多元化控股企業實施全面風險管理的探討

王贏

【摘 要】 經濟全球化的發展給企業帶來了挑戰，如何規避風險、抵抗風險成為學術界和實務界共同熱議的話題。文章就多元化控股企業全面風險管理的實施進行了探討，首先介紹了全面風險管理的內涵，其次分析了落實多元化控股企業全面風險管理的方法和途徑，進而結合中糧集團的優秀案例，對企業全面風險管理的實施策略進行了介紹，以期對更多多元化控股企業的全面風險管理提供參考與借鑒。

【關鍵詞】 多元化控股企業； 全面風險管理； 內部控制； 中糧集團

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）04-0029-03

全球經濟一體化進程的加快和我國經濟與世界經濟融合度的日漸加深，使得企業不斷擴張經營規模，拓展經營領域并不斷尋求經營方式的轉變。同時，市場化改革進程的逐步深入和商品微利時代的到來，也使得我國企業經營、運作管理中所面臨的風險日益加大，全面風險管理的實施為企業提出了新的挑戰。國務院國資委和財政部相繼出臺了一系列的規范及其相關配套指引，不僅要求企業高度重視并加強自身全面風險管理，更要完善內部控制體系建設，將全面風險管理落到實處。

一、全面風險管理的內涵

“全面風險管理”一詞最先來源于美國2003年7月COSO出臺的《企業全面風險管理框架》報告，其定義為：“全面風險管理是一個過程。這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業戰略制定一直貫穿到企業的各項活動中，用于識別那些可能影響企業的潛在事件并管理風險，使之在企業的風險偏好之內，從而確保實現企業既定的各種目標。”

2006年，國務院國資委發布了《中央企業全面風險管理指引》；2008年和2010年，財政部等五部委聯合發布了《企業內部控制基本規范》及其相關配套指引，標志著我國企業防范風險和控制舞弊的新突破；2012年，財政部又制定了《企業內部控制規范體系實施中相關問題解釋》，并要求上市公司發布內部控制的自我評價，企業全面風險管理與控制進入了一個新的階段。

二、多元化控股企業落實全面風險管理的路徑探析

多元化控股企業作為現代企業的一種組織形式，有著區別于其他公司制的特點。一方面，其以資產為紐帶將企業緊密聯系起來，集團公司控股下屬企業，公司治理風險較高；同時，多元化的經營戰略使集團涉獵于多個領域，雖然有效分散了經營風險，但公司戰略風險、財務風險、運營風險、違規風險等仍較難把控。相比普通公司，多元化控股企業的全面風險管理更加注重以下幾點：

（一）以企業集團為依托，營造全面風險管理的整體氛圍和內部環境

“風險文化”的建立是全面風險管理工作的先導。落實企業全面風險管理，必須以企業集團為依托，改善企業的內部控制環境，營造出“以人為本、全員參與”的文化氛圍，并使風險管理意識深入集團企業的每一位員工。事實上，企業的每一項風險都是緊密相聯，高度相關的。企業風險管理也始終貫穿于每一個子公司，每一個生產、經營、管理的環節。只有樹立全方位的風險管理意識，才能使企業集團風險管理理念不斷得到提高。例如，某些集團公司定期出版內部風險管理的刊物，加強集團上下的風險管理意識。

同時，營造良好的內部控制環境也是多元化控股企業全面風險管理建設與實施的關鍵和重要保障，直接關系到企業集團全面風險管理的實施效果。只有將集團文化和管理意識都與全面風險管理理念建立起聯系，才能保證后續全面風險管理的有效落實。

（二）立足整個集團，建立行之有效的風險管理體系

立足于整個企業集團，建立一套行之有效的風險管理體系是全面風險管理實施的重中之重。首先，應該發揮集團董事會風險管理委員會在制定集團風險管理政策中的主導作用，通過風險政策的制定和發布，統一集團風險偏好及風險容忍度，提出對下屬各企業的風險管理要求；其次，可以在集團母公司設立專門的風險管理部，負責對整個集團風險政策的監督和落實，并根據成本效益原則對整個集團風險進行定性與定量相結合的監測、計量以及報告；最后，要在各子公司內部控制委員會下設立風險管理辦公室，并明確辦公室各項崗位責任和職責分工，以作為開展風險管理工作的日常機構，全面履行風險管理責任。

同時，多元化的特征要求集團企業對所有重大風險進行分類管理，以防范和規避風險。由于企業集團各項風險之間的關聯性，已經發生的風險損失必須指導各子公司收集后續的風險管理信息，并指導各項業務管理和重要業務流程。只有昨天、今天、明天所有可能風險的動態管理和集團、母公司、子公司所有風險的閉環管理相結合，才能將風險管理科學地融入集團運作和生產經營的每一個環節。

（三）以激勵為手段推動整個集團風險管理水平的提升

文化是提升集團風險管理水平的隱性手段，行之有效的風險管理體系為集團全面風險管理提供了制度保障和行為規則，而經濟激勵、績效激勵則是提升集團全面風險管理水平最為有效的顯性手段。集團企業必須按照責、權、利相結合的原則，用相關的激勵約束機制確保各個子公司及職能部門職責的履行，確保各個下屬成員擁有自己的權利，各個職能部門既能相互配合，又可相互監督，各司其職，各盡其能。同時，必須逐步推廣以經風險調整后的收益率為核心的績效考核體系，激勵各下屬公司將自身業務活動的風險內部化。職能的明確以及配套的激勵機制會全面拉動企業風險管理，也會在實施過程中更利于母公司與子公司、集團各成員之間，以及各單位各部門之間的協調整合和集團全面風險管理實施的常規化。

三、中糧集團全面風險管理案例分析

（一）中糧集團基本介紹

中糧集團有限公司（簡稱中糧集團）成立于1949年，是中國領先的農產品及食品領域的多元化產品和服務供應商。2012年，作為一家以糧油、食品為核心主業的超大型國有企業，中糧集團總資產規模已超越美國ADM、豐益國際、邦吉，躋身全球五大糧商行列。