新常態(tài)下中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

曹雅雯

摘要：當(dāng)前，中國(guó)正處于戰(zhàn)略機(jī)遇期，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，e聯(lián)網(wǎng)金融在此種情況下發(fā)展迅猛，影響著人們的生活方式。筆者主要針對(duì)第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、貨幣基金進(jìn)行詳述，總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段出現(xiàn)的問(wèn)題并分析其產(chǎn)生的原因，并提出應(yīng)對(duì)的策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展現(xiàn)狀 對(duì)策建議

2014年5月，習(xí)主席在河南考察時(shí)首次提出“新常態(tài)”。“新常態(tài)”主要指的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)近兩年新的發(fā)展特征：一是經(jīng)濟(jì)增速正式告別8%的高速增長(zhǎng)，進(jìn)入到中高速增長(zhǎng)階段；二是政策告別常態(tài)的調(diào)控和刺激；三是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力悄然轉(zhuǎn)變，政府投資讓位于民間投資，出口讓位于國(guó)內(nèi)消費(fèi)。“新常態(tài)”下互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了發(fā)展的春天，在此種機(jī)遇下，互聯(lián)網(wǎng)金融要搭乘“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”的順風(fēng)車，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)注入新的活力。

一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)和金融的結(jié)合，是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動(dòng)通訊技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付和信息中介的一種新興金融模式。在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正呈燎原之勢(shì)發(fā)展，各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，成為繼電子商務(wù)之后又一次創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的高潮。

（一）第三方支付。第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的樞紐，也是支撐整個(gè)產(chǎn)品體系和交易體系的重要通道。它是指在交易雙方之外，由第三方支付機(jī)構(gòu)所完成的資金托管行為和資金劃付行為。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，通常是指非銀行機(jī)構(gòu)借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。第三方支付主要包括銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、預(yù)付卡支付、電話支付、數(shù)字電視支付等形式。從2013年第一季度到2015年第三季度，第三方支付的交易規(guī)模呈爆發(fā)式的增長(zhǎng)，2015年第三季度交易規(guī)模已達(dá)到了9萬(wàn)億，是2013年第一季度的三倍，同比增長(zhǎng)52.6%，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%。

支付成本較低、使用方便等優(yōu)勢(shì)使第三方支付行業(yè)在“野蠻生長(zhǎng)”的同時(shí)，也暴露出許多無(wú)序特征。例如，第三方支付企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理跟不上快速發(fā)展的要求，不少第三方支付企業(yè)將客戶備付金挪用于企業(yè)其他投資。某些第三方支付平臺(tái)在進(jìn)行大額資金匯劃時(shí)，也不需使用U盾等安全校驗(yàn)工具，而只需客戶錄入綁定手機(jī)收到的動(dòng)態(tài)校驗(yàn)碼，甚至是第三方支付的賬戶密碼即可完成大額資金的劃轉(zhuǎn)，近年就頻頻發(fā)生未經(jīng)客戶授權(quán)就從客戶賬戶劃走巨額資金的案例，這給客戶的資產(chǎn)造成了巨大的損失。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

近些年，P2P網(wǎng)貸在我國(guó)蓬勃發(fā)展，受到社會(huì)關(guān)注度很高。P2P是英文“peer to peer”或“person to person”的縮寫(xiě)，意思是個(gè)人到個(gè)人。P2P網(wǎng)貸是指具有資質(zhì)的第三方公司作為資金借貸的中介平臺(tái)，資金需求者通過(guò)平臺(tái)掛出借款標(biāo)的，資金盈余者通過(guò)競(jìng)標(biāo)向需求者放貸，比如人人貸、紅嶺創(chuàng)投、陸金所等。我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是成立于2007年的拍拍貸，從2009年起，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易規(guī)模已連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)數(shù)倍的增長(zhǎng)。據(jù)《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年2月月報(bào)》顯示，截止到2016年2月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)到1130.09億元，是去年同期的3.37倍。

P2P平臺(tái)的建立，解決了互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題，使道德風(fēng)險(xiǎn)降到最低，充分發(fā)揮了金融中介的橋梁作用。在P2P行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，P2P平臺(tái)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露出來(lái)。一部分平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者忽視了國(guó)內(nèi)信用環(huán)境與國(guó)外的差異，為了利用平臺(tái)獲得更多的資金，沒(méi)有對(duì)資金使用方的資信進(jìn)行合理的評(píng)估，引發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至有經(jīng)營(yíng)者將平臺(tái)當(dāng)做自融的資金渠道，承諾高息、高回報(bào)，以虛構(gòu)項(xiàng)目或理財(cái)?shù)姆绞叫纬闪俗杂匈Y金池，這些對(duì)投資人的資金安全都是岌岌可危的。

（三）眾籌融資。眾籌是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，也是應(yīng)用非常廣泛的一種融資方法。眾籌，即大眾募資或群眾籌資，指資金需求方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展示商業(yè)計(jì)劃、創(chuàng)意、活動(dòng)等，并向人們發(fā)出資金需求，匯集資金以完成既定的商業(yè)計(jì)劃、創(chuàng)意、活動(dòng)等，是人們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上完成的一種合作行為。眾籌模式在我國(guó)出現(xiàn)得并不算晚，相比在2009年成立于美國(guó)紐約的第一家眾籌公司Kickstarter，眾籌最早在中國(guó)的出現(xiàn)可以追溯到2011年。目前，國(guó)內(nèi)主要的眾籌平臺(tái)分為股權(quán)眾籌和非股權(quán)眾籌。股權(quán)類眾籌網(wǎng)站包括天使匯、大家投、創(chuàng)投圈、人人投等。對(duì)于此類網(wǎng)站的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，投資人往往需要以股權(quán)方式投入，并在未來(lái)獲取公司發(fā)展、增值所帶來(lái)的回報(bào)。非股權(quán)眾籌網(wǎng)站包括點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)、淘夢(mèng)網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)、淘寶星愿、騰訊樂(lè)捐等。此類眾籌網(wǎng)站往往以文化影視及創(chuàng)意項(xiàng)目作為眾籌的項(xiàng)目，而回報(bào)往往是觀影權(quán)利或者創(chuàng)意作品的分享權(quán)利等。

據(jù)世界銀行預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)的眾籌投資有望達(dá)到460億至500億美元。國(guó)內(nèi)眾籌市場(chǎng)的前景十分廣闊，但發(fā)展同質(zhì)化、操作不規(guī)范、法律監(jiān)管缺失等外部環(huán)境也給眾籌的發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn)。從眾籌參與各方自身的情況來(lái)看，項(xiàng)目方經(jīng)驗(yàn)不足、融資金額與項(xiàng)目不匹配、投資人群體不成熟等問(wèn)題同樣成為眾籌發(fā)展過(guò)程中的制約瓶頸。

（四）貨幣基金——“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品。“寶寶”類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中收益最為穩(wěn)健的產(chǎn)品，當(dāng)前也是投資人參與程度最高的產(chǎn)品之一。自2013年6月以來(lái)，“余額寶”、“理財(cái)通”、“零錢(qián)寶”、“財(cái)富寶”等各“寶寶”類產(chǎn)品得到了快速發(fā)展。

“寶寶”類產(chǎn)品通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)巨大的流量?jī)?yōu)勢(shì)、用戶優(yōu)勢(shì)、服務(wù)優(yōu)勢(shì)與貨幣基金的低門(mén)檻、高流動(dòng)性、高收益相結(jié)合，爆發(fā)出了驚人的生命力。我國(guó)有近40萬(wàn)億元的活期存款，然而活期存款的利率很低，僅有0.3%，難以抵御通貨膨脹的壓力。這決定了市場(chǎng)主體對(duì)“寶寶”類產(chǎn)品有著巨大的需求，因而“寶寶”類產(chǎn)品的發(fā)展前景十分廣闊。但是隨著貨幣市場(chǎng)基金近兩年迅速的發(fā)展，也暴露出原有監(jiān)管體系的種種不足，無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的監(jiān)管需求。加上傳統(tǒng)銀行的聯(lián)合反擊，“寶寶”類產(chǎn)品還面臨著嚴(yán)重的政策危機(jī)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在新常態(tài)下存在問(wèn)題的原因分析

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展還處于成長(zhǎng)階段，這種新生力量雖然可以降低交易成本、消除交易雙方的信息不對(duì)稱、提高交易速度和頻率。但因?yàn)椤澳隁q”尚小，在發(fā)展中還是不可避免的出現(xiàn)了一些問(wèn)題，這也把“互聯(lián)網(wǎng)金融”推向了輿論的風(fēng)口浪尖。究其原因，主要有以下幾方面：

（一）法律法規(guī)不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的同時(shí)，也體現(xiàn)出我國(guó)金融法律體系對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這種新的金融業(yè)態(tài)沒(méi)有做好充分的迎接準(zhǔn)備。一是我國(guó)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)在制定時(shí)主要覆蓋的是傳統(tǒng)金融行業(yè)，而沒(méi)有涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多方面，更不用說(shuō)量身為互聯(lián)網(wǎng)金融打造特有的法律規(guī)范，形成了一定的法律空白。二是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性難以判定。目前，我國(guó)對(duì)提供互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)的企業(yè)并沒(méi)有設(shè)置前置審批或許可程序，因此企業(yè)要從事互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，在經(jīng)工商管理部門(mén)合法登記后，只需根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》的規(guī)定就所從事的互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)取得通信管理部門(mén)的許可或備案，即可開(kāi)展業(yè)務(wù)，這就使投資者的合法權(quán)益難以得到有效的保障。三是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)極易游走于法律盲區(qū)和監(jiān)管漏洞之間，進(jìn)行非法經(jīng)營(yíng)尤其是眾籌自引入我國(guó)以來(lái)就與涉嫌非法集資的非議形影相伴。根據(jù)最高人民法院認(rèn)定非法吸收公眾存款的相關(guān)規(guī)定，眾籌模式具備了非法吸收公眾存款的部分特征，更容易鉆法律的空子。

（二）行業(yè)監(jiān)管不力。互聯(lián)網(wǎng)金融突飛猛進(jìn)發(fā)展的同時(shí)，良莠不齊、魚(yú)龍混雜的現(xiàn)象相伴而生，說(shuō)明行業(yè)監(jiān)管的力度不夠。一是表現(xiàn)出明顯的多頭監(jiān)管。具有顯著跨界、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎包羅了金融業(yè)的一切形態(tài)，若依照業(yè)務(wù)、產(chǎn)品屬性將其劃定監(jiān)管歸口，其結(jié)果可能更加混亂。二是互聯(lián)網(wǎng)金融欠缺有效的監(jiān)管手段。互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易虛擬化、交易對(duì)象的全球化和交易時(shí)間縮短、交易頻率加快等特征，這些都給采用傳統(tǒng)監(jiān)管的部門(mén)帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)，過(guò)去通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的手段已不能適應(yīng)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)由于業(yè)務(wù)門(mén)類眾多、種類繁雜，行業(yè)自律規(guī)范也往往未成形。雖然有一些資金雄厚、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的P2P、眾籌公司想通過(guò)行業(yè)自律實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展，但是由于缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、有效的約束力和執(zhí)行政策，致使企業(yè)素質(zhì)參差不齊，企業(yè)進(jìn)入和退出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的隨意性增大，前景令人擔(dān)憂。

（三）個(gè)人征信不受重視。個(gè)人征信，是指獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)為個(gè)人建立信用檔案，它記錄了個(gè)人過(guò)往的信用行為，這些行為會(huì)影響其未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在P2P領(lǐng)域的整個(gè)流程中，由征信來(lái)主導(dǎo)完成的風(fēng)控環(huán)節(jié)幾乎是P2P平臺(tái)的核心，而目前央行的征信數(shù)據(jù)庫(kù)僅對(duì)銀行和有一定資質(zhì)的小貸公司開(kāi)放，并沒(méi)有涵蓋整個(gè)P2P領(lǐng)域，況且央行的數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域并不適用，有相當(dāng)一部分的小微企業(yè)和絕大多數(shù)的個(gè)人在央行并沒(méi)有相關(guān)的征信記錄，沒(méi)有統(tǒng)一的征信體系，就意味著不能判斷大部分企業(yè)與個(gè)人的信用情況。同時(shí)逾期、壞賬等信息不會(huì)進(jìn)入征信體系，致使借款人失信成本較低，給P2P平臺(tái)的正常資金借貸流轉(zhuǎn)帶來(lái)威脅。

三、解決互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融形態(tài)發(fā)展到今天也是沖破了層層困難，從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，應(yīng)該給予互聯(lián)網(wǎng)金融更多的支持。

（一）營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)階段，需要對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)盡快加以制定，并進(jìn)行適度的政策扶持和合理的引導(dǎo)，為互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)造良好的發(fā)展空間。一是健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系，及時(shí)制定和頒布相關(guān)法律法規(guī)，加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。及時(shí)修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分，對(duì)借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融犯罪的行為，明確應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，做到“軟法為先，硬法托底，剛?cè)嵯酀?jì)，混合為治”。二是建立及時(shí)有效的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制和處置制度。統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管和金融綜合統(tǒng)計(jì)體系，建立對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和危機(jī)預(yù)警機(jī)制，建立多種類型金融機(jī)構(gòu)和各金融市場(chǎng)監(jiān)管職能聯(lián)動(dòng)配合的危機(jī)中段監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制。建立常規(guī)和突發(fā)事件及時(shí)通暢的溝通機(jī)制。三是盡快完善市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出機(jī)制，設(shè)置行業(yè)門(mén)檻，整體提升平臺(tái)質(zhì)量的同時(shí)，通過(guò)市場(chǎng)化的手段設(shè)計(jì)退出機(jī)制，從首尾兩端加強(qiáng)監(jiān)管降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)政府部門(mén)特別是省級(jí)人民政府應(yīng)在財(cái)政政策方面加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的支持力度，完善和落實(shí)相關(guān)的稅務(wù)制度。對(duì)于資金流量小、處于初創(chuàng)期的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，符合我國(guó)現(xiàn)行對(duì)中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)稅收政策條件的，可按規(guī)定享受稅收政策優(yōu)惠。總之，為營(yíng)造優(yōu)良的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新環(huán)境，需要加快那些資質(zhì)水平不足、風(fēng)控能力缺失甚至存在道德風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)淘汰出局。

（二）嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，就需完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。一是要建立跨部門(mén)監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的跨行業(yè)跨市場(chǎng)的特征，突破了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限，對(duì)分業(yè)監(jiān)管模式提出了很大的挑戰(zhàn)。應(yīng)建立包括一行三會(huì)、工商、工信、司法等相關(guān)部門(mén)在內(nèi)的聯(lián)席會(huì)議制度，明確各部門(mén)監(jiān)管責(zé)任。二是要增強(qiáng)地方金融監(jiān)管的權(quán)責(zé)。地方金融監(jiān)管的目的是維護(hù)地方金融的穩(wěn)定，促進(jìn)地方金融業(yè)的發(fā)展。地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不應(yīng)只是充當(dāng)中央監(jiān)管政策的傳達(dá)者和執(zhí)行者，而應(yīng)發(fā)揮其積極主動(dòng)性，強(qiáng)化監(jiān)管權(quán)責(zé)。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過(guò)企業(yè)間自發(fā)的制定統(tǒng)一的行為準(zhǔn)則和自律公約，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的自我約束，形成政府監(jiān)管、行業(yè)自律和主體自治三者的有機(jī)結(jié)合。四是創(chuàng)新金融監(jiān)管格局，即中央銀行進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行微觀審慎監(jiān)管，成立新的監(jiān)管部門(mén)或者在原有的部門(mén)劃出細(xì)分部門(mén)，針對(duì)某些互聯(lián)網(wǎng)金融行為和產(chǎn)品進(jìn)行特殊監(jiān)管。

（三）逐步完善個(gè)人征信監(jiān)管。個(gè)人征信被公認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融最薄弱的環(huán)節(jié)，同時(shí)也是最具發(fā)展?jié)摿Φ沫h(huán)節(jié)。正因?yàn)槿绱耍恍┵Y質(zhì)優(yōu)良的大企業(yè)早早的就拉開(kāi)了個(gè)人征信的大戰(zhàn)，利用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)和挖掘大數(shù)據(jù)，在廣泛收集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上建立自己的評(píng)分維度和分值占比。互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信監(jiān)管應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：一是改進(jìn)符合互聯(lián)網(wǎng)征信特征的監(jiān)管手段和方式，探索新的監(jiān)管理念，由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變，逐漸降低對(duì)征信機(jī)構(gòu)辦公場(chǎng)所、環(huán)境的要求，取而代之的是要求符合行為標(biāo)準(zhǔn)、完善行為要素。二是大力引進(jìn)優(yōu)秀的征信監(jiān)管人才，尤其是具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和掌握經(jīng)濟(jì)金融知識(shí)的復(fù)合型人才，不斷提高監(jiān)管隊(duì)伍的素質(zhì)，同時(shí)加強(qiáng)已有監(jiān)管人員在計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)通信等方面的專業(yè)培訓(xùn)，提高監(jiān)管者的技術(shù)能力。三是加強(qiáng)監(jiān)管的技術(shù)支撐，強(qiáng)調(diào)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在征信監(jiān)管中的應(yīng)用，探索實(shí)施全流程監(jiān)管。四是加快對(duì)失信人員的懲戒機(jī)制建設(shè)。一方面在法律許可范圍內(nèi)，建立健全“黑名單”制度，對(duì)失信行為的違約記錄和有限披露制度進(jìn)行完善，提高失信者的市場(chǎng)交易成本，形成市場(chǎng)化的懲戒機(jī)制。另一方面加強(qiáng)各類征信信息的共享，并在此基礎(chǔ)上設(shè)置司法、行政、金融等多方面的聯(lián)合懲戒措施，例如對(duì)失信者采取限制享受某些政策優(yōu)惠的方式來(lái)進(jìn)行懲戒。對(duì)于行為較嚴(yán)重的失信者，要加大司法懲戒力度，追究失信者的民事責(zé)任和刑事責(zé)任。

相信不遠(yuǎn)的未來(lái)，通過(guò)政府、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者的共同努力，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將逐步走向法制化、規(guī)范化和陽(yáng)光化。