“農業銀行”盈利能力風險的分析與評價

習怡衡

摘要：金融是現代經濟的核心，而在現代世界各國的金融體系中，商業銀行都占據了十分重要的地位，而正在不斷積聚并以各種形式表現出來的商業銀行財務風險則不得不著重防備。本文通過運用財務風險的單項財務分析指標即盈利能力風險對農業銀行的盈利能力風險進行分析與評價，從而針對性的提出合理的解決措施。

關鍵詞：農業銀行 ?盈利能力風險 ?財務風險

1 理論基礎

所謂財務風險，通常情況下是指由于公司財務結構不合理、融資不當，進而在一定程度上弱化公司的償債能力，進一步使得投資者預期收益面臨下降的風險。財務風險具有廣義和狹義之分，對于風險的定義，決策理論學家將其歸結為損失的不確定性，這是從狹義的角度對風險進行定義。日本學者龜井利明認為，風險一方面包含損失的不確定性，另一方面包括盈利的不確定性。這種觀點明確了風險的不確定性，不僅給活動主體帶來威脅，同時帶來相應的機會，這是從廣義的角度對風險進行定義的。

對于財務風險的分類，商業銀行的“標準”比較多，由于采用不同的分類方法，進而在一定程度上對預防和控制財務風險產生不同的影響。商業銀行按照資金在運動過程中產生的風險，將其分為信用風險、市場風險、流動性風險、資本風險、資產質量風險五大類。

本文的研究對象是商業銀行的盈利性風險，商業銀行也同各家上市公司一樣，是需要商業性盈利的，所以盈利水平影響了該銀行的未來發展前景，是否有成長性，是否利于投資等等。那么對于農業銀行這一不良貸款撥備相當高的國有銀行，其盈利性又有什么樣的風險，以及如何規避改善這些問題是本文研究的目的。

2 “農業銀行”財務風險分析與評價

2.1 “農業銀行” 盈利性風險指標的構建

在國際上，商業銀行的盈利能力通常以資產收益率和資本收益率進行反映，其中，資產收益率（ROA，也稱資產回報率）是凈利潤與平均資產總額的百分比，而資本收益率是凈利潤與股本的比率，又稱資本利潤率。對于農業銀行來說，要發展成大型的上市銀行，需要對盈利能力、盈利模式給予高度的關注。標準如下：

①定量指標：凈資產收益率、股本凈回報率、成本收入比率與總資產凈回報率。

②定性因素：

a扣除未提足的資產損失準備金后的資本利潤率及資產利潤率保持較高水平;

b經營效益比例高于行業平均水平;

c收入結構與主要業務結構吻合，盈利穩定性好;

d成本收入會計核算規范審慎。

2.2 “農業銀行”盈利性風險指標的計算與比較

①成本收入比率是銀行業務管理費用與營業收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強。成本收入比的高低，可以反映出一家銀行的成本控制能力和效率。

成本收入比=（業務費用+管理費用）÷營業收入×100%

②總資產凈回報率是體現銀行業務盈利能力的指標。總資產報酬率越高，企業的盈利能力越強。

總資產凈回報率=凈利潤÷資產平均余額

③股本凈回報率是體現銀行業務盈利能力的指標，是比較同一行業內不同企業盈利能力的擁有指標。

股本凈回報率=凈收入÷股東權益×100%

④凈資產收益率又稱股東權益收益率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產得到的百分比率，指標值越高，說明投資帶來的收益越高。

凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產=（息稅前利潤-負債×負債利息率）×（1-所得稅率）÷凈資產

2.3 “農業銀行”盈利性風險指標的評價分析

綜合來看近五年的農業銀行數據如下表1：

從表1我們可以看出，農業銀行的主要財務經營指標近年來表現出良好的成長性，資產規模、凈利潤、中間業務收入、凈利息收益率、成本收入比等各項指標均有大幅增長或改善。凈資產收益率和股本凈回報率都遠遠高于監管標準，成本收入比雖然從上市初期的接近不合格到2013年度的36.30，有明顯的控制良好態勢，但是相比其他四大國有銀行，農業銀行的成本收入比還是居高不下的位置，可見農業銀行相較而言其成本控制能力處于弱勢地位，主要在于經營成本和費用消耗較大，同時信貸資產質量低，從而削弱了成本控制力而增加了盈利能力與盈利成長能力的風險。

3 “農業銀行”風險影響因素分析及建議

在盈利性能力方面，作為經營貨幣信貸業務的企業，商業銀行與一般的工商企業具有一定的相似性，其目的就是盈利。但是，在經營對象、社會分工等方面，商業銀行與一般企業又存在一定的差異性，一方面商業銀行要實現盈利的目的;另一方面在經營過程中需要滿足安全的要求。通常情況下，商業銀行的盈利能力越強，那么對應的抵御風險的能力也會比較強，產生風險的可能性相對比較小，在這種情況下，銀行的安全性才有保障。我們認為多增加高信用成本降低成本收入比，即盡可能提高凈資產收益率從而來加強未來盈利成長的確定性。

同時農業銀行作為常有政策性業務的國有銀行，尤其是針對資產質量相對較弱的農業金融方面，“三農”和縣域業務的盈利能力有待提高，將潛在的優勢轉化為現實的生產力和股東回報。我們要主動看見這些業務的優點以發揮其作用，比如“三農”和縣域業務具有資金成本低、貸款定價能力較強等獨特優勢，就要抓大放小的進行全面統籌規劃。建議進一步加大縣域市場資金組織力度，加快發展惠農卡和小額貸款業務，抓好新農保，新農合等戰略性業務，不斷提升“三農”和縣域業務的綜合回報水平。

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