現(xiàn)行現(xiàn)金流量表的缺陷及改進構想

張明超（蘭州商學院，甘肅　蘭州　730030）

現(xiàn)行現(xiàn)金流量表的缺陷及改進構想

張明超
（蘭州商學院，甘肅蘭州730030）

摘要：作為反映企業(yè)的現(xiàn)金流動過程和結果的現(xiàn)金流量表，是企業(yè)權益者、經(jīng)營者、債權人、投資大眾、金融分析師、監(jiān)管部門、以及普通員工普遍關注.現(xiàn)金流量情況與企業(yè)的利害關系人的經(jīng)濟利益息息相關.然而，現(xiàn)行的現(xiàn)金流量表能否向利益相關者提供決策所需的有價值的信息，從內(nèi)容和結構上如何對現(xiàn)金流量表改進和完善，如何使現(xiàn)金流量表成為科學決策的重要依據(jù)，仍是一個需要認真思考和深入研究的重大理論和實踐問題.

關鍵詞：現(xiàn)金流量表；缺陷；改進；構想

現(xiàn)金流量表是企業(yè)財務報表系統(tǒng)中的重要報表之一，從內(nèi)容上將企業(yè)一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從結構上它提供了企業(yè)一定期間內(nèi)各類現(xiàn)金收支的信息.它是在收付實現(xiàn)制下，以營業(yè)收入為起點采用直接法，或以凈收益為起點采用間接法編制而成的，它有助于財務報表使用者評價企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，有助于其報表使用者科學決策，以評估和比較企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，衡量企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量，提高企業(yè)不同會計期間經(jīng)營業(yè)績的可比性.

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的現(xiàn)金流量表的地位是越來越重要.在財務專家以及金融分析師的眼里，享有著“真金白銀”的美譽.由于信貸工作的精準化，在信貸人員對客戶的信用評級，授信、用信、分類以及貸后管理中，現(xiàn)金流量表的準確分析是一個不可缺失的一道程序.

1中外現(xiàn)金流量表的對比

1.1各國會計規(guī)則的差異

我國現(xiàn)行的現(xiàn)金流量表是為報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流動信息，便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并以此來預測企業(yè)的未來的現(xiàn)金流.這一準則適用于除非盈利組織以外的所有企業(yè).而美國通用會計準則認為，企業(yè)的現(xiàn)金流量表是為了幫助投資者、債權人等報表使用者評價一個企業(yè)的財務狀況、凈收益與現(xiàn)金流量之間產(chǎn)生差異的原因，以及企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力.美國的現(xiàn)金流量表不僅僅適用于企業(yè)，還適用于非營利組織.英國的會計準則認為現(xiàn)金流量表有助于評價企業(yè)現(xiàn)金的流動性、生存能力及財務適應能力等信息，它也不局限于企業(yè).日本的會計準則和我國一樣，現(xiàn)金流量表僅適用于企業(yè)，不適應于非盈利組織，它指出：現(xiàn)金流量條有助于報表的使用者評價企業(yè)形成現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力以及企業(yè)使用這些現(xiàn)金流量的需要提供依據(jù).我國和美國都以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物為編制基礎，英國是按現(xiàn)金及流動資源編制現(xiàn)金流量表，日本則按照現(xiàn)金及按成本與公允價值孰低法計價的短期有價證券來編制現(xiàn)金流量表.

1.2現(xiàn)金流量類別的劃分不同

我國現(xiàn)金流量表和美國的現(xiàn)金流量表大致相同，按照經(jīng)濟活動發(fā)生的性質(zhì)劃分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流量匯兌損益等類.除此之外，還有一些不常發(fā)生的特殊項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流，我國準則規(guī)定將其單獨列示在現(xiàn)金流量表中反映.而日本將現(xiàn)金流劃分為兩大類：商業(yè)活動和籌資活動.英國的現(xiàn)金流量表比較細化，它主要有：經(jīng)營活動報酬和融資成本；稅費；資本性支出和金融投資；購買和處置；支付的權益性股利；流動資源管理；籌資活動.

1.3經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流的列報方式不同

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流的列報方式一般有直接法和間接法兩種.直接法是通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出直接反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.間接法又稱為調(diào)整法，它是以凈收益為起點，并將其調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額.換句話說，間接法就是針對那些影響報告凈收益卻不影響現(xiàn)金的項目，在凈收益的基礎上進行調(diào)整.我國規(guī)定現(xiàn)金流量表以直接法編制，但是在現(xiàn)金流量表的補充資料中還需要單獨以間接法列示.美國對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的列報方法沒有做強制的規(guī)定，但由于直接法下提供的信息更有助于評價企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，所以企業(yè)大多也是用直接法來編制.英國在這方面不做限制，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況選擇相應的編制方法.日本則強制規(guī)定企業(yè)必須采用直接法.雖然大多數(shù)國家要求企業(yè)使用直接法，但是如果企業(yè)的現(xiàn)金流動快，渠道繁雜，就會加大直接法的編制難度，因此貌似間接法在企業(yè)中更受歡迎一些.①

1.4對于匯兌損益的處理不同

在我國的現(xiàn)金流量表中，有單獨的一部分是現(xiàn)金流量的匯兌損益，針對匯兌損益的計算，各國的要求也不盡相同.我國要求匯率應該是事項發(fā)生日的匯率或者是平均匯率，兩者均可.美國的匯兌損益并未單獨列報，它要求按發(fā)生日的匯率進行換算或者是加權平均匯率.英國沒有做出規(guī)定，政策相對寬松.日本不需要披露匯兌損益.

2我國現(xiàn)金流量表的主要缺陷

雖然我國現(xiàn)金流量表準則的出臺，為規(guī)范我國的會計信息的披露，提高會計信息質(zhì)量等方面起到了積極的作用，但是，現(xiàn)行的現(xiàn)金流量表方面還存在有待改進和完善的地方.

2.1現(xiàn)金等價物的界定有一定的主觀性

我國現(xiàn)金流量表的編制基礎是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，如何界定現(xiàn)金等價物，取決于主觀判定，就是說不同的人可以根據(jù)不同的需要對現(xiàn)金等價物作出不同的界定，這勢必會影響現(xiàn)金流量表的可比性.規(guī)則認為銀行承兌匯票為現(xiàn)金等價物，但是票據(jù)貼現(xiàn)的利率并不能在事先準確的得知，因為它受國家政策、銀行政策、資本市場等多方因素影響，存在著一定的不確定性.這就不能很好的為報表使用者提供更為準確的信息.

2.2反映現(xiàn)金流的范圍較窄

我國的現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流的方式僅僅報告經(jīng)營、投資和融資活動的現(xiàn)金流量情況，所以會遺漏一些重大的非現(xiàn)金交易以及其他投資或融資活動事項.比如通過承擔債務或者發(fā)行權益性證券取得資產(chǎn)；交換非貨幣性資產(chǎn)；長期債務再融資；將債務或優(yōu)先股轉化為普通股；發(fā)行權益證券來償還債務等等.

2.3現(xiàn)金流量表只反映過去，不能預測未來

現(xiàn)金是企業(yè)正常運營的血液，擁有一個良好的資金鏈，是企業(yè)的健康發(fā)展的重要保障.由于資產(chǎn)負債表，利潤表均采用權責發(fā)生制，現(xiàn)金流量表則采用收付實現(xiàn)制，反映的是完成時，不能表達將來的信息，這就勢必導致報表使用者不能直觀依據(jù)現(xiàn)金流量表來判斷企業(yè)未來的現(xiàn)金流預算，無法為利益相關者提供預測未來現(xiàn)金流的信息.

3完善現(xiàn)行現(xiàn)金流量表的構想

那些卓有成效的企業(yè)成功的主要原因在于它們的發(fā)展戰(zhàn)略建立在準確的內(nèi)外信息的基礎之上.它們能夠將其內(nèi)部優(yōu)勢與外部機會很好的結合在一起.但是，僅擁有出色的戰(zhàn)略尚不夠.公司還需要將戰(zhàn)略轉化為行動，這就需要預算.預算是一個詳細的實現(xiàn)目標的計劃，預算不僅可以促進成本控制，而且能確保公司的日常運營與公司的總體目標保持一致.因此，如果管理者能直觀的從現(xiàn)金流量表中準確的把握企業(yè)未來的現(xiàn)金流，意味著將會避免更多的失誤.作為三大財務報表之一，現(xiàn)金流量表上不僅要能反映出本期實有的現(xiàn)金流入和流出（基于收付實現(xiàn)制），還要預計下期應該需要的現(xiàn)金流（基于權責發(fā)生制），這樣的現(xiàn)金流量表才更能為報表使用者提供更多有價值的信息，因此，現(xiàn)金流量表應作增加預測的金額欄.

表1

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)賒銷和賒購行為，因此應收賬款和應付賬款成為了現(xiàn)金預算不可或缺的一部分，雖然在資產(chǎn)負債表中，我們可以直觀的看到應收賬款，應付賬款，短期借款，長期借款等數(shù)據(jù)，但他們大多都以整體出現(xiàn)，為企業(yè)做長期的預算做了準備，但是企業(yè)更多的是需要短期的詳細的預算的編制.在這個現(xiàn)金流量表中，我們用大寫字母代表本期實際發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出.用小寫字母來代表按照權責發(fā)生制應該在下期發(fā)生的一個現(xiàn)金流，我們根據(jù)各個部門所作的預算來編制此數(shù)據(jù).

從這個表中，我們可以直觀的得出下期我們預算的現(xiàn)金流，管理者可以更好的利用現(xiàn)有和未來的資金.a可以從利潤表或者是其他相關部門的預算中得出；b和c均可以從資產(chǎn)負債表中分析取得.例如一家公司1月銷售產(chǎn)品100萬，成本80萬，由于是賒銷，根據(jù)合同貨款將于2月和3月每個月分別支付60萬、40萬.1月利潤表中主營業(yè)務收入增加100萬，主營業(yè)務成本增加80萬，資產(chǎn)負債表應收賬款顯示100萬，庫存商品減少80萬，在我們的現(xiàn)金流量表中則不顯示.我們可以看出雖然我們企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了銷售收入，但實則根本沒有現(xiàn)金流，同時還承擔著一定的收款風險.如果報表使用者單純的看現(xiàn)金流量表根本看不到這一筆現(xiàn)金流量，很可能會忽視這100萬的存在，但是如果根據(jù)上述構想的現(xiàn)金流量表，我們則在1月份的現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金本期發(fā)生額（收付實現(xiàn)制）0元，本期發(fā)生額（權責發(fā)生制）收入100萬元，下期預算額（收入50萬元）.

表2

表2比表1多了一欄本期發(fā)生額（權責發(fā)生制）.再看2月份的現(xiàn)金流量表（表3）.我們假設客戶在2月份履行合同，按期支付貨款的60%，即60萬元.

表3

表3的本期發(fā)生額（權責發(fā)生制）60萬=表2的下期預算額（權責發(fā)生制）60萬.此處也可以把它理解為資產(chǎn)負債表中的本期期初額等于上期的期末額.再來看3月份的現(xiàn)金流量表（表4）.

表4

我們同樣看出此處的本期發(fā)生額（權責發(fā)生制）40萬=表3的下期預算額（權責發(fā)生制）40萬.因此在不影響報表反映的信息量的前提下，我們可以把當期發(fā)生額（權責發(fā)生制）與上期的下期預算額（權責發(fā)生制）進行合并，合并完以后就是我們所看到的表1.

簡化之后1月份的現(xiàn)金流量表即表5：

表5

2月份的現(xiàn)金流量表即表6：

表6

通過這樣的現(xiàn)金流量表，管理層可以更好的使用企業(yè)的現(xiàn)金流，使其實現(xiàn)價值的最大化，也更體現(xiàn)了決策有用性.

4　結束語

基于現(xiàn)金流在企業(yè)投資決策中的重要地位，這就要求提供更為具體和詳細的現(xiàn)金流信息，銀行等信貸機構預警機制的建立也會要求企業(yè)提供以現(xiàn)金流量表為核心的財務報告.對企業(yè)現(xiàn)金流量表分析，獲取更多更直觀的關于企業(yè)償債能力變動的信息.隨著市場對資金需求信息的逐漸加大，現(xiàn)金流量表的地位逐漸越來越重要，沖擊財務報告體系的核心地位.因此，我們要不斷探討更加科學的編報方法，不斷改進和完善現(xiàn)行現(xiàn)金流量表，使其為報表使用者提供更多有用的信息.

注釋：

①胡啟鴻，金梅.現(xiàn)金流量表的國際比較與借鑒－－－兼議我國現(xiàn)金流量表.會計文摘.

參考文獻：

〔1〕胡啟鴻，金梅.現(xiàn)金流量表的國際比較與借鑒－－－兼議我國現(xiàn)金流量表[J].會計文摘.

〔2〕張德亮.企業(yè)會計準則－－－現(xiàn)金流量表[M].經(jīng)濟科學出版社.

〔3〕承偉.現(xiàn)金流量表準則的國際比較[J].濟南大學學報.

〔4〕羅煒.中英美三國現(xiàn)金流量表之比較[J].財會月刊.

中圖分類號：F275

文獻標識碼：A

文章編號：1673-260X（2015）09-0103-03