企業(yè)多元化經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險控制研究

云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 王宇輝 趙澤梅

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企業(yè)多元化經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險控制研究

云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 王宇輝 趙澤梅

摘 要：現(xiàn)今，隨著我國市場經(jīng)濟體制改革的不斷發(fā)展，多元化的企業(yè)經(jīng)營開始逐漸擴大。目前，我國國內(nèi)大部分的企業(yè)都開始積極實施多元化的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，世界500強企業(yè)中，有超過90%的企業(yè)在實際發(fā)展過程中采取多元化的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略能夠在短時間內(nèi)實現(xiàn)有效的規(guī)模擴張，而我國大部分企業(yè)雖然處于高速發(fā)展的上升時期，但是，在發(fā)展的過程中，仍存在著很多影響和阻礙企業(yè)發(fā)展的因素。因此，為了進一步應(yīng)對企業(yè)發(fā)展的阻礙因素，需要從企業(yè)的多元化發(fā)展戰(zhàn)略研究層面出發(fā)，通過針對企業(yè)多元化發(fā)展背景下的財務(wù)風(fēng)險控制，進行有效分析和研究，最終提出進一步促進企業(yè)實現(xiàn)市場多元化發(fā)展目標(biāo)的手段和措施，保證企業(yè)在多元化經(jīng)營下財務(wù)風(fēng)險的有效控制和管理。

關(guān)鍵詞：企業(yè)多元化經(jīng)營 財務(wù)風(fēng)險 控制研究

1　企業(yè)多元化經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險

日常的企業(yè)多元化生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不可能是一帆風(fēng)順的，時常會受到各種各樣的因素影響，這些因素可能來自內(nèi)部也有可能來自外部，使得企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)遭遇困難，財務(wù)狀況混亂，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營舉步維艱甚至難以為繼。而在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，財務(wù)風(fēng)險并不是我們口中所出現(xiàn)的一個概念，它是現(xiàn)實生活中的一種客觀存在，要想完全消除是極其不現(xiàn)實的。因此，我們只能對于這樣的風(fēng)險和它所帶來的影響進行最大限度的控制，以降低財務(wù)風(fēng)險來臨時對企業(yè)對金融界所帶來的影響。要對財務(wù)風(fēng)險進行有效控制，就必須了解到財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因以及出現(xiàn)時的特征，進而針對其特征做出準(zhǔn)確的考量和評估，進一步改進并完善財務(wù)風(fēng)險，全方面地實施監(jiān)督和集中化控制，盡一切可能減少損失，為企業(yè)更好地規(guī)避風(fēng)險做好充足準(zhǔn)備，以期待能夠獲得更多經(jīng)濟效益。我們可以通過現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的高風(fēng)險性財務(wù)狀況，將企業(yè)的經(jīng)營與現(xiàn)金流量緊密聯(lián)系，企業(yè)的管理經(jīng)營者可以以此學(xué)習(xí)、借鑒。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個活動都伴隨著財務(wù)活動，從企業(yè)開始籌措資金，到企業(yè)進行長短期投資，再到利潤的分配等一系列過程都有可能產(chǎn)生風(fēng)險，因此我們將籌措資金的風(fēng)險、注冊資金的風(fēng)險、現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險和外匯的風(fēng)險構(gòu)成了所謂的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

一般來說，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險以及資金回收風(fēng)險等。

1.1籌資風(fēng)險

企業(yè)內(nèi)部的籌資風(fēng)險主要是指企業(yè)在發(fā)展過程中，為了獲取發(fā)展資金而通過借債的方式進行籌資所帶來的風(fēng)險。一般情況下，企業(yè)的籌資風(fēng)險主要可以分為兩種：一是現(xiàn)金性籌資風(fēng)險，二是收支性籌資風(fēng)險。

1.2投資風(fēng)險

企業(yè)的投資風(fēng)險主要指的是企業(yè)在進行實際投資活動過程中，可能會出現(xiàn)投資項目失敗，而給企業(yè)所帶來的盈利影響或者是企業(yè)償債影響等。通常情況下，企業(yè)的投資風(fēng)險主要有三個基本類型，分別是：企業(yè)的投資項目不能夠進行按期生產(chǎn)，或者是出現(xiàn)虧本的現(xiàn)象，同時還有投資項目本身的盈利性過低以及投資項目所產(chǎn)生的利潤無法支付其相應(yīng)投入資金的銀行貸款。

1.3應(yīng)收賬款回收風(fēng)險

應(yīng)收賬款主要是企業(yè)利用信用制度進行產(chǎn)品、勞務(wù)等銷售活動所形成的企業(yè)債務(wù)性資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》中針對應(yīng)收賬款的定義是：企業(yè)在進行產(chǎn)品、勞務(wù)等的銷售時，應(yīng)該要向產(chǎn)品、服務(wù)的對象收取的錢款。對于企業(yè)來說，應(yīng)收賬款屬于企業(yè)債權(quán)資產(chǎn)中的重要組成部分，一般來說，在企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款時，企業(yè)會和相應(yīng)的客戶簽訂賒銷合同或者是勞務(wù)合同以及還款協(xié)議，來保障應(yīng)收賬款的安全性。一般意義上，應(yīng)收賬款只是屬于企業(yè)對于客戶的債權(quán)，企業(yè)并不能及時地獲得資產(chǎn)，因此，對于企業(yè)來說，只能夠處于被動的地位，債權(quán)的返還只能片面的取決于客戶的實際財務(wù)狀況以及信用狀況等。因此，應(yīng)收賬款本身存在著較大的風(fēng)險性。

2　企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

2.1內(nèi)部因素

2.1.1財務(wù)決策失誤

現(xiàn)今，對于企業(yè)多元化經(jīng)營發(fā)展來說，財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為了十分嚴(yán)峻的問題，一旦企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理決策上出現(xiàn)失誤，就會產(chǎn)生嚴(yán)重的財務(wù)危機，對企業(yè)造成嚴(yán)重的影響，當(dāng)下，還有很多企業(yè)的高層管理者在進行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中無法掌握主動權(quán)，大部分情況下只能夠根據(jù)管理者的意見進行財務(wù)管理，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)管理需要根據(jù)相應(yīng)的會計核算進行，而會計核算則是需要根據(jù)管理者或權(quán)力者的意向進行。因此，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控長期以來都是出于表面形式，無法發(fā)揮真正的實質(zhì)作用。同時，由于現(xiàn)今企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)對于企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響，因此，企業(yè)內(nèi)部如果出現(xiàn)財務(wù)決策失誤，就會嚴(yán)重影響企業(yè)的正常發(fā)展。

2.1.2資金短缺

我國現(xiàn)今大部分的企業(yè)內(nèi)部存在資金嚴(yán)重短缺的問題。因而，我們除了要更加徹底的解決企業(yè)內(nèi)部資金使用和管理不規(guī)范，以及資金實際使用效率低下等問題之外，企業(yè)還要通過多種方式實現(xiàn)外部籌資。近年來，我國政府在企業(yè)多元化經(jīng)營融資難的背景下，提出了一系列解決融資難的方案，但是，這并不能夠徹底的解決我國大部分企業(yè)的資金短缺問題。對于此，我國應(yīng)該針對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理問題進行深入改革發(fā)展，發(fā)揮創(chuàng)新力，通過創(chuàng)新信用擔(dān)保機制的方式，優(yōu)化擔(dān)保體系，真正意義上建設(shè)完善的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的信用擔(dān)保體系。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和進步，就必須要針對財務(wù)風(fēng)險管理問題進行更加嚴(yán)格的管理和監(jiān)督。

2.1.3 公司資本結(jié)構(gòu)不合理

一般情況下，企業(yè)內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)都十分簡單，因此，企業(yè)在進行多元化的發(fā)展經(jīng)營過程中無法進行進一步的市場競爭。企業(yè)在市場經(jīng)濟條件的制約下，必須獲取利益才能夠使自己立于不敗之地、獲得存在的價值以及對未來發(fā)展期盼的可能。而為了獲取利益，企業(yè)需要一個合理的資本結(jié)構(gòu)和一個管理水平較高的企業(yè)運行環(huán)境，才能夠保持在市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢。從很多企業(yè)倒閉的原因分析，發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)倒閉都有著一個致命的共性：企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致后續(xù)工作無法開展，企業(yè)的經(jīng)營鏈全部癱瘓，最終造成企業(yè)倒閉。因此，對于公司來說，首先要保證的是對公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)進行合理化的規(guī)劃發(fā)展，利用有限的資源實現(xiàn)最大的經(jīng)濟利潤目標(biāo)。

2.2外部因素

2.2.1政策環(huán)境變動對企業(yè)的不確定性

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展進步，政策環(huán)境對于市場的影響開始逐漸增大，因此企業(yè)在市場競爭過程中，一旦無法正確的把握政策的發(fā)展動向，就會出現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略方向錯誤，導(dǎo)致企業(yè)無法獲得足夠的市場競爭優(yōu)勢，最終落后于行業(yè)競爭中。

2.2.2企業(yè)對供求市場改變反應(yīng)的滯后性

現(xiàn)今，供求市場的變化速度在不斷的提高，企業(yè)要想在市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢，就要對市場進行更加深入的分析和了解，市場變化的供求關(guān)系對于企業(yè)的實際市場反應(yīng)能力來說，是一項嚴(yán)格的考驗，企業(yè)一旦在市場變化中落后，那么就很難在行業(yè)中占取先機，從而就失去了競爭優(yōu)勢。

3　企業(yè)多元化經(jīng)營下財務(wù)風(fēng)險的防范控制措施

3.1構(gòu)建有效的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

企業(yè)的財務(wù)決策主要包含以下幾個部分的內(nèi)容：籌資決策、投資決策以及經(jīng)營決策和利潤分配等。一般來說，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實質(zhì)上就是財務(wù)決策的直接結(jié)果，因此，企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)決策者應(yīng)該始終進行合理、科學(xué)化的“成本—效益”決策原則，最終致力于以最大化的控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險為目標(biāo)，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制在可控的范圍之內(nèi)。因此，在企業(yè)管理者進行實際的財務(wù)決策過程中，首先要對影響財務(wù)決策的因素進行集中化的分析和研究，并使用一定的定量計算方法，以及科學(xué)化的財務(wù)決策模式來輔助決策，同時還要對選擇的財務(wù)風(fēng)險管理方案進行合理化的控制和管理，以選擇最優(yōu)方案。

3.2加強企業(yè)資金的集中管理

我國的大部分企業(yè)總部在對子公司進行管理的過程中，都存在著企業(yè)信息失真以及信息落后的情況，因此，企業(yè)要想進一步解決企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題，就必須要在企業(yè)內(nèi)部進行科學(xué)化的財務(wù)管理體系建設(shè)，同時針對企業(yè)內(nèi)部信息嚴(yán)重滯后的問題，企業(yè)除了可以通過在企業(yè)內(nèi)部進行網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)建設(shè)，集中化的將子公司的資金實際流向和預(yù)算執(zhí)行情況進行網(wǎng)絡(luò)化管理，保證企業(yè)總部能夠通過網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)對子公司財務(wù)的管理，并且進行實時的監(jiān)管，對于財務(wù)風(fēng)險問題進行及時發(fā)現(xiàn)和處理，有效地提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理和控制能力，同時，企業(yè)還可以通過進行健全企業(yè)內(nèi)部信息報告制度的方式，依據(jù)不同子公司的生產(chǎn)經(jīng)營特點，以及實際的生產(chǎn)流程，來進一步對信息質(zhì)量進行規(guī)范化管理，同時還要通過嚴(yán)格的監(jiān)督機制，保證信息的真實性，通過科學(xué)化的財務(wù)管理體系，實現(xiàn)防范和降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目標(biāo)，同時在進行母、子公司集權(quán)同分權(quán)之間的管理問題上，則是要始終堅持集權(quán)適度的發(fā)展目標(biāo)，通過合理化的分權(quán)管理，實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利三者相結(jié)合的發(fā)展目標(biāo)。

3.3加強企業(yè)財務(wù)控制的監(jiān)督

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)代化的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理就是針對財務(wù)人員進行的風(fēng)險管理。企業(yè)可以通過招聘和培養(yǎng)專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理人員，來保證企業(yè)能夠有效的對財務(wù)風(fēng)險進行有效的防范和管理。一般情況下，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險管理問題需要受到足夠的重視，企業(yè)內(nèi)部的專業(yè)財務(wù)管理人員必須對企業(yè)內(nèi)部可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險擁有著敏銳的判斷和掌控能力，在進行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中，能夠快、準(zhǔn)、穩(wěn)的對企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)估和控制，同時，針對財務(wù)風(fēng)險管理問題則是要采取有效的措施進行預(yù)先控制，同時還需要掌控相關(guān)的現(xiàn)代化企業(yè)專業(yè)財務(wù)管理知識，從而實現(xiàn)更加專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險分析，在通過運用這些理論方法進行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中，能夠根據(jù)現(xiàn)實金融環(huán)境、理論知識進行財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對和解決。

4　結(jié)語

隨著市場多元化的快速發(fā)展，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略也提出了更高的要求，企業(yè)為了在多元化發(fā)展環(huán)境中獲得市場競爭力，就必須要積極實施多元化發(fā)展戰(zhàn)略。通過有效的企業(yè)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，快速實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。本文主要是針對企業(yè)在多元化戰(zhàn)略下財務(wù)風(fēng)險問題進行分析，深入發(fā)掘財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因、風(fēng)險類型，根據(jù)存在的問題提出相應(yīng)的解決措施，以實現(xiàn)企業(yè)多元化的發(fā)展目標(biāo)。

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中圖分類號：F275

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）05（c）-048-02