中小企業(yè)融資困難的原因與對(duì)策分析

周鑫磊

摘 要：在當(dāng)今社會(huì)中小企業(yè)已成為了社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可或缺的推動(dòng)力，有著不可替代的地位和作用。但是由于中小企業(yè)規(guī)模小，投資風(fēng)險(xiǎn)大，法律和政策的限制，缺少適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)定位等原因?qū)е轮行∑髽I(yè)融資困難。應(yīng)當(dāng)從完善相應(yīng)的國(guó)家制度政策，提高中小企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，推動(dòng)小企業(yè)電子信息系統(tǒng)的應(yīng)用等對(duì)策來(lái)解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困難原因；解決對(duì)策

一、目前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國(guó)中小企業(yè)已成為了中國(guó)社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可或缺的推動(dòng)力，有著不可替代的地位和作用。但是在蓬勃發(fā)展的同時(shí)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)也面臨很多的問(wèn)題。從中國(guó)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境看，目前令中小企業(yè)裹足不前的主要原因包括：勞動(dòng)力成本上升，低勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)被削弱；全球經(jīng)濟(jì)增速放緩；能源、原材料等成本大幅度上升，中小企業(yè)的利潤(rùn)被大幅壓縮；國(guó)家的宏觀調(diào)控政策造成中小企業(yè)融資困難，在資金鏈方面中小企業(yè)面臨比較大的壓力等。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)存問(wèn)題

（一）中小企業(yè)規(guī)模小，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大，還貸能力不高。投資項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題包括項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指某一投資項(xiàng)目本身特有的風(fēng)險(xiǎn)——特定項(xiàng)目未來(lái)收益可能結(jié)果相對(duì)于預(yù)期值的離散程度。每一個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中都存在一定的隨機(jī)性和不確定性，所以每一個(gè)項(xiàng)目自身就存在風(fēng)險(xiǎn)。公司風(fēng)險(xiǎn)是指不考慮投資組合因素，純粹站在公司的立場(chǎng)上來(lái)衡量的投資風(fēng)險(xiǎn)。通常采用公司資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行衡量。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指與整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的波動(dòng)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是由影響所有投資項(xiàng)目的因素所導(dǎo)致的投資項(xiàng)目預(yù)期收益的變化。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)市場(chǎng)的起伏相聯(lián)系的，因此，在投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)多元化投資加以消除。只能通過(guò)投資者和企業(yè)及時(shí)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者是分散投資資金來(lái)減輕市場(chǎng)對(duì)投資項(xiàng)目的影響。如果不能準(zhǔn)確的分析、發(fā)現(xiàn)和管理投資項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)投資方造成經(jīng)濟(jì)損失。中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，規(guī)避投資項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的能力較低，難以取得投資者的信任，所以融資困難。

（二）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。由于目前的法律與政策的限制，中國(guó)的金融業(yè)還處在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的階段，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)不管從內(nèi)容上還是從規(guī)模方面，都完全無(wú)法與大型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)相比。并且我國(guó)的投資渠道比較廣泛，對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行投資不能讓投資者的資產(chǎn)大規(guī)模增值，投資者可以通過(guò)股票、基金、債券、保險(xiǎn)等各項(xiàng)理財(cái)手段實(shí)現(xiàn)資金的增值，投資者可以向商業(yè)銀行銀行進(jìn)行投資方面的咨詢，也可以委托商業(yè)銀行進(jìn)行投資操作，讓商業(yè)銀行充當(dāng)操盤手。目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)主要?dú)w集為三方面：一是銀行本身的存貸款、外匯、信用卡業(yè)務(wù)，二是由銀行代為銷售的包括基金、國(guó)債等金融產(chǎn)品，三是實(shí)現(xiàn)讓投資者的資金在股票賬戶和商業(yè)銀行之間的流通。商業(yè)銀行在其資產(chǎn)管理過(guò)程中，必須考慮成本費(fèi)用問(wèn)題。而中小企業(yè)的項(xiàng)目每一個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中都存在一定的隨機(jī)性和不確定性，每一個(gè)項(xiàng)目自身就存在風(fēng)險(xiǎn)。所以商業(yè)銀行貸款給中小型企業(yè)的話管理成本和交易成本高，商業(yè)銀行大多不愿意放貸或是投資給中小型企業(yè)。

（三）缺乏具備專業(yè)技能和專業(yè)知識(shí)的高素質(zhì)復(fù)合型金融

人才。由于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)情況復(fù)雜、涉及面廣、服務(wù)要求高，對(duì)人才的要求和需求量也很高，中小企資迫切需要大量的具備專業(yè)技能和專業(yè)知識(shí)的高素質(zhì)復(fù)合型金融人才，組建一支能力突出的人才隊(duì)伍，才能提高中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展能力，向投資者提供全面、多樣的服務(wù)，滿足投資者不同的需求，增加企業(yè)的融資量。

（四）中小企業(yè)電子化程度低，網(wǎng)絡(luò)化規(guī)模小，不利于融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。雖然科技已經(jīng)如此發(fā)達(dá)，我國(guó)的中小企業(yè)大多還在通過(guò)宣傳資料、圖表等傳統(tǒng)的工具，很少使用計(jì)算機(jī)，缺少專門的融資業(yè)務(wù)軟件。融資業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)的支持，但是目前我國(guó)的中小企業(yè)計(jì)算機(jī)技術(shù)滯后，開發(fā)應(yīng)用軟件的速度滯后于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，工作效率較低，這限制了中小企業(yè)發(fā)展各項(xiàng)融資業(yè)務(wù)。

三、中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)問(wèn)題的解決對(duì)策

（一）提高應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目中存在風(fēng)險(xiǎn)的能力。應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)包括防范和降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)要在國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)政策的引導(dǎo)下，收集充足的信息，選擇出最佳方案，確定項(xiàng)目的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)抵御政策風(fēng)險(xiǎn)的能力。固化企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)作流程，建立準(zhǔn)確、科學(xué)的分析統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)和成本核算系統(tǒng)，滿足企業(yè)的需要。優(yōu)化企業(yè)的人力資源管理系統(tǒng)，提高企業(yè)的組織能力，確保企業(yè)投資項(xiàng)目戰(zhàn)略的實(shí)施。實(shí)行嚴(yán)格的資金運(yùn)用審批和借貸操作制度，以便能夠根據(jù)資本市場(chǎng)的成本變化和公司的發(fā)展情況及時(shí)作出對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使投資項(xiàng)目的效益能夠盡快產(chǎn)生，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

在管理方式方面，可以采取更嚴(yán)格的約束方式。在融資協(xié)議中，可以增加一些特別條款來(lái)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行保護(hù)。通過(guò)加強(qiáng)約束條件，來(lái)強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)管力度，以保證及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該樹立現(xiàn)代的企業(yè)管理文化，通過(guò)有效的管理模式與管理手段，讓企業(yè)的管理規(guī)范化、系統(tǒng)化。在應(yīng)對(duì)策略方面，對(duì)于前景基本不看好的項(xiàng)目，應(yīng)該時(shí)刻注意它的發(fā)展情況，以便于及時(shí)止損。對(duì)即將支持不下去或者是已經(jīng)無(wú)法繼續(xù)下去的項(xiàng)目，要及時(shí)采取合并、清算等措施，達(dá)到止損的目的。對(duì)于投資項(xiàng)目單一的企業(yè)，建議盡量拓展投資項(xiàng)目，進(jìn)行組合投資，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。或者可以通過(guò)改革的方式適當(dāng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略，開辟新的經(jīng)營(yíng)方式。在分析方式上面，公司要采取科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)分析方式。通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析，可幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)者決策者作出有效的投資項(xiàng)目決策。

（二）調(diào)整融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式。中小企業(yè)可以進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的調(diào)整，調(diào)整融資服務(wù)中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和項(xiàng)目信息，幫助投資者準(zhǔn)確把握企業(yè)的多方位的信息，掌握投資者的融資需要，給予投資者更加具有針對(duì)性的融資服務(wù)。配套融資分析工具和投資理財(cái)專家的理財(cái)建議，提升投資者的投資增值能力，幫助投資者看到本企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（三）培養(yǎng)高素質(zhì)的復(fù)合型金融業(yè)人才。中小企業(yè)可以通過(guò)三個(gè)方面培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人才，一是構(gòu)建專業(yè)的融資規(guī)劃師認(rèn)證體系，規(guī)范融資業(yè)務(wù)人才隊(duì)伍。二是全面培訓(xùn)現(xiàn)有的客戶經(jīng)理和融資理財(cái)顧問(wèn)，必須經(jīng)過(guò)專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，才能培養(yǎng)出高素質(zhì)的客戶經(jīng)理和融資理財(cái)顧問(wèn)。首先要指定培訓(xùn)計(jì)劃，然后要挑選高素質(zhì)的候選人才，建立聯(lián)合培養(yǎng)機(jī)制。其次要讓客戶經(jīng)理和融資理財(cái)顧問(wèn)熟悉中小企業(yè)的各項(xiàng)項(xiàng)目，能夠獨(dú)立介紹企業(yè)的各個(gè)項(xiàng)目，這需要對(duì)客戶經(jīng)理和融資理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行針對(duì)性的崗位輪替幫助他們了解企業(yè)。

（四）加強(qiáng)中小企業(yè)電子信息系統(tǒng)的建設(shè)。通過(guò)加強(qiáng)中小企業(yè)電子信息系統(tǒng)的建設(shè)，促進(jìn)銀行電子化的發(fā)展，尤其是要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在實(shí)現(xiàn)個(gè)人融資業(yè)務(wù)計(jì)算機(jī)化網(wǎng)絡(luò)化的同時(shí)，中小企業(yè)要注意保持計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的安全性、穩(wěn)定性。通過(guò)中小企業(yè)內(nèi)部資源的整合，計(jì)算機(jī)理財(cái)軟件的輔助，增加投資者需求的滿足度，為投資者設(shè)計(jì)更加具有針對(duì)性的個(gè)人融資計(jì)劃，并可以通過(guò)計(jì)算機(jī)輔助軟件實(shí)現(xiàn)實(shí)際操作。

結(jié)語(yǔ)：總而言之，中小企業(yè)需要加強(qiáng)企業(yè)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理和建立健全企業(yè)融資業(yè)務(wù)服務(wù)，大力開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。需要中小企業(yè)不斷提高自身素質(zhì)，也需要政府出臺(tái)更多的相關(guān)政策，建立專業(yè)的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，要解決中小企業(yè)融資困難這一問(wèn)題需要政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)共同為之努力。

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