論會計政策變更之從歷史成本計量到公允價值計量的轉變

張子雙

[摘要]隨著世界經濟的迅猛發展，我國為了適應外部金融環境的巨大變化，修改了一系列會計準則以進一步推行公允價值，其中包括：允許企業對投資性房地產采用從歷史成本計量到公允價值計量的會計變更。文章就金隅股份這一案例來揭示公允價值計量方式運用的現狀，一方面探討了這種會計變更的動機以及這一轉變會產生的后續影響，另一方面剖析了這一方法的優越性和不足。最后針對公允價值計量方式存在的一系列問題，提出了相應的解決方案和建議。

[關鍵詞]會計；公允價值；房地產

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.147

1 投資性房地產的計量

近年來，我國房地產市場日益活躍，除了對于房屋的買賣置換，還出現了為賺取租金和資本增值為主要目標的投資性房地產市場。

（1）采用公允價值模式需滿足的條件。投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。

（2）投資性房地產在兩種方式下的計量。采用公允價值模式計量的，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。采用歷史成本計量時，需要對投資性房地產進行折舊和攤銷。

2 公允價值計量方式在國內的運用實例

當今歷史條件下，采取公允價值的計量方式已成為大勢所趨，國際上對投資性房地產也大多采用了公允價值的計量方式。截至2011年年底，我國共有893家公司擁有投資性房地產，而其中僅有28家公司采用公允價值計量方法。

以金隅股份（601992）為例，該公司于2010年年底發出公告將從歷史成本計量方式向公允價值計量方式轉變。分析其公司2011年度的年報，可以看出在2011年投資性房地產凈額為11599000000.00，而該公司資產總計達76912959523.75，投資性房地產占資產總額的比例高達15.08%。該公司投資性房地產的公允價值變動總額為770347551.26，當年利潤總額為4670008892.82，投資性房地產公允價值的變動收益占總利潤的16.50%。這體現了公允價值的變動是當年利潤的一大主要來源。在2011年年末，投資性房地產成本總額為5462631511.94，而投資性房地產賬面價值（公允價值計量）為11599000000.00，公允價值變動總額占賬面價值的比例為52.90%，這充分反映出在當今市場，公允價值的變動對投資性房地產影響之深。

3 會計政策變更的動機

通過分析金隅股份的案例，我們也可以發現幾個企業進行有歷史成本計量到公允價值計量會計政策變更的動因。

3.1 提高會計信息的質量

由于市場的波動以及不確定性，投資性房地產基于歷史成本的賬面價值已經遠遠低于持有期間的市場價值，采用歷史成本的計量方式無法真實反映投資性房地產的價值。只有采用公允價值計量方式才能更好地反映出外部環境的波動，提高財務信息的質量和相關性。高質量的財務信息是投資者做出選擇的重要依據與可靠保障。

3.2 資本結構債權人在確保獲得本金的基礎上期望收到利息收入，因此債權人會通過負債對所有者權益的比率等指標來衡量企業的償債能力和贏利能力，從而驅使了企業采用可以使得利潤變高的會計政策。

3.3 管理者報酬

以公司利潤為考察管理者表現的指標，將報酬與利潤相掛鉤，使得管理者擁有充分的動機去調節利潤，以獲得薪酬的最大化。

3.4 收益平滑

在投資市場中，投資者對風險還是趨之若鶩的，為了吸引更多的投資者，企業通過平滑利潤來樹立良好的公司形象，提高投資者的信心。

4 會計變更的影響

4.1 利潤

在公允價值計量的方法下，有三種情況可以增加利潤：

第一，存貨在項目未完成前是以歷史成本入賬的，等到完工后才以公允價值計量，導致在完工當年會有巨大的利潤入賬。由于這一變動會對企業的利潤情況產生深刻影響，在企業凈利潤中占很高比例，有些企業甚至依賴于這種變化來保證其當年的贏利水平。但是這種變動是一期性的，我國會計準則規定企業一旦選擇從歷史成本計量轉為公允價值計量則不能再轉回。

第二，身處復雜多變的市場，投資性房地產的公允價值是不斷變動的，這種變動就成為了公允價值的變動損益，計入利潤表來影響企業的收益。

第三，由于在公允價值模式下，企業不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，降低了資產的折舊額，從而提高了利潤。

4.2 所有者權益

利潤的增加將會提高企業的留存收益。同時，企業不會將當年的利潤全部分紅給投資者，所以年末未分配利潤增加，從而增加了所有者權益和每股收益。

4.3 納稅處理

在我國2006年發布的新會計準則下，企業采用公允價值計量投資性房地產和稅法的處理不同，若企業采取了公允價值的計量方式，在計量會計利潤和應納稅所得額之間會產生差異，同時形成遞延所得稅負債。

5 問 題

5.1 為盈余管理提供了可能

由于房價從20世紀末開始不斷上升，直到2008年金融危機才有所回落，而近兩年又呈現出有升不降的趨勢，公允價值的計量方式為企業盈余管理開啟了新的大門，企業管理者擁有更多的空間操縱利潤。投資者看到的是企業不斷提升的利潤水平，以為該企業具有強勁的發展潛力。然而，這種通過公允價值變動導致的巨大利潤并沒有實際的現金流來支撐，只能算是一種虛假的利好信號。

5.2 公允價值的確認存在難度

由于房地產個體差異巨大，這對公允價值的獲取加大了難度。確認公允價值有三種可行方法：一是尋找專業的評估機構來確定投資性房地產的公允價值，二是參考同類房地產市場來得出公允價值，三是采取第三方調查報告來確認公允價值。第一種和第三種方法會受到評估人員的主觀性所局限。若市場缺乏活躍性，第二種方法也很難實施。企業若要采取公允價值的計量模式，則必定會增加計量成本與信息成本，投入更多的人力物力。

5.3 稅收難度

對于采用公允價值計量的企業，納稅仍然遵循的是歷史成本原則，這造成了會計利潤和應納稅所得額的差異，形成了遞延所得稅負債，增大了會計處理的難度。

6 建 議

6.1 信息披露

目前，許多進行了會計政策變更的企業并沒有充分披露變更的影響。而且，企業對信息披露有自主選擇權利。由于披露項目沒有統一規定，造成了有些企業披露了從歷史成本轉換為公允價值方法的轉換條件，而有些企業沒有。監管部門應該對披露的要求和內容做出詳細的規定，從而使得會計政策變更的處理變得更加規范和可靠。

6.2 加大會計造假的懲罰力度

所謂“殺雞儆猴”，只有加大對于會計造假和惡意會計政策變更的懲罰力度，才能警醒企業的管理層，從根源上杜絕盈余管理的行為。

6.3 形成多樣化的評價指標來對公司業績進行評估

許多投資者都執著于企業的凈利潤，凈資產來評估企業經營水平。其實除了這些指標之外，還可以運用輔助指標，例如資產負債率、總資產凈利率等來考察一個企業的財務狀況。

參考文獻：

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