金融風(fēng)險管理課程教學(xué)內(nèi)容體系構(gòu)建

摘要：本文闡述了開設(shè)金融風(fēng)險管理課程的必要性，梳理了金融風(fēng)險管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的基本思路，從基礎(chǔ)部分、核心部分和附屬部分三方面論述了金融風(fēng)險管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的具體設(shè)置，并在此基礎(chǔ)上提出了金融風(fēng)險管理課程實踐教學(xué)的設(shè)置內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險管理課程；理論教學(xué)；實踐教學(xué)

中圖分類號：G642.0 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2016）16-0155-02

一、開設(shè)金融風(fēng)險管理課程的必要性

伴隨以信息技術(shù)進步為支撐的金融全球化浪潮不斷深入推進、金融理論的飛速發(fā)展以及金融實踐的突破創(chuàng)新，金融市場和金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，繼而形成錯綜復(fù)雜的金融環(huán)境。然而，金融創(chuàng)新的不斷推進和金融環(huán)境的發(fā)展變化同時也造成了利率、匯率、商品價格、政治等風(fēng)險因素的波動日趨顯著，導(dǎo)致全球各類型金融機構(gòu)面臨日益嚴重的金融風(fēng)險。而商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，健全的風(fēng)險管理體系在其可持續(xù)發(fā)展過程中具有重要的戰(zhàn)略地位，亦是商業(yè)銀行最重要的核心競爭力之一。

為了有效應(yīng)對經(jīng)營活動中面臨的金融風(fēng)險，隨著風(fēng)險管理理論和技術(shù)方法的不斷成熟以及風(fēng)險監(jiān)管措施的進一步完善，尤其是《巴塞爾新資本協(xié)議》關(guān)于量化風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)的出臺，國際先進金融機構(gòu)尤其是大型商業(yè)銀行已經(jīng)施行全面風(fēng)險管理體系，不斷完善信息系統(tǒng)建設(shè)和提升風(fēng)險管理技術(shù)，積極運用經(jīng)濟資本配置等先進手段管理風(fēng)險和績效評估，金融風(fēng)險管理的模式、技術(shù)和理念發(fā)生了本質(zhì)變化。基于此，在全面風(fēng)險管理模式體系下，讓金融學(xué)專業(yè)的本科生熟悉商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)及運作流程，掌握金融機構(gòu)風(fēng)險管理的基本概念和構(gòu)架，掌握信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測與控制的方法，理解《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的內(nèi)涵就顯得非常必要了，這也正是開設(shè)金融風(fēng)險管理課程的重要目的和意義所在。當(dāng)前，金融風(fēng)險管理已是眾多高校本科金融學(xué)專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課，也是銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試的科目之一，這也充分說明了金融風(fēng)險管理課程設(shè)置的重要性和普遍性。

二、金融風(fēng)險管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的設(shè)計

1.金融風(fēng)險管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的基本思路。金融風(fēng)險管理課程的講授應(yīng)以《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求框架和基本內(nèi)容為藍本，闡述國際上管理先進的金融機構(gòu)所采用的全面風(fēng)險管理模式，按照從交易領(lǐng)域→業(yè)務(wù)單元→銀行整體層面的縱向角度及從信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等橫向風(fēng)險分類，介紹商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略。金融風(fēng)險管理課程在授課過程中應(yīng)突出國內(nèi)銀行業(yè)的實踐，兼顧國際銀行業(yè)的最新趨勢，著重突出信用、市場、操作三大風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測與控制的技能知識，并考察流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險等其他風(fēng)險要素，最后從理念、機制和方法等角度對商業(yè)銀行監(jiān)管和市場約束進行講授。本課程理論教學(xué)內(nèi)容的基本框架如圖1所示。

2.金融風(fēng)險管理課程理論教學(xué)部分的具體內(nèi)容。金融風(fēng)險管理課程的理論教學(xué)部分由基礎(chǔ)篇、核心篇和附屬篇三部分構(gòu)成，其中基礎(chǔ)篇是本課程核心講授部分的必要前提準(zhǔn)備，而附屬部分是核心講授部分的補充和延續(xù)。

理論教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)部分。金融風(fēng)險管理理論教學(xué)的基礎(chǔ)篇主要講授風(fēng)險管理與股份制商業(yè)銀行經(jīng)營和發(fā)展的聯(lián)系，包括商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變、風(fēng)險資產(chǎn)定價、核心競爭力等，在此基礎(chǔ)上介紹商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展階段，重點介紹在《巴塞爾新資本協(xié)議》框架下全面風(fēng)險管理模式的內(nèi)涵和要求。由于商業(yè)銀行是負債經(jīng)營的特殊機構(gòu)，為了有效管理和控制風(fēng)險，需要對其所面臨的風(fēng)險進行正確分類，因此在理論教學(xué)的基礎(chǔ)部分需要講授商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的主要風(fēng)險類型，以及管理風(fēng)險所涉及到的風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償?shù)然静呗缘倪\用。在全面風(fēng)險管理體系下，資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的地位和作用被強化，為此，有關(guān)資本方面的闡述將作為金融風(fēng)險管理課程理論教學(xué)基礎(chǔ)篇的核心部分，特別是監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的理念和運用將會一直貫穿本課程后續(xù)內(nèi)容的講解。從巴塞爾委員會的監(jiān)管要求和國際銀行業(yè)的實踐來看，良好的風(fēng)險管理架構(gòu)必須能夠與商業(yè)銀行整體的運營管理架構(gòu)相適應(yīng)，因此理論教學(xué)的基礎(chǔ)篇還需講授商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本架構(gòu)，包括風(fēng)險管理環(huán)境（公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險文化等）、風(fēng)險管理組織（董事會、高級管理層、風(fēng)險管理部門等）、風(fēng)險管理流程和風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)等，其中涵蓋風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測與控制環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)流程是需要重點講授的部分。此外，按照量化操作的基本要求，現(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行風(fēng)險管理必然會涉及到模型建立、計量方法運用等環(huán)節(jié)，因此基礎(chǔ)篇部分還會簡要介紹風(fēng)險管理常用的數(shù)理知識。

理論教學(xué)內(nèi)容的核心部分。金融風(fēng)險管理理論教學(xué)的核心篇按照風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制的規(guī)范流程，講授全面風(fēng)險管理模式所倡導(dǎo)的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等三大主要風(fēng)險類型管理的具體內(nèi)容。在信用風(fēng)險管理方面，授課安排應(yīng)在個人客戶、單一法人客戶和集團法人客戶等不同類型客戶信用風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，重點按照巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評級法的要求介紹信用風(fēng)險客戶評級和債項評級的計量原理，在此基礎(chǔ)上從風(fēng)險遷徙率、不良貸款撥備覆蓋率等指標(biāo)方面講授信用風(fēng)險的監(jiān)測方法和風(fēng)險報告的撰寫，最后從風(fēng)險緩釋、資產(chǎn)證券化等環(huán)節(jié)突出信用風(fēng)險的控制手段。在市場風(fēng)險管理方面，授課安排應(yīng)在介紹利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等不同類型市場風(fēng)險識別和不同金融產(chǎn)品市場風(fēng)險特征的基礎(chǔ)上，重點按照內(nèi)部模型法的要求介紹缺口分析、久期分析、風(fēng)險價值法、壓力測試等互為補充的市場風(fēng)險計量方法，并在此基礎(chǔ)上講授限額管理、風(fēng)險對沖等各種市場風(fēng)險控制的手段，最后從風(fēng)險調(diào)整的資本收益率、經(jīng)濟增加值等指標(biāo)方面突出交易人員和業(yè)務(wù)部門的績效考核模式。在操作風(fēng)險管理方面，課程安排應(yīng)在人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件等不同類型操作風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，按照高級計量法的要求介紹操作風(fēng)險評估的原則和步驟，并在此基礎(chǔ)上從關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)控、損失數(shù)據(jù)收集等方面講授操作風(fēng)險監(jiān)測的方法以及風(fēng)險報告的撰寫，最后從風(fēng)險緩釋、業(yè)務(wù)外包、購買保險等環(huán)節(jié)介紹操作風(fēng)險的主要控制措施。

理論教學(xué)內(nèi)容的附屬部分。金融風(fēng)險管理理論教學(xué)的附屬篇首先按照信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)范式和流程介紹流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險等其他類型風(fēng)險的管理實踐，突出金融風(fēng)險管理的全面性和連續(xù)性。在此基礎(chǔ)上，理論教學(xué)內(nèi)容的附屬部分重點講授資本充足率、市場約束、監(jiān)管機制等巴塞爾協(xié)議倡導(dǎo)的有效管理和控制風(fēng)險的三大支柱的具體要求，其中資本充足評估涵蓋風(fēng)險評估、資本規(guī)劃、壓力測試等環(huán)節(jié)，市場約束主要包括信息披露、外部審計等內(nèi)容，而監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督檢查強調(diào)市場準(zhǔn)入、資本監(jiān)管等要素。資本充足率要求、市場約束和監(jiān)督檢查三大支柱的內(nèi)容既是金融機構(gòu)合規(guī)、穩(wěn)健運營的前提，也是金融機構(gòu)提高風(fēng)險管理水平和保持金融體系穩(wěn)定的重要保障。

三、金融風(fēng)險管理課程實踐教學(xué)內(nèi)容的設(shè)置

根據(jù)理論教學(xué)內(nèi)容的體系框架，金融風(fēng)險管理課程的實踐教學(xué)可以借助于在實驗室進行案例設(shè)計、情景模擬和模型運用等環(huán)節(jié)開展。在信用風(fēng)險管理的實踐教學(xué)上，可以引入實體企業(yè)的財務(wù)報表，要求學(xué)生進行財務(wù)比率分析和識別法人客戶的信用風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，撰寫風(fēng)險報告。在市場風(fēng)險管理的實踐教學(xué)上，可著重圍繞風(fēng)險價值VaR的測度展開，例如要求學(xué)生采用隨機生成技術(shù)給出一系列收益率，然后運用歷史模擬法估計投資組合在一定置信水平下可能出現(xiàn)的最大損失。在操作風(fēng)險管理的實踐教學(xué)上，重點采取案例素材分析的方法，讓學(xué)生搜集不同類型操作風(fēng)險的具體案例，分析操作風(fēng)險出現(xiàn)的原因及防范措施。

針對當(dāng)前金融工程技術(shù)廣泛應(yīng)用于風(fēng)險管理操作的現(xiàn)狀，在金融風(fēng)險管理課程的實踐教學(xué)內(nèi)容體系中，可以加入復(fù)制、組合與分解等金融工程主要技術(shù)的操作部分，借助于這些技術(shù)發(fā)揮風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移等功能，提高風(fēng)險管理的有效性。此外，科學(xué)合理的業(yè)績考核也是全面風(fēng)險管理模式的重要組成部分，鑒于此在實踐教學(xué)環(huán)節(jié)可以結(jié)合RAROC（經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率）的指標(biāo)評估方法，讓學(xué)生對指定的單個產(chǎn)品、資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)部門進行績效考核評價，以此培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)險和收益權(quán)衡考量的投資理念，樹立風(fēng)險管理的基本意識。

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