淺析中小企業融資視角下的P2P網絡借貸問題

【摘要】隨著互聯網金融的快速發展，越來越多的中小型企業開始重視互聯網的融資方式，通過P2P網絡借貸已經成為了一種比較普遍的緩解融資難問題的模式，但互聯網金融的發展也存在著諸多問題。本文通過對中小型企業融資和P2P網絡借貸的現狀進行介紹，分析互聯網金融的優劣勢，進而為中小型企業通過P2P融資提供合理建議。

【關鍵詞】中小企業融資 互聯網金融 P2P網絡借貸

P2P網絡借貸平臺可以提供融資服務，有效的實現錯位化競爭這一目標。這一平臺還可以與股權投資模式相結合，形成一種多層次、多元化的資本市場模式，從而讓中小型企業的融資更加順利。由于中小型企業的發展規模較小，多屬于企業開創的初期，資金的基礎也就比較薄弱，在進行項目的投資時，往往融資需求迫切。P2P網貸平臺的發展在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，但是這種方式也存在著一定的風險。只有充分地認識到互聯網金融的優勢和風險性，才能夠更好的利用這一網絡媒介為企業發展籌集資金。

一、中小型企業融資現狀

我國的中小型企業數量眾多，為我國的GDP發展、財政稅收、城鎮就業等作出了不可或缺的貢獻。但是由于其企業規模的限制，缺乏足夠的金融支持，往往會陷入發展的瓶頸。以銀行為代表的傳統的金融體系無論在融資規模、融資效率、融資產品方面已經不能滿足中小型企業的融資需求。為了獲得有效的資金以支持企業擴展，很多的中小型企業開始尋求多樣的融資形式。民間借貸以其更加靈活高效的特點獲得中小型企業的青睞。相比于銀行融資，民間借貸很大程度上減少了市場的約束，加快了融資的效率的同時還能夠增強融資結構的合理性[1]。但是民間融資這種形式也存在著一些問題，例如借貸資源比較分散無法產生規模效應，資本逐利導致借貸利率過高反而制約企業發展，監管不足信用體系缺失使市場不透明。P2P網絡借貸平臺的出現則在很大程度的推動了民間借貸的透明化，讓這種借貸方式得以在陽光下高速的發展。

二、P2P網絡借貸平臺的優勢和問題

（一）P2P網絡借貸平臺的現狀

P2P網絡借貸平臺是在互聯網高速發展的情況下應運而生的，在這一平臺上進行資金借貸的企業呈日益升高的趨勢，成交量也在不斷的攀升，平臺的收益率也達到了很高的標準。目前我國在這一平臺的行業運營規模上已經達到了世界的先進水平，很大程度上緩解了我國很多中小企業融資難的問題。

（二）P2P網絡借貸平臺的優勢

與銀行和擔保公司相比，P2P網絡借貸平臺能夠更加有效的進行資金的搭橋，可以有效的利用民間的閑置資金進行企業的發展。

首先其具有可得性的優勢。企業通過這一平臺進行借貸時，一般需要進行信息披露，通過信息公示，能夠讓企業信息的透明度得到有效的提升，同時有效增強中小企業的信用意識；依靠互聯網技術對企業信息的大數據進行處理，可以減少中小型企業融資中的信息不對稱；通過互聯網傳播，打破地域限制，讓更多的人更快的參與，增加企業融資的可得性，減少企業的借貸成本。

其次這一平臺使融資更具針對性和靈活性。互聯網時代可以有效的減少地域的約束和限制，讓金融的系統更加全球化。與銀行相比，P2P網絡融資的門檻也比較低，沒有最低標準的限制。在P2P網絡借貸平臺上只要借貸雙方達成共同的要求就可以進行合作，期限可長可短，金額可大可小，還可以量身定制個性化需求，融資的靈活性和針對性大大提高。

最后，P2P網絡借貸平臺使融資更加高效。相對于銀行等機構，它沒有那些繁雜的手續，在流程的處理上也比較便捷，減少了很多額外的人力和物力。P2P網絡借貸平臺資金到賬的時間也比較短，融資資金使用的限制比較少，有效的節省了中小型企業的融資時間、加快了企業的融資效率[2]。

（三）P2P網絡借貸平臺的問題

P2P網絡借貸平臺雖然具有很多的優勢，可以讓中小型企業在這一平臺上更有效的進行企業的融資，但是在運行的過程上也存在著一定的問題。

1.融資金額小，融資成本居高不下。中小型企業在利用P2P平臺借貸的時候，一般只能夠借貸比較小額的資金，如果企業的項目需要比較多的資金，利用該平臺就可能產生一定的困難。同時，P2P平臺的費用也比較高，很多的中小型企業在這一平臺上進行交易的時候，一般要支付款項的1%到2%左右的平臺費，還要支付服務費和擔保費等，這種情況會加重企業的經濟負擔，更不能達到之前的融資目標[3]。

2.部分網貸平臺不規范，降低資金的可靠性。由于缺乏嚴格有效的規范，有些P2P網絡借貸平臺將借貸資金用于自身或關聯企業的經營活動，或進行各類證券、股權等高風險投資，導致資金未能進入實體經濟，平臺自身也遭遇危機甚至倒閉。P2P平臺破產，不僅使投資人血本無歸，也會導致企業的融資被迫提前到期，給企業的資金籌劃帶來風險。

3.中小型企業在使用P2P網絡借貸平臺進行融資的時候還會面臨法律風險。一般網絡借貸平臺未對借貸資金的來源和用途進行有效地審核和監管，加之平臺借貸具有分散性（多對一或多對多），犯罪分子很可能利用P2P平臺將贓款、黑錢合法化。如果中小企業借入的錢是贓款，不僅可能讓企業因失去運營資金而陷入困境，還可能會因為間接充當了洗錢幫手而觸犯法律，卷入法律糾紛。

三、中小型企業在P2P網絡平臺進行融資的建議

（一）明確P2P網絡借貸平臺的受眾群體，降低經營成本

P2P網絡借貸平臺所提供的融資方式一般都是小額融資的模式，是普惠融資中的一種重要方式，并不適合大額融資，這決定了P2P平臺應主要面向個人、中小微企業，滿足短期資金周轉需求。由于中小型企業的經營規模較小，無法承擔高額的融資成本，P2P網絡借貸平臺應充分利用互聯網信息、對接征信系統、完善風控體系，降低運營成本；也應該有效的減少各種名目的平臺費、擔保費、服務費，有效的減少企業在通過平臺融資的成本，才能有效地促進中小型企業的融資進程[4]。

（二）增加P2P網絡借貸平臺的多元性服務

目前P2P網絡借貸平臺還沒有全面性的實現專業化和差異化，所以其發展的模式應該向著更加多元化、完整化的方向發展，對各種不同的領域進行延伸，從而讓中小型企業的融資更加有針對性。

（三）加強對P2P網絡借貸平臺運行的監管

由于監管的缺失，P2P網絡借貸平臺在發展過程中產生了諸多問題、爆發了諸多風險，政府對P2P網絡借貸平臺的有效監管顯得迫在眉睫。一方面，監管部門應該對平臺中的資金來源、資金去向和資金數額進行嚴格的把控，利用第三方機構對借貸資金進行管理，將客戶資金和平臺自有資金隔離，有效的防止客戶資金被竊取、被挪用或用于不法事項等。另一方面，根據P2P網絡借貸平臺不同的產品定位、不同的運營模式，政府可以采取不同的監管模式。

（四）加強P2P網絡借貸平臺信息的安全性

在進行P2P網絡借貸平臺安全性的建設中，平臺可以采取的有效措施很多。例如加強技術投入，確保網絡安全，對信息外泄的行為嚴懲不貸，保障客戶的資金不被盜、信息不被泄漏；加強信息公示，對平臺的運營模式、風控體系、定期業績進行公示，對借款人的經營范圍、信用評級、投資項目、預期收益等進行披露，對借款的金額、利率、期限、擔保措施進行明確，讓借貸雙方對平臺的優勢和特點更加了解，才能有效的增強平臺的安全指數[5]。

（五）提高中小型企業自身的信息透明度

中小型企業在利用P2P網絡借貸平臺進行融資的時候還要加強對自身信息的披露。在借款的時候，要對自身的信息進行公示；在借款期間，要對資金投向、使用效率進行定期公布，讓提供資金的人了解到企業的信譽度，這樣才能更加有效的進行借款。如果能夠取得提供資金的人的充分信任，就可以建立長期的合作關系，保障資金鏈條的持續，從而有效利用平臺為中小型企業發展助力。

（六）中小型企業應該謹慎的選擇P2P網絡借貸平臺進行融資

中小型企業在利用P2P網絡借貸平臺進行借款的時候要遵循謹慎的原則，首先，選擇平臺中股東背景比較強、風控體系比較完善、信譽度比較高的平臺。其次，對融資模式、操作手續、融資成本進行嚴格的考察，選擇最適合自己、綜合資金成本最低的平臺，實現低利息的借貸模式，加速企業的發展腳步。

（七）中小型企業應該按時還款提升自身信用度

中小型企業應根據自身的實際情況，合理預測資金需求金額和時間，并根據預測情況在P2P網絡借貸平臺上完成相應借款。通過及時足額償付到期借款，中小企業將在網絡借貸市場中不斷提升信譽指數。只有當企業的信譽達到較高級別使，才有可能在未來的發展中更高效低息的取得融資，為企業的擴張提供必要的基礎。

（八）有關部門應該加大對融資的扶持力度

互聯網借貸平臺極大的便利了中小企業的融資，有關部門應該加強對于網絡的監管，同時還要加強對互聯網金融的扶持力度。通過引入先進技術，使互聯網與金融深度結合，讓互聯網的大數據與傳統的風險管理手段相銜接，為中小企業通過P2P網絡平臺融資更加便捷高效。通過制定面向互聯網金融的優惠政策，鼓勵網絡借貸平臺建設，前期補貼其經營成本，讓互聯網金融朝規范化、可持續性方向發展。

綜上，中小企業的融資離不開互聯網金融，只有充分地認識到互聯網金融的優勢和風險性，才能夠更好的更安全的利用這一網絡媒介為企業發展籌集資金，才能讓企業實現可持續的發展目標。

參考文獻

[1]王珍義，肖皓，何胡琴.P2P網絡借貸平臺運營模式及風險防范策略[J].武漢紡織大學學報.2015.01：11-14.

[2]龔曼薇，白玉娟.P2P網絡借貸模式的發展現狀、風險分析及對策研究[J].經濟師.2015.04：62-63.

[3]寧曙然.基于中小企業融資視角下的P2P網絡借貸問題研究[J].湖北經濟學院學報（人文社會科學版）.2015.09：44-46+51.

[4].淺析中國P2P網絡借貸市場的監管之路[A].中國信息經濟學會.2013中國信息經濟學會學術年會暨博士生論壇論文集[C].中國信息經濟學會.2013：11.

[5]趙素芳，李毓.P2P網絡借貸支持科技型中小企業融資探究——以河南省為例[J].河南商業高等專科學校學報.2015.04：14-17.

作者簡介：楊小娟（1984-），女，漢族，福建漳州人，現供職于廈門銀行股份有限公司漳州分行，中級經濟師，大學本科雙學位，研究方向：中小企業融資。