股票期權(quán)會計處理問題研究

孟祥革+孟祥霞+蘆麗麗

[摘 要] 股票期權(quán)是應(yīng)用最為廣泛的激勵機制，它是公司效益與員工的利益相掛鉤。但我國的股票期權(quán)制度發(fā)展并不健全，在會計處理方面存在股票期權(quán)會計的確認、計量、會計報告及信息披露等問題。我國應(yīng)從股票期權(quán)的確認、計量以及完善宏觀制度等方面加以解決，更好地促進公司的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 股票期權(quán);會計處理;問題研究

[中圖分類號] F830.91 [文獻標識碼] B

股票期權(quán)是企業(yè)和經(jīng)營者簽訂合同并按照約定給予其經(jīng)營者在一定期限內(nèi)以事先約定的價格購買公司普通股的權(quán)利。它是一種特殊的激勵制度，它能有效地把企業(yè)高級人才與其自身利益很好地結(jié)合起來。當公司的股價上漲時，經(jīng)營者行使這些期權(quán)的獲利就越多，進而達到所有者期望的狀況，成為激勵員工的一種行之有效的辦法，讓他們更加努力致力于如何讓公司效益增加和公司更好發(fā)展。股票期權(quán)是應(yīng)用最為廣泛的激勵機制，它是公司效益與員工的利益相掛鉤。這是一種風(fēng)險與機會并存的激勵機制，股票期權(quán)的運用極大地調(diào)動了員工的積極性，更好的促進了公司的發(fā)展。

股票期權(quán)制度是企業(yè)所有者向經(jīng)營者提供的一種激勵報酬制度，起源美國，在美國得到普遍運用并逐漸走向成熟，被很多國家企業(yè)所運用。在20世紀90年代被引入我國，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，逐漸被大多數(shù)企業(yè)所運用，我國在2006年施行了《企業(yè)會計準則第11號-股份支付》來規(guī)范股票期權(quán)的會計處理，但我國的股票期權(quán)制度發(fā)展并不健全，會計處理也相對混亂，而股票期權(quán)應(yīng)用至今，越來越多的問題被顯現(xiàn)出來。

一、股票期權(quán)會計處理面臨的問題

（一）股票期權(quán)會計的確認問題

對股票期權(quán)應(yīng)確認為何種會計要素，目前主要存在以下幾種觀點：

第一種觀點是“利潤分配觀”。該觀點認為股票期權(quán)的經(jīng)濟實質(zhì)是經(jīng)理人參與剩余索取權(quán)的分享。因此，只有將股票期權(quán)作為利潤分配，才能在會計上真正反映股票期權(quán)的經(jīng)濟實質(zhì)。同時，提出設(shè)置“經(jīng)理人權(quán)益”這一會計要素，單列在資產(chǎn)負債表負債之后。

第二種觀點是“特殊權(quán)益觀”。該觀點認為經(jīng)理人股票期權(quán)既不是權(quán)益也不是負債，而是兼有權(quán)益和負債的性質(zhì)，應(yīng)確認股票期權(quán)的相關(guān)報酬成本。

第三種觀點是“非會計對象觀”。該觀點認為股票期權(quán)不符合現(xiàn)有會計觀念與模式關(guān)于費用這一會計要素的定義，不應(yīng)將其確認為費用，而且經(jīng)理人股票期權(quán)己經(jīng)超越了會計系統(tǒng)處理對象的范圍，因此不將其在會計系統(tǒng)中進行反映，但應(yīng)對其進行詳細的披露。

以上幾種觀點在國內(nèi)很具有代表性，但存在不足之處。利潤分配觀中將股票期權(quán)確認為利潤分配的說法欠妥當，因為提出設(shè)置“經(jīng)理人權(quán)益”這一會計要素，單列在資產(chǎn)負債表負債之后。如果要改變會計要素的定義、分類勢必影響所有的財務(wù)指標，因此這一做法在目前是不現(xiàn)實的;特殊權(quán)益觀認為，經(jīng)理人股票期權(quán)既不是權(quán)益也不是負債，而是兼有權(quán)益和負債的性質(zhì)，這實際上并沒有把問題說清楚，而且再加上要確認相關(guān)的報酬成本，有些自相矛盾;股票期權(quán)的相關(guān)信息對財務(wù)報告的使用者來說是相當重要的，不將其在會計報表中進行反映，顯然不能滿足會計信息需求者的需要，這是“非會計對象觀”的不足之處。

（二）股票期權(quán)會計的計量問題

因為股票期權(quán)既含有報酬的性質(zhì)，又具有衍生金融工具的性質(zhì)，所以，它的計量就顯得極其復(fù)雜而且頗有爭議，主要的爭議在于內(nèi)在價值法和公允價值法之間。在我國一般采用公允價值法。在公允價值法中，股票期權(quán)具有價值但其價值的確定是困難，因為股票期權(quán)是價值在公司凈收益中提取，因此股票期權(quán)應(yīng)記為費用，使用公允價值法進行計量在國際上是十分通用的，其內(nèi)在一致性可以避免各種類型的股票期權(quán)因處理方式的不同出現(xiàn)混亂的情況，但其因為會產(chǎn)生高額費用，企業(yè)利潤減少，是一些未上市的小企業(yè)難以承受的。

內(nèi)在價值法在我國被很多小企業(yè)所運用，使用內(nèi)在價值法進行計量，可以減少企業(yè)成本，不會致使企業(yè)利潤減少，有利于企業(yè)的發(fā)展，但是其處理程序復(fù)雜易出現(xiàn)錯誤，給財務(wù)人員工作造成負擔(dān)。

（三）股票期權(quán)會計報告及信息披露問題

1.會計報告信息不夠完善。上市公司為了獲取利潤，使利益最大化，鉆法律上允許會計信政策、估計的空子，將此作為獲取利益的手段，造成會計信息的失真，信息披露的不準確，給國家經(jīng)濟造成不可估量的損失。

2.相關(guān)部門的監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督?jīng)]有充分發(fā)揮作用。各個監(jiān)督部門之間協(xié)調(diào)不利，職能重疊，使監(jiān)督不能充分發(fā)揮其作用，給予企業(yè)可乘之機。

3.財會工作人員法制觀念淡薄，造成信息披露的不充分，對信息披露不夠了解，甚至對于信息披露存在偏見，認為其不必要披露詳細，會對會計造成負擔(dān)以及公司會計信息的泄露，影響公司發(fā)展等觀念，影響會計信息的完整和報告的真實。

二、解決股票期權(quán)會計處理問題的方法

（一）股票期權(quán)的確認

股票期權(quán)本質(zhì)上是在“兩權(quán)分離”情況下為激勵人力資本為企業(yè)長期發(fā)展努力工作而給予的一項報酬，因此可以將股票期權(quán)的授予看作企業(yè)與人力資本之間發(fā)生了一種特殊的交易，交易雙方買賣的對象是人力資本的服務(wù)。具體來說，人力資本所有者因現(xiàn)在或?qū)頌槠髽I(yè)提供服務(wù)而獲得股票期權(quán);企業(yè)則因獲得服務(wù)而支付給人力資本所有者報酬，這種報酬是以股票期權(quán)的形式支付。

在此需注意的是，授予人力資本所有者股票期權(quán)和人力資本所有者行使股票期權(quán)之后成擁有企業(yè)所有權(quán)（由股票體現(xiàn)）這是兩項交易，不能混為一談。企業(yè)授予人力資本所有者股票期權(quán)，這是企業(yè)與人力資本所有者之間的交易，此項交易的一方是人力資本所有者為企業(yè)付出了勞動，而另一方企業(yè)給予人力資本所有者股票期權(quán)作為報酬。股票期權(quán)是人力資本所有者報酬的一部分。針對此項交易，給予人力資本的報酬應(yīng)該是企業(yè)經(jīng)營成本、費用，而不是分配利潤。而人力資本所有者行使股票期權(quán)之后，便擁有了企業(yè)的股票，作為企業(yè)的股東可以分享企業(yè)的利潤。這是企業(yè)授予人力資本所有者股票期權(quán)的后果，不能與授予股票期權(quán)的交易混為一談。endprint

（二）股票期權(quán)的計量

筆者認為股票期權(quán)的計量應(yīng)選擇公允價值法。并且根據(jù)我國財政部頒布的股份支付會計準則規(guī)定明確規(guī)定以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當以授予職工權(quán)益工具的公允價值計量。權(quán)益工具的公允價值，應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》確定。并且《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》的應(yīng)用指南中指出以權(quán)益結(jié)算的股份支付報酬中權(quán)益工具的計量屬性和方法：對于授予的存在活躍市場的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當按照活躍市場中的報價確定其公允價值。對于授予的不存在活躍市場的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當采用期權(quán)定價模型等確定其公允價值，選用的期權(quán)定價模型至少應(yīng)當考慮以下因素：期權(quán)的行權(quán)價格;期權(quán)的有效期;標的股份的現(xiàn)行價格;股價預(yù)計波動率;股份的預(yù)計股利;期權(quán)有效期內(nèi)的無風(fēng)險利率。

（三）完善股票期權(quán)制度

1.完善會計法律。《會計法》是會計行業(yè)當中最主要的法律，在會計監(jiān)督當中發(fā)揮著重要作用，會計法律可以規(guī)范會計人員行為，以確保會計資料的真實性和完整性，并對違反會計法律的會計人員給予行政處罰以及刑事處罰，規(guī)范市場經(jīng)濟秩序，保障社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，然而我國的會計法律還有很多不足之處，會計人員違反會計法律，進行經(jīng)濟犯罪的人員屢見不鮮，這就要求會計法律要不斷的完善，對于會計法律當中的空隙，予以調(diào)整、改革、增加使其更加適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟，《公司法》、《稅法》、《證券法》等相關(guān)法律與《會計法》相互配合，共同維護社會經(jīng)濟健康發(fā)展。

2.對經(jīng)理人的行為進行規(guī)范。股票期權(quán)制度在我國起步較晚，但其發(fā)展迅速，而我國對于股票期權(quán)的相關(guān)法律規(guī)定并不完善，比如我國法律規(guī)定：“經(jīng)理人持有的股票期權(quán)在任職期間不得轉(zhuǎn)讓，需向公司申報其所持有股份，在以后出臺的《股份有限公司規(guī)范意見》中規(guī)定;經(jīng)理人如需轉(zhuǎn)讓股票不得超過其持有的百分之五十，還需經(jīng)董事會同意，對股票期權(quán)持有人的權(quán)利給予了法律規(guī)范，防止經(jīng)理人任意而為，破壞經(jīng)濟秩序。

3.對股票期權(quán)制定統(tǒng)一的法律規(guī)范。我國對于規(guī)范股票期權(quán)法律不完善，缺乏統(tǒng)一管理和法律意識，經(jīng)理人雖合法持有公司股票，但公司股票的出讓會造成公司股權(quán)的稀釋，不利于公司管理，經(jīng)理人可以通過出讓股權(quán)以獲取利益，容易使股票期權(quán)持有人非法操控股價以獲取利益。所以為了公司的合法權(quán)益，需要出臺統(tǒng)一的法律規(guī)范，以規(guī)范股票期權(quán)的交易。

[參 考 文 獻]

[1]韓東，孟祥革.人力資本交易及會計確認研究[J].會計之友，2013（18）：113-115

[2]榮艷麗.論新會計準則下的股票期權(quán)會計處理存在的問題[J].統(tǒng)計與管理，2014（9）：72-73

[3]王巧霞，李勝鵬，熊英.上市公司股權(quán)激勵效果實證研究[J].會計之友，2014（36）：62-65

[責(zé)任編輯：王鳳娟]endprint