中國工商銀行個人理財產品簡析

南充職業技術學院 宋依蔓

中國工商銀行個人理財產品簡析

南充職業技術學院 宋依蔓

摘 要：近年來我國經濟保持快速穩健的發展態勢，人們手中的財富不斷增加，商業銀行紛紛推出品種豐富的個人理財產品以滿足客戶的理財需求，民眾的理財意識不斷增強。商業銀行個人理財產品在給人們帶來收益的同時，其風險性隨各大銀行的競爭、投資者的需求、理財產品的營運情況而不斷變化。本文以中國工商銀行為對象，對理財產品存在的問題進行分析，以期找出解決其問題的方法，使商業銀行的理財產品在未來的發展中降低風險性，更能滿足客戶的需求，提升其品質。

關鍵詞：中國工商銀行 個人理財 產品分析

1 工行個人理財產品概況

中國金融理財標準委員會對于理財的定義是，理財是一種綜合性的金融服務，是專業的理財人員通過分析評估客戶的財務狀況、理財目標為客戶制訂出的適合客戶的并且具有可操作性的理財方案，以使其能夠滿足不同階段的財務需求，最終能夠實現財務自由、自主、自在。而美國理財師資格鑒定會認為個人理財的概念為：通過收集整理個人客戶的收入、資產、負債等數據，聽取客戶的目標和要求，為客戶制訂投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經營策略等財務設計方案，并幫助客戶實施的過程，以保證客戶財富和閑暇的資金獲得收益。理財是為發展社會經濟，轉移社會財富而采取的一種融資手段。

在西方發達國家，商業銀行個人理財業務早已趨于成熟，個人理財業務的比重已占銀行總收入50%以上。我國商業銀行在20世紀90年代中期才開始出現理財產品，且主要是以外幣理財產品為主，人民幣理財產品是隨著2004年以后，股市低迷，新基金幾乎全部虧損，銀行利率除去通貨膨脹率實際為負利率。在這樣的背景下，為穩住中國市場經濟和滿足投資者收益的需求，從而慢慢衍生出了以人民幣為主的理財產品。第一款人民幣理財產品由光大銀行率先推出，因人民幣理財產品其風險小、收益高、流動性較強、安全性較高等特點，受到廣大投資者的喜愛，特別是其收益高于儲蓄存款的收益，成為個人和家庭理財的首選。

根據國內外市場幣種的不同，包括外幣理財產品和人民幣理財產品兩大類；根據不同的投資期限可分為短期產品(1年以內，不包括1年)、中期產品(1～3年，包括3年)和長期產品(3～5年)。理財產品大致可以分為以下幾類。

1.1 信托型

投資于商業銀行或其他信用等級較高的金融機構、信托產品或銀行優良信貸資產，不承諾保本，但收益較為穩定，風險相對較小。適合追求高收益、有較強風險承受能力的投資者。

1.2 債券型

投資于國債、央行票據、政策性金融債、企業債、企業短期融資券、資產支持證券等，收益相對固定，風險較低。適合保守者型投資者。

1.3 掛鉤型

投資于衍生性金融產品，如股票、利率、指數等，大多為保本型產品，收益與掛鉤標的關聯。適合追求高收益，有較強風險承受能力的投資者。

1.4 QDII

為了深入的捕獲級聯故障和邊定向下網絡特性之間的耦合，本文跟隨文獻[17]的研究，考慮實際網絡中負載分布、節點權值和邊方向的典型特征，引入一種基于介數的方法來分配節點負載，構建了一個具有單向邊和雙向邊的隨機網絡級聯故障模型，其中，單向邊的方向由三種不同策略確定.在該基于全局負載的級聯模型下，探討了邊定向策略對由單一最高負載節點攻擊而引發的級聯故障的影響.仿真結果表明，邊定向方法能夠提高Erd?s-Rényi(ER)隨機網絡的魯棒性.但是，不同的邊方向確定策略和單向邊比例對隨機網絡抵制級聯故障魯棒性的影響不大.本研究能為給網絡制定合理有效的保護策略提供依據.

具有代客境外理財業務資格的銀行接受委托，將人民幣兌換成外幣后投資于海外市場，到期后結匯返還本金及收益，收益相對固定，風險較低。適合對偏好海外市場和外匯的投資者，且具有利率承受力。

2 目前工行個人理財產品的特點

工行個人理財產品現分為以下幾類：現金管理類、增利/尊利類、封閉類、定期開放類、外幣類和凈值類。

現金管理類有“靈通快線”和“步步為贏”。“靈通快線”有兩類，起售金額為5萬，無固定期限的年利率為2.1%～3.3%，最短持有七天的年利率為2.2%～2.9%。“步步為贏”兩類，1號和2號，兩者都10萬起售，無固定期限，1號年利率為2.3%～5%，2號年利率為2.1%～4.8%。

增利/尊利類共一種產品，10萬起售，根據最短持有期限的時間分為5類，40天、60天、90天、120天和150天，時間不同，收益不同，年化收益率分別為：4.55%，4.7%，4.8%，4.85%，4.85%。

封閉類產品一種，高凈值掛鉤黃金保本浮動收益理財產品，10萬起售，期限95天，年化收益率1.8%～3.8%。

定期開放類兩類產品，一類叫“安享回報”10萬起售，分為兩種，一種最短投資273天，年化收益率5%，一種最短投資77天，年化收益率4.8%。另一類叫“保本穩利”，5萬起售，根據時間長短分為182天、35天和63天，年化收益率分別為4.05%、3.9%、3.95%。

外幣類有兩種，“安享回報”歐元理財與“安享回報”美元理財。歐元理財7000歐元起售，根據時間長短分為189天和98天，年化收益率為1%和0.4%。美元理財根據時間長短分為189、273、350三種，年化收益率為1.4%、1.9%和2.2%。

工行發行的幾種產品中，投資期限越長，預期收益率越高，且穩定性較高，綜合風險要小些，而投資期限越短，預期收益率也越低，更容易受市場風險、信用風險、流動性風險等其他不可抗力及意外事件風險。因不同產品風險性質不一樣，所以在購買產品時，要分清產品的屬性和投資領域。

3 工行個人理財產品存在的問題

3.1 信息披露不完善

近年來，隨著金融行業各種高端服務產品的相繼推出，中國工商銀行也先后推出了各類高端金融服務產品及其購買產品說明書。在2014年《3·15銀行服務調查報告》，調查顯示，在購買銀行理財產品時，有31.4%的消費者在面對業務人員的介紹，存在業務人員故意隱瞞或隱蔽理財產品的風險，且過度夸大產品的收益性，為推出或賣出更多的理財產品，以誤導投資者購買的思想，以損害消費者利益來獲取自己的利益。其中，回避或弱化理財產品風險的占比，雖從2013年的49.2%大幅下降至22.83%，但仍是消費者遭遇最多的誤導行為，有30%的消費者表示，銀行在銷售理財產品過程中未進行任何風險揭示。工行雖然在產品說明書上披露，但是不具體，且大部分產品的風險披露雷同，沒起到引導投資者的作用，而投資者在購買產品中，仔細閱讀產品說明書的人很少，大多傾向于信任理財經理，這更給銷售人員可趁之機。

3.2 產品缺乏市場細分

近幾年，工商銀行為適應市場的需求相繼推出的個人理財產品眾多，但在產品的設計和流程方面卻基本一致，產品內容和服務范圍局限于利率、石油、基金、期貨、保險等投資組合的幾種產品，無法充分滿足客戶的差異化需求，客戶無法根據自身的需要進行金融產品的投資和辨別，銀行的個人理財業務通常采用比較陳舊的經營方式，只為客戶提供預先設定好的理財產品，不能根據客戶的實際情況進行量身打造的理財規劃，產品同質化嚴重，投資門檻高，缺乏與普通大眾 、工薪階層以及“三農”客戶需求相對應的大眾化的理財產品。

3.3 高素質、專業性理財人才匱乏

當前，我國各大金融機構的專業理財師，尤其是高素質、高專業水平的理財師嚴重缺乏，不能很好地為客戶傳播相關理財知識以及長短期規劃等全面的個人理財服務信息。相對國內其他商業銀行一樣，中國工商銀行的高端理財人才匱乏，阻礙了理財業務的發展。個人理財方面的專業人才培養、使用和管理等方面仍然存在很多不足之處，資源閑置、配置不合理現象十分嚴重，且市場定位不明確，區別對待理財投資者，存在服務不公平現象。

4 工行個人理財產品問題的解決建議

4.1 增強產品透明度

針對產品信息披露欠缺，客戶理財“霧里看花”的弊端，必須從戰略上高度重視個人理財產品的發展，充分意識到個人理財產品不僅是有效維護客戶關系的最有力手段之一，而且要看到其具有廣闊的市場前景，它是實現經營轉型和可持續發展的支柱業務之一，只有從戰略上高度重視，才能有效掃清部門利益、眼前利益而給理財業務發展造成的障礙。注重理財產品商品屬性的開發，向投資者說明投資領域，讓投資者了解資金的實際使用情況。產品的表現決定了產品的時間，如果產品效益低、服務質量差是不能在產品結構和專業水平上得到彌補的；產品推出的最佳時機也將決定搶占產品市場的份額，市場環境的變化影響了產品的最終收益。增加透明度，公布每期產品資金的實際用途。讓顧客清楚自己的投資去向，才能更理性地去判斷理財產品的風險和收益。

4.2 根據市場需求時時對產品進行改進與創新

針對產品的同質化，必須不斷創新，才能走在行業的前方，不僅僅要在債券、信托、外匯等方面開發理財產品，還可以在銀行卡、投資理財、電子銀行、支付結算、信貸等多個領域進行開發。例如，可以將理財的群體分為政府機關、國營單位、私營企業三大群體的相關人員，在創新理財產品時就應該根據這三大群體的工作性質來進行理財和產品的改革，因政府和國營單位在收入、獲取信息來源、分析風險的能力都比一般的私營或文化程度較低的個人更具有優勢，工商銀行的大部分產品也集中在向此類人員購買，為提高大眾化個人理財產品，私營企業的工作人員最好購買門檻低、收益率穩定、風險低的產品，而工行也要向大眾不斷開發基金、信用卡、資產管理、銀行業務收入等相關產品，讓收入較低的人可以開源，使自己擁有更多的收入途徑。

4.3 加強對高素質、復合型理財人才的培養

個人理財的興起，直接產生了對專業理財團體和專業理財師的巨大需求，只有優質的理財人才才能給銀行和客戶雙方帶來無限的利益。中國工商銀行面對人才的迫切需要，必須定向培養。如每年定向培養高素質的金融理財規劃師，國家金融理財規劃師，優秀的對公客戶經理和對私的客戶經理。理財規劃師作為理財產品的高級顧問或研發者，必須定期對他們進行培訓，采用績效和創新制度對他們進行考核，突出其專業領域的優勢，做好上層的管理和市場分析工作，且要懂得股票、債券、基金、期貨等多種業務的綜合素質人才。而優秀的客戶經理應該深入基層，深入大眾，了解消費者的相關需求，同時為他們介紹產品的特征、收益狀況、風險大小、安全性的高低。使他們成為營業網點與客戶的對接點，充分發揮其面授業務的優勢，以客戶滿意度來進行考核，以提高客戶滿意度，留住客戶資源，挖掘潛在客戶資源，以擴大市場份額。同時可以提高理財專業人才的素質和服務效率，達到培養高端人才的目的。

5 結語

中國工商銀行作為國有五大銀行之一，其優勢是顯而易見的，但也存在很多的不足之處，特別在個人理財產品的發展方面才剛剛起步，激烈的市場競爭需要各個銀行不斷的努力，才能留住老客戶，開發新客戶，本著最合適客戶的才是最好的原則，為客戶量身打造適合不同階層客戶的產品，只有以客戶為尊的銀行，才能成為最終的贏家。

參考文獻

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[4] 李佳.我國商業銀行理財業務發展現狀、趨勢及對策[J].中國商界,2013(1).

中圖分類號：F830.4

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(c)-081-03