企業并購所得稅稅收籌劃分析

連曉麗

[摘要]隨著我國市場經濟的快速發展，企業并購是市場發展的必然趨勢，已經成為企業資本運營的主要形式之一。隨著我國稅收體制的不斷完善和企業稅收籌劃意識的不斷增強，稅收籌劃在并購中體現著重要的作用。企業可以通過并購實行重組戰略，從而達成企業經營的多樣化的目的，同時發揮管理、經營、財務上的共同作用，能讓企業贏得更多的競爭優勢。本文就稅收籌劃的原因，分析企業并購所得稅稅收籌劃。

[關鍵詞]企業并購；所得稅；稅收籌劃

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.069

1 分析企業并購中稅收籌劃的動因

（1）轉變的納稅主體。從稅收籌劃角度來言，通過并購重組的行為可以實現企業由高稅率的納稅主體向低稅率的納稅主體的方向轉變，或者是因為以前的納稅主體轉變為非納稅主體，進而實現了企業減少稅收負擔的目標。

（2）改變的計稅依據。征稅標的數量化是計稅依據，在稅率保持平穩不變的基礎上，企業通過并購的行為可以達成對計稅依據的分化，進而使一些分計稅依據從適用于高稅率改變為適用于低稅率，或者讓一些計稅依據不承擔納稅的責任，從而來實現減輕稅收負擔的目標。

（3）稅率的選擇。稅額和計稅依據之間的比率是稅率，表明了征稅的較深的程度。在計稅依據保持不變的基礎上，稅額的大小是由稅率的大小所決定的，我國政府對于登記在不同地區的企業實行一系列的優惠的稅收政策，企業通過并購重組行為改變整個企業的注冊地域，使并購重組后的計稅依據和納稅人從適用高實際稅率轉化為實用的低實際稅率，一直到完成適用零實際稅率，從而使企業能夠享受到稅收的優惠政策。

2 企業并購中稅收籌劃的分析

（1）利用稅收遞延條款。我國稅法明確規定，如果在企業經營管理的過程中發生了虧損現象，該企業不但可以免于繳納當年的企業所得稅，并且還可以將下一年度，甚至以后該企業連續若干年的經營收益最先用于彌補當年的虧損和虧欠國家的稅收，最后再以彌補虧損后的收益來計算該企業應納所得稅額，直至到達彌補期限或者是在企業彌補虧損后的應納稅所得額還存在。所以，在當下存在虧損現象但仍然具有一定盈利潛力的企業通常會成為其他大企業并購的目標對象，或者是由虧損企業主動并購盈利企業，以便于有效發揮并購企業雙方稅收方面的互補優勢，獲取避免稅收利益。

（2）利用資產的重估增值。資產稅基的折舊提取可以作為稅前扣除的項目條款，因而造成了降低企業利潤利益，從而大量減少企業的現金量流出和納稅義務，企業在進行并購行為的過程中總會同時進行著資產，尤其是重新評估的固定資產，對于長期低估固定資產被或者比較低的折舊率的企業而言，企業通過實行并購行為可以取得提升資產的計價水平的時機，進而提升企業資產的計稅基礎來達到獲取更加多的企業稅收扣除。

（3）利用支付工具。支付工具的方式多樣，其一是現金支付，現金支付是指以現金的方式購買被并購方的資產或者是股權的方式。這種方式對于被并購方而言是稅負最沉重的，被并購方一定繳納與轉讓資產有關稅款，沒有給被并購留下籌劃的余地。另外，對于被并購企業的股東而言，這種現金支付方沒有節稅利益。但從并購方的角度而言，如果并購方使用的是白有資金支付，會給企業形成非常大的負擔，如果并購方自主提高負債率，向銀行借款支付，可以有效地能分解現金支付造成的壓力，還能降低企業所得稅額的支出。由于我國稅法明確規定，企業由于負債而造成的利息支出可以在稅前扣除，進而減輕當時企業的納稅義務，使那些利用負債進行經營而比自身擁有資本經營而在稅法上更加有益。并購是一種資本經營行為，并購方企業在進行并購活動時資金的融資計劃時，可以結合企業本身的財務杠桿力度，通過適合的負債融資活動籌集并購所需要資金，提升整體負債水平，以求取得最大化的利息抵稅效益。其二是股票交換的方式，是指并購方發行企業股票去交換獲取被并購方股票的方式。同時還要適應特殊性稅務處理的其他要求，被并購企業不需要明確轉讓資產的所得收入，因而也不需要向政府繳納稅款。從被并購企業股東的角度而言，使用股票交換方式實行并購活動，因為目標企業的股東沒有收到并購方企業的現金，未能達成資本利得，所以這種并購行為造成的所得可以持續延期直到企業股東售出其股票時才需要征稅，因此股東能夠取得延期納稅的利益。其三是承擔債務方式，并購方以主動承擔被并購方的債務來達到肖購的方式。因為被并購方是資產不能抵債務，不計算企業資產轉讓所得所以就不必繳納所得稅，并且這是一種產權交易活動，也不必繳納營業稅和增值稅等相關流轉稅。所以，對并購企業雙方而言，這種方式的稅負壓力是和其他兩種方式最輕的。

3 對稅收籌劃的建議

3.1 完善各個部門的預算編制

企業依據自身的生產經營情況，應該將企業所有部門的費用都編制到各個預算部門中去。之后再由各個部門的職能來明確劃分編制預算的領域，例如，銷售部門承擔負責銷售費用預算和銷售預算，人力資源和生產部門負責承擔生產預算。不同的行業或是企業處于的階段不同，企業預算編制也應該做出相應變動，通過預算來預估企業的整體運營發展的方向以及重點，以期逐漸實現企業的戰略目標。

3.2建立全面的嚴格的預算控制和執行體系

企業通過實行編制預算，可以把企業的各項目標分化成為各個部門的目標和責任，細化的任務指標就成為檢核各個部門工作業績和成效的具體標準。嚴格考核既是對企業各個部門預算執行成果的評估和考察，肯定取得的成績，找出存在問題，改進日后的工作，還是對企業員工和預算執行者實行獎勵或處罰的現實依據，以達到充分調動員工的工作熱情，激發員T共同拼搏，最終實現企業戰略目標。

4 結論

隨著我國市場經濟的日新月異的高速發展，并購成為企業完成快速擴張的必經之路。企業可以通過實行并購活動進行戰略重組，實觀多樣化的經營目標或者充分施展經營、管理、財務上的合作作用，促使企業獲取最大的競爭優勢。稅收是社會經濟生活中的一個非常重要元素，進而影響企業經營管理的成本。在企業進行并購活動的環節中，如果實行恰當的稅收籌劃，可以有效地降低企業并購的成本，實現并購重組的最大化利益。