全面風險管理框架下的上市銀行財務(wù)風險控制

陳瑩瑩

[摘 要]有效控制財務(wù)風險對于上市銀行的正常運營和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。全面風險管理作為一種先進的風險管理方法，在商業(yè)銀行中應(yīng)用越來越廣泛。在相關(guān)理論基礎(chǔ)上、運用因子分析法、借助SPSS17.0軟件對上市銀行的財務(wù)風險進行評價，在全面風險管理框架下提出完善公司治理結(jié)構(gòu)和會計內(nèi)部控制制度、提高會計信息質(zhì)量等財務(wù)風險控制策略。

[關(guān)鍵詞]全面風險管理；上市銀行；財務(wù)風險；因子分析

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2015）06-0110-02

一、上市銀行財務(wù)風險概述

（一）全面風險管理框架

全面風險管理框架主要是指COSO委員會在2004年9月公布的《全面風險管理—整合框架》。該框架力求實現(xiàn)以下四種類型目標：戰(zhàn)略目標——高層次目標，與使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命；經(jīng)營目標——有效和高效率地利用企業(yè)資源；報告目標——報告的可靠性；合規(guī)目標——符合法律法規(guī)的要求。全面風險管理框架包括八個相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素，分別是內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控。

（二）上市銀行財務(wù)風險分類

1.資本風險，是指由于資本金過少，導(dǎo)致上市銀行缺乏承擔風險損失的能力，使得上市銀行的資本安全受到威脅的風險。

2.資產(chǎn)質(zhì)量風險，是指不良資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中所占的比例。所謂不良資產(chǎn)就是不能給銀行帶來預(yù)期收益，甚至難以收回本金的資產(chǎn)[1]。

3.流動性風險，是指銀行無法在適當?shù)臅r間、以適當?shù)膬r格獲取充足資金，進而無法及時滿足存款者提取現(xiàn)金、借款者貸款以及支付到期負債需求的風險[2]。

除了上述三種財務(wù)風險之外，上市銀行還存在盈利性風險和管理水平風險。

二、上市銀行財務(wù)風險評價

（一）上市銀行財務(wù)風險評價指標體系構(gòu)建

合理選擇評價指標是進行綜合評價的基礎(chǔ)，在確定評價指標時，應(yīng)當遵循以下三個原則：可操作性與可比性相結(jié)合原則、針對性原則以及定量性原則。本文分別從資本方面（資本充足率、核心一級資本充足率、資本資產(chǎn)比率）、資產(chǎn)質(zhì)量方面（不良貸款率、撥備覆蓋率、最大十家客戶貸款比率）、流動性方面（流動性比率、存貸比率）、管理水平方面（成本收入比率）以及盈利性方面（資產(chǎn)收益率、凈利息收益率）選取了11項評價指標。

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文選擇了我國A股上市的16家銀行作為樣本，數(shù)據(jù)主要來自16家上市銀行2013年年報，大部分數(shù)據(jù)都是從上市銀行年報中直接提取的，但是由于有些上市銀行的某些財務(wù)指標在年報里沒有體現(xiàn)，因此有少量數(shù)據(jù)是通過計算得來的，可能會存在誤差，但不會影響對上市銀行財務(wù)風險的整體評價。

（三）16家上市銀行因子分析

本文在運用因子分析法對上市銀行財務(wù)風險進行評價的過程中，借助SPSS 17.0軟件，得到的特征值及累積貢獻率和旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣如表1、表2、表3和表4所示：

由表3可以寫出公共因子F1、F2、F3和F4的因子得分函數(shù)，如下所示：

F1=0.295X1+0.306X2+0.228X3-0.019X4+0.012X5-0.011X6+0.057X7+0.104X8+0.211X9+0.166X10-0.111X11

F2=-0.060X1-0.117X2-0.115X3+0.267X4-0.279X5+0.047X6-0.156X7-0.141X8+0.351X9+0.319X10+0.083X11

F3=0.182X1+0.124X2-0.228X3-0.106X4+0.288X5-0.203X6+0.516X7+0.535X8-0.083X9-0.107X10+0.079X11

F4=-0.030X1-0.121X2-0.194X3-0.148X4+0.128X5+0.384X6-0.110X7-0.057X8-0.069X9+0.303X10+0.575X11

由表3和因子得分函數(shù)，可以計算出16家上市銀行的公共因子得分，以各因子的方差貢獻率占4個因子總方差貢獻率的比重作為權(quán)重進行加權(quán)匯總，即F=（37.168×F1+21.078×F2+16.343×F3+10.236×F4）/84.825，可以得出各上市銀行的綜合得分，用F來表示，將16家上市銀行按照因子得分從高到低的順序?qū)ζ溥M行排名，如表4所示。

（四）評價結(jié)果分析

通過對16家上市銀行進行因子分析之后，根據(jù)因子分析的結(jié)果可以對我國16家上市銀行財務(wù)風險的狀況有初步的認識和了解，從16家上市銀行2013年的綜合得分來看，得分最高的5家上市銀行按照由高到低的順序分別為工商銀行、建設(shè)銀行、南京銀行、興業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。表明這5家上市銀行在2013年的財務(wù)風險程度較低，具有較高的財務(wù)風險控制水平；得分最低的5家上市銀行按照由低到高的順序依次為平安銀行、華夏銀行、光大銀行、中信銀行和交通銀行，表明這5家上市銀行在2013年具有較高的財務(wù)風險。從綜合得分排名來看，國有商業(yè)銀行的財務(wù)風險最低，其次是城市商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行的財務(wù)風險最高。

三、全面風險管理框架下上市銀行財務(wù)風險控制策略

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

1.有效破解國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)過于集中問題。一是在保持國有股占最大比重的情況下，吸收足額的非國有權(quán)益資本。參股企業(yè)可以是國內(nèi)大型的證券、投資及保險公司，也可以是綜合實力較強的民營企業(yè)。二是引入國外合適的戰(zhàn)略投資者，吸收國外優(yōu)秀銀行的先進財務(wù)風險管理理念，提高上市銀行的市場競爭力。

2.引入獨立董事，建立董事責任追究制度。由于獨立董事不易被內(nèi)部人或大股東控制，因此，獨立董事在公司決策中的分量必然會增加，有利于優(yōu)化上市銀行的運作機制[3]。

（二）完善會計內(nèi)部控制制度

1.樹立科學的會計內(nèi)部控制理念。首先，上市銀行要重視會計內(nèi)部控制文化建設(shè)。在會計內(nèi)控中體現(xiàn)以人為本的思想，強調(diào)員工之間的溝通和交流，實現(xiàn)員工的自我控制和管理。其次，上市銀行可以加大對會計內(nèi)部控制的宣傳力度。通過積極宣傳，讓員工更加全面地了解內(nèi)部控制的方式、方法與手段[4]。

2.加強會計內(nèi)部控制建設(shè)。首先，要認真執(zhí)行上市銀行內(nèi)部的各項規(guī)章制度，避免“制度流于形式”；其次，認真貫徹會計內(nèi)部控制優(yōu)先原則，防止出現(xiàn)管理漏洞；第三，在制定會計內(nèi)部控制制度時，既不能過于嚴格，也不能粗糙簡單[5]，要根據(jù)上市銀行的自身情況合理制定。

3.注重上市銀行文化建設(shè)，營造良好的人文環(huán)境。上市銀行可根據(jù)自身實際情況適當開展各種形式的員工風險教育，確保會計內(nèi)部控制制度從上到下能夠順利得以實施。

（三）提高會計信息質(zhì)量

較高的會計信息質(zhì)量對上市銀行財務(wù)風險的分析和防范具有重要意義。在提高會計信息質(zhì)量方面，實行集中管理的會計核算體制，一個核算數(shù)據(jù)處理中心負責處理若干個基層核算單位的會計數(shù)據(jù)，減少機構(gòu)重疊，有利于增強會計信息的實效性。上市銀行財務(wù)風險管理是一項涉及面廣、靈敏度高、綜合性強的工作，財務(wù)風險預(yù)測、財務(wù)風險分析和財務(wù)風險控制都需要大量的會計數(shù)據(jù)，因此上市銀行必須加強信息系統(tǒng)建設(shè)，在普及會計電算化的基礎(chǔ)上，逐步實現(xiàn)財務(wù)、業(yè)務(wù)相關(guān)信息一次性處理，提高財務(wù)風險的識別能力。

[參考文獻]

[1]毛淵博.我國上市商業(yè)銀行財務(wù)風險評價與控制研究[J].環(huán)球市場信息導(dǎo)報，2014（4）： 44.

[2]何可.中國上市商業(yè)銀行實證性研究[D].沈陽： 遼寧大學，2013： 8.

[3]朱麗.我國上市商業(yè)銀行會計信息披露問題的研究[D].青島： 中國海洋大學，2011.

[4]涂佳.淺析我國商業(yè)銀行會計內(nèi)部控制及風險防范[J].金融與經(jīng)濟，2011（8）.

[5]彭鵬遠.論我國國有商業(yè)銀行全面風險管理[D].長沙： 湘潭大學，2014.

（責任編輯：梁宏偉）endprint