淺析中小企業(yè)融資視角下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，越來越多的中小型企業(yè)開始重視互聯(lián)網(wǎng)的融資方式，通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)成為了一種比較普遍的緩解融資難問題的模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也存在著諸多問題。本文通過對中小型企業(yè)融資和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀進行介紹，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)劣勢，進而為中小型企業(yè)通過P2P融資提供合理建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以提供融資服務(wù)，有效的實現(xiàn)錯位化競爭這一目標。這一平臺還可以與股權(quán)投資模式相結(jié)合，形成一種多層次、多元化的資本市場模式，從而讓中小型企業(yè)的融資更加順利。由于中小型企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小，多屬于企業(yè)開創(chuàng)的初期，資金的基礎(chǔ)也就比較薄弱，在進行項目的投資時，往往融資需求迫切。P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但是這種方式也存在著一定的風(fēng)險。只有充分地認識到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和風(fēng)險性，才能夠更好的利用這一網(wǎng)絡(luò)媒介為企業(yè)發(fā)展籌集資金。

一、中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國的中小型企業(yè)數(shù)量眾多，為我國的GDP發(fā)展、財政稅收、城鎮(zhèn)就業(yè)等作出了不可或缺的貢獻。但是由于其企業(yè)規(guī)模的限制，缺乏足夠的金融支持，往往會陷入發(fā)展的瓶頸。以銀行為代表的傳統(tǒng)的金融體系無論在融資規(guī)模、融資效率、融資產(chǎn)品方面已經(jīng)不能滿足中小型企業(yè)的融資需求。為了獲得有效的資金以支持企業(yè)擴展，很多的中小型企業(yè)開始尋求多樣的融資形式。民間借貸以其更加靈活高效的特點獲得中小型企業(yè)的青睞。相比于銀行融資，民間借貸很大程度上減少了市場的約束，加快了融資的效率的同時還能夠增強融資結(jié)構(gòu)的合理性[1]。但是民間融資這種形式也存在著一些問題，例如借貸資源比較分散無法產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，資本逐利導(dǎo)致借貸利率過高反而制約企業(yè)發(fā)展，監(jiān)管不足信用體系缺失使市場不透明。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的出現(xiàn)則在很大程度的推動了民間借貸的透明化，讓這種借貸方式得以在陽光下高速的發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的優(yōu)勢和問題

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的情況下應(yīng)運而生的，在這一平臺上進行資金借貸的企業(yè)呈日益升高的趨勢，成交量也在不斷的攀升，平臺的收益率也達到了很高的標準。目前我國在這一平臺的行業(yè)運營規(guī)模上已經(jīng)達到了世界的先進水平，很大程度上緩解了我國很多中小企業(yè)融資難的問題。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的優(yōu)勢

與銀行和擔保公司相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠更加有效的進行資金的搭橋，可以有效的利用民間的閑置資金進行企業(yè)的發(fā)展。

首先其具有可得性的優(yōu)勢。企業(yè)通過這一平臺進行借貸時，一般需要進行信息披露，通過信息公示，能夠讓企業(yè)信息的透明度得到有效的提升，同時有效增強中小企業(yè)的信用意識；依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對企業(yè)信息的大數(shù)據(jù)進行處理，可以減少中小型企業(yè)融資中的信息不對稱；通過互聯(lián)網(wǎng)傳播，打破地域限制，讓更多的人更快的參與，增加企業(yè)融資的可得性，減少企業(yè)的借貸成本。

其次這一平臺使融資更具針對性和靈活性。互聯(lián)網(wǎng)時代可以有效的減少地域的約束和限制，讓金融的系統(tǒng)更加全球化。與銀行相比，P2P網(wǎng)絡(luò)融資的門檻也比較低，沒有最低標準的限制。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上只要借貸雙方達成共同的要求就可以進行合作，期限可長可短，金額可大可小，還可以量身定制個性化需求，融資的靈活性和針對性大大提高。

最后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺使融資更加高效。相對于銀行等機構(gòu)，它沒有那些繁雜的手續(xù)，在流程的處理上也比較便捷，減少了很多額外的人力和物力。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺資金到賬的時間也比較短，融資資金使用的限制比較少，有效的節(jié)省了中小型企業(yè)的融資時間、加快了企業(yè)的融資效率[2]。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的問題

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺雖然具有很多的優(yōu)勢，可以讓中小型企業(yè)在這一平臺上更有效的進行企業(yè)的融資，但是在運行的過程上也存在著一定的問題。

1.融資金額小，融資成本居高不下。中小型企業(yè)在利用P2P平臺借貸的時候，一般只能夠借貸比較小額的資金，如果企業(yè)的項目需要比較多的資金，利用該平臺就可能產(chǎn)生一定的困難。同時，P2P平臺的費用也比較高，很多的中小型企業(yè)在這一平臺上進行交易的時候，一般要支付款項的1%到2%左右的平臺費，還要支付服務(wù)費和擔保費等，這種情況會加重企業(yè)的經(jīng)濟負擔，更不能達到之前的融資目標[3]。

2.部分網(wǎng)貸平臺不規(guī)范，降低資金的可靠性。由于缺乏嚴格有效的規(guī)范，有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將借貸資金用于自身或關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營活動，或進行各類證券、股權(quán)等高風(fēng)險投資，導(dǎo)致資金未能進入實體經(jīng)濟，平臺自身也遭遇危機甚至倒閉。P2P平臺破產(chǎn)，不僅使投資人血本無歸，也會導(dǎo)致企業(yè)的融資被迫提前到期，給企業(yè)的資金籌劃帶來風(fēng)險。

3.中小型企業(yè)在使用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行融資的時候還會面臨法律風(fēng)險。一般網(wǎng)絡(luò)借貸平臺未對借貸資金的來源和用途進行有效地審核和監(jiān)管，加之平臺借貸具有分散性（多對一或多對多），犯罪分子很可能利用P2P平臺將贓款、黑錢合法化。如果中小企業(yè)借入的錢是贓款，不僅可能讓企業(yè)因失去運營資金而陷入困境，還可能會因為間接充當了洗錢幫手而觸犯法律，卷入法律糾紛。

三、中小型企業(yè)在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺進行融資的建議

（一）明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的受眾群體，降低經(jīng)營成本

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所提供的融資方式一般都是小額融資的模式，是普惠融資中的一種重要方式，并不適合大額融資，這決定了P2P平臺應(yīng)主要面向個人、中小微企業(yè)，滿足短期資金周轉(zhuǎn)需求。由于中小型企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較小，無法承擔高額的融資成本，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息、對接征信系統(tǒng)、完善風(fēng)控體系，降低運營成本；也應(yīng)該有效的減少各種名目的平臺費、擔保費、服務(wù)費，有效的減少企業(yè)在通過平臺融資的成本，才能有效地促進中小型企業(yè)的融資進程[4]。

（二）增加P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的多元性服務(wù)

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還沒有全面性的實現(xiàn)專業(yè)化和差異化，所以其發(fā)展的模式應(yīng)該向著更加多元化、完整化的方向發(fā)展，對各種不同的領(lǐng)域進行延伸，從而讓中小型企業(yè)的融資更加有針對性。

（三）加強對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運行的監(jiān)管

由于監(jiān)管的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在發(fā)展過程中產(chǎn)生了諸多問題、爆發(fā)了諸多風(fēng)險，政府對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的有效監(jiān)管顯得迫在眉睫。一方面，監(jiān)管部門應(yīng)該對平臺中的資金來源、資金去向和資金數(shù)額進行嚴格的把控，利用第三方機構(gòu)對借貸資金進行管理，將客戶資金和平臺自有資金隔離，有效的防止客戶資金被竊取、被挪用或用于不法事項等。另一方面，根據(jù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不同的產(chǎn)品定位、不同的運營模式，政府可以采取不同的監(jiān)管模式。

（四）加強P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信息的安全性

在進行P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺安全性的建設(shè)中，平臺可以采取的有效措施很多。例如加強技術(shù)投入，確保網(wǎng)絡(luò)安全，對信息外泄的行為嚴懲不貸，保障客戶的資金不被盜、信息不被泄漏；加強信息公示，對平臺的運營模式、風(fēng)控體系、定期業(yè)績進行公示，對借款人的經(jīng)營范圍、信用評級、投資項目、預(yù)期收益等進行披露，對借款的金額、利率、期限、擔保措施進行明確，讓借貸雙方對平臺的優(yōu)勢和特點更加了解，才能有效的增強平臺的安全指數(shù)[5]。

（五）提高中小型企業(yè)自身的信息透明度

中小型企業(yè)在利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行融資的時候還要加強對自身信息的披露。在借款的時候，要對自身的信息進行公示；在借款期間，要對資金投向、使用效率進行定期公布，讓提供資金的人了解到企業(yè)的信譽度，這樣才能更加有效的進行借款。如果能夠取得提供資金的人的充分信任，就可以建立長期的合作關(guān)系，保障資金鏈條的持續(xù)，從而有效利用平臺為中小型企業(yè)發(fā)展助力。

（六）中小型企業(yè)應(yīng)該謹慎的選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行融資

中小型企業(yè)在利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行借款的時候要遵循謹慎的原則，首先，選擇平臺中股東背景比較強、風(fēng)控體系比較完善、信譽度比較高的平臺。其次，對融資模式、操作手續(xù)、融資成本進行嚴格的考察，選擇最適合自己、綜合資金成本最低的平臺，實現(xiàn)低利息的借貸模式，加速企業(yè)的發(fā)展腳步。

（七）中小型企業(yè)應(yīng)該按時還款提升自身信用度

中小型企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實際情況，合理預(yù)測資金需求金額和時間，并根據(jù)預(yù)測情況在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上完成相應(yīng)借款。通過及時足額償付到期借款，中小企業(yè)將在網(wǎng)絡(luò)借貸市場中不斷提升信譽指數(shù)。只有當企業(yè)的信譽達到較高級別使，才有可能在未來的發(fā)展中更高效低息的取得融資，為企業(yè)的擴張?zhí)峁┍匾幕A(chǔ)。

（八）有關(guān)部門應(yīng)該加大對融資的扶持力度

互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺極大的便利了中小企業(yè)的融資，有關(guān)部門應(yīng)該加強對于網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管，同時還要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的扶持力度。通過引入先進技術(shù)，使互聯(lián)網(wǎng)與金融深度結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)的風(fēng)險管理手段相銜接，為中小企業(yè)通過P2P網(wǎng)絡(luò)平臺融資更加便捷高效。通過制定面向互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)惠政策，鼓勵網(wǎng)絡(luò)借貸平臺建設(shè)，前期補貼其經(jīng)營成本，讓互聯(lián)網(wǎng)金融朝規(guī)范化、可持續(xù)性方向發(fā)展。

綜上，中小企業(yè)的融資離不開互聯(lián)網(wǎng)金融，只有充分地認識到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和風(fēng)險性，才能夠更好的更安全的利用這一網(wǎng)絡(luò)媒介為企業(yè)發(fā)展籌集資金，才能讓企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展目標。

參考文獻

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[5]趙素芳，李毓.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸支持科技型中小企業(yè)融資探究——以河南省為例[J].河南商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報.2015.04：14-17.

作者簡介：楊小娟（1984-），女，漢族，福建漳州人，現(xiàn)供職于廈門銀行股份有限公司漳州分行，中級經(jīng)濟師，大學(xué)本科雙學(xué)位，研究方向：中小企業(yè)融資。