淺探互聯網金融發展及其對傳統金融模式的影響

高西 姚歡倫

【摘要】互聯網金融模式是基于互聯網經濟而逐漸發展起來。近年來全球互聯網技術發展非常迅速，而基于科技創新下的互聯網進一步豐富了金融模式資源，在推動宏觀經濟增長的同時，增進了人類普惠性。雖然目前互聯網金融發展非常迅速，且對經濟和人類的影響越來越大，但仍然無法撼動傳統金融模式的地位，甚至還對傳統金融產生了有利的影響。本文主要分析了互聯金融發展的幾種模式，并針對互聯網金融發展對傳統金融模式的不利影響和有利影響進行了研究和探討。

【關鍵詞】互聯網金融模式 傳統金融模式 發展模式

如今應用在金融行業的互聯網技術越來越多，如大數據、云計算等，對傳統金融模式產生了較大的影響。互聯網在金融行業中應用從一開始的單純交易方式，逐漸發展為信息處理、風險防范等更加全面的作用。雖然傳統金融模式在互聯網金融模式的影響下，其發展受到了一定的限制，但傳統金融模式還可以將互聯網金融模式作為有利補充，通過協調金融中介、金融市場等，為將來發展提供了全新的機遇和挑戰，促進自身與互聯網金融模式的融合。

一、互聯網金融發展模式概述

互聯網金融是指金融機構與互聯網機構將互聯網技術與金融有效的結合，實現支付、投資、中介服務等全新的金融模式。近年來我國互聯網發展非常迅速，進一步帶動了互聯網金融的發展。如今常見的互聯網金融模式主要有以下幾種：

（一）第三方平臺支付

第三方支付平臺是目前人們接觸最廣泛和最普遍的互聯網金融模式，常見的第三方支付平臺主要有支付寶支付、微信支付、百度錢包支付等。第三方支付平臺具有移動性、靈活性等優勢，受到人們廣泛關注和喜愛，且其還能夠起到中介作用，確保消費者與商戶之間的交易具有安全性和保障性，保護雙方的利益。第三方支付平臺從一開始的線下支付模式逐漸發展為線上支付模式，目前已經發展為移動支付模式。雖然目前我國央行為了規范支付機構市場，一般情況下不再受理第三方支付牌照申請，但目前我國擁有第三方支付牌照的單位有兩百多家，且第三方支付總體交易規模不斷增長，如2016年一季度第三方互聯網支付交易規模達到40584.3億元，同比增長67%，環比增長14.4%。支付寶實名認證用戶接近5億，手機移動支付規模也在不斷增長，即以移動支付模式為主的第三方支付平臺交易規模增長非常猛烈、

（二）理財金融平臺

傳統金融模式下的理財服務對用戶的要求較高，一般面對高收入客戶群，而中下收入客戶群所能選擇的理財方式則較少。而互聯網金融模式下的理財服務擴大了客戶群范圍，其通過降低金融理財門檻，為中下等收入客戶群提供了更加豐富的理財渠道，以降低的成本受到用戶的喜愛，并推動了全民理財的發展，如2013年至2014年，余額寶理財產品逐漸在普通用戶中普及，其以低門檻、高收益迅速受到的了人們的關注，發展至今，余額寶已經余額寶規模已超7000億元，用戶數量達到1.2億，成為規模最大的貨幣基金之一。互聯網金融理財平臺的發展和普及給傳統銀行理財服務帶來了較大的沖擊，如今銀行也吸取相關經驗，開發了起點低、流動性強的理財產品，與互聯網金融下理財產品展開競爭。

（三）網絡借貸平臺

隨著我國經濟的快速增長和市場競爭壓力的逐漸增大，如今我國有數千萬家小微企業需要解決融資問題。小微企業由于規模小，機構簡單，對流動資金的需求量較大，而網絡借貸平臺可以有效針對小微企業的情況，簡化交易手續，降低交易成本。一般網絡信貸主要包含網絡數據貸款和P2P信貸平臺，如阿里小貸則屬于網絡數據貸款，其可以結合已有的海量客戶數據資源，分析客戶的交易數據，對不同的客戶建立不同的貸款級別和限制。P2P信貸平臺屬于門檻低、成本低的借貸平臺，且借貸雙方的信息透明，小微企業可以快速獲得低成本資金。目前我國P2P信貸平臺超過2000家，國外也有很多成功的P2P公司，如美國的lending、Prosper公司，英國的Zopa公司。然而由于目前我國一些P2P工作人員缺乏相關專業的知識和能力，對P2P的發展造成了一定的影響。

（四）眾籌金融平臺

互聯網金融模式下的眾籌融資模式是近年來才逐漸發展起來的融資方式，其最早起源與美國Kickstater平臺，主要是發起者向與投資者展示創意和技術以獲取項目啟動資金的方式。另外還存在一種以資金回報為目的的股權眾籌方式。眾籌金融平臺通過避開金融中介機構，為任何有創意和技術的發起人籌集資金，減少了融資障礙。

二、互聯網金融發展平臺對傳統金融模式的不利影響

隨著計算機技術、數字化技術、網絡安全及通信技術等互聯網技術在金融行業的應用，雖然推動金融行業的實踐創新，但促使傳統金融模式受到較大的影響。

（一）改變金融格局，對傳統銀行帶來影響

由于第三方支付平臺、理財金融平臺等互聯網金融的影響，如今銀行活期存款規模不斷下降，且銀行吸款能力也不斷下降，致使銀行資金成本逐漸增加。雖然目前我國逐漸加強了對互聯網金融的管理，并制定了相應的法律法規，但由于互聯網金融發展過快，對其的監管仍然不夠完善，即互聯網金融更加具有靈活性。通常情況下，互聯網金融只需要較少的注冊資本便可以做成數據龐大的貸款規模，而銀行則需要準備大量的注冊資金，且做成的貸款規模較小，相比之下互聯網金融更具有優勢。

（二）對傳統金融的客戶資源帶來影響

互聯網金融主要對年輕人的影響較大，并逐漸延伸到中年和老人人群，即互聯網金融具有龐大的客戶資源，而且金融服務更加快捷方便，很容易被各類群體接受。但由于互聯網金融發展時間較短，目前所形成規模仍然無法與傳統金融相比，因此對傳統金融所帶來的影響比較有限，即目前互聯網金融主要吸引一些年輕客戶和小微企業，而大客戶仍然被銀行把控。雖然如今證監會對電子券商的態度還不明確，但如果互聯網企業擁有電子券商牌照，則其與傳統證券業相比，可以節約大量營業網點的成本，且客戶資源龐大，更加具有發展潛力。

（三）對傳統金融設計造成影響

隨著互聯網在傳統金融模式中的滲透，如今傳統金融行業已經有多個領域應用互聯網，其中證券業是最早應用互聯網的領域。如今證券業已經逐漸實現網絡化和移動化，而銀行業也在近年來對互聯網技術的應用比較普遍，尤其是以電子銀行為主的交易渠道成為銀行拓展客戶群，加快銀行服務效率的互聯網技術。但是如今我國保險業網絡化的發展仍然較慢，雖然平安保險等保險公司大力拓展網絡銷售渠道，但金融模式和服務的創新仍然不足。傳統金融模式在互聯網金融和理念和服務的滲透下，開始逐漸進行轉型，以期提升服務水平。

三、互聯網金融發展平臺對傳統金融模式的有利影響

隨著傳統金融模式逐漸實現網絡化，而互聯網金融發展越來越完善，且其他行業也跨界參與到金融行業中，有效促進我國金融行業的發展趨向于多元化。

（一）促進多種金融相互組合，進一步優化金融結構

在當前的經濟發展環境下，各個行業相互滲透，多種金融相互組合，差異化服務越來越明顯。互聯網金融作為當前經濟發展的全新因素，大力推動了商業、服務業等第三產業的發展，而且互聯網金融下的電子商務和信息產業屬于高新技術行業，促進了經濟系統技術結構的高新技術化。同時互聯網金融促進了個產業產品智能化、服務化發展，且對工作崗位的要求也趨向于知識型和服務型。傳統金融模式在互聯網金融的影響下，從產業結構、技術結構、產品結構及就業結構等方面實現了優化。

（二）進一步推動利率市場化發展

近年來我國互聯網金融以普惠性為內涵，受到了廣大群眾的關注，而當前我國的貸款利率市場化已基本實現，建設普惠金融也是利率市場化改革的重要內在要求之一，以期在互聯網金融的推動下，促進存款利率市場化。當前我國互聯網金融發展中，央行、證監會始終以開明、寬容的態度監管互聯網金融，使互聯網金融為利率市場化提供良好的試驗區域，以起到打破金融抑制，提高市場資金配置效率的作用。互聯網金融可以利用各類理財產品，確保客戶利率回報的穩定性，并推動了直接融資的發展。而且互聯網金融還能夠結合網絡渠道，提升資金流傳速度，引導資金合理流動。

（三）提升傳統金融市場資源優化配置

傳統金融機構在互聯網金融模式的影響下，應當加大整合已有客戶的力度，連接網絡產品，打造線上上下一體化的服務模式，達到拓展服務范圍、優化金融資產資源的目的。互聯網金融的主要優勢是海量客戶資源和龐大數據分析等，傳統金融機構可以利用互聯網金融的優勢，打造立體化客戶數據，預測客戶投資理財行為，以滿足不同客戶的不同需求，并對信貸方面存在的風險進行控制。

四、結束語

綜上所述，基于創新客戶和互聯網而逐漸發展的互聯網金融模式，為當前經濟社會結構提供了更加豐富的資源。互聯網金融具有便捷性、高效性、資源豐富等優勢，對傳統金融模式帶來了一定的影響。但傳統金融模式發展悠久，規模宏達，目前難以被互聯網金融模式渠道，且其還可以利用互聯網金融推動金融行業的發展。

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作者簡介：姚歡倫（1995-），女，漢族，遼寧沈陽人，大連財經學院應屆生，研究方向：金融學。