存款保險制度的實施對我國商業銀行經營的影響

丁石汀　李思齊　王傲君

【摘要】2015年5月1日我國《存款保險條例》的正式實施，標志著中國存款保險制度的正式起航，這也是作為中國利率市場化的重要一步。存款保險制度是保護存款人利益、穩定銀行體系、維護融資機制的事后補救措施。從我國情況來看，國有銀行占市場主導地位，而中小型銀行面臨信任度低、攬存難的劣勢地位。本文以我國利率市場化的基本完成為背景，研究存款保險制度實施后對金融機構的經營將會帶來哪些影響。

【關鍵詞】利率市場化 存款保險制度 存款風險

一、存款保險制度的概述

從1993年頒布《國務院關于金融體制改革的決定》——首次提出建立存款保險制度，到2015年3月1日頒布的《存款保險條例》以及最終于2015年5月1日開始正式實施，整整經歷了22年。在這期間，我國實質上實施的是一種以國家信用為基礎的隱性的存款保險制度，在我國，國有大型商業銀行“大而不能倒”的優勢明顯存在，這主要因為其擁有經濟體信譽作為擔保，而且市場普遍認為經濟體難以承擔國有大型銀行的破產成本，從而令其在無形中增加了保護層。銀行出現經營困難，金融安全等問題都由監管機構或者政府進行救援，使得金融機構缺乏自我經營風險的意識。但最近幾年，隨著利率市場化逐漸破冰和互聯網金融的崛起，以及人們對金融安全意識的提高，銀行也感受到了經營壓力，并開始逐步轉變經營模式。存款保險制度的建立不僅有利于淡化國有大型商業銀行的優勢，使不同規模的銀行獲得同等的公眾信任，而且有利于促進公平競爭，增強中小商業銀行競爭力，形成更加合理的金融體系。

二、存款保險制度的實施效果

從2015年5月開始實施存款保險制度至今，中國的金融業發生了巨大的變更，存款保險制度對商業銀行的經營帶來了許多方面的影響，進而帶動著銀行業的轉型和發展。

（一）存保費率對銀行成本的影響

我國的存款保險制度是一種強制性保險，全面覆蓋我國所有的存款類金融機構，所有境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構均需投保，如果金融機構經營不善破產倒閉，導致存款人的利益受損，存款人可獲得最高為人民幣50萬元的償付限額。投保機構需向存款保險基金管理機構每六月繳納一次保費，而保費的費率由基準費率和風險差別費率構成。鑒于我國屬于存款保險制度實施的起步階段，目前只實施低于國際水平的存保費率，萬分之一到萬分之二的存保費率，保費支出占稅前利潤的比例不足1%。因此短期內對于一些大型的金融機構財務成本的影響不大，而對于一些規模小，經營不善的少數金融機構仍會帶來一定的成本壓力。據央行數據顯示，2015年5月份我國社會融資規模增量為1.22萬億元，比去年同期少1387億元。其中，當月對實體經濟發放的人民幣貸款增加8510億元，同比少增281億元。雖然央行已取消存貸比75%的紅外線，但仍有不少股份制商業銀行和城商行的存貸比接近甚至超過75%的監管要求。與此同時，2015年5月至6月，我國的投保金融機構完成了首次的存款保險費用的上繳，不難推測，部分商業銀行尤其是城商行在去年首次存保費上繳前出現過往外“趕存款”的現象，從而降低上繳的保費，節約銀行成本。

另外，存保費率并非固定不變，隨著存保制度的漸漸成熟，將會逐步推行差異化費率，不同規模的金融機構適用不同的存保費率。因此在長期的實施下，成本的增加將導致一些困難的金融機構的攬存成本的加大，長遠看來，存保費已成為銀行成本中不容忽視的一部分。

（二）存款保險制度對銀行業務的影響

1.加劇了同業間的競爭。在這種顯性存款保險制度出臺前，我國的存款保護主要由國家維護，我國的銀行也沒有出現過因為風險問題破產倒閉的現象，尤其是一些大型的國有商業銀行依賴于國家信用，遇到無法解決的金融風險往往由政府買單，因此逐漸形成公眾對存款保護的預期，在選擇上也會傾向于大型商行，而導致中小商業銀行經營難。但如今，存款保險制度創造了一個公平競爭的環境，大型商業銀行與中小銀行一樣面臨風險問題，都需要為自己的風險買單。其次，在我國存款利率已全面放開，利率市場化的大趨勢下，金融機構數量眾多，競爭激烈，因此存款人在金融機構的選擇上也是全面考慮，“貨比三家”，從而使得同業之間競爭愈加激烈。

2.存款由中小銀行往大銀行遷移。存款保險制度的核心是保證存款的安全，實則是將之前的隱形存款保險制度顯性化，提高存款人的對風險的認知，在進行儲蓄、投資選擇時，加強對金融機構的風險意識。雖然這種制度讓使中小金融機構獲得了公平競爭的環境，由國家信用轉為銀行自己為風險買單，為中小銀行的健康發展提供了基礎性的保證。可是，存款保險制度的賠付保額限制在50萬元，意味著資產規模大的儲戶需要分散投資才能獲得更多的安全保障，尤其是一些企業客戶更加注重資產的安全性，這必然引起銀行間存款搬家的現象，而大型金融機構擁有資金流動性強、存款安全性高的優勢，因此存款遷移是由中小銀行轉到大銀行的趨勢。

3.提高了金融業務的創新。存款保險制度的賠付限額50萬是根據中國2013年底的存款余額推測的，能覆蓋99.63%的存款人的全部存款。然而，我國居民存款余額并不是平均分配的，中國不乏財富遠超50萬以上的人，尤其是企業客戶，因此這種賠付機制對于這類人群是不公平的。存款保險制度的實施，通過兩個方面提高了金融業務的多元化發展。一方面，銀行的大客戶為確保自己的財富的安全，必然會選擇多樣化投資來分散風險，而商業銀行則會順應形勢，加強業務的多元化來提高自己的行業競爭力。另外一方面，商業銀行為存款人投保，使得銀行經營成本增加，而利率市場化的加速進程也讓銀行的傳統業務利潤空間收窄，經營步履維艱，只有不斷提高金融業務的創新，尋求新的利潤支柱才能穩定銀行收益，在這激烈的競爭市場中最終存活下來，這也是銀行的生存法則。具已有數據表示，截止到2015銀行理財存續規模保守估計將突破20萬億，雖受經濟下行的影響，理財產品收益率持續走低，但銀行理財業務仍然處于高速發展中。

4.資金向資本市場轉移。當存款保險制度將金融風險顯性化后，加強了存款人對風險的認識和提高了投資者的投資判斷，引導了資金流向資本市場、債券市場。中國的儲蓄在全球一直保持較高水平，因為一直以來相信銀行背后有政府撐腰，是不會倒閉的，但存款保險制度引起了更多的存款人對存款的安全性的思考，對銀行的經營安全有了更多的關注，進而影響了存款人的行為。許多投資者將銀行存款定期轉活期，便于靈活操作，加之2015年上半年我國A股氣勢如虹，使得市場發揮了他的向導職能，引導了大批銀行資金分流，轉向資本市場。2015年非金融企業境內債券和股票合計融資3.7萬億元，比2014年多8324億元，這說明了2015年我國資本市場的活躍度有明顯上升，雖然銀行存款被分流拓寬了投資者的投資渠道，但導致銀行存款增速下滑，出現攬存難的現象。

5.完善市場退出機制。存款保險制度是利率市場化落實的重要一步，也是作為對我國《銀行破產法的》補充，銀行從此擁有和企業一樣的倒閉的可能性。存款保險制度不僅提高存款人的風險意識，也對金融機構起到一定的約束作用。優勝劣汰，不良貸款比率高，經營不善的銀行最終將會被市場所淘汰，并且存保費率的差異化必然會導致規模較小的民營和中小型金融機構出現成本增加的壓力，2015年央行多次降準降息，利率市場化初步形成，更加劇了同業之間的競爭，這也必將加速銀行的破產倒閉，而存款保險制度能為問題銀行破產處理上提供必要的前提條件，提高破產處理的效率，推進銀行業市場的改革。

三、商業銀行面臨的風險及建議

通過存款保險制度的實施以來的效果看，該制度不僅完善了金融體系，促進了不同金融機構之間的公平競爭，也給金融機構帶來了許多新的挑戰和機遇。

然而，不論是有利或是有弊的影響，商業銀行都應沉著冷靜，采取有效的措施積極應對。第一，成本上升的問題。存款保險的保費必然成為銀行的固定成本，在利率市場化的大背景下，銀行負債成本上升也是行業的大勢所趨。商業銀行不應急于降低成本而大量發展自己的業務多元化，尤其是在資本市場動蕩時期，理財產品的收益不穩定也會加大理財風險，投資者利益受損，導致銀行客戶流失。另外雖然發展銀行中間業務很少占用銀行自有成本，但技術和人力成本較高。因此，在銀行在開展業務多元來平衡收益的波動時，應考慮到創新產品的自身風險，盡量展開例如資產管理、理財等占用較少成本的業務，實現商業銀行的混業經營。第二，存款遷移的問題。存款保險制度本意是金融機構自行承擔風險，促進金融機構之間的公平競爭，但大行規模大，安全性高，流動性強等優勢導致了小型商業銀行仍然處于經營劣勢。由此可見現如今商業銀行間的競爭焦點在于安全性。小型商業銀行更應該保證充足的資本充足率，滿足客戶隨時提現的需求，另外存款保險制度實際上強化了商業銀行的外部監管，提高了商業銀行對風險管理的認知，中小商業銀行更該完善自身風險管理體系，才能應對利率市場化環境下的各種風險。

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