè)集團的財務活動健康進行提供保障。

參考文獻：

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[責任編輯：方 曉]